钢材期货随想
(完整版)梁瑞安期货交易随笔
梁瑞安期货交易随笔作者：期货实战网合作2002 年，北大毕业，满腔热血，投身期货。
知易行难，摸索四年，颗粒无收，前途迷茫。
2006 年，遇良师，上正途，坚信供需决定价格，刻苦努力，痴迷研究，乐此不疲。
2009 年，再次实战，力求知行合一，几年下来，稳健前行。
2012 年，遇好友，茅塞顿开，风格转变，势如破竹。
期货之路艰辛，良师益友相助，铭感不忘。
开微博，写随笔，以文会友，交流碰撞，提高升华。
我深知，知之愈明，则行之愈笃；行之愈笃，则知之益明。
路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。
赠人玫瑰，手留余香，如果我的交易随笔对大家有一点点帮助，我会一直坚持写下去！——《梁瑞安期货交易随笔》《梁瑞安期货交易随笔》2014-12-14 【知难行易】玩期货，十多年，越玩越有乐趣。
乐趣不在结果，也不在过程，而在投资之前的思考。
金融市场其实是金融理论的试验场，很公正公平，奖罚分明，奖励对的理论，惩罚错的理论。
当用自己的理论寻找到大机会的那一刻，确实特别兴奋。
然后就是下单交易，当然持有的过程有时难免会带来一些痛苦，但往往痛并快乐着。
投资的结果，就是自己理论的一个应用的成绩单，当成绩单下来那一刻，无论好坏，心里反而很平静、很淡然，因为一切都在预料之中。
总之，投资那点事，对我而言，是“知难行易”，在“知”的层面探索，才是乐趣所在。
2014-12-14 【嗅觉】怎样才能在商品期货市场中抓到大机会？你必须拥有像猎犬一样敏锐的嗅觉，对行业的巨变作出反应。
2012年，南北美大豆同时减产，你可以重仓做多豆粕；2013 年，全球大豆供应问题解决了，却带来了油脂严重过剩的新问题，你可以重仓做空油脂； 2014 年，是全球铁矿石新增产能投产的第一年，你可以重仓做空铁矿石；2015 年，你嗅到什么大机会呢？2014-12-12 【夜盘】一直不赞成上夜盘，但还是上了，既来之则安之，只能想想它的好了。
感觉做夜盘的投资者更保守，盘面博弈成份少一些，市场走势更接近基本面。
期货钢材--螺纹钢分析
螺纹钢期价复位正常轨道后期趋势依赖政策导向和需求刺激近期螺纹钢期货行情受到美国债务危机的影响，跟随全球宏观环境出现了一波快速下探走势，经历近几个交易日的修正反弹后，螺纹钢指数重新回到60日线以上。
在国际国内宏观环境出现大量不确定性、需求和产能处于中性的情况下，螺纹钢后市走势将依赖于政策的引导和需求的刺激。
一、全球经济环境：1.国际篇由欧美债务危机引发的全球范围内的金融市场恐慌性下跌在近几日内开始修复反弹，抄底资金开始游弋于各大金融市场。
美国债务上限问题的解决，特别是惠誉评级(Fitch Ratings)周二表示，美国仍应得到AAA的主权信用评级，短时期内平复了美国债务违约问题的带来的影响，但是，随之而带来的欧美国内深层次经济问题并没有得到最实质性的解决。
高失业率、高通胀率和缓慢的经济增速将成为未来一段时间内国际经济的主要矛盾之一。
以美国为代表的欧美经济体，缺乏刺激经济增长的“新招式”。
推出新刺激政策也成为短期内解决经济萎靡的唯一出路。
在货币政策上，美联储预计会继续保持宽松政策，推出新一轮量化宽松政策的可能性增大。
本月下旬美联储将召开的年度会议是观察其政策走向的重要一环。
2.国内篇美债评级遭下调，美国政府将会进一步实施财政收紧。
对于需求的打击是比较明显的，势必竟会进一步负面化中国出口形势。
中国CPI再创3年多新高，这使中国宏观调控的方式方法、强度和节奏更难把握，预计近期进一步紧缩可能性不大。
中国提高利率，或将吸引大量热钱不利于宏观调控的实施，人民币升值预期也会继续上升。
目前情况下，加息显然会相当慎重。
二、产业宏观环境：1.近期工业增加值表现较好虽然7月工业增加值增速有所回落，但是6月高点15.10%已经超过前期2月高点14.90%，说明目前工业增加值依然处于强势阶段。
2.PMI处于震荡下滑阶段，前景些许暗淡图2: 制造业PMI处于下滑通道（资料来源: 国家统计局）从上述两个方面看来，产业宏观面处于中性，并没有明确的利空利好消息来推进螺纹钢的进一步动作。
螺纹钢期货分析
螺纹钢期货分析1..螺纹钢期货螺纹钢期货就是以螺纹钢为标的物的期货品种。
目前上海期货交易所可以交易的钢材是螺纹钢期货和线材期货。
螺纹钢期货的标准交易合约是每手10吨，交割单位为每一仓单300吨。
2.螺纹钢，钢材需求分析钢材在中国国内发展中有着重要的作用，作为工业之母，钢材的需要在随着中国内需的加大也在变化。
紧固件是一种需求量很大的通用基础件。
其中钢材有优良的可塑性与强度，经过专业处理之后，都能达到预期的，优良的综合力学性能。
并且钢材资源丰富，成本比较低。
钢材还具有一定的再生性。
较其他材料具有更高的性能价格比优势。
但是，随着中国汽车、机械制造、能源、交通、桥梁、建筑、环保、化工及航天、航空等领域发展，对高精度、高强度紧固件、钢结构连接副及非标异型件的需求日益高涨，为此，对高纯净度、高性能、高质量的冷镦钢需求也更为迫切。
螺纹钢主要为建筑用钢材，由于我国正处于城镇化快速发展的历史阶段，对建筑钢材需求很大。
螺纹钢消费一直占据着我国钢材生产的较大比重。
2000年以前，小型材(以螺纹钢为主)的比重在25%左右。
2001年以后，随着世界制造业向我国的转移，我国进入重化工业阶段，板管带材产销所占的比重逐步增加，而建筑钢材所占比重逐年下降。
2001-2007年，我国螺纹钢消费由4369.1万吨(小型材产量)增加到9551.2万吨，占钢材消费的比重由25.8%下降到18.4%。
3.影响螺纹钢期货的因素总的来说，影响钢材价格的主要因素有这些:1.成产成本钢材价格变动基础2.供求关系影响价格变化的关键因素3.市场体系有缺陷的体系可能会放大供求关系的失衡，造成价格的大起大落(1)生产成本螺纹钢生产:铁矿石，焦炭，生铁，炼钢，铁合金，螺纹钢生产流程中需要用到炼焦煤，近期国际市场炼焦煤价格大幅下降，国内炼焦煤价格也下调，交投冷清，市场处于观望情绪。
国内的钢铁原材料市场基本保持了稳定运行，部分品种有所波动。
进口铁矿石现货市场弱势维稳，国产铁精粉市场稳中趋弱;钢坯市场基本持稳;焦炭市场稳中趋涨;海运市场继续走弱。
钢材期货投资分析
900 800 700 600 500 400 300 200 100 0
2008年1月 2008年2月 2008年3月 2008年4月 2008年5月 2008年6月 2008年7月 2008年8月 2008年9月 2008年10月 2008年11月 2008年12月 2009年1月 2009年2月 2009年3月 2009年4月 2009年5月 2009年6月 2009年7月 2009年8月 2009年9月 2009年10月 2009年11月 2009年12月 2010年1月 2010年2月 2010年3月 2010年4月
建筑钢材整体呈震荡盘整态势，上半周小幅上扬，下半周弱势回落；大部分 市场调整幅度在80元/吨，个别市场超过100元/吨。上半周市场整体成交尚可， 价格呈小幅回升态势；但至周中，随着关于出口退税传闻等宏观方面信息影 响，市场心态受到明显影响，市场谨慎观望情绪浓厚，整体成交趋淡，价格 出现一定幅度回落。
期货品种例会分析
钢材
行情描述
螺纹或将继续维持震荡整理。
1、市场传闻商务部拟下调钢材出口退税，或将取消热卷出口9%退税， 对冷卷和涂镀类产品的出口退税从13%下调到9%。
2、工信部下达给各地的淘汰落后产能任务淘汰炼铁3000万吨，炼钢 825万吨。
3、今年前4月纳入协会统计的国内77家大中型钢铁企业实现利润339亿 元，相比去年同期的亏损41亿元有了很大好转。
4月份国内粗钢和钢材产量达到了历史高位，4月粗钢产量达5540.3万吨， 同比提高27%；钢材产量达到6910.7万吨，同比提高了29.3%。
0.00% 5.00% -5.00% 10.00% 15.00% 20.00% -15.00% -10.00%
ห้องสมุดไป่ตู้
螺纹钢期货操作技巧
螺纹钢期货操作技巧推荐文章国债期货操作技巧热度：股指期货实战操作技巧有哪些热度：恒指期货操作技巧有哪些热度：期货操作锁仓技巧概念及原因热度：期货短线高手谈日内短线操作技巧和原则热度：螺纹钢期货属于钢材期货的一种，其实钢材期货是一个相对独立的品种，下面就让店铺带你们了解一下螺纹钢期货操作技巧吧。
螺纹钢期货交易细则规定1、钢材期货的交易指令螺纹钢期货每次最小下单数量为1手，螺纹钢期货每次最大下单数量不能超过交易规定的比例(历史中单次最大下单数量5000手以内可成功报单)。
2、钢材期货的持仓限制螺纹钢期货持仓限制采浮动取比例制，详情见上图图表红色部分。
投资者的投机头寸达到交易所对其规定的最大持仓限制标准80%时，需要申报。
3、钢材期货的交易时间螺纹钢期货的交易时间分白天和夜市。
夜市时间是21:00到次日01:00点。
白天螺纹钢期货交易时间是上午9点到11:30，下午1:30到3:00.(周一都周五，法定节假日休市、交易日和股市一样)。
具体期货交易时间表如下：4、钢材期货最后交易日期货是有期限限制的，到期个人投资者必须对冲平仓。
所以一个合约不能像股票一样长期持有不动(若打算长线持有，到期前平仓换合约即可)。
并且临近期货交割月，保证金会大幅度提高，这样期货杠杆就低许多了。
也不利于个人投资者的资金利于效率。
临近交割月的期货合约，流动性也会差很多，因为保证金逐步调高，个人投资者都选择移仓至流动性更强的其他合约了。
螺纹钢期货的最后交易日是合约到期月份的15日。
(遇法定节假日顺延。
)5、钢材期货到期用交割吗?个人投资者不能实物交割。
只允许平仓。
商品期货中，只允许机构投资者才能进入交割月，并且进行实物交割。
个人投资者持有的合约是不允许进入交割月份的。
故不能实物交割。
螺纹钢期货操作技巧1、价格低时买入，把期货市场当钢材“囤货”的工具当你发现钢材价格很低，你觉得未来2-3年会涨，但我们个人投资者不可能像钢贸商一样，有场地去囤货时，那可以采取期货上买入来囤货。
螺纹钢期货研究报告
螺纹钢期货研究报告
螺纹钢期货研究报告
一、市场概述
螺纹钢期货是我国钢铁行业领域的金融衍生品，其主要目的是为了在价格风险管理方面提供工具和套期保值。
螺纹钢是建筑行业中常用的钢材，因此螺纹钢期货具有一定的市场需求。
二、价格走势分析
1.螺纹钢期货价格受到多种因素影响，包括宏观经济环境、钢铁行业的供需关系、市场预期等。
在过去的一段时间内，螺纹钢期货价格呈现出震荡上涨的趋势。
2.市场供需状况也是影响螺纹钢期货价格的重要因素。
随着国内建筑行业的发展，螺纹钢需求增加，供需关系处于相对紧张的状态。
三、投资策略建议
1.长期投资者可以通过持有螺纹钢期货来进行套期保值，以规避价格风险，并在合适的时机进行买入和卖出操作。
2.短期投资者可以结合技术分析和基本面分析，选择合适的时机进行投资。
当价格处于低位时，可以适当增加仓位；当价格处于高位时，可以适当减少仓位或者出售螺纹钢期货。
3.投资者需要密切关注宏观经济环境和钢铁行业的发展，以及相关政策变化，这些因素都可能对螺纹钢期货价格产生影响。
四、风险提示
1.市场波动风险：螺纹钢期货市场价格波动较大，投资者需要具备一定的风险识别和应对能力，合理控制仓位。
2.政策风险：相关政策的变化可能对螺纹钢期货价格产生较大影响，投资者需要及时关注政策动态。
3.行业风险：钢铁行业的供需关系、产能利用率等因素都可能对螺纹钢期货价格产生影响，投资者需要关注行业发展动态。
以上为螺纹钢期货研究报告的简要内容，仅供参考。
投资者在进行交易之前应进行充分的风险评估和自身实力分析。
钢材企业期货套期保值的案例分析(精品文档)
钢材企业期货套期保值的案例分析金融081 关志伟 20080200751钢材期货就是以钢材为标的物的期货品种，可以交易的钢材期货是螺纹钢期货和线材期货。
钢铁贸易在全球商品贸易量占据相当大的比重。
全球化和高效化的钢铁行业,其金融属性也日益凸显。
开放的市场导致钢铁价格波动，供应链阻断，使交易充满不确定性，而衍生品市场使企业规避这些风险成为可能。
钢材期货的推出将加强钢铁价格的透明度，使企业更好地管理价格风险，管理现金流，更有效地预测利润、计划生产。
下面是有关钢材企业期货套期保值的案例分析（1）多头套期保值1月1日，螺纹钢的现货价格为5040元/吨，某建筑商为避免将来现货价格可能上升，导致原材料成本提高，决定在期货市场上进行螺纹钢期货交易（设一手为5吨）。
此时，螺纹钢3月份合约的价格为5010元/吨。
该建筑商于是在期货市场上买入20手9月份螺纹钢合约。
2月1日他在现货市场上以5080元/吨的价格买入螺纹钢100吨，同时在期货市场上以5050元/吨卖出20手9月份螺纹钢合约，对冲1月1日建立的头寸。
交易情况如下表所示：场的损失100×40=4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，抵消了价格不利变动的影响。
若建筑商不做多头套期保值交易，现货市场价格下跌可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。
相反，他在期货市场上做了多头套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。
因此可以说，多头套期保值规避了现货市场价格变动的风险。
（2）空头套期保值假设1月份，一钢厂了解到螺纹钢现货价格为5010元/吨，该钢厂担心到3月份螺纹钢价格下跌，从而减少收益。
为避免将来价格下跌带来的风险，该钢厂决定进行螺纹钢期货交易。
交易情况如下：现货价格和期货价格均发生了下降，但现货价格的下降幅度大于期货价格的下降幅度，从而使得钢厂在现货市场上因价格下跌卖出现货蒙受的损失大于在期获市场上因价格下跌买入合约的获利，从表中可以看出，该钢厂在现货市场的亏损是4000元，而在期货市场的盈利3000元，其损失已部分地获得弥补，盈亏相抵后仍损失1000元，相对于不保值亏损4000元要好。
期货螺纹复盘总结
期货螺纹复盘总结背景介绍期货市场是一种金融衍生品市场，其中螺纹钢期货是上市交易的商品期货品种之一。
螺纹钢作为建筑和基础设施建设的重要原材料，其期货市场表现受到全球经济和工业发展的影响。
本文对螺纹钢期货市场进行复盘总结，分析市场走势和主要影响因素，以提供投资者和交易员的参考。
一、市场走势回顾螺纹钢期货市场的走势涵盖了不同时间段的变化。
本节将回顾过去一年内的市场走势，并根据时间段的不同进行分析和总结。
1. 短期走势在短期时间内，螺纹钢期货市场的价格波动较为频繁。
市场受多种因素的影响，如供需关系、季节性需求、经济数据等。
短期内，螺纹钢期货的价格波动主要由这些因素的影响而产生。
2. 中期走势中期走势通常涵盖了三个月以上至一年以内的时间段。
在这一时间段内，螺纹钢期货市场受更多因素的影响，如宏观经济环境、产量和库存情况、政策调控等。
这些因素的变化对螺纹钢期货的价格走势产生较为重要的影响。
3. 长期走势长期走势通常涵盖了一年以上的时间段。
在这一时间段内，螺纹钢期货市场的价格主要受宏观经济情况、全球金融市场的影响，以及基础设施建设和工业发展的需求情况等因素的影响。
二、市场影响因素分析螺纹钢期货市场受多种因素的影响，本节将对这些影响因素进行分析和总结。
1. 宏观经济因素宏观经济因素是螺纹钢期货市场价格波动的主要影响因素之一。
经济增长、通货膨胀、利率政策等直接影响了钢铁需求的增长或减少，从而影响了螺纹钢期货市场的价格走势。
2. 供需关系供需关系是螺纹钢期货市场的另一个重要影响因素。
钢铁产量、进出口数据、库存情况等都会对市场供需关系产生影响，从而影响螺纹钢期货价格的波动。
3. 政策调控政策调控是螺纹钢期货市场的重要影响因素之一。
例如，政府对房地产市场的调控政策、基础设施建设政策等都会直接或间接影响到螺纹钢需求，进而影响市场价格走势。
4. 全球金融市场全球金融市场的波动也会对螺纹钢期货市场价格产生影响。
全球经济形势、货币政策等因素都会影响国际金融市场的稳定性，进而影响螺纹钢期货市场的价格走势。