博能原油--影响原油价格的七个因素分析和数据图标
哪些因素会影响原油价格
哪些因素会影响原油价格时下，现货原油已经国内投资热门品种，现货原油是世界工业的血液，是缺一不可的消耗品，在日趋越用越少的产品和投资品种，我们应该如何去了解它的价格涨跌原因以达到短中线把握方向呢?下面小编整理了一些关于对原油价格的影响的几大因素:1、石油供需持续宽松随着中国、巴西、印度等金砖国家的经济增速明显放缓，由新兴经济体拉动石油需求强劲增长的时代已经过去。
更多投资咨询见微信：jjby5117 美国经济复苏步伐稳健，但能源利用效率的提高及能源结构调整等因素导致其石油需求增长不旺。
欧元区面临陷入金融危机以来第三轮衰退的风险，石油需求进一步回落。
2015年，全球石油供需形势将连续第四年维持宽松态势。
2、美元进入升值周期历史上，美元走势呈现升值、贬值交错的周期性特征。
2002年以来，美元贬值已经历时12年。
美国经济复苏强劲，预计2015年将开始升息，美元走强动力十足。
欧洲经济问题的长期化和复杂化对欧元形成了极大压制，其日渐宽松的货币政策也促使投资者看空欧元、提振美元。
美元进入升值长周期已经明确，对以美元计价的原油价格构成打压。
3、国际油价低位调整全球大宗商品市场进入金融危机以来的新一轮熊市，国际油价也将长期受到压制。
随着美国页岩油气不断增产、俄罗斯产量继续提高、以沙特为首的OPEC国家不减产，供需基本面进一步宽松，加之美元升值、新兴经济体经济不振、投机因素减弱，预计2015年国际油价承受较大压力。
从中长期来看，世界石油供需将在变动中寻找新的平衡，国际油价难以回到历史高位。
4、OPEC产量政策变化OPEC是否出手救市将是2015年国际石油市场的重大不确定因素。
若国际油价持续下跌，不排除OPEC采取减产措施。
历史经验显示，虽然OPEC“限产保价”的效果要通过多次减产来实现，并且存在一定的滞后期，但OPEC仍然占据全球石油产量的40%左右，最终的国际油价仍然很大程度上受OPEC产油国一致决议或部分行动的影响。
原油市场价格波动的影响因素探究
原油市场价格波动的影响因素探究摘要：原油不仅是我们生活当中必不可缺少的原料和资源，而且对我们的生活产生巨大的影响。
本文首先是主要对原油概念、构成、用途的介绍，再针对原油期货市场的现状—2020年新冠疫情和原油宝事件下，原油价格的波动情况进行分析。
最核心的部分就是分析影响上海原油期货价格变动的影响因素，并主要从供给和需求两大点入手，从中在细分影响因素的小点。
最后，根据研究出的影响因素对全文进行总体的归纳。
并从已有的结论中引入更深的思考，并为因价格波动导致的不利影响而提出合理的意见和方法。
关键词：原油市场；价格波动；影响因素一、原油基本概述（一）原油的一般性质和组成生产的原油的性质和外观由于世界各个产油地区的不同都会有不同程度的差别。
从颜色上看，大多数都是黑色，但是也会有暗黑、暗褐、暗绿，甚至呈无色、浅黄、赤褐等等的原油。
大多数原油都含有硫化合物，所以会有浓烈的臭味。
原油主要是以氧、氢、碳、氮、硫及微量元素为首要元素。
其中，碳和氢占了极大一部分，大约为96%~99%，其余的元素总含量很低，一般不会超过1%~4%。
上述的元素主要以有机化合物的形式而存在。
（二）原油的主要用途原油加工可以得到汽油、重油、柴油、煤油、天然气、塑料、沥青等等产物。
原油可以为汽车，飞机，轮船，拖拉机等等设备的供应燃料，并且原油也能被用作民用燃料。
而且我国各工业部门的发展与进步也离不开原油产品。
现代交通工具：汽车、公交车、飞机，在润滑材料、配套的材料等等的发展与燃料的供应密切相关，建材、门窗、塑料、铺地材料等等、轻工、纺织工业都需要原油。
他们的开发与推广也都离不开原油。
还有农业机械在运作中所必须的燃料，农用塑料薄膜的使用，都需要大量的原油。
在当今经济发展越来越迅速的时代，汽车、飞机、建筑、纺织等等都需要大量的原油。
原油在我们生活中也越来越重要，社会对原油的需求量也越来越大。
由图1-1，可以看出，近几年来我国汽油、煤油、天然气的消费总量都在逐年增加，说明人们对原油的需求也在随着经济的进步也越来越大。
影响原油的七大数据
影响原油的七大数据美国IBD消费者信心指数公布时间：每月第一周周二晚上22：00IBD消费者信心指数是在投资者商业日报调查得到的消费者信心指数值。
IBD是投资者商业日报的英文缩写(Investors Business Daily)。
消费者信心指数是反映消费者信心强弱的指标，是综合反映并量化消费者对当前经济形势评价和对经济前景、收入水平、收入预期以及消费心理状态的主观感受，是预测经济走势和消费趋向的一个先行指标，是监测经济周期变化不可缺少的依据。
公布值>预期值=利好美元，利好美元时则可能下搓油价。
美国当周API原油库存公布时间：每周三4：30美国当周API原油库存(万桶)测量了每周的美国公司的商业原油库存的桶数变化。
库存的数目影响了可以对通货膨胀和其他经济影响力造成影响的成品油的价格。
而原油和成品油价格都会对美国这个原油产品重量级消费国经济产生重要影响。
公布值<预期=利好原油价格。
美国ADP就业人数公布时间：每月的第一个周三晚20：15ADP全美就业报告由ADP赞助，由Macroeconomic Advisers 公司负责制定和维护。
本报告采集自约50万家匿名美国企业，从而反映美国就业情况。
在2008年前六个月，采样取自美国私营领域中约39.9万家企业，涵盖近2400万美国员工。
就业数据是消费者支出的领先指标，占总体经济活动中的大部分。
比劳工部公布的官方非农就业数据提前两天公布，被看作是非农数据的先行指标。
公布值>预期值=利好美国经济及美元EIA原油库存公布时间：每周三晚间11：30(夏令时10:30)EIA原油库存主要反映过去一周商业公司原油库存的变化。
当公布数据<预期=利好原油价格。
这是一个美国指标，库存的增减会影响到原油价格，进而对加元产生影响，因加拿大原油出口占经济比重大。
公布值<预期=利好原油价格。
OPEC组织公布的原油产量公布时间：每周三晚22：30在供给层面应关注OPEC组织公布的原油产量。
原油期货市场价格波动影响因素的分析
原油期货市场价格波动影响因素的分析原油期货市场是当前全球经济的关键。
对于投资者和市场参与者来说，它是最动态、最具挑战性和最有风险的市场之一。
在这个市场中，石油期货价格的波动十分复杂，而这种波动不仅仅受供求关系和基本面因素的影响，还受到许多政治、地缘政治和宏观经济方面的影响。
本文将探讨原油期货市场价格波动的影响因素，并对其进行详细分析。
1. 供求关系和基本面因素原油期货市场价格波动的最基本原因是供求关系和基本面因素的变化。
供求关系的变化主要来自于市场对于原油供应量和需求量的变化。
如果供应量大于需求量，价格就会下降；反之，则价格会上升。
这种变化和基本面因素之间的联系不言而喻，因为基本面因素会对原油的需求量和供应量产生影响。
如，经济增长和工业生产的增加会刺激原油的需求量。
因此，供需演变会影响原油价格的波动。
2. 政治和地缘政治原油的供应和需求不仅仅受到经济和市场环境的影响，还受到政治和地缘政治因素的影响。
例如，国际油价经常受到地缘政治因素，如冲突、制裁、政治动荡、自然灾害和战争等影响。
这些因素可能导致石油供应中断或减少，从而引起价格上涨。
此外，国际行动，如石油减产协议，也能对石油价格起到影响。
由于这些因素一般是无法预测的，因此也导致了市场的不确定性和不稳定性。
3. 宏观经济因素宏观经济因素也是影响原油期货市场价格波动的一个重要因素。
例如，通货膨胀率的上升通常会导致原油价格的上涨，因为石油是作为避免通货膨胀的投资工具的。
此外，汇率波动和利率变化等因素也能影响原油价格。
例如，美元贬值将导致其他货币的升值，因此也会导致石油价格上涨。
4. 技术性因素最后，技术性因素也能对原油期货市场的价格波动产生影响。
例如，交易量、市场流动性、技术指标和交易算法都能影响市场参与者的交易策略和偏好，从而对原油价格的波动产生影响。
此外，市场参与者的情绪和心态也可能影响原油价格的波动。
例如当市场情绪低迷时，投资者可能会更倾向于出售石油期货，这将导致原油价格下跌。
原油价格影响因素
原油价格影响因素一、原油的自然属性原油是指从地下天然油藏直接开采得到的液态碳氢化合物或其天然形式的混合，主要储存在地壳上层部分。
它是一种由各种烃类组成的黑褐色或暗绿色黏稠液态或半固态的可燃物质，原油的化学成分构成主要包括烷烃、环烷烃、芳香烃等三类化合物。
此外还含硫、氧、氮、磷、钒等元素以及其他杂质。
不同地区生产的原油的物理化学性质也不同，包括颜色、密度、粘度、凝固点、闪点、含蜡量、含硫量和含盐量等特性都会存在差异。
原油按密度（API重度）分为轻质、中质和重质原油三类；按按含硫量分为低硫、含硫和高硫原油三类；按组成分为石蜡基、环烷基和中间基原油三类。
在目前技术经济条件下，石油的炼化加工技术工艺日益成熟，原油经过炼化加工后的产品主要包括成品油、三大合成材料和各种有机化工原料。
成品油则包括了石油燃料、石油溶剂与化工原料、润滑剂、石蜡、石油沥青、石油焦等6类。
其中，各种石油燃料产量最大，接近原油炼化加工产品总产量的90%；各种润滑剂品种最多，产量约占5%。
日常所指的成品油主要是石油燃料，包括汽油、柴油、煤油和燃料油等。
二、原油的历史1859年，美国宾夕法尼亚州钻成第一口商业性油井，开辟了现代石油工业先河。
石油是工业的血液，石油需求的增长和石油贸易的扩大起因于石油在工业生产中的大规模使用。
一战以前，石油主要被用于照明，主要产油国美国和俄罗斯同时也是主要的消费国。
在一战中，石油的战略价值已初步显现出来，由于石油燃烧效能高，轻便，对于军队战斗力的提高具有重大战略意义。
20世纪20年代，由于石油成为内燃机的动力，石油需求和贸易迅速扩大。
到1929年石油贸易额已达到11.7亿美元，该时期国际石油货流的流向主要是从美国、委内瑞拉流向西欧。
同时，苏联的石油得到迅速恢复和发展。
到20世纪30年代末，美、苏成为主要的石油出口国，石油国际贸易开始在全球能源贸易中占据显要位置，推动了能源国际贸易的迅速增长，并动摇了煤炭在国际能源市场中的主体地位。
影响国际原油价格的因素有哪些
影响国际原油价格的因素有哪些？
---粤银直播室
在对原油价格进行分析的过程中，基本面和技术面都很重要。
这是因为原油生产方的垄断性很强，使得原油的金融属性较强，在市场投机行为中被炒作的效果比较明显。
对于原油基本面的分析上，主要需要关注来自于三个方面的信息：
[1]供给；[2]需求；[3]库存。
下面的列表列出了基本面分析中一般需要关注的一些具体要素。
通过如下一些统计学的图表做一些原油价格分析的说明。
需求对原油价格的影响
（1）经济增速对原油价格的影响
全球经济的增长会通过改变石油市场的需求量影响石油价格，经济增长和石油需求的增长有较强的正相关关系，它们之间的比例关系一般用石油消费对GDP 的弹性系数来表示（如图以美国为例）。
美国GDP与原油需求相关图（资料来源：BP、招商期货）
（2）全球消费水平对原油价格的影响
全球的消费水平大体上和全球GDP的增长率的走向是一致的。
2008-2010年期间由于美国次贷危机引发的世界金融危机期间，由于世界经济的整体不景气使得全球消费水平整体下降，WTI在此期间也出现了非常明显的下跌。
从此图中可以看出，原油价格与全球消费水平是密切的正相关关系。
影响原油价格因素.
原油作为重要的能源与基础性产品，素有“工业血液”之称。
随着世界各国对能源的需求与日剧增，原油与各国的经济愈来愈密切。
油价的每一次波动对世界各国的经济都产生了或多或少的影响，已成为世界各国普遍关注的焦点。
据世界银行估计，油价每上涨10 美元并持续一年，世界经济的增长率就会减少0.5 个百分点，发展中国家经济增长率将减少0.75 个百分点。
目前我国近45％的原油依赖进口，国际油价的波动对我国经济的影响日益显著，已经成为影响我国经济稳定发展和国家安全的重要因素。
原油作为一种特殊的商品，影响其价格波动的因素很多，主要有原油的商品属性、原油库存、汇率、世界经济发展情况、突发事件与气候状况、国际原油投机因素、预期等因素。
一、原油价格影响因素分析（一）原油的商品属性——供求关系决定油价方向决定原油价格长期走势的主要是原油供需基本面因素。
由于原油是不可再生性资源，因此原油短期供给弹性较小，所以在没有新的大型油田被发现以及重大技术创新出现时，影响原油价格的最主要因素是决定原油需求的世界经济发展状况。
2008 年7月以前世界经济和原油需求增长较快，而原油供给相对增长缓慢，原油剩余产能明显不足，导致原油供求处于脆弱平衡状态。
油价大涨不同于以往的最大特点——就是需求拉动型增长，而2008年7月以后国际油价出现大幅下跌，关键在于美国金融危机导致全球经济进入调整期，原油需求增长明显放缓，这表明传统经济规律和理论仍然是有效的，决定价格基本方向的根本原因仍然是供求关系。
2010 年以来在各国前所未有的公共干预政策作用下，制造业反弹以及库存周期出现转折，全球经济出现企稳回升趋势，尤其是亚洲新兴和发展中经济体普遍走在了复苏的前列，使得国际原油需求有所增长，国际油价持续上涨。
从需求角度来说，2010 年，在全球经济缓慢增长，特别是发展中经济体复苏势头较为强劲的拉动下，全球原油需求有望出现恢复性增长。
根据国际能源署《12月份原油市场月报》预计，2011年全球原油日需求量同比增加140 万桶，增长 1.6%。
原油市场价格波动的原因分析
原油市场价格波动的原因分析原油是一种石油产品，是目前全球最重要的货币商品之一，是现代工业生产和生活不可缺少的能源。
原油市场的价格波动具有很强的影响力和不可预测性。
这种波动随时可能引发股市和原材料市场的震荡，严重影响工业和经济的稳定发展。
本文从供需、地缘政治、人为干预和自然灾害等方面分析原油市场价格波动的原因。
1.供给和需求因素供求关系是导致原油市场价格波动的最主要因素之一。
全球能源需求的增长、生产国的优惠政策和战争等情况都可能导致原油供应紧张或消费量骤增，从而导致价格上涨。
反之，供应过剩或需求下降则会导致价格下跌。
OPEC（石油输出国组织）是原油生产国的重要影响力，OPEC决定了产量，推动了价格上涨或下跌。
2.地缘政治因素地缘政治危机和敌对行动对原油市场的价格波动也有决定性的影响。
生产和出口国陷入内战、政变、制裁和国际孤立等状况，供给可能受到破坏或干扰。
中东地区是全球原油供应的最大产区，其地缘政治风险时刻影响着市场价格。
例如，在2011年利比亚政权垮台和伊拉克战争期间，原油价格急剧上涨。
3.人为干预人为干预是导致原油市场价格波动的手段之一。
商人、投机者和国家等行为主体通过控制储量、增加产量、操纵需求和炒作投机市场等手段来影响供求关系和价格。
这种干预对市场的影响并不长久。
通常，在市场反应迅速的情况下，价格很快会回到合理的水平。
4.自然灾害自然灾害，如地震、飓风、海啸和火山爆发等，也会造成原油市场价格波动。
这些灾害可能导致油田和炼油厂的关闭、运输和储存设施的损坏，从而影响供应量。
例如，在2011年日本发生的大地震和海啸导致许多炼油厂和核电站关闭，日本和亚洲的原油供应量受到影响，推动了价格上涨。
总之，原油市场价格波动是一个复杂而多因素的问题。
供需、地缘政治、人为干预和自然灾害等因素相互作用，极大地影响了市场价格。
对于投资者和生产厂家来说，了解和适应市场价格的变化是至关重要的。
预测市场价格的变化是至关重要的，对于公司资本运作，风险管理和利润增长都起着重要的作用。
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Source: IHS Global Insight 6
April 7, 2015
In OECD countries, price increases have coincided with lower consumption
percent change (year-on-year)
6
price per barrel (real 2010 dollars)
Jan '14
Jul '14
Jan '15
OPEC supply disruptions
Sources: U.S. Energy Information Administration
non-OPEC supply disruptions
April 7, 2015
12
During 2003-2008, OPEC’s spare production levels were low, limiting its ability to respond to demand and price increases
WTI crude oil price
April 7, 2015
7
Rising oil prices held down global oil consumption growth from 2005-2008, despite high economic growth
Sources: EIA Short Term Energy Outlook, Thomson Reuters 8
April 7, 2015 | Washington, DC
U.S. Energy Information Administration
Independent Statistics & Analysis
Crude oil prices react to a variety of geopolitical and economic events
11
Unplanned supply disruptions tighten world oil markets and push prices higher
million barrels per day
4
3
2
1
0 Jan '11
Jul '11
Jan '12
Jul '12
Jan '13
Jul '13
2016
Note: Starting in January of each year, each line shows the expected forecast of GDP growth for the specified calendar year, which tends to move toward the actual realized growth outcome as the year progresses. Expectations continue to evolve into the next calendar year as revised GDP data become available (e.g., 2008 GDP expectations are revised even during 2009).
Sources: EIA Short Term Energy Outlook, Thomson Reuters 13
April 7, 2015
The years 2003-2008 experienced periods of very strong economic and oil demand growth, slow supply growth and tight spare capacity
Hurricane Katrina shuts down refineries & pipelines
Post-hurricane refinery repairs
Sources: EIA Short Term Energy Outlook, Thomson Reuters 4
April 7, 2015
million barrels change (year-on-year)
250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 -200 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
WTI
Sources: Bloomberg, Thomson Reuters
Brent
Mars
Tapis
Dubai
April 7, 2015
3
Crude oil prices are the primary driver of petroleum product prices
Unplanned refinery down-time
million barrels per day (year-on-year)
2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
percent change (year-on-year)
Economic growth has a strong impact on oil consumption
Sources: U.S. Energy Information Administration, IHS Global Insight 5
April 7, 2015
Changes in expectations of economic growth in can affect oil prices
25
0 1970
Iranian revolution Arab Oil Embargo
OPEC cuts targets 4.2 mmbpd Iraq invades Kuwait OPEC cuts targets 1.7 mmbpd
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
percent GDP growth in non-OECD countries (annual expectations)
8
6
4
2
0 Jan '12 Jul '12 Jan '13 Jul '13 Jan '14 Jul '14 Jan '15
forecast year:
2012
2013
2014
2015
2015
imported refiner acquisition of crude oil
Sources: U.S. Energy Information Administration, Thomson Reuters
WTI crude oil price
April 7, 2015
2
World oil prices move together due to arbitrage
April 7, 2015
Open interest in crude oil futures grew over the last decade as more participants entered the market
number of contracts (thousands)
Non-OPEC supply expectations indicate changes in market sentiment concerning oil supply
million barrels per day (annual expectations)
58.5 58.0 57.5 57.0 56.5 56.0 55.5 55.0 54.5 54.0 53.5 53.0 52.5 52.0 51.5 51.0 2011
outcome as the year progresses.
2012
2013
2014
2015
forecast year:
2012
2013
2014
2015
2016
Sources: EIA Short Term Energy Outlook 10
April 7, 2015
Changes in Saudi Arabia crude oil production can affect oil prices
Note: Starting in January of each year, each line shows the expected forecast of non-OPEC supply for the specified calendar year, which tends to move toward the actual realized supply
150
4
100
2
50
0
0
-2
-4
-6 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
OECD liquid fuels consumption
Sources: EIA Short Term Energy Outlook, Thomson Reuters
What drives crude oil prices? 什么驱动了原油价格？