2017贸易融资典型案例介绍
货物贸易融资案例资料
货物贸易融资案例资料案例1.进口押汇案例1.案例基本情况2005年１１月，Ａ银行根据Ｂ公司的申请，为其开立了远期信用证。
付款到期日，Ｂ公司向Ａ银行提出押汇申请，由Ｃ公司提供担保。
押汇合同规定，Ｂ公司以单据为质押，Ａ银行为其提供押汇。
同时，Ｂ公司向Ａ银行出具了信托收据，取得了单据。
押汇到期后，Ｂ公司没有履行还款义务，于是Ａ银行要求Ｃ公司履行担保义务。
Ｃ公司认为，Ｂ公司将信用证下的单据质押给Ａ银行，Ａ银行却将单据交给了Ｂ公司，显然是放弃了物的担保，根据《担保法》第２８条的规定，Ｃ公司作为担保人，只对物的担保以外部分承担保证责任。
2.思考与讨论（1）结合本案例分析进口押汇的业务流程（2）进口押汇有几种担保机制？本案中采用的是何种担保机制？（3）进口押汇的法律冲突有哪些表现？本案例的法律冲突是什么？（4）对本案例的争论，应该如何判决？为什么？案例2.出口押汇案例1.案例当事人母证当事人:开证申请人: ABC Co.(CN)开证行: XYZ Bank(CN)信用证:远期信用证受益人(中间商):Jialing(Intermediary)通知行/议付行:Rabobank(HK)子证当事人:开证申请人: Jialing(Intermediary)开证行: Rabobank(HK)信用证:即期信用证受益人:Shinyang Trading(Malaysia)2.案例基本情况1999年10月26日，开证行开立远期议付信用证，中间商为受益人。
1999年10月29日，Rabobank开立背对背即期信用证，以中间商为申请人，以马来西亚供货商为受益人。
1999年11月12日，Rabobank提示单据给母证开证行，面函显示：We have today negotiated the above bill and endorsed the amount on the face of the original credit.Export bill amount:USD1.4M。
外贸企业贸易融资案例
2013年第8期山东YTGJ 公司成立于20世纪80年代，是一家老牌外贸企业，年进出口额超过3亿美元，主要进口商品为医疗器械、通用机械设备、大理石等，主要出口商品为服装、抽纱品等。
企业的主要贸易融资方式包括出口押汇、出口打包贷款、出口保理、福费廷、进口开证、进口押汇等。
近年来，山东YTGJ 公司在认真研究各种国际贸易融资方式的基础上，结合对人民币汇率走势的准确分析和判断，通过对贸易融资方式进行合理组合，有效解决了资金短缺问题,增强了企业的国际竞争力，同时还达到了规避汇率风险、节约资金成本、提升企业效益的目的。
以下是山东YTGJ 公司的几个贸易融资案例。
案例一：进口TT+进口押汇YTGJ 公司2011从国外代理进口医疗器械，合同总金额为324万美金。
付款方式为货到付款。
国内客户交来全额货款，正常情况下YTGJ 公司应于当日TT 电汇对外付款。
但YTGJ 公司经过对汇率市场的分析认为：在未来一段时间内，人民币对美元的汇率将会继续升值；并且公司在银行有充足的进口押汇等授信额度可供利用。
因此，公司将该笔业务在银行办理了进口押汇。
具体做法是：1.2011年5月19日，YTGJ 公司与银行签订进口押汇合同，合同期限为3个月，由银行代公司对外付汇；公司在银行同时存入一笔金额为2138.40万孙庆军李颖杰（山东省对外贸易集团有限公司）50元的3个月人民币定期存款作为归还押汇的保证。
2.银行于2011年5月19日对外付汇，美元卖出价为6.5165。
3.3个月后，即2011年8月22日，公司购汇还款。
购汇时美元卖出价为6.4070元。
YTGJ公司该笔业务项下的收益测算，单位人民币元：①3个月定期存款利息收入：21384000×2.85%×90/360=152361（元）②汇率差收入：3240000×(6.5165-6.4070)=354780（元）③押汇利息支出：3240000×4.2573%×6.4070×90/360=220939.82（元）★该笔业务项下实现净收益为：152361+354780-220939.82=286201.18（元）3个月收益率约为1.34%案例二：人民币定期存款+进口融资+远期售汇YTGJ公司2013年1月从国外代理进口通用机械设备，合同金额为211.6万美元。
银行国内贸易融资产品及营销案例
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二、现行主要产品管理办法及政策
? 《关于加快国内贸易融资业务发展的通知》 ? 力争2009年底国内贸易融资在流动资金贷款中的占比提高至20%，一般客
户非专项授信优先用于贸易融资，存量流动资金到期后应有20%-30%转化 贸易融资。 ? 分行自行确定辖内核心企业试点名单，全行范围试点的核心企业报总行审定， 异地企业为核心企业的报总行审定。 ? 鼓励发展小企业贸易融资。三类行可办理各类业务，四类行可办理保理、发 票融资、卖方融资；贸易融资债项可临时超过小企业单户融资最高限额。 ? 可做中行、建行、交行的国内信用证项下卖方融资（非议付）；可做中行、 建行、交行的国内信用证项下应收账款质押。 ? 可开展异地贸易融资业务。 ? 加快创新，例如应收账款池、订单项下融资等。 ? 总行将在行长绩效考核中设立贸易融资专项考核指标。 ? 风险控制线，贸易融资（表内）不良率不超过2%；国内信用证垫付率不超 过0.15%。
2、优化信贷结构，增强风险控制能力。与企业交易过程结合紧密，有利于及时 进入和退出，由贷大贷长向量大、面广、期限短、风险高度分散的优质业务转变。
? 3、要通过发展贸易融资业务改造传统流动资金贷款。今后只能对少数优秀企业 发放流动资金贷款，对绝大多数企业办理贸易融资业务，由重视第二还款来源发 展到重视第一还款来源，将贷款管理与企业的物流、资金流管理相结合 。
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二、现行主要产品管理办法及政策
原贸易融资政策
《关于加快国内贸易融资业务发展的通知》
中国银行贸易融资案例精选
中国银行贸易融资案例精选案例1：应收账款质押融资F公司为一家世界500强在华成立的合资企业，主要经营化工产品。
该公司的原材料从境外采购，生产成品在境内销售，境外采购与境内销售环节均采用信用证方式结算。
F公司近年来业务发展迅速，但同时面临以下两个问题：一是虽然在中国银行已有高额综合授信，但因业务处于高速发展阶段，开证需求常突破其授信额度；二是手头拥有大量因境内销售产生的应收账款，但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过缴纳保证金的方式在银行办理开证或押汇业务。
为解决以上两个问题，F公司向中国银行寻求解决方案。
经研究，中国银行向F公司推介了应收账款质押融资产品，并为F公司设计解决方案如下：第一，接受F公司已承付的国内信用证项下应收账款作为质押，为其办理国际信用证开证业务，用于从境外采购原材料；第二，国内信用证应收账款到期日正常收回，按照事先约定将款项入保证金账户，在国际信用证对外付款日当天从保证金账户直接对外支付。
借助中国银行通易达”产品的支持，F公司面临的问题迎刃而解：通过使用有收款保证的合格应收账款质押，既有效解决了F公司授信额度不足的问题，又帮助F公司盘活了应收账款，降低了资金成本。
案例2：福费廷融资中国机械设备制造企业A公司拟向中东某国B公司出口机械设备。
该种设备的市场为买方市场，市场竞争激烈，A公司面临以下情况：一是B公司资金紧张，但在其国内融资成本很高，希望A公司给予远期付款便利，期限1年。
A公司正处于业务快速发展期，对资金需求较大，在各银行的授信额度已基本用满。
二是B公司规模不大，信用状况一般。
虽然B公司同意采用信用证方式结算，但开证银行C银行规模较小，A公司对该银行了解甚少。
三是A公司预计人民币在一年内升值，如等一年后再收回货款，有可能面临较大汇率风险。
鉴于此,A公司与中国银行联系，希望提供解决方案。
为满足A公司融资、规避风险、减少应收账款等多方面需求，中国银行设计了福费廷融资方案，A公司最终采用了中国银行方案，并在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。
上海法院涉外金融纠纷典型案例
上海法院涉外金融纠纷典型案例文章属性•【公布机关】上海市高级人民法院,上海市高级人民法院,上海市高级人民法院•【公布日期】2020.11.23•【分类】新闻发布会正文上海法院涉外金融纠纷典型案例11月23日上午，上海市高级人民法院召开新闻发布会，通报《上海法院服务保障进一步扩大金融业对外开放若干意见》主要内容并发布六起典型案例。
以下为典型案例全文。
典型案例一原油掉期交易中违约事件及违约责任应依约适用国际惯例予以认定——渣打银行（中国）有限公司诉张家口联合石油化工有限公司金融衍生品种交易纠纷裁判要旨衍生品交易是合同当事人对未来的不确定性进行博弈，在金融机构对产品交易结构、蕴含风险进行充分揭示的情况下，当事人应对交易过程中可能产生的收益或亏损有一定的预期，并在此基础上自主作出商业判断，由此订立的交易协议应系双方当事人真实意思表示。
当事人要求终止交易符合协议约定构成该方之违约事件的，金融机构有权依据协议享有违约事件发生后提前终止的权利。
ISDA主协议为场外衍生品交易提供了适用于国际市场的标准化合约，作为国际惯例和国内行业规则被广泛采用并为交易参与方所熟知。
法院在对违约责任进行认定时，应以《合同法》为基本依据，同时充分考量ISDA主协议相关规定及金融衍生品交易的自身特性，并以诚实信用原则和商业合理性原则为基础，计算提前终止款项的相应市场公允价值。
基本案情2011年9月15日，渣打银行（中国）有限公司（以下简称渣打银行）与张家口联合石油化工有限公司（以下简称张家口石化公司）签订ISDA2002主协议及其附件（以下简称主协议）。
2014年2月14日，张家口石化公司签署《布伦特原油-买入绩效互换》交易条款（以下简称2月份交易条款）。
2014年3月7日，双方签订《布伦特原油-买入绩效互换》及对应的《交易确认书》（以下简称3月份交易条款），双方约定就布伦特原油开展互换交易；在《风险确认》中，张家口石化公司向渣打银行确认及承认：张家口石化公司已经基于自身的判断对是否订立交易以及交易是否合适或适当做了最终决定，且对于其认为需要取得其他咨询以协助其作出本决定的，其已经取得自身顾问的所有额外意见。
融资性贸易案例分析及启示
国务院国资委“融资性贸易法律风险及其防控课题组”融资性贸易案例分析及启示Array国务院国资委法治讲堂 20160830北京天同律师事务所&无讼网络科技创始人 蒋勇律师2015年6⽉月，国务院国资委政策法规局成⽴立“融资性贸易法律⻛风险及其防控课题组”，郭祥⽟玉局⻓长亲⾃自担任课题组组⻓长，肖福泉副局⻓长担任副组⻓长。
委托北京天同律师事务所开展课题研究。
课题组通过⼲⼴广泛调研，于同年12⽉月完成研究报告并顺利通过验收。
在此，谨代表天同所向国资委政策法规局给予的信任和指导致谢！蒋勇律师系该研究课题主要参与者之⼀一，很荣幸受邀在本次国资委法治讲堂简要分享课题研究报告的核⼼心内容。
希望能对⼤大家有所裨益！⽆无讼法律⼤大数据：融资性贸易案件实时监控融资性贸易案例分析及启示模式及风险定义启示法律问题融资性贸易的定义及辨析贸易融资融资性贸易是指参与贸易的各方主体在商品及服务的价值交换过程中，依托货权、应收帐款等财产权益，综合运用各种贸易手段和金融工具，实现短期融资或信用增持目的，增加贸易主体的现金流量。
融资贸易贸易货权、应收账款可利用的元素美女？火眼金睛白骨精？正常异化融资性贸易的模式、案例及风险应对托盘贸易委托采购循环贸易质押监管仓储保管保兑仓保理托盘贸易卖方托盘方买方保 证 金（全款）实际发货买卖合同买卖合同NO.1出资方融资方其他方资金流向法律关系银行余 款保 证 金承 兑 汇 票承 兑 汇 票案例热带厂某国企贸易商保证金（全款）实际发货买卖合同买卖合同银行余款保证金承兑汇票承兑汇票出资方融资方其他方资金流向法律关系风险点应对策略委托采购NO.2卖方受托方买方（委托方）保证金（全款）实际发货买卖合同代理采购合同银行余款保证金承兑汇票承兑汇票出资方融资方其他方资金流向法律关系案例友发某国企贸易商保证金（全款）实际发货买卖合同代理采购合同余款承兑汇票出资方融资方其他方资金流向法律关系风险点应对策略货款•融资方一定是低卖高买 •无实际货物流转循环贸易NO.3出资方融资方买卖合同交货（收货证明）过桥方货 款买卖合同交 货（收货证明）交 货（收货证明）买卖合同货 款出资方融资方其他方资金流向法律关系借 款还 款案例货款宁波 某国企某民企买卖合同交货（收货证明）舟山 某国企货 款买卖合同交 货（收货证明）交 货（收货证明）买卖合同货 款借 款还 款出资方融资方其他方资金流向法律关系风险点应对策略银行融资方借贷合同质押 监管合同质押监管NO.4监管方仓库方仓储 合同仓库租赁合同质物交付贷款出资方融资方其他方资金流向法律关系案例•第一次诉讼某银行松原质押 监管 合同某仓库仓储 合同仓库租赁合同质物交付某国有仓储企业借贷合同贷款出资方融资方其他方资金流向法律关系风险点应对策略买方卖方保管方仓库方仓库租赁合同•钢贸危机 •重复开仓单仓储保管NO.5仓储 保管 合同仓储 保管 合同交付买卖合同货款出资方融资方其他方资金流向法律关系案例买方卖方保管方常熟仓库仓库租赁合同仓储 保管 合同仓储保管 合同（重复质押）交付买卖合同货款出资方融资方其他方资金流向法律关系风险点应对策略•买卖合同关系 •融资合同关系保兑仓NO.6银行卖方发货指令2发货指令1银 行 承 兑 汇 票回购条款/差额担保买卖合同发 货 1发 货 2……买方承兑协议保证金提货申请1再存保证金+提货申请2…保兑仓协议出资方融资方其他方资金流向法律关系某银行湘桂保证金糖厂案例银行承兑汇票三方合作协议退货款出资方融资方其他方资金流向法律关系风险点应对策略银行卖方保理合同(转让应收账款)买方承诺付款保理融资款保理NO.7货物买卖合同出资方融资方其他方资金流向法律关系通知债权转让某银行翔盛沈焦案例X 保理合同(转让应收账款)保理融资款货物买卖合同出资方融资方其他方资金流向法律关系通知债权转让风险点应对策略融资性贸易常见法律问题融资性贸易纠纷法律问题合同性质不明1•名为买卖，实为借贷司法态度的变化实质法律关系？表面法律关系？最高法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定2015年9月1日起施行第十一条 法人之间、其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同，除存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形外，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应予支持。
国际贸易融资案例分析 正文
国际贸易融资案例分析------------------华通公司出口双保理案例分析一案例介绍：至日即为保理合同买方应付款日。
美国方面的进口保理商为美国远东国民银行（Far East National Bank万元的收购款，受让了华通公司对美国哥伦比亚服装公司所享有的RMB48,348,036元的应收账款债权。
保理合同约定原告基本收购款按照应收账款债权的%的比例计算。
双方共同向美国方面发出了《应收账款债权转让通知书》，美国哥伦比亚服装公司在签收回执上盖章确认并承诺向原告履行付款责任。
然而，2009年8月5日，中行收到美国远东国民银行发来的争议通知，内容为此公司年初发给美国进口商托收项下的货物其中部分由于质量与要求不符问题，所以美国哥伦比亚服装公司拒绝付款总计USD 的合同货款，并随即附上质量检验证明书。
中行立即通知该公司争议内容，希望其与美国公司协商，并要求其返还已付的收购款，华通公司拒绝偿付，认为已经将发票等票据卖给了中国银行浙江分行，进口商不付款是应该由中国银行浙江分行承担。
后来由法院判定要归还，华通公司处于无奈只能与进口商协商以1/3的市场价求对方接受有质量问题的部分商品，自己损失部分。
二案例分析：1.选择保理业务的动机分析：在本案例中，华通公司和美国哥伦比亚服装公司在业内有良好的声誉并且双方一直有贸易联系，此次交易金额为USD7668000，较为巨大，华通公司虽然从自身的角度并不想接受D/A这种远期的支付方式，但由于对方坚持，并不想错失这次的合作而接受，所以为了保障自己的收款时效而选用了自己不太了解并几乎从未使用过的出口保理，对此业务不熟悉为之后的失败埋下了伏笔。
在国际金融危机之后，许多的企业的流动资金受到了限制，所以传统的部分预付货款到货后偿付所有的方式渐渐的不被进口商所选用（除非少量的卖方市场的商品），同时出口商为了可以提高自身的竞争力也愿意接受D/A或是O/A，但是卖方自身的资金流压力和风险都比之前更为的不利，所以很多企业虽然之前未接触保理，福费廷，出口押汇等较复杂的支付方式，现在也一一开始尝试。
【产品管理】贸易融资产品案例
15 签发 订货 内 贸 合 同
2 申请开立国内信用证
经销商A
经销商B… 8 到期付款
3开 9 出到 国期 内付 信款 用 证
经销商银行
国内信用证简介
我行收益：
S公司下游经销商一年内在我行共开立2亿元国内信 用证，并全部办理卖方融资，收益如下：
存款：形成存款日均约2000万元 开证手续费：20000*0.15%=30万元 融资利息：20000*6.5%*180/360=650万元
我行收益：
保理手续费：1960*0.6%=11.76万元 保理利息：1960*6.5%*6/12=63.7万元
应收账款保理简介
目标客户
1、应收账款较多的企业。自身实力或下游债务 人实力较强；
2、有报表优化需求的企业；
3、企业成长与应收账款增长高度匹配的企业。
应收账款保理简介
优势：
提高应收账款周转率和现金比率 ，提高流动性，优化营运资金管理； 若用获得的资金偿还贷款，还可降低 资产负债率；有可能提高当期利润水 平；
购 买 租 赁 标 的 物
、 按 承 租 人 要 求
供货商
Z租赁公司 （出租人）
、 收 到 回 执 后 放 款
、 签 订 《 债 权 转 让 协
议
》
2、签署租赁协议， 形成应收租金债权 4、通知承租人债权转 让事宜，并取得回执
7、我行从专管 账户中扣收账款
B公司 （承租人）
户
到 我 行 的 专 管 账
国内信用证简介
目标客户
国内贸易项下的买卖双方。
重点突破型
特点：国际化程度高， 熟知国际操作惯例
行业分布：石油、石化 、铁矿砂、粮油
深入挖掘型