铺底资金与流动资金
投资控制知识点：铺底流动资金
物业管理，是指业主通过选聘物业服务企业，由业主和物业服务企业按照物业服务合同约定，对房屋及配套的设施设备和相关场地进行维修、养护、管理，维护物业管理区域内的环境卫生和相关秩序的活动。
居住物业是指具备居住功能、供人们生活居住的建筑，包括住宅小区、单体住宅楼、公寓、别墅、度假村等；当然也包括与之相配套的共用设施、设备和公共场地。
物权法规定，业主可以自行管理物业，也可以委托物业服务企业或者其它管理者进行管理。
下面一起看下为大家整理的物业管理制度文章。
投资控制知识点：铺底流动资金◇含义：流动资金中，最低量的启动资金◆计算：一般取(全部)流动资金数量的30%。
◇两种处理“惯例”：①在“发改委”及其分管的工作(投资决策)中，习惯使用(全部)流动资金;②在“住建部”及其分管的工作(设计、施工)中，习惯使用铺底流动资金的概念。
【例题2-7】某建设工程项目在建设期初的建筑安装工程费、设备及工器具购置费为45000万元。
建设期3年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，年均价格指数5%。
建设期利息1395万元，工程建设其他费用3860万元，基本预备费率10%。
其建设投资【解】(1)计算涨价预备费第一年末=45000×25%×[(1+0.05)1-1]=562.5第二年末=45000×55%×[(1+0.05)2-1]=2536.88第三年末=45000×20%×[(1+0.05)3-1]=1418.63该项目的涨价预备费=562.5+2536.88+1418.63=4518.01(万元) (2)计算项目的建设投资建设投资=静态投资+动态投资(建设期利息+涨价预备费)=(45000+3860)×(1+10%)+(1395+4518.01)=59659.01(万元)。
关于铺底流动资金的使用要求
关于铺底流动资金的使用要求铺底流动资金是指企业为保证日常运营活动的正常进行而准备的一定额度的流动资金。
在企业运营过程中，铺底流动资金的使用要求至关重要，它直接影响着企业的运营效率和经济效益。
下面将就铺底流动资金的使用要求进行详细探讨。
铺底流动资金的使用应遵循合理性原则。
合理性原则是指企业在使用铺底流动资金时应根据实际需要和经营规模，合理确定所需资金的数量和使用范围。
企业应充分考虑到各类经营活动的需求，如原材料采购、产品销售、员工工资等，并根据实际情况进行合理的预算和安排。
铺底流动资金的使用应注意资金的流动性。
流动性是指资金在企业内部的流动和使用的能力。
企业在使用铺底流动资金时，应根据资金的流动性要求，合理安排资金的使用时间和方式，以保证资金的及时流动和灵活运用。
同时，企业还应注重资金的周转效率，避免资金长期滞留在某一环节，导致资金效益的降低。
第三，铺底流动资金的使用要求应注意风险控制。
企业在使用铺底流动资金时，应充分考虑市场风险和经营风险，并采取相应的风险控制措施。
企业可以通过建立健全的风险管理制度、加强市场调研和信息收集、合理分散风险等方式来降低风险，确保资金的安全和稳定。
第四，铺底流动资金的使用要求应强调效益优先。
企业在使用铺底流动资金时，应以提高经营效益为目标，合理配置资金，提高资金的使用效率和回报率。
企业可以通过提高产品质量、降低成本、优化供应链等方式来实现效益最大化。
第五，铺底流动资金的使用要求应注重合规性。
企业在使用铺底流动资金时，应遵守相关法律法规和企业内部规章制度，确保资金的合法合规使用。
同时，企业还应建立健全的内部控制制度，加强对资金使用的监督和管理，防范各类违规行为的发生。
铺底流动资金的使用要求对企业的经营活动至关重要。
企业应根据实际情况，合理安排资金的使用时间和方式，注重资金的流动性和效益优先，同时注意风险控制和合规性要求。
只有在严格遵守这些使用要求的前提下，企业才能充分发挥铺底流动资金的作用，保障企业的正常运营和稳定发展。
第四章 铁路工程概预算费用组成及取费标准
第四章 铁路工程概预算费用组成及取费标准第一节 铁路工程概预算的费用组成及章节划分一、铁路工程概预算的总体组成“铁建设[2006]113号文”编制办法将铁路建设项目从可研报告批复后到竣工验收时预期发生的全部建设费用分解为四个部分、十六章、34节。
四个部分即编制期的静态投资、编制期至竣工验收时的动态投资，以及初期投产运营所需要的机车车辆购置费和铺底流动资金四部分。
四个部分反映了不同阶段的投资内容。
——静态投资主要是在设计阶段按概算编制期价格水平计算完成全部建筑工程、和设备安装工程、设备购置、与工程建设相连带的其他工作及不可预见因素导致工程量增加五种费用；——动态投资特指概预算编制期至竣工期间，由于价格因素的正常变动，预计需增加的工程投资。
动态投资由建设期投资贷款利息和工程造价增涨预留费两部分组成。
——机车车辆购置费和铺底流动资金是反映在竣工验收后投产运营所需的与基础设施投资相关的必要配套投资。
概预算总体费用组成见图4-1。
二、概预算费用组成及章节划分 （一）章节划分 铁路基本建设工程的概(预)算费用，按不同工程和费用类别划分为四部分，共十六章34节，编制概(预)算应按“现行概预算编制办法”中的“综合概(预)算章节表”规定的章节划分。
各章费用名称如下：第一部分 静态投资第一章 拆迁及征地费用第二章 路基 第三章 桥涵第四章 隧道及明洞 第五章 轨道第六章 通信、信号及信息 第七章 电力及电力牵引供电第八章 房屋 第九章 其他运营生产设备及建筑物 ┌ 人工费├ 材料费 ┌ 直接工程费 ┼ 施工机械使用费 │ ├ 运杂费│ └ 填料费 ├ 施工措施费 ┌ 风沙地区施工增加费 ┌ 直接费 ┤ ├ 高原地区施工增加费│ ├ 特殊施工增加费 ┼ 原始森林地区施工增加费│ │ └ 营业线施工配合费建筑安装 │ └ 大型临时设施和过渡工程费 ┌ 工 程 费 ┤│ ├ 间接费 │ │ │ └ 税金┌ 静 态 ┼ 设备购置费 ┌ 土地征用及拆迁补偿费 概│ 投 资 │ ├ 建设项目管理费预│ │ ├ 建设项目前期工作费 算│ │ ├ 研究试验费 费│ ├ 其他费─────────┼ 计算机软件开发及购置费 用┤ │ ├ 配合辅助工程费 项│ │ ├ 联合试运转及工程动态检测费 目│ └ 基本预备费├ 生产准备费 组│ └ 其他 成│ 动 态 ┌ 工程造价增涨预留费 ├ 投 资 ┤ │ └ 建设期投资贷款利息 ├ 机车车辆购置费└ 铺底流动资金第十章大型临时设施和过渡工程第十一章其他费用第十二章基本预备费第二部分动态投资第十三章工程造价增涨预留费第十四章建设期投资贷款利息第三部分机车车辆购置费第十五章机车车辆购置费第四部分铺底流动资金第十六章铺底流动资金总预算表见表4-1。
流动资金
1.工程投资项目流动资金的构成
工程投资项目前期工作中，一般采用简化方法估算流动资金。这里流动资金是流动资产与流动负债的差值，流动资产包括存货、现金和应收账款，流动负债只考虑应付账款。
存货主要包括为保证正常生产需要而用于储备原材料、燃料、备品、备件等的储备资金、正常生产条件下处于生产过程中的生产品占用的生产资金，和产成品入库后至销售前这段时间中产成品占用的成品资金。现金是指企业生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。应收账款一般只计算应收销售款。应付账款主要指赊购原
行业前景、项目前景也是影响企业融资的因素。行业前景、项目前景看好的企业比较容易融资，如热门的高新技术企业往往更容易筹到资金。行业前景、项目前景一般的企业，则未必有足够的说服力得到资金，如矿山企业。我国部分大型重点磷肥企业的举步维艰，原因之一就是缺乏必要的流动资金。
国家政策倾斜也是影响企业融资的决定因素。如当前的房地产业。
石油和化工项目前期估算中，无论是扩大指标估算法还是分项详细估算法，估算出的项目所需流动资金一般会占销售收入（含税）的一定比例。
炼油行业项目流动资金占销售收入（含税）比例很高，一般约18~20%；化肥行业项目流动资金占销售收入（含税）比例较高，一般约13~15%；其它化工行业项目流动资金占销售收入（含税）比例大致在10%左右。
5.工程投资项目流动资金估算和筹措的影响因素
如前所述，行业特点、项目特点、企业依托情况、企业关联度、国家有关部门对项目总投资的控制、业主的态度等都会在一定程度上影响流动资金的估算。企业的融资能力是决定流动资金筹措的主要因素之一。一般实力雄厚、有良好信誉保障的企业融资渠道畅通，筹措流动资金是不成问题的。中小企业则未必。在国外，中小企业者可以凭借商业信誉贷款；在我国，中小企业还不能仅凭商誉贷款。
铺底流动资金
铺底流动资金这个概念是我国投资体制从政府是投资主体的计划经济，向以企业为投资主体的市场精机转变过程中，逐步要消失的概念。
最早的来历是，原来国有企业的投资都是财政资金，投资是政府给的，所以政府在编制年度国民经济计划、确定当年社会投资总体规模时，要把固定资产投资和铺底流动资金一并考虑。
阶段一：但是真正出现这个概念是在1992年的时候，我国财政体制逐步改革，利改税、财政拨款改为银行贷款的年代，原国家计委颁发了《关于核定大中型基本建设项目总投资的通知》（计投资[1992]382号），在这个文件中第一次提出了铺底流动资金的概念，同时也规定了铺底流动资金是全部流动资金的30%。
为什么是这个比例呢？因为当时银行根据国家年度国民经济计划确定的投资规模进行控制时，要求企业必须有30%的流动资金才给与贷款，国家才批准企业开工。
30%流动资金也相当于企业的流动资金一年周转4次，一个季度周转一圈的水平。
要求这个30%的铺底流动资金从政府角度来说，也是为了防止当年安排的投资规模因为没有启动资金而不能发挥效益；从银行的角度来说，要尽量减少银行的风险。
特别是我国采用世界银行贷款后，引入了世界银行贷款采用的可行性研究报告方式，这个概念得到了进一步的加强。
阶段二：随着我国投资体制的改革，对社会投资的控制，逐渐变为投资方向和投资领域的审批。
投资资金开始以企业为主体来筹措，所以对于政府来说，铺底流动资金已经意义不大。
到了1996年左右，国务院下发了一个文件《关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》（国发[1996]35号），要求投资项目实行项目资本金制度，即要求企业必须有一定的自有资金才能开工，这个资本金比例就不再是严格的30%，而是根据投资领域不同，规定为20%到35%之间不一。
到这个时候，铺底流动资金这个概念已经基本完成了历史使命。
以后的投资文件中，不再强调，但也没有完全废除。
阶段三：2002年，中国国际工程咨询公司在出版《投资项目可行性研究指南》时，已经回避铺底流动资金这个概念了。
铺底流动资金 监管措施
铺底流动资金（也常称为基础流动资金或永久性流动资金）指企业在任何经营周期内都至少需要保持的最低流动资金水平，以维持日常运营。
为了确保这部分资金的有效使用和安全，企业需要实施一系列监管措施：1. 资金使用计划和预算管理：制定详细的资金使用计划和预算，确保铺底流动资金仅用于预定的经营活动。
-定期审查和调整流动资金的预算，以适应市场变化和企业运营的实际需要。
2. 现金流管理：采用有效的现金流管理工具和技术，如现金流量表，预测短期和长期的现金需求。
监控实际现金流与预测现金流的差异，及时调整资金策略。
3. 内部控制制度：建立健全的内部控制体系，包括审批流程、资金调拨流程和内部审计等。
对关键的财务操作进行权限设置和分离职责，避免利益冲突。
4. 财务报告和分析：定期编制财务报告，如资产负债表，利润表和现金流量表，及时了解企业的资金状况。
进行财务分析，如流动比率、速动比率等指标，监控流动资金的健康状态。
5. 信贷管理和应收账款：严格控制信用销售，确保应收账款在合理水平内，加快回款速度，降低坏账风险。
使用应收账款管理工具和技术，如账龄分析，以监控和管理欠款。
6. 存货管理：采用有效的存货管理系统，如经济订货量模型（EOQ）和及时补货系统（JIT），以降低存货成本和提高资金周转率。
定期进行存货盘点，避免过多库存积压，确保存货的准确性。
7. 风险管理：识别可能影响铺底流动资金的风险，如市场风险、信用风险、汇率风险等，并制定应对措施。
通过多元化、保险或衍生品等手段对冲风险。
8. 合规性检查：定期检查企业的资金管理是否符合相关法律法规要求，如反洗钱法规、税收法规等。
实施外部审计，确保资金的使用和管理过程的透明性和合规性。
9. 信息技术的支持：利用信息技术，如企业资源规划（ERP）系统，对流动资金的使用进行实时监控和管理。
保护企业的财务信息系统，确保数据的安全性和准确性。
通过上述措施，企业不仅能够保证铺底流动资金的合理使用，还能提高整体的财务健康水平和应对紧急情况的能力。
项目总投资、项目资本金、注册资本金和自有资金区别
项⽬总投资、项⽬资本⾦、注册资本⾦和⾃有资⾦区别1、投资总额固定资项⽬总投资：是指项⽬全部建成投⼊运营所需要投⼊的所有资⾦总额，包括固定资产投资与铺地流动资⾦总和。
固定资项⽬总投资：产投资包括房产、建筑物、机器、机械、运输⼯具、以及企业⽤于基本建设、更新改造、⼤修理和其他固定资产投资等。
产投资铺底流动资⾦是项⽬投产初期所需，为保证项⽬建成后进⾏试运转所必需的流动资⾦，⼀般按项⽬建成后所需全部流动铺底流动资⾦资⾦的30%计算。
流动资⾦是指⽣产性项⽬投产后，⽤于购买原材料、燃料、⽀付⼯资福利和其他经费等所需要的周转资⾦流动资⾦（投资总额是外商投资企业的特有概念，在内资企业中不存在投资总额的概念）。
在投资项⽬的总投资中，除了项⽬法⼈的债务性资⾦，还必须拥有⼀定⽐例的资本⾦。
2、项⽬资本⾦项⽬资本⾦制度形成于上世纪90年代，1996年国务院发布《关于固定资产投资项⽬试⾏资本⾦制度的通知》（国发[1996]35号）。
为深化投资体制个，建⽴投资风险约束机制，有效地控制投资规模，提⾼投资效益，国务院对固定资产投资项⽬试⾏资本⾦制度。
1996年开始，各种经营性投资项⽬（不含公益性投资），必须⾸先落实资本⾦才能进⾏建设。
）概念：项⽬资本⾦是指在项⽬总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项⽬来说是⾮债务性资⾦，投资者按出（1）概念：项⽬资本⾦资⽐例享有所有者权益。
（2）项⽬资本⾦的⽐例要求后来项⽬资本⾦的⽐例进⾏过多次修订，国务院分别于2004年、2009年发布国发〔2004〕13号、国发［2009］27号通知，对部分⾏业的⽐例进⾏了调整。
（3）项⽬资本⾦来源禁⽌股东借款、明股实债， PPP须穿透核查项⽬资本⾦应当是权益性资⾦，不过现实中仍存在不少打擦边球的做法，⽤债务性资⾦充当资本⾦。
下⾯我们将以PPP项⽬为例进⾏举例说明。
PPP项⽬⼀般规模较⼤、期限长，社会资本⽅等参与PPP项⽬时往往存在项⽬资本⾦的融资需求，然⽽在实践操作中，有⼀些操作往往 “变异”了，⽐如通过股东借款、明股实债、⼩股⼤债、结构化融资等⽅式，将债务性资⾦充当项⽬资本⾦。
铺底流动资金的来历
铺底流动资金的来历关于铺底流动资金铺底流动资金是有中国特色的一个概念，是从计划经济向市场经济过渡时期的产物。
在计划经济时期，当时的经济是以国有经济为主，投资资金和流动资金全部来自财政，只有补充性流动资金由银行贷款。
改革开放起步后，财政部放权让利，收入减少了，补充不了国有企业的股本资金，许多由股本金解决的问题转由银行承担。
在股本金不够的情况下，流动资金贷款的“供给制”出台了。
当时有文件规定，只要企业产品能生产、且有销路，银行就应该提供流动资金。
在“供给制”下，企业开工，银行就有责任贷款，至于会有什么风险，那就是另一回事了。
企业全部流动资金甚至可以全额向银行贷款。
流动资金“供给制”产生的原因，是改革早期大家没有任何股本资金积累，而财政又比较薄弱。
但这给银行造成很大的资金风险，产生大批坏账的可能。
随着改革开放的深入，在第一次利改税之前，国家计委颁发了计投资[1992]382号文件：《关于核定大中型基本建设项目总投资的通知》，该文件提出了铺底流动资金的概念。
铺底流动资金是保证项目投产后，能正常生产经营所需要的最基本的周转资金数额，是项目总投资中流动资金的一部分。
并规定铺底流动资金应占流动资金的30%。
固定资产投资项目必须落实30%的铺底流动资金后，才能批准开工。
铺底流动资金的比例与当时银行对流动资金贷款的比例相一致。
银行要求投资项目流动资金必须有30%的自有资金才能贷款，即只能向银行贷款70%的流动资金。
可以看出，提出铺底流动资金概念的目的，一是要求建设项目“打足投资，不留缺口”，避免有些项目不考虑最低限度的周转资金，而使投资形成的固定资产无法发挥作用；二是要求投资者必须要有一定的自有资金，以防范和减少银行流动资金贷款的风险。
从历史来看，这是完全必要的措施。
但是，随着项目资本金制度的推行，笔者认为：铺底流动资金的历史使命已经完成，无必要再继续存在下去。
国务院国发[1996]35号《关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》规定，在投资项目总投资中，除从银行或资金市场筹措的债务性资金外，还必须拥有一定比例的资本金。
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什么是铺底流动资金
铺底流动资金是项目投产初期所需，为保证项目建成后进行试运转所必需的流动资金，一般按项目建成后所需全部流动资金的30%计算。
铺底流动资金是：短期日常营运现金，人工、购货、水、电、电话、膳食等开支。
生产性建设项目总投资包括固定资产投资和包含铺底流动资金在内的流动资产投资两部分。
根据国有商业银行的规定，新上项目或更新改造项目主必须拥有30%的自有流动资金，其余部分资金可申请贷款。
另外，流动资金根据生产负荷投入，长期占用，全年计息
例如，为保证新建地方铁路项目投产初期正常运营所需流动资金有可靠来源，根据原国家计委的规定，计列本项费用。
主要用于购买原材料、燃料、动力，支付职工工资和其他有关费用。
本项费用按下列指标计列：
新建Ⅰ级地方铁路6万元／正线公里；
新建Ⅱ级地方铁路4.5万元／正线公里。
既有线改扩建、增建二线以及电气化改造工程不计列铺底流动资金。
铺底流动资金的估算编制方法
铺底流动资金是保证项目投产后，能进行正常生产经营所需要
的最基本的周转资金数额，是项目总投资中的一个组成部分。
计算公式为
铺底流动资金＝流动资金X30％
流动资金是指生产性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资福利和其他经费等所需要的周转资金，流动资金的估算方法有扩大指标估算法和分项详细估算法两种。
(1)扩大指标估算法此方法是参照同类企业的流动资金占营业收入、经营成本的比例或者是单位产量占用营运资金的数额估算流动资金，并按以下公式计算：
流动资金额＝各种费用基数X相应的流动资金所占比例(或占营运资金的数额)
式中，各种费用基数是指年营业收入，年经营成本或年产量等。
(2)分项详细估算法为了简化计算，估算时仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算。
流动资金和铺底流动资金的区别
流动资金是项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。
铺底流动资金是项目建成后，在试运转阶段用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。
铺底流动资金=流动资金×30%
如果是计算项目的全费用周期的费用，考虑的是流动资金。
如果是项目试运行阶段是铺底流动资金。
对于生产性建设工程投资指考虑到正常投产运营前的投资，所以用铺底流动资金。