商业银行流动性风险管理方法的改进研究
金融行业全面提升风险管理策略
金融行业全面提升风险管理策略随着全球金融市场的不断发展和变化，金融行业面临着日益复杂和多样化的风险。
为了确保金融机构的稳定性和可持续发展，提升风险管理策略成为业界的当务之急。
本文将探讨金融行业在提升风险管理策略方面所面临的挑战，并提出一些改进的方法。
一、风险管理策略的重要性金融行业作为特殊的经济活动领域，面临着各种各样的风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
这些风险对金融机构的经营状况和信誉产生了严重的影响。
因此，全面提升风险管理策略，有效降低风险对金融机构的负面影响，具有重要的意义。
二、金融行业面临的挑战在当前金融环境中，金融行业面临着以下一些挑战，这些挑战对于提升风险管理策略构成了一定的障碍。
1. 不断变化的监管环境：随着金融危机的爆发和全球金融监管体系的调整，金融行业受到了更为严格的监管要求。
金融机构需要不断适应和遵守不同国家和地区的法规，这给风险管理带来了新的挑战。
2. 金融创新的快速发展：金融业务的创新不断涌现，如互联网金融、区块链技术等，这些新兴金融业务本身就具有较高的风险。
金融机构需要提前识别和应对这些风险，确保业务发展的健康和可持续。
3. 金融行业数据的巨量化：随着金融行业信息技术的进步，金融机构面临着海量的数据处理和管理挑战。
如何从海量的数据中挖掘出有价值的信息，对金融机构的风险管理能力提出了更高要求。
三、提升风险管理策略的方法为了应对以上挑战并提升风险管理策略，金融行业可以考虑以下几个方面的改进方法。
1. 建立完善的风险管理体系：金融机构应建立相应的风险管理组织架构和流程，明确风险管理的责任和职责，并制定详细的风险管理策略和操作规程。
此外，金融机构还可以引入技术手段，如风险评估模型和风险控制系统等，提升风险管理的精准度和效率。
2. 高度关注资金流动性风险：资金流动性风险是金融机构面临的重要风险之一。
金融机构应加强对资金流动性风险的监控和管理，制定相应的流动性管理策略，并灵活运用各种金融工具进行风险对冲。
商业银行流动性管理中存在的问题及对策思考
商业银行流动性管理中存在的问题及对策思考作者：王聪来源：《金融经济·学术版》2014年第10期摘要：流动性管理是商业银行经营管理的重心，这一点当前在我国已经得到共识。
但因为我国特殊的国情和市场环境，我国商业银行流动性管理还存在许多亟待解决的问题。
因此，对于我国来说，必须从商业银行、中央银行及金融市场等多个方面同时入手，采取内部和外部相结合的多种措施，共同加强我国商业银行的流动性管理，从而在做好管理的基础上，进一步防范我国商业银行可能面临的各种风险。
关键词：商业银行；流动性；流动性管理；资产；破产商业银行的流动性管理是商业银行必须应付储户的存款和提存需要所进行的管理活动，它的管理目标在于回报储户利息和满足客户的合法贷款需求。
当商业银行不能以合理的成本增加一定数量的负债或资产获得足够的资金来弥补缺乏流动资金导致的资金不足时，商业银行就将面临流动性风险。
如果流动性风险不被控制并日益扩大，将使商业银行的“运行”出现问题，最终导致商业银行破产。
因此对于商业银行而言，必须高度重视流动性管理。
在竞争激烈的新形势下，金融业金融风险不断增加，提高中国商业银行流动性管理的水平和能力，具有重要的理论意义，同时可以通过这一分析来防止商业银行各类风险的产生和扩大，提高商业银行的核心竞争力。
一、商业银行经营中必须高度重视流动性管理商业银行是经营货币和货币业务的特殊企业，其资金来源和运用的特点决定了商业银行的流动性是其经营过程中的生命线。
第一，商业银行的资金来源主要是各种储户提供的存款，商业银行自有的资金一般不超过10%，所以商业银行是一个典型的负债经营模式。
同时，商业银行存款的净流出也是商业银行流动性需求的主要组成部分。
商业银行的资金流量多少取决于顾客的储蓄愿望和自身的投资策略，以及经济形势的变化，而不是商业银行自身的意志可以将之转移的。
一旦流动性需求不足，或者出现储户不满意的情况，会导致公众对商业银行的信心动摇，引发流动性危机，这类情况会出现在商业银行经营过程中的任何时间。
基于流动性风险管理的EVA改进研究
Ｅ Ａ计算 是 基 于 权 责 发 生 制 ，根 据 企 业 资 Ｖ 产负 债表 和利 润表 计算 而来 的 ，是 以营业利 润 和 资本 成本 为 中心 ，忽视 企业 对现 金流业 绩 的评价 和对 流 动性风 险方 面 的管理 ，虽 然企业 的经 济增 加值 为正 ，但 是如 果企 业利 润缺 乏必要 的现 金保 障 ，企业 将无 法进 行利 润分 配 。
现有 许 多学 者 对 Ｅ Ａ进 行 过 研 究 ，国外 对 Ｖ
现有 许 多学者 也提 出改进 的建 议 ，例 如有 些学 者 指 出管 理者应 在 实 施 Ｅ Ａ 的 同 时辅 助 以其 他 金 Ｖ 融 工具 ，使得 Ｅ Ａ能 够 运 用 各 种场 合 ；还 有 Ｖ 学 者指 出 Ｍ Ａ和 Ｒ Ｖ Ｖ Ｅ Ａ在 衡量 酒 店 行业 绩 效 价
问题与不足 ，构建 了一个能使 企业在 运 营收 益和现金 流风 险管理方 面实现综合 管理的绩 效评价 指标 ，并以十个上市钢铁 企业为例对 比分析说 明 了新指 标的优越 性。增强流动性 风险 管理特性
的新指标具有普遍性 ，能为企业绩效评 价管理提供新 思路 与方法。
关键词 ：Ｅ Ａ；流动性风 险管理 ；绩效评价 Ｖ 中图分类号 ：Ｆ７ ． ２５１ 文献标识码 ：Ａ 文章编号 ：１０ ．７ Ｘ（０ ２ ０ －１４０ ００ １６ ２ １ ）３０ ０ －６
基 于 流 动 性 风 险 管理 的 Ｅ Ａ 改 进 研 究 Ｖ
１５ Ｏ
出 ，很 多学 者 提 出 在 Ｅ Ａ作 为 评 价 指 标 方 面忽 Ｖ
资委 规定 的加 权平 均 资本 成本 ５ ５ 。 ．％ ３Ｅ Ａ 指 标 在 流 动 性 风 险 管 理 方 面 的 局 ．Ｖ
限性
视 了现金流量信息 ，现金流管理也是企业管理当 中一个 关 键 环 节 ，例 如 在 现金 流 管 理 的 新 角 色 价值创造中指出企业可能不会因为经营亏损 而破产，却可能因为资金链断裂而陷人困境 ，因
银行会计年度工作资金流动性管理总结
银行会计年度工作资金流动性管理总结一、绪论在过去的一年里，我作为银行会计，负责资金流动性管理的工作。
本文将对过去一年的工作经验进行总结，分析问题和提出改进建议，以期在未来的工作中能更好地提高资金流动性管理水平。
二、工作概述1. 工作内容在过去一年里，主要负责银行的资金流动性管理工作，涉及现金管理、流动性分析与预测、流动性风险控制等方面。
通过对各项指标的分析和监测，以确保银行资产和负债的合理配置，维护良好的存贷款平衡，提供足够流动性支持。
2. 工作亮点在过去的一年里，通过分析和研究市场情况，采取了一系列措施，有效提高了银行的资金流动性管理水平。
具体亮点如下：（1）建立了完善的流动性管理指标体系，包括流动性指标、流动性缺口指标、流动性风险指标等。
通过对这些指标的监测和分析，能够及时发现和解决潜在的流动性风险。
（2）加强了与内外部部门的沟通合作，例如与资金筹集部门的紧密合作，确保了流动性需求的及时满足。
（3）优化了流动性缺口管理，通过合理配置存贷款等资产和负债，减少了流动性风险。
（4）定期进行流动性压力测试，识别潜在的流动性风险，及时采取措施进行风险防范。
3. 面临的挑战在过去的一年里，银行资金流动性管理面临了一些挑战，主要包括：（1）市场利率波动带来的挑战。
市场利率的波动可能导致资金的流入或流出，对资金流动性管理提出了更高的要求。
（2）存贷款投放不平衡。
由于存款和贷款的季节性变化以及不同产品的需求差异，存贷款平衡受到了一定的挑战，需要加强管理。
三、问题分析在过去一年的工作中，我也遇到了一些问题，主要包括：1. 流动性预测不准确。
由于市场情况的变化以及外部因素的影响，我在一些情况下无法准确预测资金的流入和流出情况，导致了一定的流动性风险。
2. 流动性风险控制存在不足。
虽然建立了流动性风险指标和流动性压力测试机制，但在一些情况下，控制措施不及时或不充分，导致风险无法有效控制。
3. 存贷款平衡管理效果有限。
中国商业银行流动性风险管理研究的开题报告
中国商业银行流动性风险管理研究的开题报告
一、选题背景
流动性风险管理是银行风险管理中的重要环节，银行在日常经营活
动中需要面对资产负债匹配、现金流管理、流动性资产配置等问题，其中，流动性风险是指银行在面临资产到期、负债到期、客户赎回等事件时，无法及时履行债务从而导致的损失风险。
随着中国市场化进程的加快，银行业的市场竞争日益激烈，流动性风险逐渐成为银行面临的重要
挑战。
中国商业银行作为银行业发展的主体，其经营规模和市场份额较大，流动性风险问题更为突出。
因此，对中国商业银行流动性风险管理进行
深入研究，有助于完善商业银行风险管理体系，提高商业银行的经营风
险监控和应对能力，进一步促进银行业的平稳发展。
二、研究目的
本论文旨在探究中国商业银行流动性风险管理，分析其流动性风险
管理现状及存在问题，提出改进措施，为商业银行流动性风险管理提供
理论指导和实践参考。
三、研究内容
1. 国内外流动性风险管理研究综述
2. 商业银行流动性风险管理基础理论探讨
3. 中国商业银行流动性风险管理现状分析
4. 中国商业银行流动性风险管理存在问题分析
5. 商业银行流动性风险管理改进对策建议
四、研究方法
本论文采用文献综述法、案例分析法和统计分析法相结合的方法，
对中国商业银行流动性风险管理进行分析和探究。
五、研究意义
本论文可以深入研究中国商业银行流动性风险管理现状和发展趋势，发现和分析流动性风险管理中存在的问题与不足，探索提高商业银行流
动性风险管理水平的有效措施和方法，具有一定的理论和实践价值。
2023年中级银行从业资格之中级风险管理高分通关题型题库附解析答案
2023年中级银行从业资格之中级风险管理高分通关题型题库附解析答案单选题（共30题）1、20世纪70年代，资产负债风险管理理论产生于（）阶段。
A.资产风险管理模式B.负债风险管理模式C.资产负债风险管理模式D.全面风险管理模式【答案】 C2、在实践中，即期通常是指即期外汇买卖，即交割日为交易日以后的（）的外汇交易。
A.第2个工作日B.第1个工作日C.第3个工作日D.第5个工作日【答案】 A3、在业务外包过程中，由于供应商工作人员的过错造成供应中断，引起银行部分支付业务无法正常运行造成严重损失。
此事件对应的操作风险成因是（）。
A.外部事件B.人员因素C.系统缺陷D.违反内部流程【答案】 A4、商业银行应当对交易账簿头寸至少（??）重估一次市值。
A.每年B.每日C.每月D.每季【答案】 B5、商业银行对客户的信用风险评估大致经历了三个主要发展阶段，包括（）A.专家判断法，打分卡模型，违约概率模型B.专家判断法，评级模型，违约概率模型C.专家判断法，信用评分模型，违约概率模型D.人工分析法，评级模板，打分卡模型【答案】 C6、商业银行在进行操作风险与控制自我评估（RCSA）时，针对经营管理过程中本身所具有的风险，实施了旨在改变风险可能性和影响强度的管理控制活动后，仍然保留的那部分风险是（）A.固有风险B.系统性风险C.剩余风险D.非系统性风险【答案】 C7、根据《商业银行资本管理办法（试行）》，下列各项中，应列入商业银行二级资本的是（）。
A.未分配利润B.二级资本工具及其溢价C.盈余公积D.一般风险准备【答案】 B8、不同的职能部门对于风险状况的需求是不一样的，前台交易人员需要的是（）。
A.最佳避险报告B.整体风险报告C.具体的头寸报告D.风险监测报告【答案】 C9、在监管实践中，（）监管贯穿于商业银行设立，持续经营，市场退出的全过程，也是监管当局评估商业银行风险状况，采取监管措施的重要依据。
A.杠杆率B.流动性覆盖率C.贷款拨备覆盖率D.资本充足率【答案】 D10、目前，应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logit模型、Probit 模型和线性辨别模型。
2022年-2023年初级银行从业资格之初级风险管理自我检测试卷B卷附答案
2022年-2023年初级银行从业资格之初级风险管理自我检测试卷B卷附答案单选题（共30题）1、下列关于商业银行的业务外包的论述，不正确的是()。
A.商业银行经营管理中的诸多操作或服务都可以外包，但一些关键过程和核心业务等不应外包出去B.通过业务外包。
商业银行也把相应的风险承担者转移给了外包商，商业银行从此不必对外包业务负任何直接或问接的责任C.虽然业务可以外包，但是对于外包业务的可能的不良后果，商业银行仍然需要承担责任D.进行外包时，商业银行必须对外包业务的风险进行管理【答案】 B2、假设一位投资者将10万元存人银行，1年到期后得到本息共计101000元，则投资的绝对收益是( )。
A.1000元B.101000元C.9.9％D.10.1％【答案】 A3、安装一套单管荧光灯的人工费为50元，材料费（含主材）为100元，机械费为10元，按管理费率和利润率分别为43％和14％，问安装一套单管荧光灯的综合单价为（）。
A.160元B.188.5元C.186.5元D.175.5元【答案】 B4、债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险是（）。
A.交易风险B.信用风险C.操作风险D.市场风险【答案】 B5、影响金融工具久期的因素不包括（）。
A.金融工具的到期B.距下一次重新定价日的时间长短C.到期日之前支付金额的大小D.金融工具的发行日期【答案】 D6、某公司2016年销售收入为6900万元，流动资产平均余额为2760万元，则流动资产周转率为（）。
A.1B.2.5C.4D.3【答案】 B7、（2018年真题）下列关于声誉风险管理的具体做法中，错误的是（）。
A.强化声誉风险管理培训B.确保及时处理投诉和批评C.尽可能维护大多数利益持有者的期望与商业银行的发展战略相一致D.努力实现承诺【答案】 D8、下列损失中，归属于操作风险资产损失形态的是（）。
管理学院《风险管理(初级)》考试试卷(823)
管理学院《风险管理（初级）》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（22分，每题1分）1. 商业银行应当尽可能提高负债的流动性和资产的稳定性，以降低流动性风险。
（）正确错误答案：错误解析：商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能地提高资产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险-收益平衡点。
2. 金融衍生产品可以用来对冲信用风险，但同时也会产生新的风险，金融衍生品的杠杆放大作用是金融风险事件中出现巨额损失的重要原因。
（）正确错误答案：正确解析：通过衍生产品市场进行对冲是风险对冲的一种方式。
对衍生产品而言，对手违约造成的损失虽然会小于衍生产品的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失不容忽视。
3. 某国政府因经济状况恶化而拒付外债，这种风险属于国别风险。
（）正确错误答案：正确解析：国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付商业银行债务，或使商业银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使商业银行遭受其他损失的风险。
4. 商业银行的信用风险经济资本主要用来抵御预期损失，预期损失越高，所需配置的经济资本越多。
（）正确错误答案：错误解析：经济资本又称为风险资本，是指在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失（即非预期损失）所需要持有的资本数额，是银行抵补风险所要求拥有的资本。
5. 商业银行的信用风险主要存在于授信业务，市场风险主要存在于交易业务，操作风险主要存在于柜台业务。
（）正确错误答案：错误解析：与市场风险主要存在于交易账户和信用风险主要存在于银行账户不同，操作风险广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利。
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第19卷 第3期2011年 6月中国管理科学Chinese Journal of M anagement ScienceV ol.19,No.3June, 2011文章编号:1003-207(2011)03-0019-07商业银行流动性风险管理方法的改进研究基于模糊定性约束下的动态规划补偿模型应用李研妮,冉茂盛(重庆大学经济与工商管理学院,重庆 400030)摘 要:商业银行流动性管理一向受银行管理者重视。
管理银行流动性的方法大多采用运筹学规划,前提假定是这些参数为确定性的,或运用历史数据回归来确定随机参数的分布规律。
但现实中,这些参数常为不确定的,且不存在概率分布的统计基础,致使决策结果有悖科学化。
本文提出一种解决此问题的改进方法:首先建立不确定参数的模糊集,然后再将其转换成确定性分布嵌入动态规划的模型中,构建了多阶段动态线性规划补偿模型。
通过改变模型中的部分参数,模型就能灵活地给出不同风险偏好的管理者的流动性管理策略选择。
关键词:流动性风险;动态规划;模糊定性约束中图分类号:F830 2 文献标识码:A收稿日期:2010-06-26;修订日期:2010-12-28基金项目:中央高校基本科研业务费资助项目(CDJXS11021117)作者简介:李研妮(1976-),女(汉族),河南开封人,重庆大学经济与工商管理学院博士研究生,研究方向:金融市场、银行的风险管理.1 引言商业银行流动性风险自银行建立之初,就因其内在的期限错配(贷款到期才能收回和对存款者无条件的提款支付)而存在。
纵观历史上大的金融危机也大都是因商业银行发生流动性危机而面临破产倒闭。
因此银行流动性管理在世界金融业不断发展,金融市场以及金融产品也越来越复杂的情况下,对银行流动性的管理也变得越加复杂和重要。
传统的流动性风险管理主要采用资产负债的静态指标监控,再结合动态缺口管理的方法。
国外文献有关银行资产负债流动性管理的模型基本上都属于运筹学模型。
该类模型利用线性规划等相关理论和技术,首先确定资金的流动性要求以及监管等方面的各种约束条件,然后建立目标函数,通过数学求解来确定银行流动性管理的最佳做法,以在保证流动性的前提下实现利润最大化或者成本最小化。
Bradley 等(1972)[1]最早将线性规划模型引入商业银行的流动性管理。
以资产组合的最大值为目标函数,以影响资产组合的现金流限制为约束建立多期的线性规划模型。
Kusy 等(1986)[2]在对Bradley 等(1972)[1]模型加以修正的基础上,提出了在一定的负债现金流约束和资产、负债价格等给定状况下,以购买资产组合的成本最小为目标函数的模型,来求解资产配置最优的数量。
以成本最小化为目标函数研究银行流动性风险管理的还有Furf ine(2000)[3]和Zhang(2008)[4]。
由于现实情况的不确定性,常在线性规划中引入随机参数,使模型更加符合实际。
Cem al (1997)[5]为一家土耳其银行的流动性管理建立了一个带有补偿的多期随机线性规划模型。
随机变量假定服从给定的离散概率分布。
Seshadri 等(1999)[6]运用随机规划模型构建了一个银行市值波动的最小的一个目标函数,来确定纽约联邦贷款银行资产负债的流动性管理策略。
模型中有关随机变量,比如利率文中就是运用历史数据回归得到它的分布规律。
然而他却无法模拟外在的不确定的冲击,而现实中,这些冲击却对利率变化产生很大影响。
国内关于银行流动性管理的随机规划模型的研究还不是很多。
聂溱(2007)[7]参考Kusy 等(1986)[2]和Kira 等(1990)[8]建立两阶段多期带有简单补偿的随机规划模型。
本文所建模型的目标函数是将银行利润净现值与违反限制条件的期望惩罚费用的差值最大化。
由于约束条件(需满足法律、政策以及提取存款要求和流动性风险控制的约束)较复杂,仅仅给出了具体的模型,并未进行实际应用性的验证。
金秀(2007)[9]也构建了银行资产负债管理的多阶段随机规划模型,模型的目标函数同聂溱(2007)[7]的构建思想类似,即都为银行利润减去约束违背下的期望惩罚成本的净现值最大化,约束为资金来源和运用平衡,以及监管当局对商业银行实行资产负债比例管理的若干规定等。
不同于聂溱(2007)[7]的是,金秀(2007)[9]对模型进行了实证分析。
模型中的随机参数用向量自回归的方法确定其分布规律,模拟出来的结果与现实数据相差较大。
银行的流动性管理模型应成为银行管理者科学决策的依据。
模型中的随机变量依靠过去历史数据来寻求其未来的分布规律,这暗含的假设为随机变量会重复以前的规律,而这有悖现实。
随着次贷危机爆发,银行的流动性管理越来越受到重视,巴塞尔监管委员会(2008)[10]再次着重强调了每日的流动性管理对银行广泛的流动性管理策略和实施其他长期的策略都是非常重要的。
本文就是针对这个要求(加强对银行每日流动性缺口的管理),提出商业银行每日流动性管理的模型。
对于每日银行流动性缺口的管理,本文沿用前述文献中的常规的研究方法,即用线性规划的方法建立银行收益最大化的目标函数,在满足银行流动性的约束下,做出管理流动性的最优决策。
本文区别于前述文献之处主要在于对模型中随机不确定参数不是沿用历史数据回归模拟得到其分布,而是采用管理者根据当时外在条件对随参数构建的模糊集,再将参数的模糊集转换成概率分布,使不确定参数转换成确定性参数,并将其嵌入线性规划模型中,从而获得最符合现实的决策解。
前述的线性规划模型也被改进为两阶段动态规划补偿模型。
2 基于确定性数据的规划模型2 1 模型构建一般银行流动性风险管理决策大都是建立运筹学规划模型,在满足约束的条件下,求目标函数的最优解。
如果目标函数和约束是线性的,模型通常如:Min Z =CX ,st.x >0且Ax =b 或者Max Z =CX ,st.x >0且A x =b 。
只要给出系数矩阵C 、A 和b 的值,就可以求出决策解X 。
本文构建的银行流动性管理的模型也是沿用上述模型,模型构建的背景主要是依据次贷危机后,中国当局为加强银行日常流动性风险管理,在2009年9月出台的 商业银行流动性风险管理指引 。
指引中提出商业银行应按审慎原则和一定方法计算出每日的现金流限额以及期限错配情况,对银行流动性缺口科学管理。
银行日常的流动性管理主要是通过银行间货币市场上的证券买卖、银行间借贷以及与央行之间的交易操作来完成。
通过每日平衡银行的流动性缺口来最大化银行收益。
2 2 情境分析为了简要说明此模型的具体运用,本文所述情境仅仅涉及银行间拆借操作。
银行每日的流动性缺口主要通过银行间拆借来平衡流动性盈余和赤字。
对于银行买卖证券以及与央行的操作对流动性性的管理由于篇幅有限这里暂不详述,只介绍此方法的原理以及实际应用意义。
银行间交易的操作可通过表1表示。
表1展示了4个工作日银行间的操作。
横排暗示资金离开的日期,竖排暗示了资金到达的日期。
这样一单位(1,2)代表贷出操作X 12,因为货币离开在日期1,收回在日期2;相反(2,1)代表借进操作,由于货币在今天收到,在明天离开。
以下依次类推。
表1 银行间操作1D2D 3D 4D 1D -X 12X 13X 142D X 21-X 23X 243D X 31X 32-X 344DX 41X 42X 43-银行精确定量估计三天内利率的大小,见表2。
这里所有的借进利率超过贷款利率的利差设为1%。
与利率相联系的利润或成本见表3。
利润=利息*久期/36500。
这里利率用百分点测量,久期用天表示。
为了方便起见忽视常数36500,因此表3得到的是相对利润。
显然利润对贷款操作是正的,对借款操作是负的。
表2 利率1D2D 3D 1D -7 010 02D 8 0-9 03D11 010 0-利润函数由表3得到:Z =7X 12+20X 13+9X 23-8X 21-22X 31-10X 32。
根据每日平衡表得到优化的约束条件。
表3 利润率1D2D 3D 1D -7 020 02D -8 0-9 03D-22 0-10 0-20 中国管理科学 2011年表4 每日的平衡1D2D3D 账户余额10-100此问题的求解为一般的运筹学线性动态规划求解,公式为:Max z(x)= j=n j=1i j i=ni=1c ij x ij(1)st.Ax=b,x ij 0(2)本文举例的模型为:Max Z=7X12+20X13+9X23-8X21-22X31-10X32(3) s.t X13+X12-X31-X21=10(4) X21+X23-X12-X32=-10(5)X31+X32-X13-X23=0(6)上面三个约束等式分别为日期1、2和3的平衡约束。
这里X31、X21和X32是借款操作(3,1)、(2,1)和(3,2)的数额,X13、X12和X23是贷款操作(1,3)、(1,2)和(2,3)的数额。
10、-10和0是账户余额的最初平衡。
根据动态规划的优化运算解得X12= -10。
在这个例子中,当天盈余的10被用来弥补第二天的赤字10。
这么做最直接的方法是进行贷款操作(1,2)。
这个操作暗示了当天新的支出10,当这笔和被支付,日期2的平衡表内的值为0。
关键的约束是每天平衡表应为0,这样所有的盈余被利用,所有的赤字被弥补。
这样的方法可由矩阵描述,0意味着操作不执行(表5)。
表5 解决方案1D2D3D1D-1002D0-03D00-表6描述了表5中所采取的解决办法所涉及这三天期间的现金流,并展示了每一天最终的平衡表应为0。
每天最终的平衡由下式给出:FB=IB+ BO+R c-L e-R p。
表6 每日现金流最初余额IB 最终余额FB借款B o贷款L e收入Rc还款R p1D10001000 2D-10000100 3D0000003 基于模糊定性约束下的模型改进上述对银行在银行间拆借市场上的流动性管理是基于表2中银行对利率的确定性假设做出的。
但随着金融市场的发展,利率波动频率较大,未来市场上的利率在实际情况中往往是不确定的。
因此用确定性的假设数据来度量不确定的情况,就好比从一个地方到另一个地方的最优路线可能接近悬崖边。
如果悬崖不确定,那么走这条路线将存在很大的风险。
如果上述式子(1)(2)中的系数矩阵A和b以及C ij是已知的,通过简单算法可以找到最优解。
然而在实际中,就如我们所明白的,一些参数值常常是不确定的。
为了处理这种情况,我们需要找到合适的方法表征不确定值。
当统计信息可得时,不确定的参数可由概率分布得到。
然而现实中往往不存在描述这些不确定参数的统计基础。
比如 利率在下周可能是高的 在本质上是定性的可能性描述,而不是定量的概率描述。
Zadeh(1978)[11]提出这类信息最好用模糊集的理论描述:定性的估计应用离散的模糊集而不是概率分布描述。