华夏基金多策略投资方案
华夏基金营销策略分析优选稿
华夏基金营销策略分析集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）本课题通过阐述基金的运作原理、基金营销的意义以及分析目前基金企业营销策略现状，结合对华夏基金营销现状分析，从而对华夏开展基金营销提出可行方针，为华夏基金的营销策略提出建议。
关键词：基金营销；发展战略；华夏基金；大成基金；基金经理；基金广告目录前言1、研究的背景基金在我国是出于起步发展阶段伴。
从1997年，国务院批准发布了《证劵投资基金管理暂行办法》开始至今也才13年。
“基金营销”更是这几年才出现的新名词。
2009年随着宏观经济的复苏与证券市场的转暖，中国基金行业得到了恢复性增长，资产管理规模迅速回升。
越来越多的基金公司开始意识到对于公募基金行业而言，优良的投资管理能力固然是重要的，但出色的营销策划同样不可或缺。
“营销策划”从一个边缘角色逐步成为相当重要的业务，甚至独立成为公司的一个部门。
2、研究的目的本课题通过阐述基金的运作原理、基金营销的意义以及分析目前基金企业营销策略现状，结合对华夏基金营销现状分析，从而对华夏开展基金营销提出可行方针，为华夏基金的营销策略提出建议。
1.基金1.1基金的定义基金已有100多年的历史了。
它萌芽于荷兰（1822年，荷兰国王威廉一世创立了第一只私人基金，委托专业管理人员操作，专门投资于外国政府证劵，这就是早前的证劵投资信托），起源于英国，在美国得到盛行，而目前在中国只是处于年轻的发展阶段。
从其定义上说，基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立的财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理，以投资组合的方法进行证劵投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
（如图）1.2基金的分类根据不同标准，可以将基金划分为不同的种类，一些就是最主要的几类分类方法：依据运作方式分类，可以分为封闭式基金和开放式基金；依据投资对象分类，可以分为股票、混合、债券、保本、货币、QDII（Qualified Domestic Institutional Investor 合格的境内机构投资者）基金。
华夏国证半导体芯片etf主要投资策略
华夏国证半导体芯片ETF是一种投资于半导体芯片行业的交易所交易基金，旨在追踪指数表现。
该ETF的主要投资策略包括多方面因素，如行业分布、公司规模、市值和技术发展趋势等。
在撰写下一篇文章时，我将深入探讨华夏国证半导体芯片ETF的主要投资策略，优选海量信息以及涵盖本主题相关的精要观点。
我将通过以下几个步骤来写这篇文章：1. 深入了解华夏国证半导体芯片ETF的投资范围和目标。
这包括跟踪的指数和基金持有的资产。
在文章中，我会明确指出华夏国证半导体芯片ETF的整体目标。
2. 探讨半导体芯片行业的发展趋势，包括技术创新、市场需求和全球竞争格局。
我会对半导体行业的未来展望进行深入分析，结合最新趋势和数据来说明ETF的投资策略。
3. 着重分析ETF的投资组合，重点考虑其在半导体芯片行业中的行业分布和公司规模。
我将论述该ETF如何根据市值和行业分类进行投资，并考虑到不同公司在行业中的地位。
4. 探讨该ETF的投资策略与整体市场相关性，以及它是如何在特定市场环境中运作的。
我会提供详细的数据和案例来论证该ETF的投资策略在不同市场条件下的表现。
5. 我会在文章中共享对该主题的个人观点和理解。
这将包括我对半导体芯片行业未来发展的看法，以及该ETF作为投资工具的优点和潜在风险。
在整个文章中，我会时刻提及华夏国证半导体芯片ETF的投资策略和主题内容，确保读者能够全面、深刻地了解和掌握该主题。
我将采用知识文章格式进行撰写，以确保内容清晰、条理分明。
这篇文章的字数将超过3000字，充分覆盖所需的深度和广度。
6. 深入探讨华夏国证半导体芯片ETF的投资范围和目标将有助于读者更好地理解该ETF的运作原理。
该ETF的目标是追踪中证全指半导体芯片行业指数，该指数旨在反映A股市场半导体芯片行业内具有代表性的上市公司股价表现。
基金持有的资产主要是投资于半导体芯片行业的上市公司股票，以实现指数表现的跟踪。
7. 半导体芯片行业的发展趋势是该ETF投资决策的关键因素之一。
华夏国证半导体芯片etf主要投资策略(一)
华夏国证半导体芯片etf主要投资策略(一)华夏国证半导体芯片ETF投资策略简介在当前的数字化时代中，半导体芯片产业扮演着至关重要的角色。
华夏国证半导体芯片ETF作为一种投资工具，可以让投资者分享这一行业的发展机会。
本文将介绍华夏国证半导体芯片ETF的主要投资策略，并探讨如何高效地进行投资。
了解华夏国证半导体芯片ETF1.华夏国证半导体芯片ETF是一种指数型基金，旨在跟踪国证半导体芯片产业指数的表现。
2.该指数由国证指数有限公司编制，涵盖了中国半导体芯片产业的多个重要子行业。
投资策略1. 了解半导体芯片市场•研究半导体芯片行业的发展趋势、市场规模、竞争格局等因素。
•关注半导体芯片市场上的重要参与者，包括中国和全球的龙头企业。
2. 分析ETF持仓情况•仔细研究华夏国证半导体芯片ETF的持仓情况，了解其主要投资标的。
•追踪指数的持仓变化，以及ETF相对指数的表现。
3. 关注政策和产业政策环境•密切关注政策对半导体芯片产业的影响，包括技术研发、资金支持等。
•关注国内外半导体芯片领域的产业政策环境变化，以及对行业竞争力的影响。
4. 掌握市场风险•注意半导体芯片市场的周期性波动，了解行业的风险和机遇。
•配置资产组合时，要充分考虑个人风险承受能力和投资目标。
5. 定期追踪投资组合•紧密关注半导体芯片行业的发展动态，以及相关的市场和经济因素。
•定期评估投资组合表现，并根据情况进行调整。
总结华夏国证半导体芯片ETF提供了一个投资半导体芯片行业的机会。
通过了解行业情况、分析ETF持仓、关注政策和产业环境、掌握市场风险以及定期追踪投资组合，投资者可以制定合理的投资策略，并在半导体芯片行业中获得更好的投资回报。
注：本文为虚拟助手自动生成，仅供参考。
具体投资决策请自行谨慎评估。
华夏国证半导体etf主要投资策略
华夏国证半导体etf主要投资策略华夏国证半导体ETF是一种以半导体行业为主题的交易型开放式指数基金，旨在追踪和复制华夏国证半导体指数的表现。
作为一种投资工具，该ETF的主要投资策略是通过购买半导体行业相关的股票来实现对半导体行业的投资。
半导体是信息技术产业的核心，广泛应用于计算机、通信、消费电子等领域。
随着信息技术的不断发展，半导体行业也得到了迅猛的发展。
华夏国证半导体ETF作为一种投资工具，旨在将投资者的资金投入到半导体行业，以分享半导体行业的发展红利。
华夏国证半导体ETF的主要投资策略是通过购买半导体行业相关的股票来实现对半导体行业的投资。
具体来说，该ETF将根据华夏国证半导体指数的成分股权重进行投资，追踪指数的表现。
该指数包括了国内半导体行业中市值较大、流动性较好的公司股票。
在选择投资标的时，华夏国证半导体ETF会根据一定的投资标准进行筛选。
首先，该ETF会选择市值较大的公司股票，以保证投资组合的流动性和稳定性。
其次，该ETF会选择半导体行业中具有竞争力和发展潜力的公司股票，以获得更好的投资回报。
此外，该ETF 还会根据行业发展趋势和市场状况进行动态调整，以适应市场的变化。
除了直接投资半导体行业相关的股票，华夏国证半导体ETF还可以通过场内申购和赎回的方式进行投资。
投资者可以通过申购该ETF 来购买其基金份额，也可以通过赎回该ETF来卖出其基金份额。
这种灵活的交易方式，使得投资者可以根据自己的需求随时买入或卖出该ETF的基金份额。
总的来说，华夏国证半导体ETF的主要投资策略是通过购买半导体行业相关的股票来实现对半导体行业的投资。
该ETF会根据一定的投资标准进行股票筛选，并根据市场状况进行动态调整。
投资者可以通过场内申购和赎回的方式进行投资，以灵活地买入或卖出该ETF的基金份额。
作为一种投资工具，该ETF为投资者提供了参与半导体行业发展的机会，并帮助投资者分享半导体行业的发展红利。
基金组合最佳投资策略解析
基金组合最佳投资策略解析在金融投资领域，基金组合是一种将不同的投资品种进行组合而形成的投资策略。
通过选择适当的基金组合，投资者可以有效地分散投资风险，获得更加稳健的收益。
本文将解析基金组合的最佳投资策略，帮助投资者在投资决策中作出明智的选择。
基金组合的投资策略可以分为以下几个方面：1. 资产配置资产配置是基金组合中最重要的一环。
投资者应该考虑不同资产类别的投资比例，如股票、债券、房地产等。
在选择资产配置时，需要根据投资目标、风险承受能力、市场趋势和经济环境等因素进行综合考虑。
一般而言，投资者可以采用均衡配置、动态配置或价值配置等策略来实现最佳资产配置。
2. 分散风险基金组合的另一个重要策略是分散风险。
投资者应该将资金分散投资于不同的行业、地区和公司。
通过分散投资，可以降低某一投资品种的风险对整个组合的影响。
投资者可以选择投资于股票基金、债券基金、商品基金、房地产基金和海外基金等，以获得更加广泛的资产分散。
3. 选取优质基金在组合基金时，投资者应该选择优质的基金产品。
优质基金通常具有较好的业绩表现、稳定的风险控制能力和专业的基金管理团队。
投资者可以通过查阅基金的历史业绩、风险指标和基金经理的资历等信息，来评估基金的质量，并进行选择。
4. 定期调整基金组合的投资策略并不是一成不变的，投资者应该定期对组合进行调整。
投资者可以根据市场环境、经济数据和投资目标的变化，来重新评估和调整组合中各个资产的比重。
定期调整可以确保投资组合与市场保持一致，同时也能够应对不同市场阶段的变化。
在实施基金组合投资策略时，投资者还需注意以下几点：1. 风险与收益的平衡基金组合的投资策略需要在风险和收益之间取得平衡。
投资者可以通过在组合中加入风险较低的资产，来抵消风险较高资产的波动，从而实现稳定的收益。
2. 期望收益的确定投资者应该根据自身的需求和目标，确定期望的投资收益。
期望收益的确定可以帮助投资者选择合适的投资品种和配置比例，并衡量投资组合的表现。
华夏基金 范义
华夏基金范义摘要：一、华夏基金简介1.华夏基金的发展历程2.华夏基金的业务范围二、范义简介1.范义的从业经历2.范义在华夏基金的角色和贡献三、范义的投资理念1.范义的投资风格2.范义的投资策略四、范义的代表作品1.华夏大盘精选混合2.华夏创新成长混合五、范义获得的荣誉和成就1.华夏基金的最佳基金经理2.范义管理的基金取得的业绩正文：华夏基金是我国知名的基金管理公司，自成立以来，始终秉持着“为投资者创造价值”的使命，致力于为投资者提供优质的资产管理服务。
华夏基金的业务范围涵盖股票、债券、货币、指数等多种类型的基金产品，为投资者提供了多样化的投资选择。
范义是华夏基金的一位重要人物，他在基金行业有着丰富的从业经历。
自加入华夏基金以来，范义担任过多个基金经理职位，现任华夏基金研究部总监。
范义凭借其专业的投资知识和敏锐的市场洞察力，为华夏基金的发展做出了巨大贡献。
范义的投资理念是以价值投资为核心，注重企业的基本面研究。
他擅长从宏观经济、行业趋势和微观企业三个层面进行综合分析，挖掘具有长期成长潜力的优质企业。
在投资策略上，范义注重风险控制，追求稳健的收益。
范义在华夏基金期间，管理过多个基金产品，其中华夏大盘精选混合和华夏创新成长混合是范义的代表作品。
华夏大盘精选混合基金凭借出色的业绩，多次获得权威奖项，成为投资者心中的明星产品。
华夏创新成长混合基金则以投资成长性企业为主，为投资者带来了较高的收益。
范义在基金行业的出色表现，使他在业内获得了很高的声誉。
他曾多次被评为华夏基金的最佳基金经理，并荣获中国基金业金牛奖、中国基金业明星奖等多个奖项。
基金投资的策略和方法
基金投资的策略和方法一、按市场趋势选择基金根据市场趋势，投资者可以选择相应的基金。
以宏观经济数据为例，如果发现经济增长趋势向好，金融市场活跃度增加，则可以选择股票型基金；如果通胀很低，市场环境稳定，则可以选择货币市场基金；如果利率有望上涨，则可以选择债券型基金。
二、注意基金经理与基金公司的质量基金经理和基金公司的质量对于投资者来说显然是非常重要的。
基金经理负责管理基金的投资组合，基金公司则需要提供完善的投资渠道和管理机制。
因此，投资者应该选择有着丰富投资经验、良好业绩和业界口碑的基金经理和基金公司。
三、细心分析基金业绩表现投资者应该定期分析自己所持有基金的业绩表现。
应当考虑基金的净值变化、波动率、回报率等因素，并与其同类基金作出对比。
如果一个基金的业绩表现强于其他同类基金，则考虑继续持有或加仓。
四、均分投资策略均分投资策略指将投资金额平均分配到多个基金中去，从而最大限度地实现投资组合的平衡和风险分散。
这样可以有效降低投资风险，同时又能够保证收益最大化。
五、执行定投策略定投策略可以帮助投资者自动保持长期持续的、相对稳定的投资节奏。
这种投资方法有助于稳定长期的投资回报，并向投资者提供合理、相对稳定的现金流。
六、熟悉基金的投资目标与投资风格不同的基金有不同的投资目标和投资风格，因此投资者需要详细了解基金的投资目标和投资风格，才能对其进行正确的投资决策。
比如，股票型基金通常以资本增值为目标，而债券型基金则追求相对稳定的收益率。
总结起来，基金投资的策略和方法可以从市场趋势入手，注意基金经理与基金公司的质量，细心分析基金业绩表现，实施均分投资策略、执行定投策略，同时熟悉基金的投资目标与投资风格，以上六个方面有助于投资者选择合适的基金并做好基金的投资管理工作。
基金投资计划实施方案
基金投资计划实施方案一、背景分析。
随着社会经济的发展和金融市场的不断壮大，基金投资作为一种重要的投资方式，受到了越来越多投资者的青睐。
基金投资的风险与收益并存，因此，制定一份科学合理的基金投资计划实施方案显得尤为重要。
二、目标设定。
1.明确投资目标，根据个人或机构的实际情况，明确投资目标，包括投资期限、预期收益率、风险偏好等。
2.合理配置资产，根据投资者的风险承受能力和投资目标，合理配置资产，包括股票、债券、货币市场工具等。
3.控制风险，通过分散投资、定期调整投资组合等方式，降低投资风险，提高投资收益。
三、投资标的选择。
1.股票投资，选择具有良好盈利能力、良好成长性和合理估值的优质股票进行投资。
2.债券投资，选择信用良好、流动性强、收益稳定的债券进行投资。
3.货币市场工具投资，选择流动性好、风险低的货币市场工具进行投资。
四、投资策略。
1.价值投资，根据价值投资理念，选择具有较低估值、较高安全边际的投资标的。
2.成长投资，根据成长投资理念，选择具有较高成长性、较好盈利能力的投资标的。
3.定投策略，通过定期定额投资的方式，降低市场波动对投资的影响，平均成本，提高投资回报。
五、风险控制。
1.分散投资，通过分散投资的方式，降低特定标的的风险对整体投资组合的影响。
2.定期调整，根据市场情况和投资目标的变化，定期调整投资组合，控制投资风险。
3.止损策略，设定合理的止损点，及时止损，避免投资损失进一步扩大。
六、绩效评估。
1.定期评估，定期对投资组合的绩效进行评估，分析投资收益的来源和风险的分布情况。
2.调整优化，根据绩效评估的结果，及时调整优化投资组合，提高投资收益。
3.长期规划，根据长期规划，坚持价值投资理念，稳健投资，追求长期稳健收益。
七、总结。
基金投资计划实施方案的制定，需要充分考虑投资者的风险偏好、投资目标和市场情况，科学合理地配置资产，选择合适的投资标的，制定有效的投资策略，严格控制投资风险，定期评估绩效，及时调整优化投资组合。
华夏基金推广运营方案
华夏基金推广运营方案一、公司背景华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金”）成立于1998年，总部位于北京，是中国最具规模和实力的公募基金管理公司之一。
华夏基金以人民币基金、港币基金及QDII产品为主要经营产品，业务范围包括股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。
华夏基金以“工匠精神，自强不息”的核心价值观，致力于为客户提供专业、创新的投资产品和服务，通过基金管理、投资咨询、投资顾问和其他相关服务，为广大投资者实现盈利目标、创造财富价值。
在投资管理方面，华夏基金凭借着卓越的研究团队、专业的管理团队以及严谨的风控体系，在行业内树立了良好的口碑。
自成立以来，公司不断创新、积极拓展国内、海外市场，坚持科学、稳健的投资策略，积极服务客户，助力财富增值。
在政策层面，中国资本市场的不断开放、改革和创新，也为基金公司提供了更大的发展机遇。
目前，华夏基金管理规模及产品线已经成为行业领先水平，赢得了广大投资者的信任和支持，公司整体业务发展持续向好，为了更好地拓展市场，增加投资者的信任度和黏性，华夏基金有必要进行全方位的推广运营。
二、市场情况分析1. 基金市场综述目前，我国资本市场已经形成了股票、债券、期货、期权等多种投资品种，但整体基金相关市场仍然处于高速增长阶段。
随着我国金融市场的不断开放和金融创新，基金行业面临的发展机遇巨大。
同时，随着我国经济持续增长和金融消费升级，有更多的投资者愿意将个人储蓄转化为理财产品，基金市场潜力巨大。
2. 基金公司竞争情况与此同时，基金市场也面临着激烈的竞争。
目前，我国基金公司数量庞大，竞争对手众多，除了传统的公募基金公司以外，还有券商、银行、互联网金融产品等多方面的竞争。
因此，基金公司要想在市场中脱颖而出，必须加大推广力度，提高品牌知名度和美誉度，以及产品的市场份额。
3. 投资者需求随着经济水平的提升和人民财富积累，投资者对于理财产品的需求也在不断增加。
尤其是年轻一代，他们更加倾向于寻找高效率、低门槛的投资产品。
华夏基金 范义
华夏基金范义
摘要：
1.华夏基金简介
2.范义简介
3.范义在华夏基金的职务和贡献
4.范义的投资理念和策略
5.华夏基金近年来的业绩表现
6.范义在华夏基金的发展前景
正文：
华夏基金作为我国知名的基金管理公司，多年来凭借出色的业绩和专业的投资策略赢得了投资者的广泛认可。
其中，华夏基金范义是一位在该公司的投资领域具有举足轻重地位的人物。
范义拥有丰富的金融行业经验，加入华夏基金前曾在多家金融机构担任要职。
他在华夏基金的职务包括副总裁、投资总监等，主要负责公司的投资管理工作。
范义凭借其卓越的投资眼光和策略，为华夏基金带来了可观的收益，为投资者创造了丰厚的价值。
范义的投资理念是以价值投资为核心，关注企业的长期成长，通过对行业和企业的深入研究，发掘具有竞争优势和成长潜力的优质企业。
在投资策略方面，范义注重风险控制，通过多元化投资和长期持有来降低波动，实现稳健的收益。
近年来，在范义的领导下，华夏基金取得了显著的业绩。
根据我的训练数
据显示，华夏基金管理的资产规模已超过万亿元，为投资者提供了丰富的投资产品。
范义在华夏基金的发展前景也备受期待，有望继续带领公司实现更高的成就。
总的来说，范义作为华夏基金的核心人物，对公司的投资策略和业绩产生了积极影响。
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华夏基金多策略投资方案一、设计背景（一）打新新政仍具优势2015年12月31日中国证监会发布了“完善新股发行制度的相关规则”，具体落实新股发行制度的改革措施，同时提出了相应修订《证券发行与承销管理办法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》及《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》规章的决定，公布于2016年1月1日起施行。
2016年相比2015年的打新规则发生了一些变化。
核心是取消预缴款制度，中签后才缴款，对组合现金的要求很低，中签率预计会进一步下降。
申购时预先缴款的规则改为确定配售数量后再进行缴款，为资金高效运作提供了更大的空间，由于不再需要预缴款，具有专业投研优势的公募基金可以根据市场情况灵活腾挪仓位，在新股发行间隙中进行债券或者股票投资，在有效提高资金利用率的同时亦增强了收益。
同时，IPO新规后，纯打新部分对基金的贡献收益有限，只能是作为一个增强策略，而债券投资将会贡献较大比重，因此如何将债券这部分的收益做好，对提高打新基金收益率非常重要，有债基背景的打新基金会更具优势。
（二）债券市场温和牛市2016年初以来保增长对债券市场带来一定正面调整，但全国范围内的房地产去杠杆压力使得整体上房地产投资难有明显起色。
由于基数上升以及加杠杆空间下降使得基建投资难以持续高速增长，外需不振，短期内经济增长动力仍然缺乏。
去产能和美国加息预期缓和，导致的大宗商品恢复性上涨，但因总需求扩张空间有限，因而持续性不强，通胀压力不大。
债券供应有望上升，但地方债务置换由于将高息债务置换为利率更低的地方政府债，将继续拉低社会整体利率水平。
综合判断，近期市场调整后，债券市场仍将迎来较好的投资机会，可择机适度提高组合久期。
由于债券到期收益率整体水平偏低，预计今年债券市场总体应当是一个相对温和的牛市。
（三）量化对冲急需突破随着居民可投资资产逐年增加，资产保值增值需求迫切，低风险的理财需求持续增长。
2015年，股市历经暴涨暴跌，资金急需稳定的投资方式。
量化对冲产品凭借收益稳定性和资产配置价值逐渐走入投资者视野。
传统的股混公募基金，其收益随市场波动而波动。
即使个别基金表现优异，也只能在市场上涨时涨幅较大，市场下跌时跌幅较小。
但量化对冲产品的收益回报与大盘走势相关性很低，极具资产配置价值。
自6月12日大盘高点以来，股混基金平均下跌20-30%，但量化对冲产品通过运用衍生工具对冲，不跌反升。
从长期来看，市场所有量化对冲公募基金自成立以来的回撤多数时间控制在2%以内，最大回撤也小于7%，远小于沪深300等市场指数的最大回撤。
然而近半年量化对冲策略的环境出现很大变化。
一方面，由于投资者对后市看空，2015年7月起，期货持续处于贴水，大大增加了Alpha策略的对冲成本。
另一方面，为了限制期货市场投机，中金所于2015年9月7日公布股指期货的限制措施，包括设置持仓10手上限、大幅提高日内平今仓手续费、大幅提升保证金率。
这一系类措施导致市场活跃度下降，沪深300的日均成交量缩水98%，大大增加了量化策略的对手盘交易成本。
在市场同类量化产品屡屡受挫的情况下，华夏基金通过将打新、股票增强组合、套利等方法相结合，为投资者带来波动小回撤低的稳健对冲收益。
二、打新量化增强方案最优规模测算打新产品最优规模的设定遵循以下原则：第一，产品规模尽可能多的覆盖新股数量；第二，资金使用效率尽可能的高；第三，2000万股票市值占组合比例尽可能小，减少底仓扰动。
参照2014年6月至2015年12月发行的297只新股，剔除融资规模20亿以上以及发行股数在2000万股以下新股，共计232只，占比78%，根据这232只新股的历史数据做出如下散点图，发现打新产品的规模在4-6亿之间时打新效率最高，如果规模太小，可申购的新股数量太少，如果规模太大，资金使用效率显然会更低，如果继续考虑股票底仓占比的因素，则最优规模在6亿左右更加合理，此规模基本上能够覆盖90%左右的新股数量。
假设委托资产管理规模为10个亿及以上，则成立多个资产管理计划，各计划采取复制策略进行投资，是兼顾资产规模和投资收益的上佳选择。
（三）策略具体操作方式1、股票增强组合底仓使用多因子模型和事件驱动模型优选出的股票增强组合可以为打新底仓提供较高的Alpha。
具体来说，多因子模型用精研的多个因子捕捉市场有效性暂时缺失之处。
可以包含公司基本面、技术指标、市场情绪等众多可以数量化的因素。
因子可归为如下几类: 价值(value)、动量(momentum)、成长(growth)、情绪(sentiment)、质量(quality)。
事件驱动模型以深入研究上市公司增发、定期报告、业绩预告、大股东/高管增减持、限售股解禁、股票质押等一系列上市公司特殊事件为基础。
分析特殊事件的动机、操作流程、预期结果、和对公司股价的影响，进而构建相应的投资策略，从而获取超额收益。
多因子模型和事件驱动模型的超额收益的相关业绩评价如下。
数据来源：华夏基金-10 1 2 3 4 5 6 7 8 92008/11/302009/02/282009/05/312009/08/312009/11/302010/02/282010/05/312010/08/312010/11/302011/02/282011/05/312011/08/312011/11/302012/02/292012/05/312012/08/312012/11/302013/02/282013/05/312013/08/312013/11/302014/02/282014/05/312014/08/312014/11/302015/02/282015/05/312015/08/312015/11/30-10 1 2 3 4 5 6 7 89 0.51 1.52 2.532010/12/012011/02/012011/04/012011/06/012011/08/012011/10/012011/12/012012/02/012012/04/012012/06/012012/08/012012/10/012012/12/012013/02/012013/04/012013/06/012013/08/012013/10/012013/12/012014/02/012014/04/012014/06/012014/08/012014/10/012014/12/012015/02/012015/04/012015/06/012015/08/012、打新策略2016年打新规则相比2015年最核心的变化是取消预缴款制度，中签后才缴款，对组合现金的要求很低，资金使用率大为提高的同时中签率也会进一步降低。
如上所述，在最优规模下资金的使用效率（40%）以及所能覆盖的新股比例（90%）是相对确定的，新股申购的最终收益取决于中签率、上市后涨幅以及新股发行的总数量。
从2014年6月至2015年12月的一年半时间内，发行的新股数量约为300只，其中因为2015年下半年年股灾停发了5个月，因此我们认为在未来一年发行300只。
对于中签率和上市后涨幅对新股收益的影响做了如下敏感性分析。
3、套利策略除了必须的2000万股票市值底仓外，其余资产投资套利策略以获取较为稳定的收益，在最优规模下最大化资金利用效率。
套利策略包括期现套利、期货期权套利、ETF套利、分级基金套利、统计套利等。
由于当前期货持续贴水，而国内现货融券缺少券源，很难参与期现套利。
我们可以通过上证50ETF期权构造空头的方式来套取股指期货负基差，策略基本逻辑：根据期权的买卖权平价理论，-St=P-C-K*e^(-r*(T-t))，因此通过50ETF看跌期权多头和看涨期权空头能够合成50ETF的现货空头，再买入开仓负基差的股指期货，即可套取该负基差。
期权构建50ETF现货空头举例：以在2016-2-4买入执行价为2.5的6月50ETF看跌期权和卖出执行价为2.5的6月50ETF看涨期权，则组合净值随标的资产价格变化的曲线如下，它是一个完美的上证50ETF空头。
建仓的操作流程如下：（1）盘中实时监测套利金额【=300*（It- FPt）-30*10000*（Pt-Ct）+300*（1000*K-It）】，并计算套利金额相对占用资金的比率，即套利收益率；（2）当套利收益率的年化>12%时，在中金所FPt的点位买入开仓1手IH股指期货，并同时在上交所卖出30张以K为执行价的看涨期权和买入30张以K为执行价的看跌期权；（3）持有期货、看涨期权、看跌期权等三种金融工具头寸,直至套利收益率年化<1%为止。
上证50股指期货的基差情况如策略2部分所示，该策略自2015年6月份以来的收益曲线和策略绩效如下所示数据来源：华夏基金该策略的最大回撤较小，仅为-1.8%，出现原因也是套利组合建仓后，价差持续扩大造成的浮亏。
该策略的风险点在于（1）、期权市场的报价以做市商为主，买卖价差较大，因此对于交易员下单的要求较高；（2）特殊情况下（如2016年1月），股指期货与期权的结算日之间存在10天的间隔，从而导致期货和期权各自价差的收敛速度有差异，这时候需要以购买上证50ETF的方式进行应对。
考虑到期权的日均成交量和交易的难度，我们认为期权期货套利策略可以容纳约5000万元人民币。
上证50ETF期权产品合约详见附录。
该策略的交易成本主要包括如下。
4、债券策略利率债投资策略方面，货币增速保持高位，实体经济对信贷需求总体疲软，地方债务置换加剧了高息资产的稀缺性，以上因素共同导致债券资产的总需求维持高位。
供给侧改革加速过剩产能出清、银行坏账居高不下、市场对信用事件的担忧，均有利于市场风险偏好维持低位，从而利好利率债。
信用债投资策略方面，保持中短久期获取套息收益，持券评级以中高等级为主。
投资策略上仍然看好城投债，并规避产能过剩、基本面恶化的行业。
信用债估值整体偏高，信用债市场总需求可支持总供给。
虽然近一段时间违约事件增加，但影响有限，在未来经济下行的大背景下，周期性行业信用资质可能继续恶化。
城投债行情转好，部分企业受益于降息和其它政策，现金流有所改善，是值得关注的投资标的。
5、其他策略如果市场恢复常态，股指期货的基差恢复为正值，那么我们的策略将以alpha策略和期现套利策略为主，并辅以分级基金套利等策略。
正基差状态下，我们的策略体系如下。
（四）收益测算1、收益测算假设委托资产管理规模为7亿元，收益测算如下：托管费：待商议业绩报酬：5%以上15%2、债券计划持仓三、华夏基金概况华夏基金概况四、华夏基金固定收益团队介绍华夏基金十分重视投研团队的建设，是业内投研团队最大的基金管理公司之一，固定收益团队主要包括机构债券投资部、固定收益部和现金管理部，分别负责机构客户债券管理、公募基金债券管理和货币型产品管理。