投资银行学期末考试复习资料
《投资银行学》期末复习资料[精选5篇]
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《投资银行学》期末复习资料[精选5篇]第一篇：《投资银行学》期末复习资料《投资银行学》期末复习材料第1章投资银行综述1、投资银行的主营业务大体可划分为证券类业务、投资类业务、管理类业务、服务类业务、创新型业务2、投资银行的发展趋势包括国际化趋势、集团化趋势、全能化趋势、专业化趋势、网络化趋势3、投资银行的功能包括（1）媒介资本供需，优化资源配置功能；（2）构造证券市场，推动市场发展功能；（3）管理金融资产，提高投资收益功能；（4）服务公司并购，促进产业集中功能第2章投资银行的证券承销业务1、要处理公开招股上市这样极富专业性而过程又相当复杂的工作，发行公司必须首先组成专家工作团组（IPO小组）来专门负责此事。
专家组中的核心是承销商2、路演是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动。
路演时推销中最关键的一个核心环节3、定价能力是投资银行各方面能力的综合体现，体现的是估值能力和与投资者的沟通能力上4、定价的影响因素包括本体因素（指发行人就内部经营管理对发行价格制定的影响因素，其中最关键的是盈利水平）；环境因素5、竞价法的三种形式包括（1）网上竞价；（2）机构投资者（法人）竞价；（3）券商竞价6、证券承销方式包括（1）公募；（2）私募；（3）足额发行7、证券承销安排包括（1）发行方式（认购证方式；储蓄存单方式；上网发行方式；全额预缴、比例配售方式）；（2）安定操作（联合做空策略；绿鞋期权策略；提供稳定报价策略）第3章经纪业务概述1、证券经纪是证券经营机构接受投资者（客户）委托，代其买卖证券并收取佣金的法律行为。
其特点包括（1）业务对象的广泛性；（2）经纪业务的中介行；（3）客户指令的权威性；（4）客户资料的保密性2、按照业务范围不同，可将经纪商分为佣金经纪商、交易所经纪商、专营经纪商、政府债券经纪商3、经纪业务的原则：在接受客户委托，代理证券交易的过程中，应遵循的原则：（1）价格自主原则；（2）价格优先原则；（3）时间优先原则；（4）公开、公平交易原则；（5）充分披露原则；（6）依法收入原则投资银行在对经纪业务进行管理时，应遵循的原则：（1）谨慎接受客户委托，并为委托事项保密；（2）适当向客户提供投资咨询；（3）严格遵循托管制度和相关法律，不得越权非法挪用客户的证券与存款；（4）禁止违法交易行为；（5）禁止为相关人员代理证券交易4、信用经纪业务有两种类型，融资与融券。
投资银行学期末考试考点归纳
投资银行学期末考试考点归纳一、名词解释（5个*2分）投资银行：投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融中介机构。
分拆上市：横向并购：横向并购（Horizontal Merger）是指具有竞争关系的、同属于一个产业或行业、生产或销售同类产品或提供相同服务的企业之间发生的并购行为。
纵向并购（有一个）：纵向并购（Vertical Merger）是指从事相关行业或某一项生产活动但处于生产经营不同阶段的企业之间的并购行为，即生产和经营上互为上下游关系的企业之间的并购行为。
做市商制度：做市商制度是指某些特定的证券交易商，不断向公众交易者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价格上接受公众买卖要求，为投资者承担某一证券的买进和卖出的一种交易制度。
债券的期限：自营业务：证券自营业务就是指投资银行用自有资金或依法筹集资金在证券市场以盈利为目的并独立承担风险的证券交易活动。
二、判断题20个,20分三、选择题20个单选，20分股票的性质，股票的基本知识并购的动机、经营的协同效应：经营协同效应就是指通过企业并购使企业生产经营活动效率提高所产生的效应。
并购后企业的价值将大于并购前单个企业价值之和，整个经济的效率将由于这样的企业并购活动而得到提高。
股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，但是，金融债券和外币债券除外。
本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。
试点初期，试点公司限于沪、深证券交易所上市的公司及发行境外上市外资股的境内股份有限公司。
证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。
通常来说，咨询业务包括提供信息、建议、意见并收取手续费的所有活动。
具体来讲，咨询业务是一种以合同关系为基础，以知识、信息、经验、技术和技能为载体，针对客户的需要提供信息、建议或方案的综合性研究决策活动。
投资银行学复习资料
投资银行学复习资料1.投资银行的定义：指经营所有资本市场业务的金融机构，主要业务包括证券发行承销、证券交易、兼并与收购、企业融资、基金与资产管理、研究与咨询顾问、风险资本运作管理以及金融衍生产品开发与创新等业务。
2.投资银行的称谓：商人银行：投资银行在大多数欧洲国家被称为商人银行；证券公司：日本、韩国等国及我国称为证券公司；华尔街金融公司：在美国成为华尔街金融公司。
3.投资银行的性质：投资银行属于非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
投资银行是证券市场和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一4.投资银行的特点（区别于其它相关行业）1投资银行属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的重要标志2投资银行主要服务于资本市场，这是区别于商业银行的重要标志3投资银行业是一个智力密集型行业，投资银行家的智力因素带来的无形资产，是投资银行最重要的资产，是创造超额利润的第一要素。
能否拥有一流或超一流的投资银行家，是衡量其是否是一流或超一流投资银行的最重要标志之一，投资银行常常不惜重金聘请超一流人才4投资银行业是一个资本密集型行业，现代投资银行涉足大资本的运作，在资本市场上呼风唤雨，业务范围已远远超出了传统投资银行的概念，资本实力的强弱，直接影响着投资银行的运作能力，同时也体现了抵御市场风险的能力5投资银行是一个富于创新性的行业，投资银行的生命力就在于创新，因为投资银行的收益最终来自于技术创新、市场创新、金融创新带来的超额利润，投资银行的创新价值是任何机构都不可替代的5.投资银行具体类型：1金融控股集团公司（一站式的金融超市），花旗（CITI）、摩根大通（JP Morgan & Co.）东京三菱UFJ 、瑞穗、三井住友、汇丰（HSBC）、瑞银（UBS）、德意志银行（Deutsche Bank）中信（CICC）、光大、平安2全能型投资银行，高盛、摩根斯坦利（Morgan Stanley）、美林（Merrill Lynch）日本：瑞穗CB中国：中金公司（CICC）、银河证券3专业型投资银行，美国：Sandler O’ Neil、Greenhill中国：易凯资本（ChinaeCapital）、东方高圣6.投资银行的具体业务：1证券承销2证券经纪与自营买卖3私募发行4并购顾问5理财业务6咨询服务7基金管理8风险投资9项目融资10金融工程11资产证券化7.投资银行的业务特点：广泛性，综合性，专业性，网络化，创新性8债券发行市场的构成：一按照发行人划分1美国政府债券市场a 国债b市政债券(我国：国债)2美国企业债券市场a公司债券b 机构债券（我国:公司债券、金融债券、企业债券）二按照发行与交易市场划分1国外：交易所、场外市场2我国：交易所（如记帐式国债、无记名国债）银行间债券市场（如记帐式国债）柜台市场（如凭证式国债）9债券发行考虑因素：1发行金额2期限3.偿还方式4.票面利率5.付息方式6.发行价格7.收益率8.税收效应9.发行费用10.担保10债券成本的确定：通货膨胀、发行方式、发行费用对债券成本的影响。
投资银行学期末复习
投资银行学期末复习投资银行与商业银行的比较商业银行和投资银行基本功能是一致的，即担当资金供给者和资金需求者之间的中介：一方面使资金供给者充分利用多余资金获取收益；另一方面又帮助资金需求者获得所需资金帮助其发展。
1、业务主体不同投资银行以证券承销业务为核心，包含资本市场一切业务；商业银行以存贷款业务为核心，分为负债业务、资产业务、中间业务。
2、融资体系不同投资银行是资本市场上的金融中介；而商业银行是货币市场上或接待市场上的金融中介。
3、利润构成不同投资银行主要是佣金收入，还包含资金运行收益，利息收入；商业银行主要是存贷款利差收入，还包含资金运行收入、中间业务、表外收入。
4、经营方针不同投资银行强调稳健与开拓并重，商业银行强调稳健与安全为先。
5、其他不同投资银行业务不能用资产负债表反映；商业银行业务概貌可以通过表内和表外业务表示。
投资银行执行投资银行的保险制度；商业银行执行商业银行保险制度。
投资银行受证券监督委员会监管；商业银行受中央银行和银行业监督委员会监管。
普通股票和优先股票的异同相同点：1、两者都是一种所有权证书代表着持有者对股份有限公司的所有权。
2、两者都具有资本的不可返还性（可赎回优先股除外）。
3、两者都有收益要求权和剩余财产分配权。
4、两者都是高风险高收益并存的金融资产。
5、两者都具有流通性，即可以在证券市场上交易买卖。
不同点：1、普通股股东有公司决策参与权（出席股东大会的会议权、表决权、选举权）从而间接参与公司的经营决策和管理；优先股股东没有投票权。
2、优先股票具有对公司股息分配和剩余财产的要求权优于普通股票的显著特征（优先股的股息按约定的股息率支付，且优先股股东优于普通股股东领取股息）3、普通股票股东享有游戏那认购权（当公司增加发行普通股票时，现有股东有权按其原持股比例，以低于市场价格某一特定价格认购一定数量新股票）。
注册制核准制的异同股票发行管理体制大致有两种基本形式：注册制和核准制。
投资银行学复习资料
投资银行学复习资料一、填空题1、投资银行最早期、最基本的业务是证券承销。
2、承销费用是指投资银行承担证券发售而向发行人收取的全部手续费，即投资银行通过承销直接获取的报酬。
通常有两种形式：价差和佣金。
3、基金作为一种现代化的投资工具，主要有以下三个特征：集合投资、分散风险和专业理财。
4、风险资本是指由风险投资人提供的投向处于种子期且具有巨大升值潜力的新兴公司的一种资本。
风险资本可以通过购买股权、提供贷款或者既购买股权又提供贷款方式进入被投资企业。
5、证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。
6、信托基金结构包括信托单位持有人、信托基金受托管理人和基金经理三类主体，因而需要有专门的法律及协议规定各方的权利和义务。
7、一般情况下，投资银行包括资本市场部门、消费者市场部门和研究发展部门等部门。
8、包销是目前最普遍的承销方式，即投资银行首先从发行人手中将要发行的证券以约定的价格买下，然后再将其推销给投资者。
9、投资银行在风险投资领域扮演着策划者、组织者和直接参与者的角色，在投资、公司购并和企业包装上市方面起着重要的作用。
10、金融互换交易可分为货币互换、利率互换、股权互换等类别。
11、广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括：公司扩张、公司收缩和改变公司控制权结构。
二、不定项选择题1、投资银行国际化趋势主要表现在（AC ）A．分支机构遍布全球B．经营业务全面化C．业务经营国际化D．业务专业化2、从投资银行的资本构成划分，现代投资银行的组织形式包括（ABCD ）A．合伙制B．混合公司制C．现代公司制D．金融控股公司制3、在证券的发行和承销过程中，会涉及到以下哪些中介人。
（ABCD）A．审计师B．承销商C．行业专家和印刷商D．律师及注册会计师4、被誉为“证券市场上的灵魂和工程师”的是（ D ）A．股票B．债券C．金融衍生品工具D．投资银行5、目前我国投资银行的发展模式是（CD ）A．集中决策B．分散经营C．分业经营D．分业管理6、以下哪些因素可以决定承销费用的高低。
完整word版投资银行学复习材料
投资银行学 复习材料 一、 填空题(20 X 1' =20')1. 随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括 化趋势和集中化趋势 。
(Page3)2. 投资银行的主要功能包括 资金供需的媒介、证券市场的构造者、优化资源配置、和促进产 业的集中。
(Page7)3. 现代投资银行的组成形式有合伙制、混合公司制、现代公司制和金融控股公司制。
(Page18)4. 投资银行的发展模式包括 分离性、综合性、金融控股16. 资产证券化是一种增强资产流动性的融资方式。
17. 狭义的资产证券化是指 信贷资产证券化。
(Page178) 18. 管理风险包括 决策风险和操作风险 两种。
(Page205) 二、 不定项选择题(10X 2' =20') 1. 以下不属于投资银行业务的是(A 证券承销 2. ( A )A 证券承销3. 兼并是指两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 一家企业吸收另一家或几家且的行为一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍然为两个法人，只发生控制权转移 4. 与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于( ABCD A 公司的法人功能 B 公司的管理现代化优点 C 公司的集资功能 D 建立有效的激励机制，防止道德风险的产生 5. 投资银行的组织结构原则包括( ABCD )。
A 统一指挥的作用 B 合理的管理幅度原则5•证券承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。
(Page9) 6. 投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。
(Page39) 7. 投资银行的交易业务主要包括 做市商业务、证券自营业务 和 证券经纪业务。
(Page55)8. 做市商最基本的功能就是提供流动性保障。
(Page62) 9. 广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动， 包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构 三个方面。
投行期末复习资料
1、投资银行：投资银行是从事证券承销、交易业务与相关金融活动，为资金供需双方提供中长期融资服务的金融机构。
2、直接融资：投资者与筹资者相互接触，并且相互拥有权利和承担相应的义务，这种融资方式称为直接信用方式。
3、间接融资：资金盈余者与资金短缺者并不相互承担任何权利和义务，他们都与商业银行发生关系，彼此不存在契约的直接约束。
4、投资银行与商业银行的区别与联系：投资银行和商业银行一样，都是从事融资活动的金融机构，但两者的业务重点和功能是不同的。
商业银行以存贷业务为主，主要发挥间接融资的功能；而投资银行以证券业务为主，主要发挥直接融资的功能。
5、投资银行主要有哪些主要功能：①、媒介资金供需，②、构造证券市场，③、优化资源配置，④、促进产业集中。
6、银证分业：任何以吸收存款为主要资金来源的商业银行除了可以进行投资代理、经营指定的政府债券、用自有资本有限制地购买某些股票和债券三类证券业务之外，不能经营证券投资业务。
而经营证券投资业务的投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。
7、银证混业：一个金融机构可以同时经营银行业务和证券业务。
8、推动现代投资银行业发展的因素有哪些：①、证券与证券交易的发展推动投资银行的迅速发展，②、战争等特殊事件带来的资金需求给投资银行的发展提供了机会，③、股份公司的出现给投资银行承销业务带来革命性影响，④、满足基础设施建设而发行债券是投资银行快速发展的强大推力，⑤、企业兼并刺激投资银行并购业务和咨询业务的跃升。
9、合伙制：合伙人制是指两个或两个以上的合伙人拥有公司并分享公司利润。
合伙人就是公司的所有者或是股东。
10、现代公司制：指以完善的公司法人制度为基础，以有限责任制度为保证，以公司企业为主要形式，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型公司制度。
11、①合伙制和公司制各有什么优缺点：合伙人制的公司有以下特点：第一，合伙人共享企业经营所得并对亏损承担连带的无限责任；第二，它可以由所有合伙人共同参与经营，也可以是由部分合伙人经营，其他合伙人仅出资并自负盈亏；第三，合伙人多少不定，企业规模可大可小；第四，有限合伙人对亏损负有限责任。
投资银行学复习资料
名词解释1.股票：是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票作为一种所有权凭证，具有一定的格式。
2.基金托管人：是负责基金财产保管的机构，它还是基金财产的名义持有人。
3.财务收购：也称为金融收购，一般是指主要受到筹资动机的驱动而发生的并购。
4.自营商：证券自营商是指自行买卖证券，并从买卖差价中获取收益的证券商。
5.投资基金：从广义上讲，投资基金包括养老基金和保险基金等形式。
但根据约定俗成，并考虑到投资基金“是一项具有特定性质的基金”，我们通常认为投资基金特指共同基金、单位信托基金以及封闭型投资公司。
简答题1. 风险资本退出的三种方式？一是首次公开发行即IPO，风险投资家可以在证券市场上出售风险企业的股份以收回投资；通过并购（广义）这一股权交易模式退出（如表所示）；第三种退出方式就是清算和破产，这是一种“不情愿的退出”。
2.投资银行内涵主要分几个层次？（1）最广义的定义包括所有华尔街金融公司所从事的业务，从国际证券承销到分支机构零售交易，以及房地产和保险在内的其他金融服务业务。
依此定义，经营华尔街金融业务的公司，都可以称为投资银行。
（2）次广义的定义投资银行是从事所有资本市场业务的金融机构。
其业务包括证券承销、公司理财、兼并与收购、咨询服务、基金管理、风险投资，以及属于为金融机构进行的大额证券交易，为自己的账户投资的商人银行业务。
这个定义不包括证券零售、房地产经纪业务、抵押贷款、保险产品等业务。
（3）次狭义的定义投资银行业务只限于某些资本市场活动，证券承销、企业兼并与收购是其业务重点。
基金管理、风险投资、风险管理和商品交易等其他业务不包括在此定义范围内。
（4）最狭义的定义投资银行的业务严格限制于其最传统的业务，包括一级市场的证券承销、筹措资本和二级市场的证券经纪与自营交易业务。
3.做市商的功能？（1）做市商通过提供即时性的交易来增强证券市场的流动性，提高了市场效率。
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投资银行学复习资料
一、名词解释(每小题4分，共16分)
1.股票指数期货
2. 管理层收购
3.开放式基金 4 绿鞋条款
二、简答题（回答要点，并简明扼要作解释。
每小题8分，共32分）。
1.简述投资基金的特征
2.高科技企业发展分为哪几个阶段？
3.兼并与收购的动机有哪些？.
4.简述为什么信用经纪业务仍属于经纪业务的范畴
三、单项选择题(从下列各题四个或多个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸的相应位置。
答案选错或未选者，该题不得分。
每小题2分，共10分。
）
1．以下（）不属于基金当事人。
A. 基金持有人
B. 基金托管人
C. 基金管理人
D. 基金监督者
2．拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。
A. 5000万
B. 1亿
C. 2亿
D. 3亿
3. 投资银行的主要利润来源包括（）。
A．存贷款利差、资金运营收入和表外业务收入
B．存贷款利差、佣金、资金运营收入
C．佣金、资本运营收入
D．佣金、表外业务收入、资本运营收入
4．投资银行的核心业务是（）。
A. 证券承销
B. 存款业务
C. 表外业务
D. 中间业务
5.中国目前对投资银行的资格管理采用（）。
A. 注册制
B. 特许制
C. 会员制
D. 分行制
四、论述题(共36分)
1.试分析股权分置改革对我国资本市场并购活动的影响.(22分)
2.比较分析契约型基金与公司型基金的异同.(14 分)
一、名词解释(每小题4分，共16分)
1.要约收购
2.买进期权
3.做市商
4.信用经纪
二、简答题（回答要点，并简明扼要作解释。
每小题8分，共32分）
1.简述证券经纪业务的特点
2.投资银行与其他金融机构有什么区别
3.风险投资的投资原则有哪些
4.简述做市商制度的利弊
三、单项选择题（从下列各题四个或多个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸
的相应位置。
答案选错或未选者，该题不得分。
每小题2分，共10分。
）
1．从组织形式上来看，证券交易所可分为（）。
A．公司制和会员制B．公司制和契约制
C．会员制和契约制D．契约制和合伙制
2．投资银行的业务所呈现出来的新趋势是（）。
A．专业化B．专业化与多样化并存
C．多样化D．一部分趋向于专业化一部分趋向于多样化3．杠杆收购是一家公司主要通过（）购买另一家公司的并购方式。
A．自有资金B．股票
C．借入资金D．其他有价证券
4. 下列（）方式是创业投资退出创业企业的最佳方式。
A．破产，清算B．出售
C．回购D首次公开发行．
5．用现金流量法为目标公司定价，则公司的价值为（）。
A．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的差
B．企业期末残值的折现值
C．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的加总
D．企业各年现金流量的折现值之和
五、论述题（共36分）
1.试述投资银行在企业并购中充当的角色及其相应策略的制定(22分)
2.比较开放式基金和封闭式基金的区别(14分)
一、名词解释(每小题4分，共16分)
1.敌意收购
2.证券经纪
3.保荐人制度
4.卖出期权
二、简答题（回答要点，并简明扼要作解释。
每小题8分，共32分）
1.组织结构设计原则有哪些？
2.投资银行如何参与市场构建？
3.投资银行自营业务有什么特点
4.简述我国股票发行上市辅导的主要内容
三、多项选择题（从下列各题四个备选答案中选出所有正确答案。
答案选错或未选全者，该题不得分。
每小题2分，共10分。
）
1．我国股票发行的承销方式有（）。
A．直销B．包销
C．代销D．传销
2．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。
A．单一做市商制B．多元做市商制
C．特许交易商制D．柜台交易商制
3．股票承销前尽职调查的调查范围包括（）。
A．发行人情况B．承担债务
C．市场状况D．产业政策
4．投资银行在二级市场上一般作为（）存在。
A．投机商B．自营商
C．经纪商D．做市商
5．按照收购人在收购中使用的手段，并购可分为（）。
A．杠杆收购B．要约收购
C．经理层收购D．协议收购
四、论述题（共36分）
1.试述在企业反并购中投资银行充当的角色及其相应策略（20分）
2.面临国际投资银行的挑战，中国投资银行应如何应对？（16分。