第一章 货币与货币制度

§4.4 货币层次
根据大部分西方经济学家对货币层次的归纳，货币 一般情况下可分为一下几个层次： M1=现金+活期存款；
M2=M1+在银行的储蓄存款+在银行的定期存款；
M3=M2+各种非银行金融机构的存款；
M4=M3+金融机构以外的所有短期金融工具
我国的货币层次
我国中国人民银行于1994年第三季度开始，正式确定并 按季公布货币供应量指标，根据当时的实际情况，货币 层次的划分具体如下： M0=流通中的现金； M1=M0+企业活期存款+机关、团体、部队存款+农村存款 +个人持有的信用卡存款； M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的 存款+信托类存款+其他存款； M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。 在我国，M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货 币供应量，M3是为金融创新而增设的。
1.实物货币
实物货币是指作为非货币用途的价值和 作为货币用途的价值相等的实物商品，多 以自然界存在的某种物品或人们生产的某 种物品来充当。 实物货币具有两个共同特点： *一是作为商品可直接用于人们的生产、 生活消费，作为交易媒介可直接交换其他 商品，因此，具有商品和货币双重属性； *二是它的币材作为商品用途的价值与其 作为货币用途的价值相等，是足值货币。
1、货币起源 • 对于货币的起源。古今中外很多思想 家、经济学家都看到了其与交换发展 的联系。他们对于交换的发展和转化 引述过很多生动的事例并作了多方面 的剖析，得到的结论是：货币是进入 交换的多种商品中的一种。马克思对 货币起源的论证，基本上也是沿着这 条思路进行的。
马克思依据“货币根源于商品”的理论用以下两种方 法阐述货币的起源。
（四）货币价值形式
固定地由充当一般等价物的特殊商品来表现一切商 品价值的价值形式，这种价值形式即是货币价值形 式，是最发达的价值形式。这种价值形式产生于手 工业与农业分离的第二次社会大分工之后。货币价 值形式与一般价值形式并没有本质区别，所不同的 地方仅仅在于等价物已经固定地由金银等贵金属来 充当了，金银等贵金属排除了一切其他商品而取得 了单独表现价值和抽象劳动以及直接代表社会劳动 的独占权。在货币价值形式中，处于相对价值形式 上的商品，是用金银等贵金属货币来表现自己的价 值。商品价值的货币表现，就是商品的价格。
2.金属货币
金属货币是指以金属作为货币材料，充当一 般等价物的货币。从广义上说，它是实物货 币的一个阶段，即实物货币的高级阶段。金 属货币所以能在流通使用中逐渐取代了自然 物货币和其他商品货币，这是世界各国货币 发展的必然趋势。首先，金属货币坚固耐磨 ，不易腐蚀，既便于流通，也适合于保存。 其二、金属质地均匀，便于任意分割，分割 后也可以再熔化后恢复原形，这一点特别适 合于作货币。
度是指货币衡量和表现商品价值量大小的职能。货
币之所以能够充当价值尺度，是应为货币本身有价
值，以其他商品一样，都是人类劳动的结晶，具有
相同的价值。具有以下特点：第一，它是商品的内
在价值尺度即劳动量的外在表现。第二、它可以是 观念上的货币，但必须具有十足的价值。社会向它提供信用。
（4）国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通，把货币政策作为 实现国家宏观经济目标的重要手段。
§4.3
信用货币的形式及其计量
在现代经济中，信用货币包括以下几 种主要形态：（1）现金 ，现金是指 立即可以投入流通的交换媒介。（2） 银行存款 ，存款是存款人对银行的债 权，对银行来说，这种货币又是债务 货币。（3）支票，现代银行的一项重 要业务是给工商业者开立支票存款账 户。
货币的起源与发展
货币的职能 货币制度 本章小结
§1
货币的起源与发展
一、货币起源
我们平时常见的货币多数是纸币，纸 币就是一张纸，它本身是价值量很低 的物质，那为什么我们出售商品或付 出劳务时会接受它呢？为什么这一张 纸能换来各种各样的商品，能够代表 无穷的财富？而且同样多的货币有时 买的商品多，有时买的商品就少呢？ 要回答这些问题首先就要研究货币的 起源和发展。
4.信用货币
信用货币是指以信用作为保证，通过一 定信用程序发行的，充当流通手段和支付手 段的信用凭证；是由国家法律规定的，强制 流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币 职能的货币。
§4.1 信用货币的产生
信用货币是随着资本主义商品经济的发 展而产生和发展起来的。在金银铸币流通的 情况下，由于金银采掘量有一定的限制，货 币数量的增加赶不上流通对货币需要量的增 长。与此同时，由于信用制度的扩大，使货 币作为支付手段的职能随之扩大，从而为信 用货币的产生提供了可能性。信用货币一经 产生，便具有双重的性质:一方面，它是体 现债权与债务关系的信用证券；另一方面， 又是以信用为基础的货币符号。
金银充当一般等价物的原因
金银能够固定地充当一般等价物，并不是由于金 银有什么神秘的地方，而是因为贵金属本身也是 商品，也具有价值。同时，贵金属还具有最适合 充当货币材料的自然属性：一是体积小、价值大 ，便于携带和收藏；二是不易变质和磨损，便于 长期保存；三是硬度小，质地均匀，便于分割和 合并。因此，马克思指出：“金银天然不是货币 ，但货币天然是金银。” （马克思：《资本论》第1卷，《马克思恩格斯 全集》第23卷。第107页。）
性的矛盾，从而出现了相互交换劳动产品的要求。
货币是商品经济发展的必然产物。
①货币是在商品交换过程中，为了适 应交换的需要而自发地从一般商品中 分离出来的。②商品变成货币是商品 经济的内在矛盾——私人劳动与社会 劳动之间的矛盾发展的产物。③商品 变成货币是一个漫长的历史过程(经 历了四种价值形态)，是一个由低级 向高级的发展过程。
动金库的存款+信托存款
§5 电子货币
电子货币(Electronic Money)是指以电子化机具和 各类交易卡为媒介，以计算机技术和通讯技术为手段， 以电子数据流形式存储在银行的计算机系统并通过计算
机网络以信息传递形式实现流通和支付功能的货币。电
子货币是在传统货币基础上发展起来的，与传统货币在 本质、 职能及作用等方面存在着许多共同之处。 电子货币的主要特征表现在以下五个方面：通用性 、安全性、可控性、依附性和起点高。
美国的货币层次
M1=通货+活期存款+其他支票存款； M2=M1+小额定期存款+储蓄存款+货币市场存 款账户+货币市场基金份额(非机构所有)+隔 日回购协议+隔日欧洲美元+合并调整； M3=M2+大面额定期存款+货币市场基金份额( 机构所有)+定期回购协议定期欧洲美元+合并 调整； L=M3+短期财政部证券+商业票据+储蓄债券+ 银行承兑票据。
一系列商品上。总和的或扩大的价值形式可用如下等式来表
示: 2只羊＝1把斧子，或＝1担谷，或＝10斤茶叶，或＝1两 金，或＝其他商品。
（三）一般价值形式
一般价值形式，即一切商品的价值都统一地表现 在从商品世界分离出来充当一般等价物的某一种 商品上。从等式看，一般价值形式似乎只是扩大 的价值形式的颠倒。但是这一颠倒却反映了价值 形式发展过程中的一个飞跃。在扩大的相对价值 形式中，羊处于相对价值形式的位置上，一系列 其他商品成为它的特殊等价形式。在一般价值形 式中，羊处于等价形式的位置上，其他一切商品 的价值都用羊来表现。在这里，羊不是某一商品 的偶然的等价物，也不是某一商品的一系列特殊 等价物中的一种，而是一切商品的共同的等价物 。
§2 具体的历史分析法
马克思运用具体的历史分析方法，通过考察商品内 在矛盾的发展来揭示货币的产生，侧重于说明货币 的根源在于商品本身。马克思从商品和商品交换着
手进行分析，认为在原始共同体中，劳动产品归整
个共同体所有，既不存在商品，也不存在货币。随
着社会分工和私有制的出现，不同生产者分别生产
不同产品，产生了产品品种单一性和消费需求多样
二、货币形态的演变
货币从实物到“观念”是货币发展史的一条基本线 索。货币形态的演进是一个漫长和渐进的过程。从 古至今，充当过货币的物品很多，货币的形态经历
着由低级向高级的不断演变过程。由于不同时期货
币形态的不同，在进行货币量统计的时候就会存在
较大的差异。
中国货币的起源
有据可查的是商场时期的铜贝，而在此之 前的夏商，骨贝、石贝、陶贝已经开始流通。 贝壳自装饰品发展为货币可以上溯到黄帝时 期，因此中国货币白使用贝币至今已有四五 千年的历史，虽然货币的形态经历了多次更 迭，但大多数社会都很快确定用贵金属，特 别是黄金和白银作为货币。随着货币体系的 演进，出现了以国家权力为支持的价值符号， 如纸币、铸币、信用货币等。
（二）总和的或扩大的价值形式
随着生产力的发展，特别是原始社会末期第一次社会大分工
——农业和畜牧业分工的出现，原始公社之间以至公社内部
的产品交换变得比较经常了，一种商品已经不是偶然地和另 一种商品相交换了，而是与许多种商品经常交换。这样一来 ，价值的表现也就由简单的或偶然的价值形式发展到总和的 或扩大的价值形式。即一种商品的价值表现在与它相交换的
§2.1金属货币的演化分为两个方面
(1)由贱金属到贵金属的演变。 (2)金属货币经历了从称量货币到铸币的 演变。
3.代用货币
代用货币是黄金等贵金属的替代品。 代表黄金等贵金属发挥货币的职能， 其本身的价值低于它作为货币的价值。 代用货币的出现是商品交换日益扩大 的结果。代用货币解决了贵金属数量 上的不足。由于携带大量的金属货币 极其不便，在经济高度发达的北宋时 期,出现了称为“交子”的纸币，这也 是世界上最早的纸币之一。
§4.2 信用货币的基本特征
（1）由中央银行发行的信用货币是由中央银行代表国家发行的纸制本