农村居民和城镇居民相比谁更易受到信贷约束——基于chip数据的实证研究
我国农村正式金融机构对农户的信贷_省略__一个联立离散选择模型的实证分析_朱喜
我国农村正式金融机构对农户的信贷配给———一个联立离散选择模型的实证分析①朱 喜 李子奈(清华大学经济管理学院)【摘要】本文利用2003年约3000户农村家庭的抽样调查数据,从实证角度考察了我国农村正式金融机构向农户提供信贷服务时的配给行为。
论文采用联立离散选择模型,较好地描述了农户贷款需求和银行贷款供给的相互作用。
结果表明,我国农户面临着严重的信贷约束,一半以上具备有效需求的农户由于信贷配给无法得到正式机构的贷款。
政府干预和信息不对称是造成农村信贷配给的重要原因,银行和信用社对农户的贷款决策主要决定于政府的农村金融政策。
为改善农村信贷抑制程度,政府必须推动金融机构的进一步改革。
关键词 农村金融 信贷配给 联立离散选择模型中图分类号 F304.4 文献标识码 AAnalysis of Credit Rationing by ChineseFormal Rural Finance A bstract:This paper utilizes a survey o f about3000househo lds in China,es-timated the ex tent o f rural credit rationing empirically.We use simultaneous dis-crete choice m odel w hich describes the interaction betw een farmer dem and and bank supply.The results show that farmers face severe credit constraints in China,more than half of the farme rs w ho have effective demand are rationed out o f form al credit marke ts.Go vernm ent interventio n and inform ation asy mmetry are important source of rural credit ratio ning.The supply behavior of formal rural financial institutions in China mainly depends on g overnment's rural credit po licy.In orde r to relieve the ex-tent of credit ratio n,g overnment should promo te the reform of financial institu-tion.Key words:Rural Credit;Credit Ratio n;Sim ultaneous Discrete Choice Mo del ①本文为科研院所社会公益研究专项资金资助的研究项目“粮食主产区农民收入动态监测”的一部分。
农村信贷约束影响因素的实证研究——基于1207户农户的调查数据
１ 研 究假 设
关 于信 贷约 束 的概念 ．在 源自 多研究 文 献 中常常 与 信 贷配 给被 交替使 用 。但 就严 格 意义讲 ．两者据 有 截
然 不 同的含 义 ：信贷 配 给是指 贷 款者 能够 放贷 数额 与 主 观愿 意放 贷数 额之 间 的差距 ．这个 差距 一般 是贷 款
村 小微 企业 发展 显现 出前 所未 有 的金 融 服务 需求 ．然
信 贷 需求 额 度 超 过 了贷 款 者 已经 给 予他 的贷 款数 额 ．
且 在签 约条 件 上并 未体 现要 改变 的倾 向 ．这个 概念 是
以借 款者 角度 作为 出发 点 ．将信 贷 约束 的主要 依据 衡 量为 借款者 愿 意借 款 的最 大数额 ．而并不 是 贷款 者能 够 放 贷 的最 大 数额 。进 一 步说 ，借 款者最 终 是不 是受 到 了信贷 约束 ．所 受 到 的信 贷 约束 有多 深 ．完全取 决
ｔ ｈ ｅ ｓ ｕ ｒ ｖ ｅ ｙ ｄ ａ ｔ ａ ｏ ｆ １ ２ ０ ７ ｈ ｏ ｕ ｓ ｅ ｈ ｏ ｌ ｄ ｓ【 Ｊ 】 ． Ｊ ｏ ｕ ｎａ ｒ ｌ ｏ ｆ Ｃ ｈ ｉ ｎ ｅ ｓ ｅ Ａ ｇ ｒ ｉ ｃ ｕ ｌ ｔ ｕ ｒ ａ ｌ Ｍｅ ｃ ｈ ａ ｎ ｉ ｚ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ ， ２ ０ １ ３ ， ３ ４ （ ６ ） ： ３ ０ １ － ３ ０ ４
第３ ４卷
第 ６期
中国 农 机 化 学 报
Ｊ ｏ ｕ ｎａ ｒ ｌ ｏ ｆ Ｃ ｈ ｉ ｎ ｅ ｓ ｅ Ａｇ ｒ ｉ ｃ ｕ ｌ ｔ ｕ ｒ ａ ｌ Ｍｅ ｃ ｈ ａ ｎ ｉ ｚ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ
Ｖｏ１ ． ３ ４ Ｎｏ ． ６
２ ０１ ３年 １ １月
Ｎ０ ｖ ． ２ ０ １ ３
chips中国居民家庭收入调查
竭诚为您提供优质文档/双击可除chips中国居民家庭收入调查篇一：菲多利案例分析总结菲多利案例分析总结小组成员：辜思凯：20xx45070229程冠方：20xx45070230韩正方：20xx45070231杨勇：20xx45070232相关资料整理公司介绍部分发展历程1932年，两个独立事件的发生标志着百事公司小食品业务的诞生。
在德克萨斯州圣安东尼奥(sanantonio)，艾尔默.杜林（elmerdoolin）买下了一种不为人所知的食品—玉米片的配方，从此开创了一个全新的行业。
这种产品就是Fritos牌玉米片，而他的公司也命名为Frito公司。
同一年在田纳西州的纳什维尔，赫尔曼.w.雷（y）开始做分销薯片的生意。
lay先生后来买下了为他供货的公司，并将其名称改为y公司。
Frito公司和y公司于1961年合并，成为菲多利（Frito-lay）公司。
百事可乐公司于1965年与休闲食品巨头菲多利(Frito-lay)合并，正式更名为百事公司。
领导者地位知名品牌和产品多目前有33个品牌，知名品牌多，乐事、多利多滋等就是旗下品牌，得到广泛的好评。
不同品牌下有很多不同类型、不同口味的产品。
占有率高世界范围内脆片休闲食品生产和营销的领先者，占美国休闲食品市场的13%.8种在美国在美国超市最畅销的休闲食品名单中榜上有名。
（1990年结果）如今，百事公司被公认为世界上最大的食品饮料公司和最成功的消费品公司之一。
20xx至20xx年，百事公司连续三年荣登《财富》杂志消费食品行业"全球最受赞赏公司"和"美国最受赞赏公司"排行榜榜首；在20xx年《商业周刊》评选的全球100强品牌中，百事以120.66亿美元的品牌价值位列第22位；20xx年，百事公司位列年度全美最受赞赏公司的第19名和"全球最受赞赏的10家企业"之一；在20xx 年公布的《财富》杂志全球500强名单中，百事公司名列第184位。
我国城乡教育回报率差异研究基于CHIP数据的实证分析
3、促进城乡教育交流。通过开展城乡学生交流、城乡教师交流等活动，加 强城乡之间的教育互动和合作。这不仅可以增加农村学生接触城市教育的机会， 还可以提高农村教师的教育教学水平。
4、完善劳动力市场制度。加强对劳动力市场的监管，确保城乡居民在就业 方面得到公平待遇。同时，鼓励企业到农村投资和发展，为农村居民提供更多的 就业机会和稳定的收入来源。
实证结果与分析
通过实证分析，我们发现我国城乡教育回报率存在显著差异。具体而言，城 市居民的教育回报率明显高于农村居民。这主要源于以下原因：
1、教育资源分配不均。城市拥有丰富的教育资源和优秀的教学条件，农村 则相对匮乏。这种不均衡的资源分配导致农村居民难以获得优质的教育，进而影 响了其未来收益。
然而，本次演示的研究还存在一定的局限性。首先，CHIP数据的时间跨度较 短，可能无法全面反映近年来我国城乡教育回报率的变化趋势。其次，本次演示 主要了教育回报率的差异，而未考虑到教育投资的成本问题以及个人选择接受教 育的决策过程。未来研究可以进一步拓展到教育投资成本及个人教育决策方面， 以期为缩小城乡教育回报率差异提供更为全面的政策建议。
文献综述
教育回报率是指通过教育投资所获得的未来收益的贴现值。国内外学者针对 教育回报率开展了大量研究，普遍认为教育对个人和社会的回报率均较高。然而， 对于城乡教育回报率差异的研究相对较少，这为本次演示的研究提供了契机。
研究方法与数据来源
本次演示采用了 CHIP数据，该数据涵盖了我国城乡居民的收入、教育、健 康等多方面信息。通过建立回归模型，对城乡教育回报率差异进行了实证分析。 首先，以受教育程度为自变量，以小时工资率为因变量进行回归分析；然后，以 城乡虚拟变量和其他控制变量为自变量，以上述回归残差为因变量进行回归分析。
我国正规信贷市场农户借贷约束研究——基于双变量Probit模型的实证分析
近年来国内关于农户信贷约束的研究主要集中
在三个 层面 ：
一
是从宏观的角度研究信贷和信贷约束对农村
经济 的影 响。如 通过金 融渠 道和 邮政储 蓄渠道 每 年 农村 资金 净 流 出总额 约为 ４ ０ ０ ０ 亿元 左 右 （ 何 广文 、 欧 阳海 洪 ， ２ ０ ０ ３ ） ； １ ９ ７ ８ －２ ０ ０ １ 年， 中 国农 业 信 贷 每 增长 １ 个百分点 ， 将 带 动 以 当年 价 和 不变 价 表 示 的
否有借贷需求和正规金融机构是否愿意发放贷款 ， 在本 研 究 中农 户 的借 贷 需 求 可 以通 过 问卷 调 查 获
摘要： 运 用双 变量 Ｐ ｒ ｏ ｂ ｉ ｔ 模型 ， 采 用四 川省 ２ １ ６ ０ 户农村 家庭 的调 查数 据 ， 从 实证 角度 分析 我 国农
户在 农村 正规 信贷 市场 中受到的借 贷 约束程 度和 影响 因素 ； 同时 ， 采 用供 需联 立 离散 选择 模 型 ， 描 述 了农户借 贷 需求和金 融机构发 放 贷款 的相 互作 用 。分析研 究的结果 表 明 ， 我 国农 户面 临的
一
、
引 言
二、 文献 回顾
金融资本是生产发展的要素 ， 借贷融资对提高 农户 收入 、 促 进农 业生 产具有 重要意 义 。 近年 来 的理 论研 究 和 经验 分 析成 果 表 明 ， 发展 中国家农 村 信 贷市 场 效率 非 常低 下 ， 农 户 受 到 的信 贷 约束程 度普 遍 比较严 重 （ Ｓ ｔ ｉ ｇ ｌ ｉ ｔ ｚ ａ ｎ ｄ Ｗｅ ｉ ｓ ｓ ， １ ９ ８ １ ” ；
关于农业和工商业贷款所受正规信贷约束的差异分析——基于CHFS的实证研究
四 、实证 结果 与分析
（ 一） 关 注变量 分析
二 计 量模 型
通过模型 １ ， 本 论 文 发 现 农 业 和 工 商 业 的 哑 变量 的 影 响 非 常 由于 在 研 究 农 业 贷款 和 工 商 业 贷 款 受到 的信 贷 约 束 影 响 的差 异时 ， 作 为 因变 量 的 信 贷 约束 指 标 以 哑 变量 来 衡 量 ， 即受 到 信 贷 约 显 著 ， 且 为正向。其 中 ， 农 业 贷 款 对 信 贷 约 束 发 生 概 率 的 影 响 为 束为 ｌ ， 没 有 受 到 信贷 约束 为 ０ ， 所 以本论 文 在 构 建计 量 模 型 时 采用
Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｉ ａ ｌ Ｖｉ ｅ ｗ ｉ金 融 视 线
关于 农业和工商业贷款所 受正规信贷约束的差异分 研 究
马 骁
西 南 财 经 大 学 经 济 与 管 理 研 究 院 四 川 成 都 ６ １ １ １ ３ Ｏ
摘要 ： 农业 、工商业 两大支柱产 业在社会 发展 中具有不 可替代 的地 位 ， 但在 获取 正规金 融资金 支持 方 面却遇 到 了一 定的阻碍 。本 文利 用家庭 金 融调查（ ｃ Ｈ Ｆ ｓ ） 公开数据 ， 以家庭 是 否受到正 规信贷 约束 为 因变量 ， 建． ＿ ￣Ｐ ，ｒ ｏ ｂ ｉ ｔ 概率 模型 ， 在 消除异 方差的 基础上 ， 研 究 了家庭 为 农业和 工 商业生产 经营活 动贷款 受到 的正 规信 贷 约束概 率 的差 异 。同时通 过 在模 型 中 引入交互项 ， 讨 论 了家庭特 征 因素 分别 在 农业贷 款和 工商 业贷 款方 面对正 规信贷 约束 的影 响 。通过 实 证 分析 发现 ， 农业 贷款 受到 的信贷 约束大于工商 业贷款 ， 并 发现 非正规信 贷、房屋 套数等 因素 对农业贷款和 工 商业 贷款 所受的正规 信贷 约束具 有不 同的显著 影响 。 关键 词 ： 信贷 约束 ； Ｃ Ｈ Ｆ Ｓ Ｐ ｒ ｏ ｂ ｉ ｔ 模型； 实证分析
我国城市和农村居民消费结构差异的实证研究
２２我国城市和农村居民消费结构差异的实证研究［摘要］［关键词］自从改革开放以来我国农村和城市收入差距在持续的拉大，收入上的差距可能使得农村居民和城镇居民在消费结构上有一定的差异，根据凯恩斯的消费函数模型，使用时间序列数据，通过计量经济学方法来考察我国农村和城镇居民的消费结构，分析之间可能存在的差异，并且进行验证，以为决策者提供一些建议。
消费结构支出弹性农村城镇作者简介：王文智（１９８５年１０月９日－），男，汉族，出生山西朔州人，中国农业大学经济管理学院，在读硕士，研究方向为农业经济理论与政策；朱俊峰，中国农业大学经济管理学院农业经济管理硕士生导师，研究方向为农业经济理论与政策。
消费结构是在一定的社会经济条件下，人们（包括各种不同类型的消费者和社会集团）在消费过程中所消费的各种不同类型的消费资料（包括劳务）的比例关系。
在现实生活中具体的表现为各项生活支出。
考察消费结构，目的在于掌握和探索消费的变动趋势，及时调整产业结构和产品结构，衔接好产需关系；同时，可以借此剖析和评价一定的产业系统的经济效率以及衡量与检验人们的需求获得满足的状况。
凯恩斯的消费函数理论是现代西方经济学的一个重要理论。
其消费函数理论在凯恩斯的《就业利息和货币通论》一书中提出：总消费是总收入的函数。
这一思想用线性函数形式表示为：Ｃ＝α＋βＹ，式中Ｃ表示总消费，Ｙ表示总收入，下标ｔ表示时期；α、β为参数。
参数β称为边际消费倾向，其值介于０与１之间。
凯恩斯的这个消费函数仅仅以收入来解释消费，被称为绝对收入假说。
本文的模型设定为双对数线性模型。
分别用农村居民人均纯收入和城镇居民人均可支配收入对农村和城镇的各分项支出进行双对数线性模型ｌｎＹ＝α＋βｌｎｘ的回归。
ｌｎＹ＝α＋βｌｎｘ的两边进行全微分有：，进而有，也就是双对数模型的ｌｎｘ的系数即为对这一种商品的需求的支出弹性系数。
居民消费支出模型为：ｌｎｅｘｐ＝α＋βｌｎｉｎｃ＋ν（ｉ＝１，２…，８；ｊ＝１，２）其中ｅｘｐ和ｅｘｐ分别表示农村和城镇居民的人均食品、衣着、家庭用品设备及服务、医疗保健、交通和通讯、娱乐教育文化服务、居住以及杂项商品和服务的各项支出，ｉｎｃ和ｉｎｃ分别表示农村居民人均纯收入和城镇居民人均可支配收入；νｉｊ为随机扰动项，α和β为参数，其中β为各项支出的收入弹性，当β＞１时，则该项具有支出弹性，则收入增加（或减少）１％，其消费的增加幅度大于（或大于）１％，随着收入的增加该项支出在收入中的比例将逐渐提高；当β＜１时候，则该项支出缺乏弹性，收入增加（或减少）１％时，对于该项的支出增加的幅度小于（或小于）１％，随着收入的增加，对该项的支出在收入中的比例逐渐降低；当当β＝１时，对该项支出为单位弹性，其支出变化的比例同收入变化比例相同，并且在收入中的比例维持不变。
收入、幸福与城乡差别--基于CHIP数据的实证研究
收入、幸福与城乡差别--基于CHIP数据的实证研究莫旋;唐成千【摘要】基于中国家庭收入项目（ CHIP ）数据，本文运用线性回归模型和排序模型分析收入与幸福感之间的关系。
研究发现，居民的幸福感随着收入增加而提升，但收入对幸福感的边际效用递减；收入差距越大，居民的幸福感越低；收入水平与收入差距对幸福感的影响，在城乡之间、不同收入阶层之间具有差异。
因此，提高居民收入，缩小收入差距，建立和完善一个公平正义的宏观制度安排，对于提升居民的幸福感具有重要意义。
%Based on Chinese household income project ( CHIP ) , the paper analyzes the relationship between income and subjective well-being ( SWB) by OLS regression and ordered model. The study finds:SWB increases with income, but the marginal utility of income on SWB diminishes;the larger the income gap, the lower subjective well-being; the impact of income level and income gap on SWB exists differences between income groups and urban-rural areas. There⁃fore, improving residents′income, narrowing the income gap, establishing and improving a justice of the macro institu⁃tional arrangements are important for enhancing residents′SWB.【期刊名称】《商业研究》【年(卷),期】2016(000)011【总页数】10页(P158-167)【关键词】收入;收入差距;幸福感;城乡差别【作者】莫旋;唐成千【作者单位】上海财经大学经济学院，上海 200433; 衡阳师范学院经济与管理学院，湖南衡阳 421008;上海财经大学经济学院，上海 200433【正文语种】中文【中图分类】F061.4经济增长与政府施政的最终目标都是让人民过上更加幸福的生活。
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进一 步准确 的描 述农户和城镇居 民在受到信贷 约束 时的不同 程度的资金满足程度 。
※ 基金项 目：国家社会科 学基金 项 目 “耦合产业发展的农 民合作社信 用合作的运作机制及政 篡研 究” （批 准号：１４Ｂ］Ｙ０９４）资助 ；昊 东立 为 通 讯 作 者 。
贷约束现象在 世界 范围内以不尽相同的方式演变着 ，但 是结 以下规 则决 定 ：
果往往都影 响各国居 民收入水平的提升 ，进 而导致 贫困率的 提高 。长久以 来 ，缘于 二元经济结构的不利影 响 ，中国农村
＝ ｏ，（ｆ ｙＬ，．－： （２）
金融市场一直 都欠发达 ，源于上世纪 中期 中国实行 的 “工业
融 资产 比例对信贷 约束程度也有影 响。随着城 乡居 民的收入 方面 ，本文 主要选取了住户 可支配收入额 、生 活支出总额 、
约 束越严重 ；居 民受教育水平 的越 低 ，信贷约束越 严重 ；居
（一 ）变 量设定
民党员身份 对于信贷约束具有正向影响。
在 个人特征方面 ，本文 主要选取了户主 的年龄 、受教育
假 说二 ，居 民的家庭收入水 平 、家庭负担系数 、家 庭金 程度 、党 员身份 等可能影响其信 贷状况的 因素 。在 家庭特征
民风 险信用评估后决定发放贷款产生决策 （０或 １）。本文首 但是 当ｙｓ １时 ，代 表其没 有受到信 贷约束 。但是更耍 进
先分析在信贷市场 需求 （ ）和供应 （ ）的潜变量 （表示利 一 步考 察借 贷者受到信贷约束的程度 即受到部分信 贷约束还
润等 ，目＿般很难观测 ），假设潜变量方程由以上］＿＿ 表示 ： 是信贷 资金完全被满足 。因此本文将通过有序 的 ｐｒｏｂｉｔ模型
的判别 ，根 据以上分 析可以得到以下假设 ：
假说三 ，城镇居 民在 整体上的信贷约 束情 况要好于农村
假说一贷约束情况，并且农村居民面临的约束条件要更多。
党 员身份都对信贷 约束程度具有影 响。随年龄的增加 ，信贷
三 、实证 分析
着农村的金融资产和货币盈余 ，直接导致农 村金 融资源 匮乏 ， 能以信贷行为发生后 的结 果作为观测的依据 ，即农户或城镇
进而制约 了农户 生产增收和生活消费 。所 以 ，信贷 约束导致 居 民是否有信贷行 为。假 设ｐ ＝ １代表有信贷合约产生 即有
的流动性缺 陷 ，很 大程度上阻碍了 中国农村经济发 展。那么 信贷行为产生 ，进而） １ｌｙ。 １ 的行 为成 立 ，即市场上
如果ｙｄ和 可 以在 观测时被 完全 得知就会 促进研究者
化和城市化发展 战略” ，国家在农村地区长期 实行 金融管制 取得信贷供需的全部信 息。但 是对于多数农村信贷市场和部
限制 民间金融 市场 自由发展 ，正规金融机构直接 或间接 转移 分城镇信贷市场 来讲这种 完全 充分的情况并不多见 ，多数只
农村居民和城镇居民相 比谁更易受到信贷约束 木
基 于 ｃｈｉｐ数 据 的 实证 研 究
◎ 肖 彬 吴 东立
摘 要 ：本文基 于 ２０１３年 中国家庭收入调查 （ｃｈｉｐ）数据主要分析 了两个 问题 ：农村居 民与城镇居 民受到信贷约束程度 的差异及受到信贷约束影响 因素的差异。通过有效甄别农村住 户和城 镇用户样 本信 息 ，分析发现 ：农 户受到信贷约束的程度 要 高于城镇居 民，其主要原 因是农户在进行农业生产时的收入更低 ，家庭 负担 大等。 实证 分析结果表 明 ：城 乡两类家庭 皆存 在信贷约束现状 ，但城 乡居 民受到信贷约束的程度 依据 个人 特征 与家庭特征 的不同而表现各 异，由于农村居 民 自身收入水平 较低 、家庭 负担大等因素，农村居 民面临的信贷约束在整体上要高于城 镇居 民。
二 、理论 分析
（二 ）信贷约束程度分 析
（一 ）需求可识别分析
信 贷市场上 的资金 需求方根 据 （２）式 决定是 否进行 借
对于进行决策的经济主体来讲 ，在 日常生活中的决策往 贷 行为 即 ＝ ＯＩ）ｒ‘Ｉ＝ １ ；如 果 ｙｄ＝ Ｏ ，那 么 可以看
往面 临二元选择的情形 。在农村和城镇 两类金融市场的信贷 出农户 或城镇居 民没有资金借贷需求 ，进而不存在信贷 约束
关系 中农 户 、城镇居民作为资金 需求 方都 面临着二元选择的 的 动因。如 果）ｒ嗣｝＝＝＝１ ，那么 资金 供给 方会根 据借 款需 求 问题 ，即农户 或城镇居 民为了平滑消 费或扩 大生产等情形下 行为根据 （３）式决定是否发放 贷款 ＯＩ ＝＝：１ ，如果
决 定是否借款 （０或 １），而资金供给方根据对农户或城镇居 ：＝：Ｏ ， 那 么代表农户 或城镇居 民一 定会受到信贷 约束 ，
农户信贷 约束现状是否要比城镇居 民信贷 约束更为严重？由 此时供需 皆有 ；若Ｐ ＝ ０时代表没有信贷合约缔结没有产 生
此影响农户和 城镇居民信贷约束的 因素是 什么？本 文试图对 信贷行为 ，），露 Ｏ Ｏ发 生 ，即代表此 时信贷 市场上 无
这两个问题给出定量的回答 。
信贷供给或无信 贷需求。
关键 词 ：信贷约束 ；城 乡家庭 ；信贷 需求；有序 ｐｒｏｂｉｔ模型
一 、 引言 国内外 学者的研究都表明 ，随着各国金融机构 的发 展 ，
在 （１）式 中， ｌ和 是影响信贷需 求和供给 的外生变
全世界依然有大部分 的人口被排除在主流金融服务之外 ，信 量 ，１３是系数 ， ｅ是误差项。而其中的观测变量ｙｄ和 由
一 ６６ —
（三 ）提 出假 说
水平越高 ，受到信贷约 束程 度越低 ；家庭负担 系数越小 ，受
正规金融机构 和非正规金融机构 只有通过着重考 察城乡 到信贷 约束程度越低 ；家庭 金融资产 比例越低 ，受到信贷约
居 民的个人特征和 家庭 特征 ，才能 更好的进行居 民信用 水平 束程度越低 。