第二章-信用
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第二章信用总结
以货币为对象进行的借贷活动.
☆货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形 式. ☆货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷 更为便利和灵活. ☆货币借贷的出现使货币与信用从两个完全 独立的经济范畴,走向相互结合并日益紧密融 1 合为金融范畴.从此以后货币与信用的发展互
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*** 信用与信贷的关系
法律限制利率水平 社会再生产资金的暂时闲置与集中， 形成大量的货币供给，托付从事货币 借贷业务的资本家经营 突破了单个资本融资数量与融资期限 的限制，利率也受到平均利润率的限 制
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现代市场经济是信用经济
பைடு நூலகம்
从现代市场经济运作的特点来分析； 以负债经营为主,具有明显的扩张性；
债权债务关系是最主要和最普遍的经济关系，
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(4)银行信用所提供的货币贷款，一般也用于生产 和商业流通。
(5)资金的来源与运用均无方向。
(6)克服了受制于产业规模的局限性，集小额成大 额，将短期转长期。
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企业A
企业B
企业C
银行
企业D
银行信用的上述优点，使它在整个社会的信用体 系中占据核心地位，发挥着主导作用。商业信用的 发展也越来越依赖于银行信用，银行的商业票据贴 现，把分散的商业信用集中统一为银行信用，为商 业信用的进一步发展提供了条件。
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赊销(sale on account )
商品买卖双方采用的一种延期付款的销售 方式.
★赊销方式把商品购买与支付货款分离为
两个环节.
★赊销方式对于买卖双方都有利. ★赊销方式实际上是销货者在出售商品的
第二章 信用
国债的流动性好、风险低。
种类：
国库券（treasury bond）期限1年内——弥补短期 资金不足 国债：期限1-10年政府债券——弥补财政赤字， 基础设施建设 公债券(public bond)：期限10年以上政府债券 中央政府债券 地方政府债券
4、消费信用
企业、银行或其他金融机构为消费者提供的， 用于满足其消费需求的信用。
信用意识缺乏，道德环境欠佳
思考：如何构建市场经济的信用秩序构 建？
借鉴美国信贷市场相对成熟的经验：
完善的个人信用制度
众多的消费信贷品种
众多的消费信贷提供者
包括商业银行、财务公司、储蓄机构、信用社 以及非金融的储蓄机构 9-10课时
第二章 信用
本章小结
信用的含义及本质 信用的发展 货币、信用与金融的关系 现代信用形式及作用
国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际 经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用。
国际信用的形式
1. 国外商业性借贷
如：出口信贷、银行贷款、债券发行、国际 贷款、国际租赁等
2. 国外直接投资：
国外的直接投资，不完全等同于简单借贷， 但投资一旦跨出国界，立即构成国与国之间 债权债务总体的一部分。
高利贷信用
（1）高利贷信用是以贷放货币或实物而获取 高额利息的借贷活动，是历史上生息资本最古 老的形式。
我国民法通则规定，利息高出银行同期贷款 利率4倍就属于高利贷，高出的部分将不受法律保 护。
按照中国现行的金融机构人民币贷款利率标 准，6个月以内的短期贷款基准利率为年6.1％， 其4倍为年利率24.4％。
借贷资本的来源：
生产经营中的闲置资本
用于积累的剩余价值
金融学 第二章-信用-习题与答案
3国际信用大体可分为（)和( )两类方式。
4股份公司的典型形式是指( )。
5直接融资活动中的核心是( )。
三、选择题
1.信用活动中的货币发挥的职能是( )、
A储藏手段B．支付手段
C流通手段D．价值尺度
2由债权人开出承诺到期付款的有价证券是（)。
A．商业票据B支票
C．商业汇票D商业期票
3一直在我国占主导地位的信用形式是( )。
A．银行信用B国家信用
C消费信用D民间信用
4．在商业信用中采用的商业票据有( )。
A支票B传票C期票D汇票
5．消费信贷的基本类型有( )。
A银行信用B合作信用
C商业信用D国家信用
6在典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为，即（）。
A买卖行为B．借贷行为
C分配行为D生产行为
7．与公司、企业的经营活动直接联系的信用形式有()。
4．有限责任公司
5．证券公司
三选择题
1B2C3A4ACD5AC6AB
7BD 8BCD 9D 10B 11ABCD 12AD
四简答题
比较商业信用与银行信用的特点，二者兼有怎样的联系？
答：与公司、企业的经营活动直接联系的信用有两种形式：商业信用和银行信用。
（1）商业信用：典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。不仅在各国国内交易中广泛存在，并且也广泛存在于国际贸易之中，对于推动商品交易和经济增长有着重要意义。在典型的商业信用中，实际包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。就买卖行为来说，在发生商业信用之际就已完结，即该产品从工厂所有变成商店所有，就与通常现款买卖一样，而在此之后，它们之间只存在一定货币金额的债权债务关系。
商业信用有其严格的方向性。一般地说，是上游产品企业向下游产品企业提供信用，是工业向商业提供信用。因而有些企业很难从这种形式取得必要的信用支持。
4股份公司的典型形式是指( )。
5直接融资活动中的核心是( )。
三、选择题
1.信用活动中的货币发挥的职能是( )、
A储藏手段B．支付手段
C流通手段D．价值尺度
2由债权人开出承诺到期付款的有价证券是（)。
A．商业票据B支票
C．商业汇票D商业期票
3一直在我国占主导地位的信用形式是( )。
A．银行信用B国家信用
C消费信用D民间信用
4．在商业信用中采用的商业票据有( )。
A支票B传票C期票D汇票
5．消费信贷的基本类型有( )。
A银行信用B合作信用
C商业信用D国家信用
6在典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为，即（）。
A买卖行为B．借贷行为
C分配行为D生产行为
7．与公司、企业的经营活动直接联系的信用形式有()。
4．有限责任公司
5．证券公司
三选择题
1B2C3A4ACD5AC6AB
7BD 8BCD 9D 10B 11ABCD 12AD
四简答题
比较商业信用与银行信用的特点，二者兼有怎样的联系？
答：与公司、企业的经营活动直接联系的信用有两种形式：商业信用和银行信用。
（1）商业信用：典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。不仅在各国国内交易中广泛存在，并且也广泛存在于国际贸易之中，对于推动商品交易和经济增长有着重要意义。在典型的商业信用中，实际包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。就买卖行为来说，在发生商业信用之际就已完结，即该产品从工厂所有变成商店所有，就与通常现款买卖一样，而在此之后，它们之间只存在一定货币金额的债权债务关系。
商业信用有其严格的方向性。一般地说，是上游产品企业向下游产品企业提供信用，是工业向商业提供信用。因而有些企业很难从这种形式取得必要的信用支持。
第二章 信用
四、现代信用与现代经济
（一）现代信用以现代经济为基础
（二）现代信用对现代经济的作用
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（一）现代经济是信用经济
– –
信用关系即债权债务关系是现代经济中最普遍最基 本的经济关系。 现代信用关系：
个人、企业公司、政府、金融机构和国外部门 彼此之间和各自内部的债权债务关系
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（二）信用作用的双重性
（二）国际商业银行贷款 国际商业银行贷款，是指一些大商业银行向外 国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提 供的中长期贷款。
（三）政府贷款 政府贷款是一国政府利用国库资金向另一国政 府提供的贷款，这种贷款一般带有援助性质。 其特点是：（1）利率通常比国际商业银行贷 款利率低得多，平均为2.5%～3%，最高为 4%左右，有时为无息贷款；（2）期限长，平 均偿还期为30年，最长可达50年；（3）一般 都附有采购限制或指定用途。
1.信用对现代经济发展的推动作用
–
第一，实现了社会资本的转移，促进资本的再分配和利润 率的平均化，进而自发调节各经济部门的发展比例，使得 现代经济迅速发展。 第二，节约流通费用，加速资本周转，提高全社会资本的 利用效率。 第三，加速资本的集中和积累，为扩大再生产提供了必要 的前提条件。
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–
第二章
信用
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本章目录
第一节 第二节 第三节 第四节
信用概述 信用形式 信用工具 信用作用
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本章学习目标
1．掌握信用概念的内涵及其本质特征，了解 信用的产生和发展； 2．理解现代信用与经济的关系，理解信用作 用的双重性； 3．掌握主要信用形式的概念、特点及其作用； 4．掌握信用工具的概念、特征和主要类型， 熟悉各种信用工具。
第2章信用
• 盈余与赤字、债权与债务 • 信用的作用
作用
筹集 资金
配置 资源
节省 流通费用
宏观 调控
节省流通费用
1．信用工具的使用节约了流通中的货币。 2．信用货币代替了实体货币的流通，大大 降低了社会交易成本。 3．信用加快了资本形态的变化，使社会再 生产过程加快 。
宏观调控
1．在信用的基础上形成了由中央银行、商 业银行和其他金融机构组成的金融体系， 它是调节宏观经济的有机体； 2．信用的发展创造出多种信用工具，成为 中央银行调控经济的主要手段； 3．国家通过银行信用规模的收缩和扩张， 有效控制社会的货币流通量。
五、中长期信用工具
中长期信用工具是指期限在一年以 上的债券。债券（bond）是债务人向债 权人发行的、承诺按约定利率和日期支付 利息并偿还本金的有价证券。 按发行主体的不同，债券可分为公司债券 和政府债券。
（一）公司债券
公司债券（corporate bonds）又称企业债 券，是公司为筹集资金而发行的债务凭证。 按有无物质担保，公司债券可分为： (1)无抵押公司债，是发行人对于债券的还本 付息，以公司的资信为保证，无任何有形资产的抵 押而发行的债券。 (2)抵押公司债，是发行人以有形资产抵押作 为偿债保证而发行的债券。 (3)保证公司债，是由其他公司出面担保偿还 而发行的债券。
按支付方式的不同，支票可分为现金支 票、转账支票和保付支票。 按付款期限的不同，支票可分为即期 支票和远期支票。 按付款期限的不同，支票可分为即期 支票和远期支票。 按记载权利人方式的不同，支票可分 为记名支票、不记名支票和指示支票。
（三）大额可转让定期存单
大额可转让定期存单（Large Deno mination Negotiable Certificate of D eposit简称 CDs）是银行发行的记载一定 存款金额、期限、利率，并可以转让流通 的定期存款凭证。 CDs的主要特点有：(1)期限短而且灵 活; (2)面额较大; (3)种类多样化;(4)利率 高于一般存款利率，且分为固定利率和浮 动利率存单;(5)不可以提前支取，但可在 二级市场上转让流通。
第2章 信用
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（四）我国的消费信用
在改革开放以前，我国基本上没有消费信用，其原因主要是因为 当时我国在计划经济条件下，属于不足经济，生产能力严重不足，商 品供应非常紧张，同时我国居民的消费观念没有转变。在改革之初， 开始出现小规模的消费信用。如针对某类产品的销售困难，采用赊售 办法促销。但比较有意义的是配合住房管理体制的改革，试行购买商 品房的贷款。
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三、国家信用
（一）国家信用的概念 国家信用是指以国家及其附属机构作为债务人或债权人，依
据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形 式。
国家信用的财务基础是国家将来偿还债务的能力，这种偿债 能力源于属于国家（全体人民）的财务资源，它的现金流来源于 三个方面：国家的税收收入、政府有偿转让国有资产（包括土地） 获得的收入以及国家发行货币的专享权力。
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⑵ 高利贷信用的本质
高利贷的利息率很高的原因： 借款人的借款大多不是用于追加资本、获取利润，而是
为了取得一般的、必须的购买手段和支付手段； 在自然经济占统治地位、商品货币经济不发达的情况下，
人们不容易获得货币，而人们对货币的需求又大。 本质：
在前资本主义社会，高利贷信用反映了高利贷者无偿占 有小生产者劳动的剥削关系，也反映了高利贷者和奴隶主、 封建主共同瓜分农民和其他小手工业者所生产的剩余产品的 剥削关系。
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五、国际信用
国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。它是国际间 经济联系的一个重要方面。在现代经济社会中，一个国家想要加 快经济发展，必然要利用其他国家的先进技术、设备和资金，因 此，商业信用和银行信用也被广泛应用于国际间的商品交易和其 他经济往来。形成国际信用。
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（一）出口信贷
出口信贷是出口国政府为了支持和扩大本国产品的出口，提高 产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励 本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。 出口信贷的特点是：
（四）我国的消费信用
在改革开放以前，我国基本上没有消费信用，其原因主要是因为 当时我国在计划经济条件下，属于不足经济，生产能力严重不足，商 品供应非常紧张，同时我国居民的消费观念没有转变。在改革之初， 开始出现小规模的消费信用。如针对某类产品的销售困难，采用赊售 办法促销。但比较有意义的是配合住房管理体制的改革，试行购买商 品房的贷款。
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三、国家信用
（一）国家信用的概念 国家信用是指以国家及其附属机构作为债务人或债权人，依
据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形 式。
国家信用的财务基础是国家将来偿还债务的能力，这种偿债 能力源于属于国家（全体人民）的财务资源，它的现金流来源于 三个方面：国家的税收收入、政府有偿转让国有资产（包括土地） 获得的收入以及国家发行货币的专享权力。
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⑵ 高利贷信用的本质
高利贷的利息率很高的原因： 借款人的借款大多不是用于追加资本、获取利润，而是
为了取得一般的、必须的购买手段和支付手段； 在自然经济占统治地位、商品货币经济不发达的情况下，
人们不容易获得货币，而人们对货币的需求又大。 本质：
在前资本主义社会，高利贷信用反映了高利贷者无偿占 有小生产者劳动的剥削关系，也反映了高利贷者和奴隶主、 封建主共同瓜分农民和其他小手工业者所生产的剩余产品的 剥削关系。
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五、国际信用
国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。它是国际间 经济联系的一个重要方面。在现代经济社会中，一个国家想要加 快经济发展，必然要利用其他国家的先进技术、设备和资金，因 此，商业信用和银行信用也被广泛应用于国际间的商品交易和其 他经济往来。形成国际信用。
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（一）出口信贷
出口信贷是出口国政府为了支持和扩大本国产品的出口，提高 产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励 本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。 出口信贷的特点是：
2(第二章)信用
信用第一节信用的含义与作用（一）信用的含义1.道德范畴的信用：诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。
2.经济范畴中信用：指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。
（二）现代信用活动的基础为什么现代市场经济中普遍的存在借贷行为，以致债权债务关系无处不在？或者换个角度说，现代信用活动的基础是什么？答案应该是，在现代市场经济中广泛存在着盈余单位和赤字单位，盈余和赤字需要信用方式来调剂。
1.赤字、盈余与债权债务关系盈余单位：货币收入大于支出的单位（盈余单位不仅拥有债权同时也负有债务，盈余是债权债务相抵后的净债权）赤字单位：货币收入小于支出的单位（赤字单位在负有债务的同时也拥有债权，赤字是债权债务相抵后的净债务）均衡单位：货币收入等于支出的单位（同时有债权债务，相等）2.五部门经济中的信用关系宏观经济学中，为了对一国的国民经济进行统计和分析，通常会把国民经济划分为五个部门，个人部门、非金融企业部门、政府部门、金融部门和国外部门。
各部门内部及各部门之间的经济往来交易构成一国的国民经济运行。
（1）信用关系中的个人个人指任何有货币收入的自然人。
当我们把所有的个人作为一个整体，从整体视角来看，几乎在任何国家，个人部门都是货币资金的盈余部门，是货币资金的主要贷出者（2）信用关系中的非金融企业企业部门既是货币资金的主要需求者，同时也是货币资金的重要供给者。
但从整体视角来看，企业部门对货币资金的需求通常大于其对货币资金的供给，是赤字部门，是货币资金的主要需求者。
（3）信用关系中的政府信用关系中的政府通常是货币资金的净需求者。
就世界范围来看，大多数国家的财政收支状况是财政赤字。
弥补财政赤字最通常的办法就是政府发行国债，从外部融入资金。
（4）国际收支中的盈余与赤字国际收支：指一个国家在一定时期内与其他国家因经济交易所发生的全部货币收支。
国际收支逆差：这个时期内，一国来自其他国家的所有货币收入少于该国对其他国家的货币支出；反之则称为国际收支顺差。
第二章_信用和信用制度
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3、商业信用的局限性
规模和数量上的局限性。 规模和数量上的局限性。
信用规模受商品交易规模限制，生产企业不可能超出自己 拥有的商品量提供商业信用
方向上的局限性。 方向上的局限性。
通常只能由卖方提供给买方。
信用能力上的局限性。 信用能力上的局限性。
取决于卖方掌握的信用需求者支付能力的信息，信息不足， 商业信用不会发生。
26
信用期限的局限性。 信用期限的局限性。 受企业生产周期的限制，且期限较短，只能解 决短期资金融通的需要。 商业信用在管理上具有一定的局限性。 商业信用在管理上具有一定的局限性。 商业信用是企业间自愿发生的，有盲目无序及 自发性。需要管理和引导，防止虚假的繁荣。
27
商业信用筹资
商业信用筹资是利用商业信用进行融资行为。 商业信用筹资的基本方法
22
第二节 信用制度及其主要形式
一、信用制度概述
信用制度是指保护和约束信用主体行为有序运行的 法律规范及其产权结构的合约性安排。 信用制度能减少经济活动和联系中的不确定性。 信用制度的建立和执行能够规范和约束经济主体的交易 行为。 信用制度构成以经济交往为基础的社会“信任结构”。
23
二、信用的主要形式
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货币借贷(monetary credit) 货币借贷(monetary 以货币为对象进行的借贷活动. 以货币为对象进行的借贷活动.
货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. ☆货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. 货币借贷克服了实物借贷的局限性, ☆货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更 为便利和灵活. 为便利和灵活. 货币借贷的出现， ☆货币借贷的出现，使货币与信用从两个完全独 立的经济范畴, 结合日益紧密.从此以后， 立的经济范畴, 结合日益紧密.从此以后，货币 与信用的发展互为条件,相互促进. 与信用的发展互为条件,相互促进.
3、商业信用的局限性
规模和数量上的局限性。 规模和数量上的局限性。
信用规模受商品交易规模限制，生产企业不可能超出自己 拥有的商品量提供商业信用
方向上的局限性。 方向上的局限性。
通常只能由卖方提供给买方。
信用能力上的局限性。 信用能力上的局限性。
取决于卖方掌握的信用需求者支付能力的信息，信息不足， 商业信用不会发生。
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信用期限的局限性。 信用期限的局限性。 受企业生产周期的限制，且期限较短，只能解 决短期资金融通的需要。 商业信用在管理上具有一定的局限性。 商业信用在管理上具有一定的局限性。 商业信用是企业间自愿发生的，有盲目无序及 自发性。需要管理和引导，防止虚假的繁荣。
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商业信用筹资
商业信用筹资是利用商业信用进行融资行为。 商业信用筹资的基本方法
22
第二节 信用制度及其主要形式
一、信用制度概述
信用制度是指保护和约束信用主体行为有序运行的 法律规范及其产权结构的合约性安排。 信用制度能减少经济活动和联系中的不确定性。 信用制度的建立和执行能够规范和约束经济主体的交易 行为。 信用制度构成以经济交往为基础的社会“信任结构”。
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二、信用的主要形式
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货币借贷(monetary credit) 货币借贷(monetary 以货币为对象进行的借贷活动. 以货币为对象进行的借贷活动.
货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. ☆货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式. 货币借贷克服了实物借贷的局限性, ☆货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更 为便利和灵活. 为便利和灵活. 货币借贷的出现， ☆货币借贷的出现，使货币与信用从两个完全独 立的经济范畴, 结合日益紧密.从此以后， 立的经济范畴, 结合日益紧密.从此以后，货币 与信用的发展互为条件,相互促进. 与信用的发展互为条件,相互促进.
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产与消费之间的矛盾更加激化。 信用由于其刚性，加强了资本主义各经济部门之间的不
平衡。 信用刺激投机，并制造虚假的繁荣。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
信用的作用 (1)使社会闲置资金得到充分利用 (2)丰富信用流通工具，节约流通费用 (3)推动了资本集中与积聚 (4)促进企业加强经济核算，提高资金使用效益 (5)调节国民经济的运行
（一）信用经济
现代市场经济是信用高度发达的市场经济，即 信用经济。信用是现代市场经济的基础、纽带 和灵魂。
信用经济的特点： （1）信用关系无处不在； （2）信用规模呈现不断扩张趋势；
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第二节 现代信用的基础
（一）信用经济
（3）信用结构日趋复杂化。
信用工具：原生工具—衍生工具—衍生的衍生工具 （信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权 人或投资人权利的凭证，是资金供应者和需求者之前继 续进行资金融通时，用来证明债权的各种合法凭证。信 用工具也叫金融工具，是重要的金融资产，是金融市场 上重要的交易对象 。）
利率
月利率
项目
（‰） 年利率（%）
农民冉第某一向一节退休人信员用借款的13产0元生和发一六、个展短月期以贷下款
用 率 开 并于2初计0％儿的算 。子每复高在和冉婚月利利前破事无。26贷资坏，力在元信本作约履两滚用主用期约年到的义及还多21个0历 社 解债的0月元史会体，时，、作中作利间月1用，用息里3利0，它，由，元具一这有方是双面由重对于二六（年、个性社高月年含（中月））六含：会利长至个一期一生贷贷产利款 4力率4..422起特5 阻别碍高，55..0341 冉节衣缩一食般归不还再了用近于2 发00展0元生，产而力，加之它一年的至高三年利盘剥，使小 债 了务还却不由清生另的13产一“0元者方阎滚的面王至再，债6生它”0产 又0。0条促多件进元每了，况自成愈然下经，济社的（三（含年含会解三至五生体年五年）年）产和力商4日品4..567益货55 萎币缩经；55..4598
总之，银行信用可以突破商业信用在时间、空间、规 模、对象上的限制。
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第三节 信用形式
（二） 银行信用
间接融资
(1)概念 间接融资，是指资金供给者与需求者通过金融中介间
接实现融资的行为。资金供给者与资金需求者并不发 生直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生信 用关系，从而成为金融机构的债权人或债务人。
注意区分与商品交易所 引起的价值运动
注意信用的双重属性： 道德属性与经济属性(山西 票号:雷履泰“日升昌”)
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前期授予
A
契约
B
授予价值
偿还价值
后期偿还
第一节 信用的产生与发展
（一）信用的定义及本质特征
➢ 信用过程伴随着价值增值的实现。信 用不是一般的借贷行为，而是有条件的 借贷行为，即以偿还本金和支付利息为 先决条件。
高利贷信用特点： 1） 利息率极高 2） 非生产性
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
高利贷信用存在的基础：
(1)简单商品经济。前资本主义社会商品经济是简单商品 经济，是一种小生产、自耕农、小手工业占优势的社
会生产方式。
(2)金属货币制度。前资本主义社会的货币制度是金属货 币需贷制求利度，率，货的货币高币的水的 供 平数给。量必是然有严限重的不高别，足利是面，贷农对从在村比而我地较也国区强导特仍大致的了货高币利
(2) 与直接融资相比，间接融资的优点
筹资上可以积少成多。
安全性较高。
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第三节 信用形式
（二） 银行信用
（4）银行信用与商业信用的关系
1. 商业信用先于银行信用而存在，商业信用始终是信 用制度的基础，当商业信用发展到一定程度后才出 现银行信用；
2. 银行信用的发展又使商业信用得到进一步完善，满 足企业资金周转需要，对商业信用有支持作用（如 银行承兑汇票） 。 因此二者是相互补充，互为条件，是现代经济生活 中服务于工商企业的两种基本的信用形式。
动和货币运动在时间上和空间上脱节。而通过企业之间
相互提供商业信用，则可满足企业对资本的需要，从而
保证整个社会的再生产得以顺利进行。
பைடு நூலகம்20
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第三节 信用形式
（一） 商业信用
(2)商业信用的特点
1. 发生在生产流通过程之中，直接服务于商品生产和流 通。商业信用的数量和规模与工业生产、商品流通 的数量、规模是相适应的，在动态趋向上是一致的。
在日常生活中，人们常使用“信用”的含义通常包含 着信托、恪守诺言、实践成约等内容。
(2)信用的经济学定义
所谓信用，是指以偿还本金支付利息为前提条件的借 贷行为。
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第一节 信用的产生与发展
（一）信用的定义及本质特征
（3）信用具有以下本质特 征：
➢ 信用是价值运动的特殊形 式。它是以契约为基础，偿 还为条件的两次价值单方面 的转移。
本，都是不变更所有权而只暂时转让使用权的借贷， 都必须有借有还。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
3. 资本主义信用的历史作用 (1)积极作用： 对资本转移有中介作用。 加速资本周转。 促进了资本集中，是加速资本积累与积聚的重要因素。 (2)消极作用： 信用能够使生产扩大到极限，从而加重生产过剩，使生
第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
(2)资本主义社会的信用
1. 借贷资本的含义及形成
(1)含义：
借贷资本是指货币资本家为了获取利息而暂时贷给职 能资本家使用的货币资本。
(2)形成：
在资本主义再生产过程中，会游离出一部分暂时闲置 的货币资本。
在经营过程中，为维持资本循环的连续性或扩大生产 经营规模和范围，会需要补充资本。
从产业资本中游离并独立出来的闲置资本就转化成了
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借贷资本。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
2. 借贷资本与高利贷资本的异同 (1) 区别： 借贷关系人不同。 用途不同。 利率水平与利息来源不同。 反映的生产关系不同。 (2) 相同点： 借贷资本与高利贷资本都是为了获取利息的生息资
最后，信用产生的充分条件是剩余产品的出现， 商品或货币占有的不均衡。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
2. 信用的发展过程
（1）前资本主义社会的信用：高利贷信用
高利贷信用是指通过贷放货币或实物以获取高额利息 为特征的借贷活动。它是最初的信用形式，是最古老 的生息资本形式，也是前资本主义社会信用的基本形 式。
（3）信用关系中的政府：政府在信用关系中的地位 由政府的收支状况决定。
（4）信用关系中的金融机构：金融机构的主要功能 是信用媒介。
（5）信用关系中的国际收支：国际收支的调节也离 不开信用（顺差&逆差）。
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第三节 信用形式
➢信用是一种债权债务关系。
（4）信用的两种形式 ➢ 实物借贷 ➢ 货币借贷
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思考： 给学生提 供的无息 助学贷款 属不属于 信用？
第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
1. 信用产生的原因
首先，信用产生的前提是私有制的出现。
其次，信用产生的客观经济基础是商品货币关 系的存在，换言之，信用产生于货币作为支付 手段的职能，即商品买卖中的延期支付。
济的发展。
五年以上
4.8
5.76
在封建社会末期，它一方面促进了资本主在义超再过生贴同现产期利贷方率款基式利础率上（,含按浮不 前提条件的形成，即货币资本的积三、累贴和现 雇佣劳动动后）加备点
军的形成，成为促使资本主义前提四、条罚件息 形成的有力杠
杆；另一方面，其寄生性又阻碍着高利贷资日利本率向万分产之业二点一（折
从改革开放至今，商业信用在我国逐步放开， 范围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。
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第三节 信用形式
（二） 银行信用
(1)银行信用的含义及地位
银行信用是指以银行或其他金融机构为媒介，以货币 为对象向其他经济个体提供的信用。
银行信用克服了商业信用的局限性，在现代商品货币 经济下，银行信用无论在规模、范围上，还是在期限 上都大大超过了商业信用。银行信用已成为现代经济 中最基本的、占主导地位的信用形式。
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资碍本。的转化，成为202资0/1本0/11主义生产方挤逾占式期款挪贷产用款贷生与发日年展利利率率的万7.障分56之%）五
现实中国的高利贷现象
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10
5
0
1938年 1939年 1940年 1941年 1942年 1943年 1944年 1945年 1946年
信用
保证
抵押
合会
合作社
私人
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基本经济秩序。
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第三节 信用形式
（一） 商业信用
(4)商业信用的局限性主要表现在：
商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模 的影响。
商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方， 受商品流转方向的限制。
商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限 制，一般只能是短期信用。
信用机构：商业银行，投资银行，保险公司，基金公司
平衡。 信用刺激投机，并制造虚假的繁荣。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
信用的作用 (1)使社会闲置资金得到充分利用 (2)丰富信用流通工具，节约流通费用 (3)推动了资本集中与积聚 (4)促进企业加强经济核算，提高资金使用效益 (5)调节国民经济的运行
（一）信用经济
现代市场经济是信用高度发达的市场经济，即 信用经济。信用是现代市场经济的基础、纽带 和灵魂。
信用经济的特点： （1）信用关系无处不在； （2）信用规模呈现不断扩张趋势；
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第二节 现代信用的基础
（一）信用经济
（3）信用结构日趋复杂化。
信用工具：原生工具—衍生工具—衍生的衍生工具 （信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权 人或投资人权利的凭证，是资金供应者和需求者之前继 续进行资金融通时，用来证明债权的各种合法凭证。信 用工具也叫金融工具，是重要的金融资产，是金融市场 上重要的交易对象 。）
利率
月利率
项目
（‰） 年利率（%）
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总之，银行信用可以突破商业信用在时间、空间、规 模、对象上的限制。
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第三节 信用形式
（二） 银行信用
间接融资
(1)概念 间接融资，是指资金供给者与需求者通过金融中介间
接实现融资的行为。资金供给者与资金需求者并不发 生直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生信 用关系，从而成为金融机构的债权人或债务人。
注意区分与商品交易所 引起的价值运动
注意信用的双重属性： 道德属性与经济属性(山西 票号:雷履泰“日升昌”)
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前期授予
A
契约
B
授予价值
偿还价值
后期偿还
第一节 信用的产生与发展
（一）信用的定义及本质特征
➢ 信用过程伴随着价值增值的实现。信 用不是一般的借贷行为，而是有条件的 借贷行为，即以偿还本金和支付利息为 先决条件。
高利贷信用特点： 1） 利息率极高 2） 非生产性
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
高利贷信用存在的基础：
(1)简单商品经济。前资本主义社会商品经济是简单商品 经济，是一种小生产、自耕农、小手工业占优势的社
会生产方式。
(2)金属货币制度。前资本主义社会的货币制度是金属货 币需贷制求利度，率，货的货币高币的水的 供 平数给。量必是然有严限重的不高别，足利是面，贷农对从在村比而我地较也国区强导特仍大致的了货高币利
(2) 与直接融资相比，间接融资的优点
筹资上可以积少成多。
安全性较高。
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第三节 信用形式
（二） 银行信用
（4）银行信用与商业信用的关系
1. 商业信用先于银行信用而存在，商业信用始终是信 用制度的基础，当商业信用发展到一定程度后才出 现银行信用；
2. 银行信用的发展又使商业信用得到进一步完善，满 足企业资金周转需要，对商业信用有支持作用（如 银行承兑汇票） 。 因此二者是相互补充，互为条件，是现代经济生活 中服务于工商企业的两种基本的信用形式。
动和货币运动在时间上和空间上脱节。而通过企业之间
相互提供商业信用，则可满足企业对资本的需要，从而
保证整个社会的再生产得以顺利进行。
பைடு நூலகம்20
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第三节 信用形式
（一） 商业信用
(2)商业信用的特点
1. 发生在生产流通过程之中，直接服务于商品生产和流 通。商业信用的数量和规模与工业生产、商品流通 的数量、规模是相适应的，在动态趋向上是一致的。
在日常生活中，人们常使用“信用”的含义通常包含 着信托、恪守诺言、实践成约等内容。
(2)信用的经济学定义
所谓信用，是指以偿还本金支付利息为前提条件的借 贷行为。
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第一节 信用的产生与发展
（一）信用的定义及本质特征
（3）信用具有以下本质特 征：
➢ 信用是价值运动的特殊形 式。它是以契约为基础，偿 还为条件的两次价值单方面 的转移。
本，都是不变更所有权而只暂时转让使用权的借贷， 都必须有借有还。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
3. 资本主义信用的历史作用 (1)积极作用： 对资本转移有中介作用。 加速资本周转。 促进了资本集中，是加速资本积累与积聚的重要因素。 (2)消极作用： 信用能够使生产扩大到极限，从而加重生产过剩，使生
第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
(2)资本主义社会的信用
1. 借贷资本的含义及形成
(1)含义：
借贷资本是指货币资本家为了获取利息而暂时贷给职 能资本家使用的货币资本。
(2)形成：
在资本主义再生产过程中，会游离出一部分暂时闲置 的货币资本。
在经营过程中，为维持资本循环的连续性或扩大生产 经营规模和范围，会需要补充资本。
从产业资本中游离并独立出来的闲置资本就转化成了
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借贷资本。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
2. 借贷资本与高利贷资本的异同 (1) 区别： 借贷关系人不同。 用途不同。 利率水平与利息来源不同。 反映的生产关系不同。 (2) 相同点： 借贷资本与高利贷资本都是为了获取利息的生息资
最后，信用产生的充分条件是剩余产品的出现， 商品或货币占有的不均衡。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
2. 信用的发展过程
（1）前资本主义社会的信用：高利贷信用
高利贷信用是指通过贷放货币或实物以获取高额利息 为特征的借贷活动。它是最初的信用形式，是最古老 的生息资本形式，也是前资本主义社会信用的基本形 式。
（3）信用关系中的政府：政府在信用关系中的地位 由政府的收支状况决定。
（4）信用关系中的金融机构：金融机构的主要功能 是信用媒介。
（5）信用关系中的国际收支：国际收支的调节也离 不开信用（顺差&逆差）。
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第三节 信用形式
➢信用是一种债权债务关系。
（4）信用的两种形式 ➢ 实物借贷 ➢ 货币借贷
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思考： 给学生提 供的无息 助学贷款 属不属于 信用？
第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
1. 信用产生的原因
首先，信用产生的前提是私有制的出现。
其次，信用产生的客观经济基础是商品货币关 系的存在，换言之，信用产生于货币作为支付 手段的职能，即商品买卖中的延期支付。
济的发展。
五年以上
4.8
5.76
在封建社会末期，它一方面促进了资本主在义超再过生贴同现产期利贷方率款基式利础率上（,含按浮不 前提条件的形成，即货币资本的积三、累贴和现 雇佣劳动动后）加备点
军的形成，成为促使资本主义前提四、条罚件息 形成的有力杠
杆；另一方面，其寄生性又阻碍着高利贷资日利本率向万分产之业二点一（折
从改革开放至今，商业信用在我国逐步放开， 范围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。
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第三节 信用形式
（二） 银行信用
(1)银行信用的含义及地位
银行信用是指以银行或其他金融机构为媒介，以货币 为对象向其他经济个体提供的信用。
银行信用克服了商业信用的局限性，在现代商品货币 经济下，银行信用无论在规模、范围上，还是在期限 上都大大超过了商业信用。银行信用已成为现代经济 中最基本的、占主导地位的信用形式。
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资碍本。的转化，成为202资0/1本0/11主义生产方挤逾占式期款挪贷产用款贷生与发日年展利利率率的万7.障分56之%）五
现实中国的高利贷现象
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信用
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合会
合作社
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基本经济秩序。
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第三节 信用形式
（一） 商业信用
(4)商业信用的局限性主要表现在：
商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模 的影响。
商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方， 受商品流转方向的限制。
商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限 制，一般只能是短期信用。
信用机构：商业银行，投资银行，保险公司，基金公司