项目风险管理理论综述

题目: 项目风险管理理论综述

姓名杨婷

学院经济管理学院

专业管理科学与工程

学号******

指导教师王长峰

项目风险管理理论综述

[摘要]本文通过从项目风险管理理论的背景、国内外研究现状、未来发展趋势等几个方面

来详细介绍项目风险管理理论.通过这些介绍为更深入了解项目风险管理理论打下基础，为

现实工程项目风险管理提供理论依据。

[关键词]项目风险；理论；文献综述

一、研究背景及意义

随着科学技术的飞速发展，社会经济的空前全球化，展现在人们面前的是一个即体现美好又充满风险的未来。一方面，人们期望凭借知识和科技的力量来摆脱自然规律的束缚；另一方面，人类在改造自然的过程中，又不断地制造风险，使得前者难以达到。这可以说是人类社会自身发展所面临的一个两难境地。正因为如此，风险成为当今世界一个非常普遍的名词，在人们的日常生活与工作中，风险无处不在，无时不有。

工程项目投资建设的过程，实际上是一个充满不确定性因素、风险丛生的过程。特别是对一些大型、特大型项目，若投资决策失误或风险预防不利，将会给项目相关各方带来灾难性的损失。无论是业主、承包商还是金融机构，都非常重视加强对风险的认识，并制定相应的风险管理计划。

目前风险管理在工程建设领域已经逐渐成为一个必不可少的工作内容。然而，该领域内无论在风险基本概念的认识和界定、还是风险分析技术和手段的建立、以及风险管理概念和体系的完善等方面还远远未达到成熟的水平。随着我国国民经济和现代化建设步伐的不管加快，新建工程项目数量迅猛增加，规模日趋庞大，导致投资增加，建设周期加长，实施失控的危害日趋严重。因此，开展项目管理中风险管理的研究和探索，对于建设项目的顺利实施，使项目能够得以保质保量地如期完成，达到预期地项目目标就显得十分重要。特别在我国这样的处于经济转型期的国际，这项研究会对经济建设起到很好的推动作用，能够促进市场经济运作机制的较快成熟。

二、发展历程

项目风险管理大致经历了以下几个过程：

(一)萌芽阶段（18世纪中期—20世纪五十年代）

第一次世界大战之前，法国经营管理始祖亨瑞·法约尔在他的《一般管理与工业管理》

一书中，第一次将企业面临的风险列为企业管理的重要职能之一，但很长时间内并没有形成完整的体系和制度。而后20世纪美国爆发最严重的经济危机促使经济学家开始了对风险管理研究的重视。1952年美国学者格拉尔在期调查报告《费用控制的新时期——风险管理》一文中首次提出并使用“风险管理”一词。

(二)形成阶段（20世纪五十年代——1975年）

20世纪五十年代莫布雷在其合著的《保险学》一书中详细阐述了“风险管理”

的内涵。

随后，美国保险管理协会（简称ASIM）开设了为期12周的风险管理课程，赫

奇斯教授主持成立ASIM的“风险与保险学课程概念”特别委员会，并发表了“风

险与保险学课程概念”一文，为该学科领域的培训和教育工作奠定了一定的基础。1963年梅尔和赫奇斯合著的《Risk Management in Business EnterPrise》，该书后

来成为该学科领域影响最为深远的历史文献。而美国与保险管理协会RIMS的成立，标志着风险管理从原来意义上的用保险方式转变为真正按照保险管理的方式处置风险，风险管理开始了一个新的里程。

(三)发展阶段（20世纪七十年代至今）

20世纪七十至八十年代风险管理有了快速的发展，人们从理论研究和管理

实践对风险管理有了不同层次的认识，很多的学术研究机构、协会成立对风险管理理论的进一步发展和指导实践起了积极推动作用，如美国风险与保险管理协会、欧洲风险研究会等。1983年在美国RIMS年会提出的101条风险管理原则，成为各国风险管理的一般准则，使风险管理更趋科学化和规范化，标志着风险管理的研究进入一个新的阶段。颇具影响力的国际项目管理协会（IPMA）在每两年召

开一次的年会上对项目管理研讨，进一步强化了风险管理的理论研究。美国项目管理协会(PMI)在项目管理知识体系（PMBOK）2000版中，把风险管理内容从原来的四个方面拓展到六大层面。同时，风险管理已成为企业管理中不可或缺的重要职能之一。随着联合国关于风险管理研究报告《发展中国家风险管理的推进》的出版，进一步推动了风险管理在发展中国家的推广和普及。

三、国内外研究现状

风险管理就是要在风险成为影响项目成功的威胁之前，识别、着手处理并消除风险的源头。项目风险管理就是项目管理者通过风险识别、风险估计和风险评价，并以此为基础合理地使用多种管理方法、技术和手段对项目活动涉及的风险实行有效的控制，采取主动行动，创建条件，可靠地实现项目的总体目标。项目风险管理是一种综合性的管理活动，其理论和实践涉及自然科学、社会科学、工程技术、系统科学、管理科学等学科。

依照项目有无预警信息，项目风险可以分为两种不同性质的风险，所以也有两种不同的项目风险理论。一种是针对无预警信息项目风险产生的管理方法和理论，由于这种风险很难提前识别和跟踪，所以难以进行事前控制，而只能在风险发生时采取类似“救火”式的方法控制或消减这类风险的后果。项目风险管理的另一种理论和方法是对有预警信息的项目风险的管理。

(一)国外研究现状

a)风险价值VaR模型

20世纪90年代，以VaR(Value at Risk)损失为基础的风险管理方法被提出并逐步

兴起。VaR是在既定头寸可能发生的市场价值的最大损失估计值，是给定置信区间下的某个持有期内的最坏预期损失。

Risk Metrics模型和Credit Metrics模型是VaR模型在市场风险和信用风险计量上

的典型代表。这两个模型都由J.P. Morgan所提出来。Risk Metrics模型是通过资

产分为股票、债券、外汇和商品分别来求得各类资产的VaR值，从而计算所以资产的VaR值。Credit Metrics模型是通过利用历史的信用品质迁移矩阵，求得任何组合在资产的信用品质迁移的影响下其价值的VaR值。这些方法的缺陷在于他们将市场风险和信用风险割裂开来。因此后来出现了一些市场风险和信用风险集成的模型

b)整体风险管理理论TRM

VaR 风险管理技术在风险定量计算上发挥着不可或缺的作用, 但它也有明

显的局限性, 其中最重要的是VaR 基于金融资产的客观概率，而没考虑其他因素。由于完整的风险管理包括风险识别、计量、管理和控制4个过程，而且对一定量