我国商业银行业绩评价
商业银行的业绩评价与财务分析
经营现金流（亿美元 ）
-226.11 39.05 135.67 148.11 210.49
同比(%)
-+117.27 +247.46
+9.17 +42.12
根据表格数据，商业银行在18/19财年出现经营现金流为负的情况，但在随后的财年中经营现金流逐渐恢复并增长，到 22/23财年实现较大幅度的增长。因此，该商业银行的业绩逐渐改善，财务状况趋向稳定。
在财务分析方面，银行需要关注财务报表的编制和分析，如资产负债表、利润表和现金流量表等，以了 解银行的财务状况和经营绩效。
改进建议
银行需要进一步完善业绩评价 体系，增加非财务指标的权重 ，以更全面地反映银行的经营 成果。
银行需要加强财务报表的编制 和分析工作，提高财务报表的 准确性和可靠性，为银行的决 策提供更有力的支持。
02
财务业绩
总营收详情数据
在所给的表格中，虽然数据不完整，但可以看出商业银行的业绩评价与财务分析是一个复杂的过程，需要考虑多个因素。简 言之，这是一个需仔细研究和综合考虑的领域，以便准确评价商业银行的表现和财务状况。
总资产
总资产
指商业银行所拥有的全部资产，包括现金及存放中央银行款项、存放同业款项、各项贷款 、证券投资等。总资产是衡量商业银行规模和实力的重要指标。
产品与服务
80%
个人银行业务
提供个人储蓄、贷款、理财等服 务。
100%
企业银行业务
提供企业融资、投资、风险管理 等服务。
80%
电子银行业务
通过互联网和移动设备提供的银 行业务。
市场定位
大型商业银行
服务大型企业，提供全方位的金融服务。
区域性商业银行
商业银行的业绩评价
风险调整资本收益（Risk Adjusted Return on Capital， RAROC）
把风险因素考虑到盈利能力的测算中，将未来可预计 的风险损失量化为当期成本，对当期收益进行调整， 衡量经过风险调整后的收益大小；考虑为非预期损失 做出资本储备，进而衡量资本的使用效率，使银行的 收益与所承担的风险挂钩。
第一部分反映主要经营业务的构成情况； 第二部分反映营业利润的构成情况； 第三部分是利润总额； 第四部分是净利润 净利润=营业收入-营业支出-营业税金+附加+投资收 益+营业外收入-营业外支出-所得税
简化的损益表
现金流量表
反映银行在一定会计期间内的经营活动、投资活动和筹 资活动产生的现金流入和流出情况的会计报表
商业银行的业绩评价
主要内容
资产负债表分析 利润表分析 现金流量表分析 财务指标与业绩评价
资产负债表
时点报表 反映银行各项资产、负债者权益增减变动的情况以及各项
目之间的联系 考核各项资金计划的执行结果 为预测未来财务状况和发展前景提供重要的数据和信息
损益表
也叫利润表 利润表主要分为四部分：
推进汇率和利率市场化，提高金融机构管理水平和 服务质量，降低企业融资成本。规范发展互联网金 融。
加强金融宏观审慎管理制度建设，加强统筹协调， 改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架， 健全符合我国国情和国际标准的监管规则，实现金 融风险监管全覆盖。
——“十三五”规划建议稿
全剧终！
款的数量；呆账准备金的充足状况；管理人员的素质；贷款 的集中程度以及贷款出现问题的可能性。 管理水平(Management)：主要考察银行业务政策、业务计划、 管理者经历与经验及水平、职员培训情况等一些非定量因素。 盈利状况(Earnings)：主要考察银行在过去一、两年里的净收 益情况。 流动性(Liquidity)：主要考察银存款的变动情况；银行对借人 资金的依赖程度；可随时变现的流动资产数量；资产负债的 管理、控制能力；借入资金的频率以及迅速筹措资金的能力。 市场风险敏感度（Sensitivity of Market Risk）：主要考察利 率、汇率、商品价格及股票价格的变化，对金融机构的收益 或资本可能产生不良影响的程度
我国上市银行综合业绩评价——基于主成分分析方法的实证研究
ｌ ４家 ， 中 既有 国有 商 业 银 行 、 份 制 商 业 银 行 ， 有 城 其 股 也
市 商 业 银 行 。面 对 加 入 ＷＴ Ｏ后 日益激 烈 的 市 场竞 争 ， 我
建 立 一 个 全 新 而 又 复 杂 的业 绩 评 价 体 系对 转 型 经 济 体 银
行 在 贷 款 方 面 就 会 越 激 进 ， 体 业 绩 表 现越 差 ［ 整 ３ １ 。Ｍ．． ＣＡ． ＳｌａＰ ｒ ｌ ， ．ｈ ｎ ｓｏ ｌ ｎ Ｓｍｐ ｏ ｆ０ ５ 利 用 ｉ ｏｔ ａ ＥＴ ａ ａｓ ｕｉ ａ ｄ Ｇ．ｉ ｓｎ ２ ０ １ ｖ ｅ ｓ
的 各 项 改 革 。２０ ０４年 １ ６ 日 ， 月 国家 动 用 ４ ０亿 美 元 外 ５ 汇储 备 注 资 中 国银 行 和 中 国建 设 银行 ，支 持 其 股 份 制 改 造 。 随后 ， 国银 行 、 国建 设 银 行 和 中 国工 商 银 行 纷 纷 中 中
２０ ０ １年 １ ２月 ． 国正 式 加 入 ＷＴ 我 国银 行 业 全 我 Ｏ。
型法和 Ｄ Ａ方法等等ｌ Ｅ １ １ 际 上对 商业 银 行业 绩 的 分 析 。国 大 多采 用 Ｄ Ａ数 据 包 络分 析） 法 ，ｈｒ ｎ和 Ｇ ｌ（ ８） Ｅ （ 方 Ｓｅ ｍａ ｏ １ ５ ｄ９
首 次 利 用 Ｄ Ａ 方 法 研 究 了银 行 各 分 支 机 构 之 间 的 业 绩 Ｅ
行 业 业 绩 进 行 评 价Ｌ ５ ｒ
国银 行 业综 合 业绩 表 现 如 何 ？ 国 有商 业 银 行 、股 份 制 商 业 银 行 和 城 市 商业 银行 的 业绩 表 现 有何 差异 ？ ０ ７ 下 ２０ 年 国银 行 业 影 响 如 何 ？ 些 都 是 值 得 关 注 的问 题 。 于此 ， 这 基 本 文 对 我 国上 市 银 行 ２０ － ２ ０ ０ １ ０ ８年 的业 绩 进 行 了 综 合 的技 术 分 析 。
我国商业银行绩效考核评价指标体系研究
《 作 经 济 与科 技 》 ２ １ 年 ４月 号 下 （ 第 ４５期 ） 合 ０１ 总 １
灞 趣
在 ＋ 成 本 的 ； Ｖ 是 对 企 业 资 产 负 债 表 和 利 备 、 建 工 程 减值 准 备 等 ） 递 延 税 款 贷 方 展 。 Ｅ Ａ 润 表 的 综 合 考 量 ； Ｖ 指 标 与 现 行 Ｋ Ｉ 余 额 ＋ 发 费 用 资 本 化 的 金 额 ＋ 计 的 营 ＥＡ Ｐ 研 累
资 本 的 成 本 时 ， 明银 行 投 资 者 的 财 富 受 主要参考文献： 表
（） ２ 加权 平均 资本 成本 （ Ｃ ） 权 到 了侵蚀。 Ｅ Ａ来衡量银行 的绩效 ， ｗＡ ｃ ： 用 Ｖ 能 ［］ １ 李建军． 国有 商业银 行 绩效评 价 一理
中图分类号： ８ 文献标识码： Ｆ３ Ａ
１过多评价财务业绩 ， 、 未能全面真 实 指标来评价某个方面的绩效 是不可信 的；
这 反映企业的业绩。 现行财务指标 的计算依 另外， ８个非财务指标对非财务指标的
国外对于商 业银行绩 效考核评价研 据 是 企 业会 计 准 则 ， 是现 行 的会 计 准 则 概括不 一定全面 ， 需要进一步研 究。 可 还 究开展得较早 ， 研究深入 、 方法成熟。 美国 对某 些交易或事项的处理可 以有 多种会 ３ 该指 标 体 系主 要 利 用 企 业 的历 史 、 思 特 恩 ・ 图尔 特 公 司 于 １ ８ 引 入 企 计 处 理方 法 ， 时在 进 行会 计 处 理 时 会 涉 数 据 来进 行 静 态 分析 ， 斯 ９ ２年 同 而不 能 反 映 企 业 的 业绩效评价系统 ， 用来全面考评一个企业 及 到 很 多 的会 计 估 计 ， 这将 导致 财 务 结 果 动态。受金融危机的影响， 企业 的竞争更
商业银行绩效评价--因子分析
国内商业银行综合竞争力的分析———以国内8家商业银行为例内容摘要：本文采用多元统计中的因子分析、聚类分析两种方法对国内8家商业银行2009的经营业绩进行了全面评价。
最后，对我国商业银行整体业绩的提升给出了建议。
关键字：商业银行因子分析聚类分析一、引言金融业是一国国民经济的核心，对国民经济的发展具有举足轻重的作用。
随着外资银行市场准入多边承诺的履行，中国银行业将面临更加激烈的竞争。
有关我国商业银行之间相互比较的文献多集中于经营管理效率的课题，传统的方法主要依赖于对各个财务指标的分析，或对主要指标如资产利润率、资本利润率进行分解，从中获取关于赢利能力、管理水平方面的更多信息。
魏煜、王丽（2000）、赵旭（2000）等运用DEA方法对我国商业银行的效率进行了比较；赵旭（2002）在银行效率研究中引入了神经网络方法；谭中明（2002）运用因子分析法比较了中美银行的经营效率，卢瑜（2007）在商业银行的业绩比较中运用了综合指标的方法。
上述文献使用的方法虽不同，但都偏重于业绩评价中的赢利性方面，而忽略了同样重要的风险方面。
那么，能否将风险因素引入我国商业银行业绩比较的研究中呢？本文就拟将赢利性、流动性和风险（安全）三方面因素纳入因子分析当中，希望对我国商业银行业绩进行全面分析。
二、指标的选取和数据来源（一）确定评价指标的原则建立指标体系的目的，在于结合实际数据资料对经济现象进行综合评价。
因此，在建立有效的指标体系之前，必须了解建立指标体系的原则。
只有遵循这些原则，才能准确、有效地设计指标体系，以利于评价工作的实施。
具体来说，应遵循如下原则：第一，全面性原则。
绩效评价的根本目的是考核银行的经营状况，判断银行的生存能力和发展能力，鉴别银行的整体运作是否健康。
因此，选取的指标要能够全面反映银行经营的流动性、安全性、盈利性。
第二，重要性。
涉及到银行绩效的指标有很多，要抓住重点，不能面面俱到，否则不能进行准确评价。
研究表明，经营绩效评价指标以8-15个为宜，所以在选择评价指标时，应当将一些非重要变量删除，以构成最佳变量集。
浅谈我国商业银行绩效考核体系中存在的问题及对策
浅谈我国商业银行绩效考核体系中存在的问题及对策我国商业银行绩效考核体系是评价银行业绩和员工个人绩效的重要工具，但在实际运行中却存在着不少问题。
本文将就我国商业银行绩效考核体系中存在的问题进行讨论，并提出一些对策以期改善。
一、存在的问题1. 单一指标评价不全面目前我国商业银行绩效考核往往只以业绩单一指标为评价标准，比如利润、存款、贷款等。
这种单一指标评价方法无法全面反映银行的综合绩效，忽略了商业银行业务的综合性、多元性和复杂性。
2. 产生“指标变通”现象因为单一指标评价方法的存在，导致了部分商业银行机构和员工采取一些不正当手段，通过人为操纵数据或业务来实现绩效目标，这就形成了“指标变通”现象。
一些银行的员工为了达到业绩指标，可能会忽视风险，进行高风险业务，以图一时的业绩突出。
3. 行业内外比较缺乏科学依据商业银行的绩效考核常常会进行横向比较，但由于缺乏科学依据，比如业务特点、地域差异、市场环境等因素的考虑，导致了不公平的情况。
某些区域性银行受到大型银行的业绩考核标准，可能导致不公平的评价。
4. 绩效考核固化不灵活现行的绩效考核体系往往比较固化，评价标准和考核方法缺乏灵活性和时效性。
一旦制定了绩效指标，就很难进行调整或者改变，导致了绩效考核脱离了业务实际和市场需求。
二、对策建议1. 完善绩效指标，多元化考核绩效考核应该完善指标体系，不仅要考量业绩，还需要综合考虑风险控制、客户满意度、员工能力提升等方面。
绩效考核指标应该更加贴近银行的业务特点和发展需求，使之综合反映银行的整体绩效情况。
2. 加强内部控制，防止“指标变通”加强对绩效考核的内部控制，加大对员工绩效数据的监督力度，对于出现数据造假或者违规操作的情况，要进行严肃处理。
要提高员工的诚信意识和风险意识，深化员工的责任感和使命感，避免为了一时的业绩表现而冒险操作。
3. 优化绩效考核体系，科学公平评价商业银行绩效考核应该进行科学化分析，对业绩指标进行多维评价，考虑因素包括行业特点、地域差异、市场环境等。
商业银行业绩评价体系
商业银行业绩评价体系一、引言商业银行作为金融机构的核心代表之一，其业绩评价体系的建立和应用对于银行行业的发展和金融市场的稳定具有重要意义。
本文将从商业银行业绩评价体系的定义和意义、评价指标的选择和权重分配、评价方法的设计和应用等方面展开论述，旨在全面了解商业银行业绩评价体系的相关内容。
二、商业银行业绩评价体系的定义与意义商业银行业绩评价体系是一套用于衡量和评估商业银行经营绩效的方法论和指标体系。
其意义在于：1. 评估商业银行经营状况：通过评价体系，可以客观、全面地了解商业银行的整体经营状况，包括收入状况、风险管理水平等。
2. 改善管理决策：评价体系为管理层提供了重要的决策依据，帮助他们了解业务情况，根据评估结果进行调整和改进。
3. 提高经营效率：通过对各指标的评估，可以发现存在的问题和短板，以便及时采取措施提升经营效率。
三、评价指标的选择和权重分配商业银行业绩评价体系的核心在于评价指标的选择和权重分配。
常见的评价指标包括但不限于：1. 资产质量：如不良贷款率、拨备覆盖率等。
2. 盈利能力：如净利润增长率、净利润率等。
3. 偿债能力：如资本充足率、流动性比率等。
4. 风险管理能力：如资产负债管理能力、风险控制能力等。
对于这些指标，应根据商业银行的具体情况和经营定位进行选择和权重分配。
一般来说，资产质量、盈利能力和偿债能力是商业银行的核心指标，其权重应较高。
四、评价方法的设计和应用商业银行业绩评价体系的评价方法可分为定性和定量两种，具体应用取决于需求和背景。
常见的评价方法包括：1. 定性评价：采用专家访谈、问卷调查等方式进行主观评价，根据专家的经验和知识进行判断和评价。
这种方法适用于评价指标难以量化或缺乏可靠数据的情况。
2. 定量评价：采用统计分析、数学模型等方式进行客观评价，通过数据和指标的分析来评估银行的绩效。
这种方法适用于评价指标可以量化和数据可靠的情况。
评价方法的应用需要结合具体情况和需求进行选择。
我国国有商业银行财务业绩的实证分析
、
的重要指 标。其评价指标有 二 ： １ 资产利 润率 ： （） 资产 利润 率 ＝税 前经 营利润总额／ 平均资产总额 ． 比率可衡 量商业银 行整 体经营 活动的综 此 合绩 效 ． 即动用全部 资产 所 可以 获取 的收益 。比率愈 高表示 每一 单位 资产所 可以获得的收益 愈高 ， 获利能 力愈 好。（ 资 本利 润率 ： ２） 资本利 润率 ＝税前经营利润总额／ 平均权益 资本． 此指标 系衡量 权益 资本所有 获取收益 的能 力 ． 能反 映商业 银行 易受 金融 市场短 期波 动影 响的特 较 性 。比率愈高 ， 显示获利能力愈佳 。 ４． 效率性 。效率性 原 则是指 商业 银 行经营 的管 理效 率化程 度 ， 亦 即人员的配置 、 奖金的运用与设备投资 达到最佳组 合 ． 以提升商业 银行 经营生产力 ：无效率往往是造成商业 银行失败 的主要 原因。其评 价指 标有三 ： １净值周 转率 ： （） 净值 周转 率 ＝营业 收入 净额／ 均 净值 ． ￣－ 可用 以衡量权 益资本所可产生的营业收 入金额。 比率 愈大表 示每单 位权益 资本运用 效率 愈好。（ ） ２ 收益成 本 比率 ： 收益成 本 比率 ＝营运 成本 ／ 营 业收入 ， 可用 以衡量 每单 位营业 收 入所需 负担 的营业 费 用。 比率愈低 显示经营管理能 力较 佳 ， 费用较 少相 对利 润增加 。（ ） ３ 人均 营业 收入 ： 人均营业收 入 ＝营业 收入净额 ／ 员工人数 ． 可衡量 每位 员工所能 为商业 银 行 创 造 多 少 营业 收 入 的 能 力 。 比 率 愈 大 表 示 每 位 员 工 可 创 造 营 收 的 金 额 较 多 ． 生之 利 润 相 对 较 大 。 产 ５ 成 长性 。商业银 行 为能维持 合理 的利 润 以达 永续 经 营的 目标 ． ． 业务量应持续而平 稳的成 长。业 务量 的成 长代 表盈 利可能 增加 ． 显 亦 示经营规模 的扩大 和市场 占有 率的提升 。因此成 长性 代 表商 业银 行未 来发展潜力 ． 也是衡 量商业 银行 绩效评 价 的重要 指标 之 一 其评 价指 标有三 ：１ 净值成长率 ： 值成 长率 ：（ （） 净 本期净 值一上期 净值 ） 上期净 ／ 值 ． 比率愈高表示每 期可 创造 的权益 资金 愈多 ． 此 代表绩 效 评价 愈佳。 （） ２ 营业收入成长率 ： 营业 收入成 长率 ＝（ 期营业收 入一－ 期营业 收 本 上 入）上期营业收入。营业收入 的多 寡直 接反 应 商业 银行经 营 的成 果 ／ 成 长 率 若 超 越 同 业 ． 表 示 市 场 占 有 率 逐 渐 扩 张 比 率 愈 高 则 表 示 营 则 业收入有逐年成长的 趋势 ． 效评 价愈佳 （ ） 润成长 率 ： 绩 ３利 利润成 长 率 ＝（ 本期利润一上 期利 润 ） 期 利润 ， 比率 愈 高． 示商业 银行 在 ／卜 此 表 本 期 的 本 业 获 利 增 加 额 呈 现 成 长 的 趋 势 ． 本期 的 获 利 能 力较 上 一 期 即
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我国商业银行业绩评价摘要：本文运用因子分析分析比较了我国各类型商业银行的经营业绩。
与以往分析不同的是，本文在分析过程中综合考虑了银行赢利能力、发展前景与风险等诸方面因素，试图对银行业绩的相对优劣给出客观全面的评价。
最后，为我国商业银行整体业绩的提升给出了策略建议。
关键词：银行业绩效率因子分析1. 文献综述一般来讲，衡量商业银行经营业绩主要通过赢利性和风险两个方面来体现[1]。
衡量商业银行经营业绩的方法很多，传统的方法主要依赖于对各个财务指标的分析，例如文献[1]、[2]在谈到银行业绩评价时主要是对各个指标进行分析，或对主要指标如资产利润率、资本利润率进行分解，从中获取关于赢利能力、管理水平方面的更多信息。
黄宪（1998）、刘渝东（1999）高正刚（2000）就是基于此种方法对国有银行的经营进行了分析评价。
有关银行之间相互比较的文献多集中于经营管理效率（x效率）的课题，常用到的方法包括随机前沿面分析法（SFA，Stochastic Frontier Approach），厚前沿面分析法（TFA，Thick Frontier Approach）、自由分布分析法（DFA，Distribution Free Approach），以及数据包络分析法（DEA，Data Envelopment Analysis）。
前三种是参数分析法，最后一种是非参数分析法。
文献[7]总结了有关银行效率的国际研究成果，并对参数分析方法和非参数分析方法进行了对比评价，认为无法判断两种方法的优劣。
国内也有众多有关银行效率比较的研究。
魏煜、王丽（2000）、赵旭（2000）等运用DEA方法对我国商业银行的效率进行了比较；赵旭（2002）还在银行效率研究中引入了神经网络方法；谭中明（2002）运用因子分析法比较了中美银行的经营效率。
上述文献使用的方法虽不同，但都偏重于业绩评价中的赢利性方面，而忽略了同样重要的风险方面。
DEA作为银行相对有效性的评价手段，在投入产出要素的确定上存在不少争议，而且由于对贷款质量确定的困难，故未能在分析中考虑风险因素。
因子分析方法通过对各种因素协方差矩阵的分析实现有效的降维，对揭示问题的实质有良好的作用，也是一种相对概念的评价方法。
谭中明（2002）在指标的选取上侧重投入产出两方面。
那么，能否将风险因素引入我国商业银行业绩比较的研究中呢？本文就拟将赢利性、发展前景和风险三方面因素纳入因子分析当中，希望对我国商业银行业绩进行全面分析。
2. 数据选取目前国内的全国性商业银行包括工、农、中、建四大国有独资商业银行，交通银行、光大银行、中信银行、华夏银行等全国性的股份制商业银行，福建兴业银行、广东发展银行等由地方性商业银行发展而来的新兴的商业银行，此外还有已上市的深圳发展银行、浦东发展银行、招商银行和民生银行。
在选取样本数据时，我们以各银行网站公布的2001年年报为对象，由于未能获得农业银行、华夏银行和广东发展银行的2001年财务数据，故本文最终的样本仅包括了除这三家外的11家商业银行。
由于银行业是风险高度集中的行业，因此在选择银行业绩评价指标时，我们兼顾了赢利性指标与风险性指标。
而且考虑到市场对银行业绩的持续性的要求，我们引入了代表业务增长性的指标。
这样，最终选取了资产利润率（X1）、净资产利润率(X2)、资产利用率（营业收入/总资产，X3）作为赢利性指标；选取人民银行监管比例指标中的存贷比(X4)、不良资产比率(X5)作为风险衡量指标；选取利润增长率(X6)、存款增长率(X7)和贷款增长率(X8)作为业务增长指标；此外还选取了资产赢利基础（贷款/总资产，X9）和权益资本乘数(X10)衡量银行的资产结构的合理性。
表1是本文据以研究的11家样本商业银行的业绩评价指标，表中数据根据各银行网站发布的2001年度年报计算获得。
为使分析更能体现国内银行机构的经营水平，我们采纳的是各银行合并前的财务报表数据。
但由于建设银行年报中公布的各指标除不良贷款比率外均以合并报表为基础，故以其公布的数据为准。
表1：11家商业银行业绩评价指标需要说明一些指标的计算，我们采用各银行认同的计算方法，其中：存款=短期存款+长期存款+财政性存款+应解汇款+短期及长期保证金贷款=贷款+贴现+进出口押汇不良贷款比率=一逾两呆/贷款其中贷款数不包括贴现和押汇3. 因子分析过程本文的因子分析过程借助于SPSS 10.0实现。
3.1 样本数据的处理首先对业绩评价指标中的存贷比（X4）和不良贷款比率（X5）进行正向化处理（其他指标均属于正向指标）。
中国人民银行的监管比例指标确认的二者的标准值为：存贷比≤75%，不良贷款比率≤25%。
经过分析我们认为，存贷比应归为适度指标，过大的存贷比固然增加银行的风险，但存贷比过低也会因保守而影响赢利能力；不良贷款比率应属于反向指标。
对二者的正向化使用公式：X*4=1/ABS(X4-75%); X*5=1/X5然后对正向化后的样本数据进行标准化处理。
事实上我们选取的指标都是比例指标，亦可不进行标准化处理[3]，但分析结果的因子解释不尽人意，因此我们选择标准化数据进行分析。
3.2 样本方差的解释选择标准化数据的相关系数矩阵进行因子分析，SPSS 10.0得出的特征值和贡献率列表如下：表2：样本相关系数矩阵的特征值及方差贡献率以主成分方法作为因子提取方法，选定的因子提取标准为：特征值≥1。
可见有四个满足条件的特征值，它们对样本方差的累计解释率达到了91.396%，因此提取四个因子即可对所分析问题作出较好的解释。
3.3 因子载荷矩阵由于原始因子载荷矩阵在因子解释过程中未能达到理想效果，故选择方差最大化方法进行因子旋转，得到的因子载荷矩阵如下：表3：旋转后的因子载荷矩阵因子载荷矩阵列示了提取的各因子与原始指标间的线性关系，即各因子是原始指标的线性组合。
例如：F1=0.491X1+0.220X2-0.120X3-0.262X4+0.955X5+0.867X6+0.830X7+0.912X8 +0.0859X9-0.0824X103.4 因子解释从因子载荷矩阵可以看出，因素F1中业绩评价指标X5 ,X6 ,X7 ,X8具有大的载荷，其中X6 ,X7 ,X8是我们选取的业务发展指标，不良贷款比率X5是度量资产质量的，在这里可以理解为度量发展的质量，因此将F1命名为业务发展因子。
指标X1 ,X2在因素F2中有较大的载荷，这两项指标是我们选取的赢利能力指标，因此将F2命名为赢利能力因子。
在F3中选取X3 ,X10作为被解释的指标，其中资产利用率X3即可以作为赢利能力的衡量指标，同时又是重要的度量资产利用效率的指标，而权益乘数X10则反映了银行融资政策效率和资金选择技巧，故将F3命名为资产管理效率因子。
剩余的存贷比X4和资产赢利基础X9由因素F4解释，二者都度量银行资产的存量结构，同时也反映了潜在的风险，我们将其命名为资产结构因子。
表4：因子解释3.5 因子得分运用SPSS 10.0的因子得分功能分别对各银行在四个主要因子上进行评分，然后根据各因子的方差贡献率与四者累计的方差贡献率之比对得分进行加权汇总，得到各银行的总因子得分，并按照总得分的降序得出11家银行的排名（见表5）。
例如，Y i是第i个银行的总得分，S ij(j=1, 2, 3, 4)为其在第j个因子上的得分，则有：Y i=0.5103*S i1+0.1959*S i2+0.1555*S i3+0.1384*S i4表5：因子得分表3.6 分析结论对因子得分表进行分析，我们可以得到以下结论：（1）股权结构对银行总体业绩有显著影响。
从排名来看，上市银行的总体评价明显由于其他商业银行，四家上市银行中除深发展外总分均为正值，并且排名进入前四。
第二名的福建兴业银行作为新兴商业银行的代表总体表现也十分优秀。
四家国有独资商业的平均得分为-0.35446，平均排名为7；三家全国性股份制商业银行的平均得分为-0.34444，平均排名8。
但若剔除二者中的特殊值工商银行和光大银行，则股份制银行的总体表现亦明显优于国有银行。
可以看出，商业银行的股权结构越分散，其总体的业绩表现越优秀。
（2）业务发展能力与银行股权结构及整体规模相关。
考察各银行的业务发展因子F1的得分发现，上市银行的表现明显优于其他股份制商业银行和国有银行。
除此，国有银行的F1平均得分-0.59863,其他股份制商业银行的平均分为-0.44798，说明股权结构的多元化对银行发展存在一定影响。
2001年度所考察的11家银行按总资产排名为工、建、中、交、中信、招商、光大、浦发、民生、福建兴业、深发展。
而业务发展能力前三位的分别为资产总额最小的民生、福建兴业和浦发，可以看出国内商业银行目前存在发展潜力与规模负相关的现象。
（3）银行的规模效益。
赢利能力因子F2得分为正的四家商业银行在资产规模上属于中等，而规模庞大的国有银行和规模小的民生、福兴的得分都为负值。
说明国有商业银行的规模优势并未充分发挥，甚至成为其提高赢利能力的羁绊；而小银行若致力于提高资产规模，还可以取得更好的业绩。
(4)银行的资产管理能力。
虽然四大国有银行在业务发展和赢利能力方面明显不及其他中小商业银行，但在资产管理效率因子和资产结构因子的平均得分却处于领先地位。
这一方面说明长期发展带来的管理经验是国有银行潜在的优势，另一方面说明资产规模达到一定水平是取得合理有效的资产结构的前提。
4. 策略建议根据上述因子分析所得到的结论，虽然我国各类型银行在业绩评价中均存在不尽人意之处，但同时也为改善各银行的经营状况留下了想象空间。
针对因子分析中发现的问题，我们提出以下几点建议：（1）改善股权结构，提高我国商业银行的经营效率。
前文结论（1）（2）指出了国有商业银行单一的股权结构是制约其发展能力和赢利能力的关键。
国外的实证分析也表明，国有化程度与金融业发展水平呈负相关关系（James Barth, Gerard Caprio,Jr. & Ross Levine, 2000）；Barbara Casu & Philip Molyneux 利用数据包络方法（DEA）分析了1993-1997年欧盟各国银行经营情况后进一步指出，上市银行的经营效率明显高于非上市银行。
因此，改善商业银行的股权结构，消除国有银行存在的投资者缺位问题，是提高银行经营效率的根本途径。
鼓励银行上市是改善股权结构的选择之一，这样既可以使银行的投资主体多元化，借助投资者的监督提高银行的经营效率，又可以从资本市场融资，使商业银行补充资本金的路径保持通畅，从而降低银行的经营风险。
（2）改革现有的管理模式，提高国有商业银行赢利能力。
四大国有银行在业绩评价中的不良表现与它们自身管理效率低有着直接关系。