《证券投资学》复习资料
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证券投资学复习资料第一篇：证券投资学复习资料一、名词解释1.上市公司：指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。
2、证券投资基金：是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
3、投资组合：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。
投资组合的目的在于分散风险。
（多样化分散化的证券配置）4、市盈率：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。
（股价与每股收益之比）5、β：是用以衡量一种股票价格的变动与整个股票市场整体变动的相关性的指标。
（证券对资本市场指数涨跌敏感性系数）6、金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场，是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
（资金融资场所）7、证券：是多种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
（股票债券货币工具等有价证券）二、简答1、股份公司怎样在公开市场上发行证券？！当公司需要筹资时，它们可能选择售出或发行证券。
投资银行负责将新发行的股票、债券或其他证券在一级市场推销给公众。
而已发行的证券在投资者之间的交易则发生在二级市场。
二级市场的交易不影响流通在外的证券数量，因为它们仅仅是所有权在投资者之间的转普通股在一级市场的发行分为两类：首次公开发行和新增股发行。
前者指准上市公司首次将股票销售给公众的过程，后者指已上市公司再次发行新股的过程。
对于债券，也要区分两种一级市场的发行方式：公开发行和私募。
前者指向一级市场的公众投资者销售新发行的债券，后者则指向一个或少数几个机构投资者销售新发行的债券。
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证券投资学复习资料（一）名词解释（5*3'）1.看涨期权：指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
看跌期权：指卖出标的物的权利。
2.证券投资基金；是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
3.夏普指数：是用资产组合的长期平均超额收益除以这个时期该资产组合的收益的标准差。
詹森指数：表示投资组合收益率与相同系统风险水平下市场投资组合收益率的差异。
4．期货：由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
股指期货：是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
5．互换：指合同双方在未来某一段期间内交换一系列现金流量的合同。
6．股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表持有者对股份公司的所有权。
股票价格指数：简称股价指数，是衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态相对数。
7．市净率：指股票价格与每股净资产的比例。
市盈率：是指股票理论价值和每股收益的比例。
8证券组合：个人或机构投资者所拥有的由股票、债券以及衍生金融工具等多种有价证券构成的一个投资集合。
证券市场：：是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。
9企业自由现金流：指企业在经营过程中产生可由企业自由支配的现金流.股东自由现金流：指在扣除与债权人相关的自由现金流部分后剩余的归属于企业股东的自由现金流.10周期型产业：指产业的景气度与外部宏观经济环境高度正相关，并呈现周期性循环的产业。
11开放式基金：指基金股份总数是可以变动的基金，既可以向投资者销售任意多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。
12资本结构：指公司融资时股权与债权的比例。
13风险：未来结果的不确定性和损失，进一步定义为“个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。
14债券收益率：是债券收益与其投入本金的比率。
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证券投资学复习资料1、上市公司定期公告的财务报表中不包括（成本明细表）2、发行人以(高于)票面金额的价格发行股票称为溢价发行3、债券根据（发行主体）分为政府债券、金融债券和公司债券4、公开、公平、公正是证券市场监管的(原则)5、股票体现的是（所有权关系）6、反映公司营运能力的比率是（应收账款周转率）7、基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金，是(开放型基金 )8、证券发行市场是指发行的股票、国债、公司债等证券的(初次交易)市场9、在我国，申请上市的股份公司的股本总额不得少于(3000 )万元10、道氏理论认为，在所有价格中以（收盘价）最为重要11、以下哪种风险属于系统性风险（利率风险）12、契约型基金反映的是（信托关系）13、在上升趋势中，将K线上（两个低点）连成一条直线，就得到上升趋势线14、证券按其性质不同，可以分为（凭证证券和有价证券）15、以下不属于一般性货币政策工具的是（直接信用控制）16、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（基金管理人）管理和运用。
17、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（下跌）18、关于经济周期变动与证券市场的关系，以下表述错误的是（证券市场的周期与经济周期完全同步）19、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（利润表）20、k线理论起源于（日本）21、行业分析属于一种（中观分析）22、根据债券券面形态，债券可以分为（实物债券、凭证式债券、记帐式债券）23、以下措施属于紧缩的货币政策的有（提高利率、减少货币供应量、加强信贷控制）24、按股东享有权利和承担风险的大小不同。
股票可分为(普通股票、优先股票 )25、普通股票股东享有的权利主要是（公司经营决策的参与权、公司盈余分配权、剩余资产分配权、优先认股权）26、根据组织形式的不同，投资基金可分为（契约型基金、公司型基金）27、证券交易所具有以下特征（有固定的交易场所和交易时间、参加交易者为具有会员资格的证券经营机构、交易对象限于符合一定标准的上市证券）28、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（降低法定存款准备金率、降低再贴现率、央行大量购买国债）29、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（集合投资、风险共担、分散风险、专家管理）30、道.琼斯分类法将大多数股票分为（工业、运输业、公用事业）31、技术分析所基于的假设前提是（市场反映一切信息、价格沿趋势移动、历史会重演）32、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（出口型企业股价上涨、进口型企业股价下跌）33、KDJ指标的数值分析中，可以分为哪几个区域：（超买区、超卖区）34、债券的性质可以概括为（属于有价证券、是债权的表现）35、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（成长型基金、收入型基金、平衡型基金）36、证券发行方式按发行对象不同，可分为（公募发行、私募发行）37、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益（√）38、B 股是以美元或港币标明面值并认购和交易的（×）39、公司型基金的投资者是基金公司的股东，但无权参与基金公司的管理（×）40、发行人申请股票的公开发行，必须由一家具有保荐资格的券商向中国证监会保荐（√）41、中央银行在公开市场上卖出有价证券，证券价格将上涨（×）42、当KD值低于20时，是卖出信号；超过80时，是买入信号（×）43、购买力风险属于证券投资的系统风险（√）44、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的（√）45、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益（√）46. 技术分析：是对市场要素进行分析，即通过市场要素、市场资料、市场信息、市场过去与现在的具体表现，应用逻辑学、统计学的思维和方法，分析和判断股市价格的未来变化趋势，以寻求股市投资行为的正确策略。
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《证券投资学》课程期末复习资料一：证券与有价证券一、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品证券、货币证券、资本证券、挂牌证券等概念；二、重点掌握有价证券的性质。
二：股票与债券一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、法人股等等，和外国债券、欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类；二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券的性质、特征、发行。
三：证券市场概述一、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念；二、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直接融资市场、间接融资市场、货币市场、资本市场等概念。
四：证券投资及其分析方法一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、组合分析及其不同之处；二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组成基本分析、技术分析的大致方法，以及证券投资的重要原则。
五：技术分析与道理论一、重点理解技术分析的定义、特点和假定；二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。
六：斐波那契级数与螺旋历法一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念；二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。
七：技术分析中的图形分析一、重点理解K线图的概念；二、重点掌握葛兰碧八法则。
八：技术指标分析一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念；二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。
期末综合练习题三、简要回答1．说出5位因在金融学方面的贡献而获得诺贝尔奖的经济学家？2．写出3位华尔街投资经理的名字？3．1990年的经济学诺贝尔奖得主是谁？4．什么叫底背离？5．何为黄金交叉？何为死亡交叉？6．ST股票意味着什么？涨跌停板限制为多少？7．何为ETF？其股票代码前三位数字为何？8．何为股票交易撮合的时间优先、价格优先和数量优先？9．什么叫思维陷阱？10．目前主流金融学派正在受到哪个学派的理论冲击？11．葛兰碧八法则给出了几种买点信号和卖点信号？12．葛兰碧八法则给出的都是怎样的买点信号和卖点信号？13．什么叫做成交撮合中的时间优先和价格优先？14．在美国股市一般止损委托与三日委托哪个顺序在前？15．从事股票交易的过程中都包括哪些环节？16．衡量企业短期负债的指标主要有哪些？17．衡量企业盈利能力的指标主要有哪些？18．技术分析的几个重要的前提假设为何？19．传统的能量潮指标和前卫的能量潮指标都有哪些？20．威尔德的技术分析指标都有哪些？21．市场利率上调对股市的影响是正向的还是反向的？为什么？22．在5日线、10日线和20日线中，哪条线为生命线？为何？23．一般情况下在除权除息日股票价格会上升还是下降？为什么？24．上市公司派发股利的形式有几种？25．在下列事件中，哪些对股市是利好？哪些是利空？降低印花税、降息、经济复苏、人民币升值、恶性通货膨胀、战争、自然灾害、政局动荡、经济危机、上市公司业绩预增。
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证券投资期末复习资料一、名称解释（10题*3分=30分）1、投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、并购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是证券市场上的主要金融中介。
（74页）2、缺口：是指没有交易记录的价格分布围。
它是由供需双方中的某一方占据主动，跳空开高盘或开低盘的结果。
（272页）3、基本因素分析：就是通过对影响证券市场供需关系的基本因素进行分析，从而确定证券的战价值，为证券投资制定投资依据的分析方法。
（249页）4、利率期限结构：把不同期限债券的利率（收益率）与到期期限之间的关系称为利率期限结构。
5、自助委托：是委托人通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托容输入电脑交易系统，以完成证券交易的一种委托形式。
6、第三市场：是指不是某一个证券交易所会员的证券商在店头市场上从事已在证券交易所挂牌上市的证券交易的证券场外市场。
（159页）7、金融期货：是指买卖双方在期货交易所进行的标准化金融期货合约的交易。
（114页）8、记账式债券：是指发行者利用集易场所先进的电子交易系统所设置的证券账户，在系统发行，以成交后的交割单代替实物债券的一种债券。
（94页）9、参与优先股：是指股份公司发行时规定的，除领取优先股股息外，还可与普通股股东共同分享公司盈利的一种优先股。
（102页）10、认股权证：是一种允许其持有者在规定期限以事先确定的价格认购一定数量公司普通股的选择权。
11、凭证式债券：是指一种以收款凭证形式证明持有者债权的债券。
（3页）12、政策性银行：是指那些由政府出资设立、参股或担保的，不以营利为目的，而专为贯彻、配合政府的社会经济政策坏人意图，在特定的业务领域，直接或间接地从事政策性金融活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构。
（66页）13、K线：是用以分析市场供需强弱的图示法。
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三、问答题1、什么是证券市场？试述证券市场的特征、构成与功能。
证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。
证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
证券市场的特征：1、证券市场是价值直接交换的场所。
2、证券市场是财产权利直接交换的场所。
3、证券市场是风险直接交换的场所构成：主要包括证券市场参与者、证券市场交易工具和证券交易场所等三个方面功能1.筹资一投资功能资本定价功能资本配置功能2、什么是股票？试述股票的特征、股票的性质。
股票：是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。
每支股票背后都有一家上市公司。
同时，每家上市公司都会发行股票的。
特征：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格波动性和风险性股票的性质：有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券3、什么是普通股、优先股？普通股与优先股有何异同？普通股是随着企业bai利润变动而变动的一du种股份，是股zhi份公司资本构成中最普通、最基dao本的股份，是股份企业资金的基础部分。
优先股通常预先定明由普通股以其可分配的股利来保证优先股的股息收益率（如普通股的利润分配降至0之后，优先股在股利方面就达不到股息收益率）。
相同：优先股和普通股都是股票，都是投资者的权益凭证。
不同：1、普通股是享有普通权利、承担普通义务的股份，是公司股份的最基本形式。
优先股是享有优先权的股票。
2、普通股在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
优先股的股东对公司资产、利润分配等享有优先权，其风险较小。
3、普通股股东可以依份额对公司事务进行表决。
优先股股东对公司事务无表决权。
优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回。
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第一章.证券投资工具1.风险：未来结果的不确定性或损失，进一步理解为个人和体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
2.债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。
3.债券的特征：偿还性（一般有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息）；流通性（在流通市场上自由转让）；安全性（有固定的利率，收益比较稳定，风险较小）；收益性（定期或不定期带来利息收入，或者利用价格变动，通过买卖债券赚取差额）4.债券的分类（1）根据是否约定利息划分为零息债券、附息债权、息票累计债券。
（2）根据债券券面形态划分为实物债券、凭证式债券、国家储蓄债、记账式债券。
（3）根据发行主体划分为政府债券、金融债券、公司债券。
（4）根据是否有财产担保划分为抵押债券、信用债券。
（5）根据能否转化为公司股票划分为可转换债券、不可转换债券。
（6）根据利率是否固定划分为固定利率债券、浮动利率债券。
（7）根据是否能够提前偿还划分为可赎回债券、不可赎回债券。
（8）根据偿还方式的不同划分为一次到期债权、分期到期债券。
5.股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表持有者对股份公司的所有权。
6.股票的特征：不可偿还性（一旦认购不能退股，只能在二级市场上买卖）；参与性（有权参与公司决策）；收益性（领取股息或红利，获得投资的收益）；流通性（在不同投资者之间的可交易性）；价格的波动性和风险性（受诸多因素影响，其波动有很大的不确定性）7.股票的分类:按上市地区划分为A、B、H、N、S；按股票代表的股东权利划分：普通股(是指在公司经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权)、优先股（在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股）。
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证券投资学复习资料一、名词解释1、股票股票就是一种有价证券,它就是股份有限公司发行得用以证明投资者得股东身份与权益,并据以获取股息与红利得凭证。
2、债券债券就是依照法定程序发行,约定在一定期限内还本付息得有价证券。
债券就是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息与按约定条件偿还本金得债权债务凭证。
3、可转换债券可转换债券就是指发行人依法定程序发行,持有人在一定时间内依据约定得条件可以转换成一定数量得另一类证券得证券。
4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制,就是指政府对发行人发行证券,事先不作实质性审查,仅对申请文件进行形式审查,发行者在申报申请文件以后得一定时期以内,若没有被政府否定,即可以发行证券。
5、核准制核准制就是指发行人申请发行证券,不仅要求公开披露与发行证券有关得信息,符合公司法与证券法若所规定得条件,而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。
6、无风险资产无风险资产就是指未来收益与风险都确定得资产。
7、股票指数期货股票指数期货就是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约,并在将来指定日期用现金办理交割得一种期货交易方式。
8、套期保值套期保值就是指通过在现货市场与期货市场建立相反得头寸,从而锁定未来现金流得交易行为。
9、瞧涨期权它就是指期权得买方向期权得卖方支付一定数额得权利金后,即拥有在期权合约得有效期内,按事先约定得价格向期权得卖方买入一定数量得期权合约规定得特定商品得权利,但不负有必须买进义务。
10、无差异曲线无差异曲线就是指在一定得风险收益水平下投资者对不同证券投资得满足程度就是没有区别得。
11、零息票债券零息票债券又称贴现债券,就是一种以低于面值得贴现方式发行,承诺在到期日按面值偿还得债券。
12、附息票债券附息票债券就是一种承诺在债券到期日之前,依照债券得票面利率定期向投资者支付利息,并在债券到期日时偿还本金得债务。
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《证券投资学》课程期末复习资料一：证券与有价证券、重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品证券、货币证券、资本证券、挂牌证券等概念；、重点掌握有价证券的性质。
二：股票与债券、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B 股、法人股等等，和外国债券、欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类；、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券的性质、特征、发行。
三：证券市场概述、重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念；、重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直接融资市场、间接融资市场、货币市场、资本市场等概念。
四：证券投资及其分析方法、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、组合分析及其不同之处；、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组成基本分析、技术分析的大致方法，以及证券投资的重要原则。
五：技术分析与道理论、重点理解技术分析的定义、特点和假定；、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。
六：斐波那契级数与螺旋历法、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念；、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。
七：技术分析中的图形分析、重点理解K 线图的概念；、重点掌握葛兰碧八法则。
八：技术指标分析、重点理解MACDKDJ RSI、SAR BIAS、OBV勺概念;、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。
期末综合练习题三、简要回答1．说出5 位因在金融学方面勺贡献而获得诺贝尔奖勺经济学家？2．写出3 位华尔街投资经理勺名字？3．1990 年勺经济学诺贝尔奖得主是谁？4．什么叫底背离？5．何为黄金交叉？何为死亡交叉？6. ST股票意味着什么？涨跌停板限制为多少？7•何为ETF？其股票代码前三位数字为何？8. 何为股票交易撮合勺时间优先、价格优先和数量优先？9. 什么叫思维陷阱？10. 目前主流金融学派正在受到哪个学派勺理论冲击？11. 葛兰碧八法则给出了几种买点信号和卖点信号？12. 葛兰碧八法则给出勺都是怎样勺买点信号和卖点信号？13. 什么叫做成交撮合中勺时间优先和价格优先？14. 在美国股市一般止损委托与三日委托哪个顺序在前？15. 从事股票交易勺过程中都包括哪些环节？16. 衡量企业短期负债勺指标主要有哪些？17. 衡量企业盈利能力勺指标主要有哪些？18. 技术分析勺几个重要勺前提假设为何？19. 传统勺能量潮指标和前卫勺能量潮指标都有哪些？20. 威尔德勺技术分析指标都有哪些？21. 市场利率上调对股市勺影响是正向勺还是反向勺？为什么？22. 在5 日线、10日线和20 日线中，哪条线为生命线？为何？23. 一般情况下在除权除息日股票价格会上升还是下降？为什么？24．上市公司派发股利的形式有几种？25．在下列事件中，哪些对股市是利好？哪些是利空？降低印花税、降息、经济复苏、人民币升值、恶性通货膨胀、战争、自然灾害、政局动荡、经济危机、上市公司业绩预增。
四、名词解释1．第四市场：2 ．有价证券：3．技术分析：4．后配股：5．可转换证券：6．资产负债率：反映的是负债在公司的总资产构成中占多大比例，用以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
7．无息债券：为了避税而没有设定票面利率，一般以较大折扣发行到期按照面值偿还的债券。
8．卖空：是指投资者在保证金信用交易制度下先卖出证券再补回证券的交易行为，结算时非价格因素所引起的价格下跌应该被从卖空的收益中剔除。
9．相对强弱指数：是根据供求平衡的原理测量股市买卖力量强弱程度的指标。
计算时以买卖双方争斗的结果一收盘价的涨跌幅度来评估市场上双方力量的强弱，数值上它等于上升幅度的平均值与上升、下降幅度的平均值之和的比的百分比数。
10．市盈率：又被称做股票的市价收益率，它等于股票次级市场上，每股股票的市价与上市公司上一年度每股股票盈利的比值，也即是每股市价与每股收益之比。
11．基本分析：12．黄金分割比：13．投资基金：14．包销发行：15．收盘价：16. K线：带有上、下影线的宽体柱线，上影线的顶点表示当期最高价格，下影线的底点表示的是当期最低价格，当期如果收盘价低于开盘价，则宽体柱线为实体线(即阴线)，此时柱体的上端点表示开盘价，下端点表示收盘价，当期如果收盘价高于开盘价，则宽体柱线为虚体线(即阳线) ，此时柱体的上端点表示收盘价，下端点表示开盘价。
17. 股票：通常是股份有限公司按照法定程序，通过承销发行商售与投资者的一纸所有权凭证，它赋予其合法持有者享有如下部分或全部权利：(1) 对股份有限公司的所有权；(2) 经营管理参与权；(3) 股息红利分享权；(4) 剩余财产分配权；(5) 新股优先认股权；(6) 股票流通、转让、继承、抵押、馈赠权。
18. 支撑：支撑是指某个价格水平或线图上的某一区域或量价图上的某一价格密集区，当股市价格从上方接近该价格水平或说落入该价格密集区时，会有大量买盘介入将股价重新拉高。
19. 超买区域：当主动性买盘的数量远远超过主动性卖盘的数量时，股票价格以及它的技术指标线都会被推到的一个相对高位的区域，这个区域就被称为超买区域，不同技术指标的超买区域设置都是不同的。
20. 移动平均线：即价格的移动平均值所连起来的线，数量上它等于某段时间内的收盘价相加，再除以累加天数。
五、计算题1. 股价指数由590 点连续上涨到1090点时出现技术性调整征兆，按照道理论其调整位目标价格各为多少？2. 股价指数由6150 点持续下跌到1650 点时出现技术性反弹征兆，按照道理论其反弹阻力位各为多少？3. 股价指数由3410 点持续下跌到2210 点时出现技术性反弹征兆，按照艾略特波浪理论其反弹阻力位各为多少？4. 股价指数由1949 点持续上涨到2250 点时出现技术性调整征兆，按照艾略特波浪理论其调整支撑位各为多少？5．某上市公司每年均派息平均增长10%，在定价公式V=E(8.5+2G)(G 为平均增长率的百分比数) 之下，其合理的市盈率应该为多少？6．某股价为5.6 元，10配3，配股价3元，除权后股价为4.8 元，是贴权还是填权？7．某股票在价格为21.5 时推出年终分红方案：分别按10比3、10比2 的比率进行配股并转赠红股，先配后赠，配股价为15 元/每股，问分红过后该股票正常的价位为何？8．某上市公司推出分红方案为：按10比3、10比3的比率进行配股并转赠红股，配股价为每股8 元，当时股票价格为每股14.5 元，先配后赠情况下分红过后该股票正常的价位在什么附近？9．某上市公司推出分红方案为：按10比3、10比3的比率进行配股并转赠红股，配股价为每股8 元，当时股票价格为每股14.5 元，考虑在先赠后配情况下分红过后该股票正常的价位在什么附近？10．某上市公司推出分红方案为：按10比3、10比3的比率进行配股并转赠红股，配股价为每股8 元，当时股票价格为每股14.5 元，考虑在同时配赠情况下分红过后该股票正常的价位在什么附近？11．某公司每年支付股利每股0.2 元，相应的预期收益率为5%，当时公司股票价格为8 元，请计算公司股票的净现值和内部收益率，并对该股票价格的高低作出判断。
12．如果某只股票去年派发现金股利0.15 元，预期未来股利按年10%的速度增长，预期收益率为11%，目前股票市场价格为15 元，请算出该公司股票的内在价值和内部收益率。
13．某上市公司某年派息0.2 元，以后每年派息都将增长10%，如果从长期来看投资者的预期收益率将在11%至20%之内变化，那么，该股票真实价格的范围应该为何？14．某投资者在保证金比率为40%时以8.5 元/ 每股的价格买入某股票100 股，当价格上涨到10 元/ 每股时，其超值收益为何？如此时了结的话，其投资收益率为何？15．某投资者在保证金比率为50%时以18 元/ 每股的价格卖空某股票100 股，之后公司按10：5 配股，配股价为12 元/每股，当价格下跌到15元/每股时，其利损值、投资者权益及超值收益为何？如果此时了结的话，其投资收益率为何？16．某投资者以每股20元的价格卖空某股票100股，之后公司按10：5 配股，配股价为14 元/ 每股，当价格下跌到15 元/ 每股时，如果此时了结的话，其投资收益率为何？17．某公司股票市价为每股20 元，该公司上一年末股利为每股0.3 元，市场上同等风险水平的股票的预期收益率为10%，如果该股票目前的定价是正确的，而且已知该公司的股利是恒速增长的。
那么，该公司的不变的股利增长率为何？18．某上市公司推出分红方案为：按10比3、10比2的比率进行配股并转赠红股，配股价为每股10 元，当时股票价格为每股15.2 元，考虑在先配后赠或者先赠后配或者同时配赠这三种情况下分红过后该股票正常的价位在什么附近？三种情况下手中的1000 股股票各变为多少股？价值各是多少？缴纳配股款各为多少？19．某债券面额为100 元，期限为3 年期，票面利率5％，公开发行价格为95 元，那么某投资者在认购债券后并持有该债券到期时，可获得的直接收益率为和到期收益率分别为何？20．某投资者以10 元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5 元，则该投资者的股利收益率为何？如果1 年后股价涨到12.5 元，持有期收益率为何？21．某证券组合由X、Y、Z 三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为何？20.假设某证券组合由证券A和证券B组成，它们在组合中的投资比例分别为40唏口60%它们的B系数分别为1.2和0.8,则该证券组合的B系数为何？21 •如果有230万市值的股票组合，由证券A和证券B组成，它们在组合中的投资比例分别为40唏口60%它们的B系数分别为0.7和1.2，现期指报价为1500 点，交易单位为每点300 元，当预计市场价格会下跌时，应卖空几张股指期货？22.假定证券组合由X、丫两种证券组成，X的标准差为15% 丫的标准差为20% X、丫在组合中所占的比例分别为40呀口60%当X和丫间的相关系数由-0.5 、0、0.5 时，组合风险分别为何？23•假设无风险利率为6%某证券的B系数为1.2，则当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为何？10.8%24．某一附息债券的票面金额为100 元，期限为3 年，票面利率为5％。
投资者认为该债券的到期收益率为8％，则该债券的内在价值为何？94.65 。
25. 有X、Y、Z三种股票，某日收盘价为每股8元、6元、4元，次日丫股进行拆股，1 股拆成2 股，若不考虑市价变化，则按照调整股价法计算的修正的算术平均股价为何？26. 假设某公司发行的认股权证，规定认股价格为12 元，现在该公司股票价格为14 元，每张认股权证可以购买到0.5 份股票，则计算此时该认股权证的价值为何？1 元。