九好集团造假案——从舞弊三角论分析17页PPT
资产重组、财务报表舞弊与审计失败——基于九好集团的案例分析
资产重组、财务报表舞弊与审计失败——基于九好集团的案例分析资产重组、财务报表舞弊与审计失败——基于九好集团的案例分析近年来，资产重组、财务报表舞弊以及审计失败等问题在企业管理中频频出现，给企业经营和投资者的信任带来了巨大的威胁。
本文将以九好集团的案例为基础，对这些问题进行深入分析和探讨。
九好集团作为一家知名的综合性企业，曾经是市场上备受瞩目的明星企业。
然而，2008年，公司被曝出资产重组问题，引起了广泛的关注和质疑。
资产重组一度被认为是九好集团在掩盖其真实财务状况的手段。
九好集团在资产重组过程中进行了大量的关联交易，以及与关联方的资源整合，使得其财务报表的真实性备受质疑。
首先，九好集团通过资产重组的方式，将一些亏损企业转嫁给其子公司，以削减亏损对整体财务状况的影响。
这种做法不仅加剧了子公司的财务压力，还严重损害了投资者的利益。
公司通过资产重组掩盖了亏损企业的真实状况，误导了投资者对九好集团的投资判断。
其次，九好集团在资产重组过程中大量进行关联交易，使得关联方获得了不公平的利益。
关联交易通常存在代理问题，容易导致关联方以损害公司利益为目的进行虚增交易，损害了公司整体财务状况的真实性。
九好集团通过与关联方进行关联交易，虚增了收入，提高了公司财务状况的表面指标，从而获得了更好的融资条件。
此外，九好集团在资源整合过程中，将关联方的资源转移到公司自身，使得公司经营和发展得以提升。
然而，这种资源整合方式也引发了财务报表舞弊的问题。
公司可能通过虚增资产价值，减少负债等手段，提高公司在财务报表上的表现，获得更多的融资机会。
这种做法不仅误导投资者，也给审计工作带来了更大的难度。
面对九好集团的资产重组、财务报表舞弊以及审计失败等问题，审计机构也承担了一定的责任。
审计机构应该对公司的财务状况进行全面、客观的审查，确保财务报表的真实性。
然而，在九好集团的案例中，审计机构并未能及时揭示公司的真实情况，导致了审计失败的问题。
上市公司财务造假——以九好集团为例-毕业论文
---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印---摘要近年来，上市公司财务造假的事件层出不穷，给我国经济市场的发展造成了极为不良的影响，也在很大的程度上挫伤了投资者们的信心。
仅在去年，就有13家上市公司因财务造假收到了证监会发出的行政处罚决定书。
而在今年3月份，证监会再次对九好集团发出处罚公告，宣告这起历经近2年的九好集团拟借壳鞍重股份上市造假案以失败告终。
本论文就以九好集团财务造假事件为例，对其进行深入分析，挖掘其造假动机及手段，并提出有效的防范对策。
关键词：上市公司；财务造假；九好集团Research on the Financial Fake of Listed Companies -A Case Study of Nine TopAbstractIn recent years, the listed companies’ financial fraud incident after another, to our country's economic development has caused extremely adverse effects, but also to a large extent dampened the confidence of investors.In the past year alone, 13 listed companies received the administrative punishment decision issued by the CSRC for financial fraud.In March of this year, the CSRC once again issued a notice of punishment to the Nine Top, announcing that after nearly two years of the Nine Top intends to shell heavy saddle shares listing fraud ended in failure.This dissertation takes the financial fraud incident of the Nine Top as an example, conducts an in-depth analysis of it, excavates its motivation and means of counterfeiting, and puts forward effective preventive measures.Keywords:Listed company；Financial fraud；Nine Top引言伴随市场经济的快速发展，上市公司财务造假现象愈演愈烈，引发了资本市场的剧烈震荡，也引起了社会公众的强烈不满。
九好集团会计造假手段分析
2.2.1 九好集团会计造假内因分析 (1)治理结构存在缺陷，内部控制形同虚设。公司董事长和经 理均由郭丛军一人兼任，没有实现岗位分离，公司的股东大会、董事 会、监事会没有起到相应的作用。内部控制制度并没有落实到实际 工作中去，形同虚设。同时，公司内部财务人员更换频繁，内部财务 处于比较混乱的状态，财务外部可以随意借走重要公章，给会计 造假带来了方便。 (2)股权结构不合理，高层人员私欲膨胀。九好集团的控股股 东和实际控制人为郭丛军、杜晓芳夫妇“，内部人控制”现象使得股 权高度集中，大股东拥有足够的控制权，这无形中为实现个人利益 最大化、个人揽集资金提供了机会，也增加了财务舞弊现象的发生 概率。 2.2.2 九好集团会计造假外因分析 利安达会计师事务所作为外部审计机构，针对九好集团收益 率异常、虚构收入、调高利润等情况，并没有尽职尽责提供有效的 审计意见与审计报告，而是隐瞒重大的借款和抵押事项。另外，上 市保荐人西南证券股份有限公司没有及时对九好集团巨额的银行 存款进行审核。种种迹象表明，外部监管机构监管不到位为财务 舞弊提供了可能。
财务造假教科书案例：九好集团如何虚增收入+虚构存款
财务造假教科书案例：九好集团如何虚增收入+虚构存款2017年4月25日晚，一个借壳案例，因财务造假而告吹。
上市公司鞍重股份发布公告：因重组标的资产九好集团，存在财务造假行为，被监管层立案调查并受到监管层的行政处罚，从而导致本次重组交易不具备履行和实施的基础，所以决定终止与九好集团的重大资产重组事项。
为什么是它？三年前，九好集团联合鞍重股份，大摇大摆的来借壳。
然而，背后却藏着令人眼花缭乱的财务造假，堪称一部财务造假教科书。
该造假案，金额巨大、涉案范围广、造假手段隐蔽、造假领域新、造假时间长……具体事项为：涉嫌虚增收入2.64亿+虚构银行存款3亿+未披露3亿元借款以银行存款质押。
上述三项“罪名”，监管层让九好集团受到证券法规定范围内的顶格处罚，连带着上市公司一众人也收到了惩罚。
顺便八卦一句，九好集团还有国民老公思聪的普思投资参股（1.6%），不知道老公会不会气得捂胸。
今天，我们来详细“学习”一下本案中的“造假大法”。
“巨额财务造假，想上市？”▼1）看点一：要分析财务造假根源，先来看商业模式在我们了解九好“财务犯错”前，先试着思考一下：这种商业模式，出现的造假可能有哪些。
九好集团的经营模式是后勤托管平台服务模式。
所谓后勤托管，并不是指九好集团直接提供后勤服务，而是指九好集团充当信息中介和平台中介，通过搭建后勤托管平台，引进供应商（后勤服务提供商）和客户（有后勤外包需求的企业），撮合供需双方的交易。
其经营模式以图形的方式表示如下：▼那么，在该种经营模式下，九好集团是如何实现盈利的？公司在回复监管层问询函的报告中称，公司的盈利模式，简单的说：通过一个平台来撮合买卖双方的交易，对买方免费，对卖方收费。
也就是说，九好集团平台服务收入主要来源于卖方（供应商），收费类型包括：进场费、推广费和托管服务费。
进场费——引进平台供应商进入后勤托管平台时，九好集团与平台供应商签订托管协议，九好集团承诺当年销售额，按照承诺销售额的2%收取推广费——匹配客户资源，推广供应商的销售需求，按照承诺销售额的1%收取托管服务费——收取费率由九好集团与供应商协商，以实际销售额为基数计算再插一句，除去平台的“三项中介服务费”以外，九好集团还存在一定的贸易收入，主要是销售办公用品、总务等后勤产品获得的收入。
九好集团借壳上市舞弊案分析
— — 来自沪深两市Ａ股经验证据Ｕ］审计与经济研究，２０１５，（０１）：２６－３５ ｆ５１周 其 仁 ．市 场 里 的 企 业 ：一 个 人 力 资 本 与 非人 力 资 本 的 特 别 合
参 考 文献 ： ［１］卢锐 ，柳 建 华 ，许 宁．内部 控 制 、产权 与 高管 薪酬 业 绩 敏 感 性 ［Ｊ］．
会 计 研 究 ，２０１１，（１０）：４２～４８．
［２］周 美华 ，林斌 ，林 东杰．管理 层权 力、内部控制与腐败治理 ＿Ｊ］会
计 研 究 ，２（）１６，（Ｏ３）：５６—６３ ［３］罗 ａＴ＿英 ，詹 乾 隆 ，段 姝 ．内部 控 制 质 量 与 企 业 高 管 薪 酬 契 约 ［Ｊ］．
约 ［Ｊ］经 济 研 究 ，１９９６，（（）６）：７１—８（）． ［６］肖华 ，张 国清 内部 控制质量 、盈余持续性与公 司价值 ＿－Ｊ］会计
研 冤 ，２０１３，（０５）：７３－８０．
［７］张敏 ，姜付 秀．机制投资者 、企业产权与薪酬契约ｌＪ］．世界经济 ，
２０１０，（８）：４３－５８．
摘要 ：２０１７年 ３月，证监会通报 了一起重大重组案件 ．九好集团与鞍重股份的重组被顶格处罚。这起 案件 因其 市场影 响 大 、造假 涉及 面 广 、领域 新 、专 业性 强 以及 隐蔽 性 高等特 点 而深 受媒 体 关 注 。文章 对 该案 件进 行 了详 细分 析 ，分 别探讨 了舞弊 案 中的疑 点 、采 用 的手段 ，并进 一 步提 出防 范对 策建议 。 父键洲 ：重组舞弊 九好集团 鞍重股份 虚构存款
以舞弊三角理论识别收入造假
以舞弊三角理论识别收入造假科学艺术魔术笑话一则•某企业年薪100万招聘财务总监•但面试题只有一道：1+1=？引子：什么是会计？●应聘者众说纷纭，老板都不满意●唯一人笑而不语，老板近身试问●答：反正你说几就等于几妖术案例：目录What: 事件回顾How: 怎么样造假12 3Why: 为什么造假创业板•2011年在深交所创业板挂牌上市控股股东•龚永福夫妇•龚永福：在对越自卫反击战身负重伤、二等功主要业务•稻米精深加工公司荣誉•首创循环经济生产模式：综合利用效率最高•袁隆平院士鉴定该技术达到国际先进水平What: 事件回顾将一粒稻谷做出茅台酒的价值0.40.450.50.550.60.650.70.750.82008200920102011流动资产占比资产负债率What: 事件回顾13.0013.5014.0014.5015.0015.5016.0016.5017.00200820092010总资产报酬率•循环经济生产模式 •国际先进水平高•龚永福：越战老兵大 •财务稳健上万福生科第一印象业绩“变脸”•2012中报营业利润下降 15.34%•净利润下降14.84%在建工程•增长近 1 亿元•需要进行检查核实预付账款•大幅增长•不太可能，提前支付给农民粮食收购款What: 事件回顾2012 年 10月•2012 年中报虚增利润 0.4亿元左右2013 年3 月•2008 年至2011年累计虛增净利润 1.6亿左右合计•过去四年净利润1.8亿，其中1.6 亿是虚构的90%利润造假现金采购生产销售现金•借：预付账款•在建工程•贷：货币资金虚增资产万福生科•借：货币资金•货：主营业务收入虚构销售采购生产销售现金现金虚构销售：前五大客户傻牛食品•已停产多年的企业小丫丫食品•被查后五大客户中消失•一个仅50平方米的店湘盈粮油佳美食品•实为223万，虚报为1415万•实为 118.73万元，虚报为中意糖果1341.95万元❍财务指标合理：要根据同行企业相关指标，比如毛利率，来精心构造交易，指标异常容易引起怀疑 ❍原始单据“一条龙伪造”：私刻客户假公章、编造销售假合同、虚开销售发票、编制银行单据等一系列造假工序的配合。
舞弊三角形理论
颖夣林随意吧主页博客相册|个人档案 |好友 |i贴吧查看文章从企业舞弊三角形理论透视会计舞弊2009-11-15 16:52企业舞弊是指企业的管理层在从事行政或者财务活动时，违反法律、法规的行为；会计舞弊指企业管理当局或者会计人员违背会计准则和会计制度的规定，违规地进行会计处理，或者“真实地记录虚假的经济业务”。
对于会计舞弊现象，人们深恶痛绝。
然而，大家往往只是从表面现象来看待会计舞弊，很少从理论的高度去进行探讨。
本文尝试从舞弊三角形理论的角度来分析会计舞弊，并寻求相应的解决对策。
一、企业舞弊三角形理论概述企业舞弊三角形理论由美国注册舞弊审核师协会的创始人艾伯伦奇特提出。
他认为，企业舞弊的产生需要三个条件；压力、机会和籍口，就像燃烧必须同时具备热度、燃料、氧气一样，缺一不可。
后来，斯蒂文博士对这些要素进行具体阐述，并在其舞弊学专著中，用三角形来形象比喻舞弊，生动地解释了舞弊现象的社会规律。
因此，他的舞弊学理论被称之为企业舞弊三角形理论。
三角形理论的主要观点：1.企业舞弊的第一要素—压力。
压力是企业舞弊者的行为动机，是直接的利益驱动。
事实上，任何类型的企业舞弊行为都源于压力，只是具体形式不同而已。
企业舞弊的压力大体上可以分为两种类型：经济压力、工作压力。
其中，经济压力是指企业管理当局或者个人由于经济上的困难而产生的舞弊动机，包括意外财产损失、高额负债、应急需要、贪婪以及虚荣等；工作压力包括失去工作的威胁、提升受阻、对领导不满等，它也会促使当事人通过舞弊的手段来应付考核或者从公司的资产中进行补偿。
2.企业舞弊的第二要素—机会。
机会要素是指舞弊者既可进行企业舞弊，又能掩盖起来不被发现，或者能够逃避惩罚的条件。
机会要素的存在，使得舞弊动机的实现成为可能。
它主要有六种形成原因：（1）缺乏内部控制。
有效的内部控制制度是预防和发现企业职员舞弊的最重要方法之一，相反，无效的内部控制往往是企业舞弊的温床。
（2）信息不对称。
九好集团财务造假案例分析与对策思考
九好集团财务造假案例分析与对策思考九好集团是2017年第一家因“忽悠式重组上市”而被证监会处以顶格处罚的后勤托管服务公司，主要业务模式是作为中介服务平台为客户寻找后勤服务供应商，根据成交额收取一定比例的服务费。
九好集团财务造假手段，可以代表我国拟上市公司财务造假普遍存在的现状，在此基础上总结审计对策，对其他财务造假审计具有指导意义。
那么，九好集团是通过何种财务手段来虚增收入的呢？又该如何去治理和防范财务造假行为呢？1九好集团财务造假手段分析九好集团在其2016年4月23日披露的《浙江九好办公服务集团有限公司审计报告（2013年至2015年）》财务数据中，虚增服务费收入2.65亿元，虚增2015年贸易收入57.5万元，虚构银行存款3亿元，未披露3亿元银行存款质押。
1.1虚构业务以增加服务费收入九好集团造假作案手法的隐蔽之处在于将虚增的服务费收入分散到大量的供应商和客户中去，实地走访需要耗费大量的时间和人财物，调查难度大。
九好集团与125家供应商单位或个人、以及84家供应商对应的46家客户通过虚构客户、虚构业务、改变业务性质等方式增加服务费收入2.65亿元。
此外，九好集团通过与供应商签订虚假业务合同来确认业务收入，在收到这些服务费后又从个人银行账户退回到供应商法定法人或其指定银行账户。
尽管这些业务收入是真实的，但九好集团充当资金掮客的角色帮助19家供应商套取资金的业务模式并不属于九好集团的经营模式，不应该计入收入，可见九好集团虚构业务以达到增加收入的目的。
1.2虚增贸易收入杭州融康信息技术有限公司（以下简称融康信息）通过向九好集团采购货物存在业务往来，根据九好集团披露的《浙江九好办公服务集团有限公司审计报告（2013年至2015年）》可以发现，其账务上确认了57.5万元来自融康信息的销售收入及应收账款收回。
然而，通过审计小组对融康信息的实地走访获知，融康信息并未对该笔采购业务确认收货，九好集团也退回了已支付货款。
九好集团“忽悠式重组”案例研究——基于舞弊三角理论
九好集团“忽悠式重组”案例研究——基于舞弊三角理论作者：乔翠兰来源：《中国市场·营销研究方向》 2018年第8期摘要：2017年，证监会处理了九好集团“忽悠式重组”一案。
专案组的及时参与，使得此次重组被扼止在初步阶段，有效防止了不良资产进入股市。
本文梳理了九好集团重组案件的过程，并从舞弊三角理论出发，分析了其违法情况和手段，发现了其财务舞弊的原因，最后提出了治理财务舞弊的措施。
关键词：九好集团；忽悠式重组；舞弊三角理论；原因；治理1九好集团重组案件回顾九好网络科技集团有限公司（简称九好集团）系2010年于杭州市登记成立的注册资本为7943.89万元的有限责任公司，法定代表人为郭丛军，经营范围涵括服务、批发零售和其他项目。
九好集团连同鞍山重型矿山机器股份有限公司采取多种手段，将自己伪造成价值37.1亿元的优良企业，希望成功借壳上市，但是被证监会及时发觉。
2016年5月，证监会向鞍重股份发出《调查通知书》，6月，鞍重股份申请撤回重大资产重组申请材料。
之后，证监会快速核办了该案。
2017年4月，证监会召开发布会，对公司罚款60万元，对三位负责人各罚款30万元，并采取证券市场禁入措施。
2九好集团财务舞弊手段2.1虚增服务费和贸易收入九好集团的两大收入来源是服务费收入和贸易收入。
九好集团涉嫌采取虚构供应商等方式虚增服务费收入共计264,897,668.7元，其中2013至2015年分别虚增17,269,096.11元、87,556,646.91元和160,071,925.68元的收入。
经专案组对公司员工访问并通过资金循环证据验证，九好集团收到的服务费，很多随后通过私人银行账户退还至客户。
在贸易收入方面，专案组通过与供应商核实，发现有125家与九好集团无真实业务或资金业务往来关系，经对84家供应商对应的46家客户走访查实，他们表示其与九好集团的供应商无业务，或业务与九好集团无关。
经与杭州融康信息技术有限公司核实发现，2015年其向九好集团采购的商品未到货，货款被退回，但九好集团仍确认了收入，导致2015年销售收入虚增574,86.32元。
九好集团财务造假案例分析
九好集团财务造假案例分析引言这一部分主要介绍了本文的研究背景和意义。
财务造假事件的发生一起接着一起，从未间断，在这样的背景下，本文选取九好集团作为研究对象，着重分析九好集团的造假原因并提出针对性的对策。
（一）研究背景在改革开放四十年的过程中，我国的经济在高速发展，与此同时一些问题也跟随而来。
企业财务造假的事件频繁发生，愈演愈烈，如欣泰电气、华锐风电、万福生科等等。
众所周知，财务信息是企业在经营和发展中一系列财务内容的信息，企业的财务信息不但记录了过去和现在的财务状况，更是对企业未来的发展提供了相关数据。
尽管我国已出台了一些法律法规，但是在造假成本远远小于利益的情况下，还是有不少的企业愿意冒险进行造假。
然而财务造假不但损害了企业自身的发展，危害了投资者的利益，而且严重影响了我国资本市场的秩序。
仅在2018年，中国证监会公告信息披露违法类案件处罚56起，操纵市场类案件处罚38起，中介机构违法类案件处罚13起等等处罚情况。
由此数据可知道，对企业财务造假的研究很有必要。
（二）研究意义相较于国外发达的国家，我国的资本市场还很年轻，我国对于企业财务造假问题的治理也还不够完善。
要想保证我国资本市场的稳定秩序，就需要对企业财务造假这一问题进行深入地分析。
对此，我国的专家、学者们也对企业财务造假的动因、手段、治理等方面进行了研究。
本文以借壳上市的浙江九好集团作为研究对象，分析并提出防范企业财务造假的合理建议和具体措施。
这有利于完善企业自身内部控制的治理，有利于提高监管机构的监管水平，有利于建立健全我国经济市场的法律规章，有利于我国经济市场的稳定发展。
二、九好集团财务造假案例分析九好集团造假事件是一个比较有代表性的案例，并在一定的程度上影响了市场的发展。
本部分将介绍财务造假的定义并详细地介绍九好集团造假发生的全过程。
（一）财务造假的定义全美反舞弊财务报告委员会提出，财务造假是故意虚报或漏报财务信息，从而使得使用者不能正确地理解财务报告的行为。
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六种 情况
自我合理化
在面临压力、获得机会后，真正形成企业舞弊还有最后 企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相 吻合，无论这一解释本身是否真正合理。
我只是暂时借用这笔资金
这是公司欠我的
42 1 35
肯定会归还的
我的目的是善意的
用途是正当的
02
03
03 评估师预测九好集
团2019年至2020年各 年收入的增长率分别是 38.02%、22.09%、 9.28%、2.35%，但评 估工作底稿中未记录该 增长率的确定依据。
自我合理化要素分析
郭丛军对上市非常执着，想 方设法希望将资产装入上市 公司。先是寻求借壳*ST星 美，失败后又转而锁定鞍重 股份。
Step
02
Step
01
Step
03
自我合理化方面
要实现制度化管理，起到正 面引导、反面警戒和防患未 然的作用。从领导班子抓起 。俗话说“火车跑的快，全 靠车头带”。
谢谢观赏
THANKS
重组方为了实现上市目的， 随心所欲大肆进行财务造假; 而上市公司为了卖壳，对重 组方的财务信息不做核实
一些供应商认为自己不用跟 证监会打交道，外加九好集 团事前打过“招呼”，引致 询问取证过程中，对抗行为 大量涌现。
相关中介机构也出具专业意 见为造假行为进行背书。
04
添加标题
【防范财务造假的对策】
后勤 物联网
办公托管
04针对上游供应商首创“后勤物联
网”模式。在九好物联网里，集合了 各行业众多的供应商，进行产品互补 和资源共享，从而突破单一行业限制 建立一个物物相连的供应商网络。
后勤集成
03 针对下游客户首创“后勤集承”
模式，九好依托强大供应商网络，整 合承包客户的所有后勤托管服务，服 务范围包括办公一体化以及园艺物业 、餐饮、保险、通讯、金融等后勤项 目。
经济压力
与 工 作 相 关 的 …… 压力
01
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恶癖的压力
其他压力
机会要素
机会 要素
机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩 盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机。
1.缺乏发现企业舞弊行为的内部控制； 2.无法判断工作的质量； 3.缺乏惩罚措施； 4.信息不对称； 5.能力不足； 6.审计制度不健全。
压力方面 机会方面 自我合理化方面
防范财务造假的对策
经营失败是舞弊行为发生的根源。九好公 司为了要满足舆论及媒体的“预期”，管 理层不得已开始进行财务欺诈，因此，要 防范舞弊，必须防止经营失败。
压力方面
机会方面
注重信息化运用，让内 控体系落地。完善风险 评估程序。识别和评估 财务报表的重大错报风 险，保证工作质量。
经查，九好集团通过 各种手段虚增2019年 到2019年服务费收入 2.6亿元，
虚增2019年贸易收入57万余元 ，虚构银行存款3亿元。
03
添加标题
【九好集团造假案例分析】
压力要素分析 Pressure
机会要素分析 Opportunity 自我合理化要素分析 Rationalization
02
添加标题
【九好集团简介】
九好集团简介
01 九好集团成立于2019年，
首创“办公托管”模式，为客户 量身定做行政后勤解决方案，是 现代服务业领军企业。
九好集团
中国首席后 勤管家
02 办公托管：作为九好集团未来的
事业主题，它也是九好团队中每个人 的事业，它的现在凝聚了所有九好精 英的智慧与努力。
02 对于九好集团2019年、2019年
的业绩真实性，中联评估项目组没有 实施专门的评估程序，仅主要参考项 目会计机构出具的审计报告。
评估机构未履行职责
01 中联耀信最迟2019年11月已发现评
估项目存在收入真实性问题等5方面重大 评估风险，但但是，中联评估未在底稿 中见到中联评估九好项目组针对上述重 大风险制定有效评估措施。
九好集团造假过程
九好集团借壳鞍重股份涉嫌以虚增 收入、虚增银行资产为手段，企图 将有毒资产装进上市公司。
与鞍重股份联手进行忽悠式重组， 以期达到借壳上市的目的。
为掩饰资金缺口，借款购 买理财产品或定期存单， 并立即为借款方关联公司 质押担保。
2019年首例忽悠式重组案例 被证监会查办。
九好集团通过各种虚假手段， 将自己包装成价值37.1亿元的 优良资产。
九好集团造假案
——从“舞弊三角论”分析
目录
CONTENTS
1 舞弊三角论概述 2 九好集团简介 3 九好集团造假案例分析 4 防范财务造假的对策
01
添加标题
【舞弊三角论概述】
压力要素 机会要素 借口要素
压力要素
压力要素是 企业舞弊者 的行为动机 。刺激个人 为其自身利 益而进行企 业舞弊的压 力大体上可 分为四类。
压力要素分析
利润承诺压力
该公司利润最多几千万，而 企业对上市公司承诺的利润 是2019年3.2亿，增长巨大 无法解释，只有继续造假一 条路。
股价压力
股价是造假公司的生命 线，再融资变得容易、 股权抵押可以拿到更多 的钱、减持也可以拿到 更多的钱。
期望估值压力
企业的期望估值随借壳对 象的变化而变化。在明知 企业无重大经营利好，纯 粹因借壳上市公司的变化 调整自己公司估值的情况 下，仍然以预先设定的价 值作为评估结论。
重组压力
九好集团通过多达6层资金暗 道，召集200多供应商联合造 假，把“有毒资产”溢价包装 成价值优良资产，与鞍重股份 联手进行“忽悠式”重组
机会要素分析
总部监管不严
九好集团的项目存在造假 的情况，并上报给总部， 但总部接手后并未对风险 因素继续追踪，且评估
称项目不存在重大风
险。
机会一
机会二
01