九好集团造假案——从舞弊三角论分析17页PPT

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03 评估师预测九好集
团2019年至2020年各 年收入的增长率分别是 38.02%、22.09%、 9.28%、2.35%，但评 估工作底稿中未记录该 增长率的确定依据。
自我合理化要素分析
郭丛军对上市非常执着，想 方设法希望将资产装入上市 公司。先是寻求借壳*ST星 美，失败后又转而锁定鞍重 股份。
重组压力
九好集团通过多达6层资金暗 道，召集200多供应商联合造 假，把“有毒资产”溢价包装 成价值优良资产，与鞍重股份 联手进行“忽悠式”重组
机会要素分析
总部监管不严
九好集团的项目存在造假 的情况，并上报给总部， 但总部接手后并未对风险 因素继续追踪，且评估
称项目不存在重大风
险。
机会一
机会二
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经查，九好集团通过 各种手段虚增2019年 到2019年服务费收入 2.6亿元，
虚增2019年贸易收入57万余元 ，虚构银行存款3亿元。
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【九好集团造假案例分析】
压力要素分析 Pressure
机会要素分析 Opportunity 自我合理化要素分析 Rationalization
六种 情况
自我合理化
在面临压力、获得机会后，真正形成企业舞弊还有最后 一个要素——借口(自我合理化)，即企业舞弊者必须找到某 个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相 吻合，无论这一解释本身是否真正合理。
我只是暂时借用这笔资金
这是公司欠我的
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肯定会归还的
我的目的是善意的
用途是正当的
后勤 物联网
办公托管
04针对上游供应商首创“后勤物联
网”模式。在九好物联网里，集合了 各行业众多的供应商，进行产品互补 和资源共享，从而突破单一行业限制 建立一个物物相连的供应商网络。
后勤集成
03 针对下游客户首创“后勤集承”
模式，九好依托强大供应商网络，整 合承包客户的所有后勤托管服务，服 务范围包括办公一体化以及园艺物业 、餐饮、保险、通讯、金融等后勤项 目。
02 对于九好集团2019年、2019年
的业绩真实性，中联评估项目组没有 实施专门的评估程序，仅主要参考项 目会计机构出具的审计报告。
评估机构未履行职责
01 中联耀信最迟2019年11月已发现评
估项目存在收入真实性问题等5方面重大 评估风险，但但是，中联评估未在底稿 中见到中联评估九好项目组针对上述重 大风险制定有效评估措施。
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【九好集团简介】
九好集团简介
01 九好集团成立于2019年，
首创“办公托管”模式，为客户 量身定做行政后勤解决方案，是 现代服务业领军企业。
九好集团
中国首席后 勤管家
02 办公托管：作为九好集团未来的
事业主题，它也是九好团队中每个人 的事业，它的现在凝聚了所有九好精 英的智慧与努力。
九好Leabharlann Baidu团造假案
——从“舞弊三角论”分析
目录
CONTENTS
1 舞弊三角论概述 2 九好集团简介 3 九好集团造假案例分析 4 防范财务造假的对策
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【舞弊三角论概述】
压力要素 机会要素 借口要素
压力要素
压力要素是 企业舞弊者 的行为动机 。刺激个人 为其自身利 益而进行企 业舞弊的压 力大体上可 分为四类。
重组方为了实现上市目的， 随心所欲大肆进行财务造假; 而上市公司为了卖壳，对重 组方的财务信息不做核实
一些供应商认为自己不用跟 证监会打交道，外加九好集 团事前打过“招呼”，引致 询问取证过程中，对抗行为 大量涌现。
相关中介机构也出具专业意 见为造假行为进行背书。
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【防范财务造假的对策】
经济压力
与 工 作 相 关 的 …… 压力
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恶癖的压力
其他压力
机会要素
机会 要素
机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩 盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机。
1.缺乏发现企业舞弊行为的内部控制； 2.无法判断工作的质量； 3.缺乏惩罚措施； 4.信息不对称； 5.能力不足； 6.审计制度不健全。
九好集团造假过程
九好集团借壳鞍重股份涉嫌以虚增 收入、虚增银行资产为手段，企图 将有毒资产装进上市公司。
与鞍重股份联手进行忽悠式重组， 以期达到借壳上市的目的。
为掩饰资金缺口，借款购 买理财产品或定期存单， 并立即为借款方关联公司 质押担保。
2019年首例忽悠式重组案例 被证监会查办。
九好集团通过各种虚假手段， 将自己包装成价值37.1亿元的 优良资产。
压力方面 机会方面 自我合理化方面
防范财务造假的对策
经营失败是舞弊行为发生的根源。九好公 司为了要满足舆论及媒体的“预期”，管 理层不得已开始进行财务欺诈，因此，要 防范舞弊，必须防止经营失败。
压力方面
机会方面
注重信息化运用，让内 控体系落地。完善风险 评估程序。识别和评估 财务报表的重大错报风 险，保证工作质量。
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自我合理化方面
要实现制度化管理，起到正 面引导、反面警戒和防患未 然的作用。从领导班子抓起 。俗话说“火车跑的快，全 靠车头带”。
谢谢观赏
THANKS
压力要素分析
利润承诺压力
该公司利润最多几千万，而 企业对上市公司承诺的利润 是2019年3.2亿，增长巨大 无法解释，只有继续造假一 条路。
股价压力
股价是造假公司的生命 线，再融资变得容易、 股权抵押可以拿到更多 的钱、减持也可以拿到 更多的钱。
期望估值压力
企业的期望估值随借壳对 象的变化而变化。在明知 企业无重大经营利好，纯 粹因借壳上市公司的变化 调整自己公司估值的情况 下，仍然以预先设定的价 值作为评估结论。