对我国金融衍生品市场发展的分析
金融衍生品市场发展的分析三篇
金融衍生品市场发展的分析三篇金融衍生品市场发展的分析三篇篇一：对我国金融衍生品市场发展的分析[摘要]金融衍生产品对经济的影响利弊兼有但利大于弊，从我国目前来看，发展金融衍生产品确有其必要性。
本文通过对我国金融衍生品市场的现状及存在的问题，并借鉴欧美国家金融衍生品市场的发展提出几点建议。
一、金融衍生品市场综述（一）金融衍生品含义金融衍生产品是由于二十世纪七十年代初，代表货币经济的主要金融工具，如汇率、股票、债券等波动幅度较大，为了规避和减少市场风险，实现业务运作初始盈利意图，金融业以高技术为支撑开发出来的一种金融新工具。
一般而言，凡是由最基础的金融商品，如股票、债券、外汇、指数等衍生而成的金融合约，都称之为金融衍生产品。
最普遍的金融衍生商品有期货、期权、利率掉换合约、货币掉换合约等。
金融衍生产品极具投机本质和规避风险的功能。
（二）金融衍生产品的特点金融衍生产品作为一种金融创新商品，具有以下四个特点：1.资本虚拟性金融衍生产品是现货市场商品衍生而成的一种虚拟资本，它的价格取决于现货市场的股票、债券等基础商品的价格，并随基础商品价格的波动而波动。
2.融资性融资性是指金融产品具有融通资金的特性。
金融衍生产品的融资性首先体现在它利用少量的现金或有价证券作为保证金就可获得相关资产的经营权和管理权，其次它能间接地促进企业已计划资本的形成。
3.高杠杆性金融衍生产品交易成本低，只要以少量保证金就能从事数倍至数十倍的交易，投资者能在一夜之间成为巨富，也可能倾家荡产。
4.较高风险性在金融衍生产品市场上，不能完全消除风险，只能转移风险，也就是把风险转嫁给为取得较高收益而宁愿承担较大风险的人，因此，投资者为了取得巨额利润，就必须承担由汇率、利率、股价等波动而产生的高风险。
金融衍生产品作为一种投资工具，同其它金融商品一样会涉及信用风险、市场风险、作业风险、法律风险等几个方面，但这些风险在规范的交易中是可以尽量减少的，真正的风险存在于管理不善、制度不严和贪得无厌的人性中。
2024年金融衍生品市场分析现状
2024年金融衍生品市场分析现状引言金融衍生品是指一种基于金融资产的合约协议，其价值来源于基础资产的价格变动。
金融衍生品市场作为金融市场的重要组成部分，对于风险管理和投资套利具有重要意义。
本文将对金融衍生品市场的现状进行分析，探讨其发展趋势。
金融衍生品市场的发展历程金融衍生品市场的发展始于20世纪70年代，最初起源于对外汇风险的管理需求。
随着市场的不断发展，金融衍生品的种类越来越多样化，包括期货合约、期权、互换合约等。
目前，全球金融衍生品市场日趋庞大，交易量不断增加。
金融衍生品市场的主要参与者金融衍生品市场的参与者主要包括金融机构、企业、个人投资者等。
金融机构如商业银行、投资银行、保险公司等是金融衍生品市场的重要参与者，其利用金融衍生品进行风险管理和投资套利。
企业可以通过金融衍生品市场对冲风险，降低成本。
个人投资者可以通过金融衍生品进行投机和套利，获取收益。
金融衍生品市场的特点金融衍生品市场具有以下几个特点： 1. 高度杠杆：金融衍生品市场的交易杠杆效应较大，投资者只需以较少的本金即可进行大额交易，但风险也相应增加。
2. 高度复杂：金融衍生品市场的合约设计和交易结构复杂，需要投资者具备专业知识和技能。
3. 高频交易：金融衍生品市场交易活跃，价格波动较大，适合短期交易和高频交易。
4. 长尾分布：金融衍生品市场的收益具有长尾分布特征，少数交易收益较高，而大部分交易收益较低。
金融衍生品市场的发展趋势金融衍生品市场在全球范围内持续发展，并呈现出以下几个趋势： 1. 创新产品不断涌现：随着金融市场的不断发展，金融衍生品市场将会有更多新产品的出现，以满足不同投资者的需求。
2. 监管加强：随着金融衍生品市场的快速发展和金融风险的增加，各国监管机构将加强对金融衍生品市场的监管，以保护投资者利益和维护市场稳定。
3. 跨境交易增加：随着全球金融市场的一体化，金融衍生品市场的跨境交易将会增加，促进国际合作和资本流动。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品市场作为金融市场的重要组成部分，对于我国经济的稳定和发展具有重要意义。
本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，并从五个方面进行详细阐述。
一、市场规模1.1 衍生品市场的发展历程随着我国金融市场改革的推进，金融衍生品市场逐渐发展起来。
从最初的期货市场到如今的期权、互换等多元化衍生品市场，市场规模不断扩大。
1.2 市场规模的增长趋势我国金融衍生品市场的规模呈现出逐年增长的趋势。
根据统计数据显示，过去十年间，我国金融衍生品市场规模增长了数倍之多。
1.3 市场规模的国际竞争力我国金融衍生品市场的规模已经在全球范围内处于领先地位，具备较强的国际竞争力。
这为我国金融市场的国际化发展提供了有力支撑。
二、产品创新2.1 衍生品市场的产品种类我国金融衍生品市场的产品种类丰富多样，包括股票期权、利率互换、货币期货等。
这些产品满足了不同投资者的需求，促进了市场的繁荣。
2.2 产品创新的重要性产品创新是金融衍生品市场发展的重要推动力。
通过不断推出新的金融衍生品产品，可以吸引更多的投资者参与市场，提高市场流动性。
2.3 产品创新的挑战与机遇产品创新不仅面临着技术、法律等方面的挑战，同时也带来了巨大的机遇。
通过创新产品，我国金融衍生品市场可以更好地满足投资者的多样化需求。
三、监管体系3.1 监管政策的完善我国金融衍生品市场的监管政策逐渐完善，监管机构对市场的监管力度逐步加大。
这有助于提高市场的透明度和稳定性。
3.2 监管体系的改革与创新为了适应市场的发展需求，我国金融衍生品市场监管体系也在不断改革与创新。
通过引入更加灵活的监管机制，提高市场运行效率。
3.3 监管体系的国际合作我国金融衍生品市场监管机构与国际监管机构之间的合作日益紧密。
这有助于加强我国金融衍生品市场的国际交流与合作，提升市场的国际竞争力。
四、风险管理4.1 风险管理的重要性金融衍生品市场的风险管理是保障市场稳定运行的关键。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析标题：我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品市场作为金融市场的重要组成部分，对于我国经济的发展具有重要意义。
本文将从五个方面对我国金融衍生品市场的现状进行分析，包括市场规模、产品种类、参与主体、监管体系和发展趋势。
一、市场规模：1.1 我国金融衍生品市场的规模不断扩大，已成为全球最大的市场之一。
1.2 近年来，我国金融衍生品市场的交易额和持仓量呈现稳步增长的趋势。
1.3 金融衍生品市场的规模扩大对于我国金融体系的完善和风险管理具有重要意义。
二、产品种类：2.1 我国金融衍生品市场的产品种类丰富，包括股票期权、股指期货、利率互换等。
2.2 金融衍生品市场的产品创新不断推进，满足了市场参与者的不同需求。
2.3 金融衍生品市场的产品种类的不断丰富提升了市场的流动性和效率。
三、参与主体：3.1 我国金融衍生品市场的参与主体包括金融机构、企业和个人投资者等。
3.2 金融机构是金融衍生品市场的主要参与者，其交易规模和影响力较大。
3.3 个人投资者的参与逐渐增多，为市场的发展带来了新的机遇和挑战。
四、监管体系：4.1 我国金融衍生品市场的监管体系逐步完善，保护投资者的权益。
4.2 监管部门加强市场监管，提高市场的透明度和公平性。
4.3 金融衍生品市场的监管体系需要与国际接轨，加强国际合作和信息共享。
五、发展趋势：5.1 未来我国金融衍生品市场将继续保持快速发展的势头。
5.2 金融衍生品市场将更加注重风险管理和市场稳定。
5.3 技术创新和金融科技的发展将为金融衍生品市场带来新的机遇和挑战。
结论：我国金融衍生品市场在规模、产品种类、参与主体、监管体系和发展趋势等方面呈现出积极向好的态势。
随着金融衍生品市场的不断发展和完善，将为我国经济的稳定和金融体系的健康发展提供有力支持。
同时，也需要加强监管和风险管理，确保市场的稳定和安全。
2023年金融衍生品行业市场前景分析
2023年金融衍生品行业市场前景分析金融衍生品行业是指金融市场上交易的各种衍生品品种，包括期货、期权、保证金等。
随着金融市场的发展和经济全球化的加速，金融衍生品交易的规模越来越大，市场前景也越来越广阔。
本文就金融衍生品行业的市场前景进行分析。
一、市场规模和发展趋势金融衍生品市场自上世纪70年代兴起以来，经历了长足的发展。
目前，全球金融衍生品市场已经达到数万亿美元的规模，其中美国、英国等发达经济体的市场规模最大。
此外，近年来，亚太地区也出现了越来越多的金融衍生品市场，如香港、新加坡等地。
据统计，亚太地区的金融衍生品市场规模已经达到了1.5万亿美元。
未来几年，金融衍生品市场的规模还将继续扩大。
首先，随着全球贸易的增加和资本的流动，金融风险也会增加，对金融衍生品市场的需求也会增加。
其次，新兴市场逐渐兴起，对金融衍生品的需求也会增加。
最后，随着现代金融技术的不断发展，金融衍生品交易的成本不断降低，对市场的进一步开拓也会产生积极作用。
二、市场机遇和挑战市场机遇：金融衍生品市场在产品创新和服务创新上有巨大的机遇。
目前，金融衍生品市场主要有期货、期权等传统产品，但是随着市场的发展，更多新型产品将会出现，以创新的方式满足市场需求。
此外，为了提供更好的服务，金融衍生品公司也将会不断完善服务流程和客户体验。
市场挑战：随着金融衍生品市场的不断扩大，市场竞争也会加剧。
传统的出口型经济国家和地区将会继续在市场上保持竞争优势。
同时，金融衍生品交易的复杂性和高风险也对行业发展构成了挑战。
三、市场发展趋势1.政策环境：政策对金融衍生品行业的发展起到重要作用。
各国将在政策上提供适当支持，以推动市场发展。
2.市场国际化：随着经济的全球化，金融衍生品市场的国际化程度也将不断提高。
不同市场之间的交流和合作将会更加频繁，市场的边界将会更加模糊。
3.技术升级：金融科技的发展将使金融衍生品行业更加智能化、自动化和数字化。
该技术创新将帮助市场更好地满足客户需求，推动市场更快发展。
金融衍生品市场发展的分析三篇
金融衍生品市场发展的分析三篇篇一：对我国金融衍生品市场发展的分析[摘要]金融衍生产品对经济的影响利弊兼有但利大于弊，从我国目前来看，发展金融衍生产品确有其必要性。
本文通过对我国金融衍生品市场的现状及存在的问题，并借鉴欧美国家金融衍生品市场的发展提出几点建议。
一、金融衍生品市场综述（一）金融衍生品含义金融衍生产品是由于二十世纪七十年代初，代表货币经济的主要金融工具，如汇率、股票、债券等波动幅度较大，为了规避和减少市场风险，实现业务运作初始盈利意图，金融业以高技术为支撑开发出来的一种金融新工具。
一般而言，凡是由最基础的金融商品，如股票、债券、外汇、指数等衍生而成的金融合约，都称之为金融衍生产品。
最普遍的金融衍生商品有期货、期权、利率掉换合约、货币掉换合约等。
金融衍生产品极具投机本质和规避风险的功能。
（二）金融衍生产品的特点金融衍生产品作为一种金融创新商品，具有以下四个特点：1.资本虚拟性金融衍生产品是现货市场商品衍生而成的一种虚拟资本，它的价格取决于现货市场的股票、债券等基础商品的价格，并随基础商品价格的波动而波动。
2.融资性融资性是指金融产品具有融通资金的特性。
金融衍生产品的融资性首先体现在它利用少量的现金或有价证券作为保证金就可获得相关资产的经营权和管理权，其次它能间接地促进企业已计划资本的形成。
3.高杠杆性金融衍生产品交易成本低，只要以少量保证金就能从事数倍至数十倍的交易，投资者能在一夜之间成为巨富，也可能倾家荡产。
4.较高风险性在金融衍生产品市场上，不能完全消除风险，只能转移风险，也就是把风险转嫁给为取得较高收益而宁愿承担较大风险的人，因此，投资者为了取得巨额利润，就必须承担由汇率、利率、股价等波动而产生的高风险。
金融衍生产品作为一种投资工具，同其它金融商品一样会涉及信用风险、市场风险、作业风险、法律风险等几个方面，但这些风险在规范的交易中是可以尽量减少的，真正的风险存在于管理不善、制度不严和贪得无厌的人性中。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品是指其价值来源于标的资产或指数的金融产品，其市场规模庞大，交易活跃。
我国金融衍生品市场近年来发展迅速，但也存在一些问题和挑战。
本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，并探讨其发展趋势。
一、市场规模与结构1.1 我国金融衍生品市场规模我国金融衍生品市场规模逐渐扩大，包括期货、期权、互换合约等多种产品。
截至目前，市场规模已达到数万亿元。
1.2 金融衍生品市场结构我国金融衍生品市场结构相对完善，包括交易所和场外市场两大部分。
交易所市场主要集中在上海期货交易所、中国金融期货交易所等，场外市场则由各大银行和证券公司提供。
二、市场参与主体2.1 金融机构我国金融衍生品市场的主要参与主体包括商业银行、证券公司、保险公司等金融机构。
它们通过交易衍生品来规避风险、套期保值。
2.2 企业企业也是金融衍生品市场的重要参与主体，通过交易衍生品来管理价格波动风险、实现利润最大化。
2.3 个人投资者个人投资者在金融衍生品市场中的参与度逐渐增加，但由于风险较大，需要谨慎操作。
三、市场风险与监管3.1 市场风险金融衍生品市场存在着各种风险，包括价格波动风险、信用风险、操作风险等。
投资者需要谨慎选择产品和控制风险。
3.2 监管机制我国金融衍生品市场的监管机制逐步完善，包括中国证监会、中国银监会等监管机构的监管。
监管机构加强对市场的监督，保障市场秩序。
四、市场发展趋势4.1 产品创新金融衍生品市场将继续推出新产品，满足不同投资者的需求。
例如，商品期权、股指期权等产品将逐渐增加。
4.2 国际化我国金融衍生品市场将逐步国际化，吸引更多外资进入。
同时，我国金融机构也将积极参与国际市场竞争。
4.3 技术创新金融衍生品市场将继续推动技术创新，包括互联网金融、区块链技术等的应用，提升市场效率和透明度。
五、发展建议5.1 完善监管加强金融衍生品市场的监管力度，规范市场秩序，提升市场透明度。
5.2 加强投资者教育加强对投资者的教育，提高他们对金融衍生品市场的了解和风险意识。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品市场是金融市场中的一个重要组成部分，它在风险管理、投资和套期保值等方面发挥着重要作用。
我国金融衍生品市场的发展也日益成熟，但仍存在一些问题和挑战。
本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，并提出一些看法和建议。
一、市场规模与结构1.1 我国金融衍生品市场的规模不断扩大，涵盖的产品种类也越来越丰富。
1.2 以利率衍生品和外汇衍生品为主的市场结构逐渐形成，但商品衍生品市场还有待发展。
1.3 金融衍生品市场的参与主体逐渐多元化，包括金融机构、企业和个人投资者等。
二、监管政策与法规2.1 我国金融衍生品市场的监管政策逐步完善，监管机构加强监管力度。
2.2 金融衍生品市场的法规体系逐渐健全，但仍存在监管漏洞和法规不足的问题。
2.3 监管政策的透明度和执行力度有待加强，确保市场秩序的稳定和健康发展。
三、市场风险与挑战3.1 金融衍生品市场存在着价格波动风险、信用风险和流动性风险等多种风险。
3.2 金融衍生品市场的杠杆效应较大，投资者风险意识不足，可能导致市场波动加剧。
3.3 外部环境的不确定性和金融市场的波动性给金融衍生品市场带来挑战，需要加强风险管理和监管。
四、市场发展趋势与前景4.1 金融衍生品市场将继续扩大规模，产品创新和市场多元化将成为发展趋势。
4.2 投资者对金融衍生品市场的需求将不断增加，市场参与主体将进一步多元化。
4.3 金融科技的发展将推动金融衍生品市场的创新和发展，市场前景广阔。
五、建议与展望5.1 加强金融衍生品市场的风险管理和监管，提高市场透明度和规范化水平。
5.2 鼓励金融机构和企业积极参与金融衍生品市场，提高市场活跃度和流动性。
5.3 加强金融衍生品市场的信息披露和投资者教育，提高投资者风险意识和市场参与能力。
综上所述，我国金融衍生品市场在不断发展壮大的同时也面临着一些挑战和问题。
加强监管和风险管理，促进市场创新和发展，将有助于我国金融衍生品市场的健康和稳定发展。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
对我国金融衍生品市场发展的分析[摘要]金融衍生产品对经济的影响利弊兼有但利大于弊，从我国目前来看，发展金融衍生产品确有其必要性。
本文通过对我国金融衍生品市场的现状及存在的问题，并借鉴欧美国家金融衍生品市场的发展提出几点建议。
[Abstract]The financial derivatives economic influence both pros outweigh its drawbacks, but from the present development of the financial derivatives, it is necessity. Based in the financial derivatives markets to write the status quo and existing problems, and the European countries financial derivatives market development put forward some Suggestions.[关键词]：金融衍生品；利率市场；汇率制度市场化[Keywords]Financial derivative instruments; Interest rate market; Market-oriented exchange rate system一、金融衍生品市场综述（一）金融衍生品含义金融衍生产品是由于二十世纪七十年代初，代表货币经济的主要金融工具,如汇率、股票、债券等波动幅度较大,为了规避和减少市场风险,实现业务运作初始盈利意图,金融业以高技术为支撑开发出来的一种金融新工具。
一般而言,凡是由最基础的金融商品,如股票、债券、外汇、指数等衍生而成的金融合约,都称之为金融衍生产品。
最普遍的金融衍生商品有期货、期权、利率掉换合约、货币掉换合约等。
金融衍生产品极具投机本质和规避风险的功能。
（二）金融衍生产品的特点金融衍生产品作为一种金融创新商品,具有以下四个特点：1.资本虚拟性金融衍生产品是现货市场商品衍生而成的一种虚拟资本,它的价格取决于现货市场的股票、债券等基础商品的价格,并随基础商品价格的波动而波动。
2.融资性融资性是指金融产品具有融通资金的特性。
金融衍生产品的融资性首先体现在它利用少量的现金或有价证券作为保证金就可获得相关资产的经营权和管理权,其次它能间接地促进企业已计划资本的形成。
3.高杠杆性金融衍生产品交易成本低,只要以少量保证金就能从事数倍至数十倍的交易,投资者能在一夜之间成为巨富,也可能倾家荡产。
4.较高风险性在金融衍生产品市场上,不能完全消除风险,只能转移风险,也就是把风险转嫁给为取得较高收益而宁愿承担较大风险的人,因此,投资者为了取得巨额利润,就必须承担由汇率、利率、股价等波动而产生的高风险。
金融衍生产品作为一种投资工具,同其它金融商品一样会涉及信用风险、市场风险、作业风险、法律风险等几个方面,但这些风险在规范的交易中是可以尽量减少的,真正的风险存在于管理不善、制度不严和贪得无厌的人性中。
二、金融衍生品市场在我国的发展现状（一）从衍生品形态的发展过程分析自1990年开展期货交易以来的近二十个年头里，期货市场发展经历了蓬勃发展、清理整顿和恢复发展三个阶段。
其间衍生品种类十分丰富，涵盖了农产品、金属、化工产品、能源、金融等众多领域。
在2005年5月推出债券远期交易后，又陆续引入利率互换、远期利率协议、外汇掉期和货币掉期等衍生品，交易量逐渐增长。
根据衍生品的形态，远期、期货、期权和掉期这四大类在我国得到了良好持续的发展。
2010年4月即将推出股指期货。
推出股指期货这一金融衍生品种并合理的加以诱导利用,不仅能够降低金融风险,而且还能促进股市的进一步发展。
推出股票指数期货对于我国证券市场是一项创新。
（二）从外汇和本币衍生品的发展过程分析人民币汇改后，2007年8月份人民银行即推出人民币外汇货币掉期交易，覆盖人民币对美元、欧元、日元、港币、英镑等五种外币币别。
2005年4月人民银行推出了债券远期交易，交易量逐年增加，并于2007年9月，又推出了远期利率协议的业务，本币衍生品的创新步伐也是明显的。
2010年4月即将推出股指期货。
推出股指期货这一金融衍生品种并合理的加以诱导利用,不仅能够降低金融风险,而且还能促进股市的进一步发展。
推出股票指数期货对于我国证券市场是一项创新,存在着各种各样的风险,关键是如何化解这些风险。
由于期货交易方式比现货交易方式具有风险更高的特点,相应地在管理上也有更高的要求。
可以通过建立严密的股指期货法规与监管体系,健全交易制度和规则,行政机关依据法律、法规规范期货市场的组织机构和运行机制,强化对会员的管理,保证期货市场的正常运作,来尽可能地控制市场的各种风险,保证市场的流动性、稳定性和透明度。
（三）从衍生品市场的参与者分析不仅国内金融机构和其他投资者在衍生品市场中活跃，随着金融市场逐渐全面对外开放，截至2007年底已有近百家外资银行及其分支机构获得全面经营金融衍生品业务的牌照。
三、我国金融衍生品市场存在的问题自2006年下半年以来,各种金融衍生品推出速度之快,发展规模之大,以及利用不同市场间差异的套利活动频繁,明显地加快了国际资本市场资金流动速度。
这一突如其来超越市场正常发展的变化已经引起了业内人士的担忧。
（一）我国经济基础和体制方面的问题一是市场基础条件不够。
二是大多数国内银行缺乏产品设计能力和定价能力,不得不依赖外购的交易系统,对这些系统的定价模型的构建了解不深,在交易复杂衍生产品时仍然需要向外资银行询价。
三是国内银行多与外资银行进行背对背交易,获得的交易收益份额较低,有时却承担了双重交易对手的信用风险,在市场上处于不利的地位。
四是国际衍生产品与掉期协会发布了一系列关于场外衍生产品交易的文件,形成了国际场外衍生产品交易领域的交易惯例,但我国《破产法》与《担保法》对是否支持其中一些原则并不十分明确,在涉及到交易主体破产时,这些原则可能面临无效的法律风险。
（二）我国金融衍生品市场本身存在的问题首先,衍生品市场发展过快将减弱应对灾难性金融事件的能力。
由于各种新金融衍生品的推出与规模不断扩大,使得非理性的资本流动给金融机构处理突发金融事件带来被动。
其次,对信用衍生品还没有相对完善的监管制度。
信用违约互换最初只是一种银行管理信贷风险的工具,若处理得当,可以有效分散两家银行各自的贷款与抵押风险,从而活跃金融市场。
由于信用衍生品是个全新的产品,至今还没有经受过市场严重下挫的考验。
市场人士担忧信用衍生品的增长速度不仅超越了现行法律的范围,也超越了管理该领域风险基础设施的发展水平。
四、欧美金融衍生品市场及对我国的启示（一）欧美金融衍生品市场欧美发达国家集中了全球绝大部分的交易所金融衍生品交易，全球80%以上的交易分布在北美和欧洲，近年来这种集中趋势更加明显。
欧洲的市场份额由2000年的29%，上升到2006年的42%。
而且欧美仍然延续着竞争对立、互相促动向上的格局，美国在衍生品市场以CME拔得头筹，欧洲则以EUREX和EURONET为左膀右臂争得霸主的地位。
它们分别依据自身的发展需求和历史背景，形成了适合本国发展的衍生品发展道路，这是欧美在金融衍生品市场立于长久不败的重要原因。
（二）欧美国家金融衍生品市场的特点1、交易品种丰富，投资者结构以机构为主金融衍生品市场交易的品种类型很丰富，涉及股票、指数、汇率和利率等品种的期货、期权、互换和远期交易，其中交易所市场主要交易期货、期权等标准化合约，OTC市场主要交易互换、远期等非标准化合约。
目前，机构投资者持有美国股票市值的80%左右，而机构投资者占美国股指期货市场的交易量也大致为80%，这也充分说明做股指期货真正寻求套保需求的也只是能够进行多种股票投资的机构投资者。
2、全球化趋势明显，交易所竞争力增强观察2006年各大交易所在股票期货、期权和股指期货、期权的交易量情况可以发现，股票期权交易量以美洲占先，Euronext.Liffe 交易有下降的趋势，巴西的圣保罗交易所交易量居南美之首；美国的表现略逊于欧洲；股指期货方面，CME一家独大，不过EUREX和EURONEX 的总体市场分量要多一些。
（三）欧美国家的经验给我们带来的启示1、集中精力发展金融衍生产品是欧洲国家迅速成为全球衍生品交易中心的重要经验之一。
专注是欧洲衍生品市场得以在短时间内取代美国在该领域的长期霸主地位的重要原因。
同为以股票类衍生品为发展龙头的模式，作为欧洲衍生品市场的发展经验，可以对我国未来市场的发展提供借鉴。
2、在集中发展优势品种之后，在市场规模继续扩大且成熟之时，会有更多衍生品种的需求用以规避现货市场的风险。
未来我国金融衍生品也将走一条依据我国实际情况出发，以股票衍生品为主体，利率、汇率等衍生品种共同促进市场繁荣发展的道路3、美国直接融资的金融制度促进了以机构投资者为主的市场格局的形成，机构投资者也利用衍生品市场进行套期保值对冲各种风险。
随着我国金融制度的逐步健全，银行、基金与保险等机构将逐步参与股指期货交易，未来市场投资者结构也将以机构为主体。
4、欧洲交易所的全面并购给衍生品市场带来了全面推广电子化、网络化交易的模式。
提高交易所乃至期货公司的竞争力也是我国未来发展衍生品市场的关键问题，降低费率、引入合作与竞争机制、实现规模化经营，是我国衍生品市场乃至全球资本市场发展的内在要求。
五、发展我国金融衍生品市场的建议（一）利率市场化加快利率市场化进程只有通过金融深化实现利率市场化,才可能产生足够的金融衍生产品需求,金融衍生商品的形成才能真正体现市场规律。
目前,由于我国金融体制改革相对滞后,利率管制还直接控制着利率水平,资金价格无法真正随着市场供求变化而上下波动。
尽管中央银行公开市场业务操作,通过购入或抛售国债的方式来影响资金的供求及资金的市场利率,在一定程度上,促进了利率市场化的发展,但要实现存贷款利率的市场化,最终实现利率的市场化仍有许多障碍。
因此要通过不断深化经济体制改革,解决商业银行的机制和国有企业的负债及机制问题,增强它们对利率市场化带来的冲击的承受能力。
(二)完善基础金融市场金融衍生工具(Derivatives)是相对基础工具(Underlying Goods)而言的,若将基础产品看成是基本建筑材料,则金融衍生产品是用这些基本材料构建起来的各种建筑,而这些基础产品通常包括各种贵金属、债券、股票、利率、外汇、股票指数等。
作为以基础产品为基础构建的衍生产品,其价格将随着基础产品价格的变化而变化。
基础性金融市场是发展金融衍生工具交易的基石,只有基础性市场具有丰富的品种和巨额的交易规模,才能支撑起金融衍生工具交易。