经典：理财计算器的使用
第二讲理财计算基础
三、功能区域
主要功能区域：每个按键上所标明的功能 次要功能区域 –按 SHIFT 键后，执行写在按键左上方的褐色功能键，如 ex、x2 等； –按 ALPHA 键后，执行写在按键右上方的红色功能键，如 A、B、C 等。 例如：计算 5 的平方 –5 SHIFT x2（屏幕显示 52） –EXE（相当于等号），屏幕下方显示结果为 25 开机关机： –按右上方 ON 键开机；按 SHIFT OFF 关机。
（4）I%=10 PV=-100 I% 年利率 pv 现值 现在贷到多少款，现在投入多少钱（本金） 1.1.2 复利终值的计算式： F=(1+i)n
[例 3]将 100 元存入银行，利率假设为 10%，一年后、两年后、三年后的终值是多 少？（复利计算） 一年后：100×（1+10%）＝110（元） 两年后：100×（1+10%） ＝121（元） 三年后：100×（1+10%） ＝133.1（元） 【例 4】计算 100 元本金，投资 5 年，年利率为 12%的终值。
五、日期键的用法（理财考试可以不理会这条）
首先设定日期格式：在 SET UP 菜单中 Date Input 项，可以规定月日年（MDY）或日 月年（DMY）作为日期的显示和输入格式。 天数计算 例如要求解 2005 年 12 月 25 日和 2006 年 2 月 12 日相隔几天： 1. 确认月日年（MDY）格式（如以前设定过则无需此步） 2. 按 DAYS 键进入日期计算 3. 第一行显示 Set:365 4. 第二行显示 d1= ，输入 12252005 EXE 5. 第三行显示 d2= ，输入 02122006 EXE 6. 第四行显示 Dys= ，按 SLOVE 键，得到相隔天数为 49 天 在计算利息时需要算持有存款或债券的天数，若已知购入日与赎回日，就可以算出 两者相隔的天数。这是这个功能键的主要用途。 计算未来或过去日期 – 例如要求解 2006 年 2 月 12 日前 50 天是哪一日： 1. 确认月日年（MDY）格式（如以前设定过则无需此步） 2. 按 DAYS 键进入日期计算 3. Set:365 4. d1= ，输入 02122006 EXE 5. Dys= ，输入-50 EXE 6. 将光标移动到 d2= ，按 SLOVE 键，得到 12242005 在计算利息时需要算持有存款或债券的天数，若已知购入与赎回相隔的天数与购入日， 也可以算出赎回日。这是这个功能键的主要用途。
财务计算器的使用
这两种计算是理财规划中最基本最重要的换算关系，也是 理财规划师必须要掌握的！
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货币的时间价值
年金（annuity） 年金是一定期间内每期相等金额的收付款项。 后付年金（普通年金、期末年金）和先付年金（预付年 金、期初年金） 年金的计算可以分为年金终值和年金现值计算。一般来 说，在计算年金的终值和年金的现值时都采用复利的形 式。
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年金的计算：付款次数的设置
在利用年金的原理进行计算时，要根据题目的要求设 置付款次数和复利次数，使用变量（P/Y和C/Y ）。 计算器默认一年之内付款次数和复利次数都为1。若 一年之内的付款次数和复利次数有所改变，则应该改变上 面两个变量的赋值。
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年金的计算：付款次数的设置
问题：ABC银行有一笔抵押贷款业务，该抵押贷款期限 为30年，年利率为10%，抵押贷款金额为￥75,000。试 求每月付款额？
将付款次数设为12 将年复利次数设为4 返回计算器标准模式 使用付款乘子输入总付款期数 输入终值金额 输入年利率 计算付款金额 [2nd][P/Y]12[ENTER] [↓]4[ENTER] [2nd][QUIT] 10[2nd][xP/Y][N] 25000[FV] 5[I/Y] [CPT][PMT] P/Y=12.00 C/Y=4.00 0.00 N=120.00 FV=25,000.00 I/Y=5 PMT=-161.18
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现金流的符号设置问题
在使用财务计算器进行货币的时间价值的计算中，要 注意现金流的符号。 一般来说，我们在利用财务计算器计算的时候，假设 现金流入为正值，现金流出为负值。 事实上，有些题中数值不好界定为现金流入或现金流 出，但是我们可以将其假想为流入或流出。 注意这一点非常重要，不然会产生错误！
财务计算器操作
付租金200元。假设其他条件一致，7%的利率，该公司是租还是买？
（1,503.05＜2000，租合算）
操 作 按 键 显 RST0.00 BGN 0.00 N=10.00 PMT= -200.00 I／Y =7.00 PV=1503.05 示
将所有变量设为默认值 将付款方式设置为期初付款 返回计算器标准模式 输入期数 输入每期付款项 输入利率 计算现值
PMT=－160.51
9
五、已知年金求现值
操 作
(1 i) n 1 Pv PMT (1 i) n i
按
键 RST
显 0.00
示
将所有变量设为默认值
2nd，RESET，ENTER
输入付款期数
10，N
N=10.00
输入每期付款利率
10， I／Y
I／Y =10
输入付款额
50000， ＋／－，PMT
PMT=－50000.00
计算现值
CPT，PV
PV=307228.36
10
六、已知现值求年金
操 作 按 键
RST
显
示
将所有变量设为默认值 将年付款次数设为12次 返回计算器标准模式 使用付款乘子输入付款期数 输入贷款现值 输入年利率 计算公积金贷款每月还款额
2nd，RESET，ENTER 2nd，P／Y，12， ENTER 2nd，QUIT 10，2nd，xP／Y，N 100000，PV 4.5， I／Y CPT，PMT
操 作 按 键 显 RST 0.00 N=10.00 I／Y=10.00 PMT=－50000.00 PV= 307228.36
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示
将所有变量设为默认值 输入期数 输入每期付款利率 输入付款额 计算现值（普通年金）
理财计算器的使用（基础篇）
理财计算器的使用（基础篇）理财计算器使用讲解基础篇鄙人不懂得财务计算的公式，但是懂得如何依靠计算器来进行理财计算。
在操作理财计算器中，关键是要知道自己到底想要求什么参数，题目给出什么参数，不需要自己列出理财计算公式。
剩下来的计算活就交给计算器去做即可。
此为基础篇，希望同学们能够举一反三，尝试做一下复杂的理财计算。
希望这个讲解能够帮到大家。
基本操作键：1、设定完一个值后按EXE键，在计算器的右下角2、要想求一个值时，选一个到那个值按solve键，在计算器的右上角，on键的下面关于正负号，以自己钱包为基准，收到的钱为“+”，拿出的钱为“—”。
如贷款的钱为“+”，投入的钱为“—”由于计算器会记录上一次计算的结果，为了不会出错，在一个新的计算开始前，请把所有的参数都设置为0。
而P/Y和C/Y设置为1没在做一道题之前建议大家清除所有函数的数值。
清除方法：先按SHITF键（在计算器的左上方），然后按数字9，然后选择ALL后按EXE键，再按EXE键，然后再按AC键即可。
CMPD函数一、参数Set：有begin和end两个参数，如果是逢期初投入的则是begin，如果是逢期末投入的则是end。
该参数与PMT合用。
N:期数I%：利率或贴现率PV：现值，即现在存入或支出多少钱PMT：每期收到或拿出多少钱FV：终值（未来钱，即经过多少期后是多少钱）等额本息法中，P/Y和C/Y的设置必须相同P/Y:按月还款、存入的设12，按季度的设4.如“每月存入……”C/Y：按月计息的设12，按季度的设4.二、算法（一）算法一：无需使用PMT『基本概念』现值（PV）、终值（FV）和利率（I%）PV FV时间轴N期PV是现在的钱，而FV是经过n期后的钱。
如果没有其他条件的话，PV是等于FV的。
比如说现在你有3000元放在家里，经过2年后，这3000元还是3000元；经过20年后，还是3000元，经过200年后，还是3000元。
当然，前提是货币没有绝版成为了收藏品。
理财计算器的使用方法
理财计算器的使用方法
理财计算器是一种非常实用的工具，可以帮助我们计算各种理财方案的收益率和风险。
以下是理财计算器的使用方法：
1. 首先，在理财计算器上选择你要计算的理财方案，比如定期存款、基金、股票等。
2. 接着，在计算器上输入你的投资金额、投资期限、年利率等信息。
3. 点击计算按钮，理财计算器将会根据你输入的信息，计算出该理财方案的预期收益率和风险。
4. 如果你想比较不同理财方案的收益率和风险，可以使用理财计算器的比较功能，将不同方案的信息输入进去，计算器将会为你生成比较报告。
5. 最后，根据理财计算器的计算结果和比较报告，你可以更好地选择适合自己的理财方案，以实现个人财富的增值和保值。
需要注意的是，理财计算器仅仅是一个计算工具，计算结果仅供参考，不能代替专业的理财建议。
在做出任何投资决策之前，一定要谨慎评估自己的风险承受能力和投资目标，并咨询专业的理财顾问。
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理财计算器的使用(基础篇)
理财计算器使用讲解基础篇鄙人不懂得财务计算的公式，但是懂得如何依靠计算器来进行理财计算。
在操作理财计算器中，关键是要知道自己到底想要求什么参数，题目给出什么参数，不需要自己列出理财计算公式。
剩下来的计算活就交给计算器去做即可。
此为基础篇，希望同学们能够举一反三，尝试做一下复杂的理财计算。
希望这个讲解能够帮到大家。
基本操作键：1、设定完一个值后按EXE键，在计算器的右下角2、要想求一个值时，选一个到那个值按solve键，在计算器的右上角，on键的下面关于正负号，以自己钱包为基准，收到的钱为“+”，拿出的钱为“—”。
如贷款的钱为“+”，投入的钱为“—”由于计算器会记录上一次计算的结果，为了不会出错，在一个新的计算开始前，请把所有的参数都设置为0。
而P/Y和C/Y设置为1没在做一道题之前建议大家清除所有函数的数值。
清除方法：先按SHITF键（在计算器的左上方），然后按数字9，然后选择ALL后按EXE键，再按EXE键，然后再按AC键即可。
CMPD函数一、参数Set：有begin和end两个参数，如果是逢期初投入的则是begin，如果是逢期末投入的则是end。
该参数与PMT合用。
N:期数I%：利率或贴现率PV：现值，即现在存入或支出多少钱PMT：每期收到或拿出多少钱FV：终值（未来钱，即经过多少期后是多少钱）等额本息法中，P/Y和C/Y的设置必须相同P/Y:按月还款、存入的设12，按季度的设4.如“每月存入……”C/Y：按月计息的设12，按季度的设4.二、算法（一）算法一：无需使用PMT『基本概念』现值（PV）、终值（FV）和利率（I%）PV FV时间轴N期PV是现在的钱，而FV是经过n期后的钱。
如果没有其他条件的话，PV是等于FV的。
比如说现在你有3000元放在家里，经过2年后，这3000元还是3000元；经过20年后，还是3000元，经过200年后，还是3000元。
当然，前提是货币没有绝版成为了收藏品。
财务计算器的使用
3.关于年付款次数的设置，财务计算器默认值为 1。 案例：如何将年付款次数设置为12次？ 操作：[2ND][I/Y] 显示P/Y=1.00 [12][ENTER] 显示P/Y=12.00 [2ND][CPT] 显示0.00 4.关于年计息次数的设置，财务计算器默认值为 1。 案例：如何将年计息次数设置为12次？ 操作：[2ND][I/Y] 显示P/Y=1.00 [↓] 显示C/Y=1.00 [12][ENTER] 显示C/Y=12.00 [2ND][CPT] 显示0.00
将所有变量设为默认值 将年付款方式设置为12次 2ND[+/-]ENTER RST 0.00 2ND I/Y 12 ENTER P/Y=12.00
返回计算器标准模式
2ND CPT 使用付款乘子输入总的付款次数 30 2ND N N 输入贷款金额 75000 PV
输入每期付款额 计算年利率
0.00 N=360.00 PV=75000.00
每月还款额：
将所有变量设为默认值 2ND[+/-]ENTER RST 0.00 0.00 N=240.00 PV=500000.00 I/Y=5.55
将年付款方式设置为12次
返回计算器标准模式 输入贷款金额 输入年利率
2ND I/Y 12 ENTER P/Y=12.00
2ND CPT 使用付款乘子输入总的付款次数 20 2ND N N 500000 5.55 I/Y PV
AMORT、P1、P2：偿还贷款起、止期数 2ND PV显示P1(PERIOD 1):“开始的期数” 2ND PV↓显示P2(PERIOD 2):“计算截至的期数” 2ND PV↓↓显示BAL( BALANCE):“余额”或“还款 P1～P2期后还有多少贷款本金没有还” 2ND PV ↓↓↓显示PRN(PRINCIPAL):“本金”或 “从P1期到P2期，一共还了多少贷款本金” 2ND PV ↓↓↓↓显示INT(INTEREST):“利息”或 “从P1期到P2期，一共还了多少贷款利息” END :“后付年金”“期末年金” 2ND PMT 2ND ENTER显示BGN(BEGIN)“先付年金” “期初年金”“预付年金”
金融计算器使用方法
金融计算器使用方法
金融计算器是一种专门用于财务计算的计算器，它可以用于计算各种金融数值，如利率、股票价格、债券收益率、资本成本、现金流等。
以下是使用金融计算器的步骤:
1. 选择计算器类型：在计算器选项中，选择金融计算器类型。
不同类型的金融计算器适用于不同的计算需求。
2. 输入需要计算的数值：输入需要计算的金融数值，例如股票价格、债券收益率、现金流等。
3. 选择计算功能：选择需要计算的功能，例如利率计算、现值计算、终值计算、折现计算等。
4. 输入系数或调整参数：如果需要调整计算系数或参数，例如利率、期限等，可以输入相应的数值或进行调整。
5. 计算并显示结果：金融计算器会自动计算并显示计算结果。
使用金融计算器时，需要了解计算器的功能和使用方法，特别是各种金融数值的计算公式和计算器的快捷键。
此外，还需要了解计算器的适用范围和限制，以避免不必要的错误和误解。
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• PV=CMPD（n=25，I%=8，PMT=8000） • 答案：85398元
CMPD函数（二）PMT的使用
• 小美计划在4年后到欧洲旅行，因此打算届时存够 这笔旅游基金l0万元。小美每年只能存2万元，她 的投资回报率至少达到多少能达成这个消遥游欧的 愿望
• n=CMPD（I%=7.5，PV=-5000，FV=20000） • 答案：20年
CMPD函数（一）
• 李总现在40岁．有一笔180万元的存款．他想5年内 筹集500万来扩张他的企业，那他至少应该每年取 得多少的收益率
• I%=CMPD（n=5，PV=-180，FV=500） • 答案：22.67％
理财计算器的应用
CMPD函数
本章要点
•不需要公式，不需要图形 •找对参数， •知道自己要求什么
CMPD函数的参数
• Set：有begin和end两个参数，如果是逢期初投入 的则是begin，如果是逢期末投入的则是end。
• N:年或期数（必须与PMT对应） • I%：利率或贴现率 • PV：现值，即现在存入或支出多少钱 • PMT：每期收到或拿出多少钱 • FV：终值（未来钱，即经过多少期后是多少钱） • P/Y和C/Y：平衡期数和利率
• FV=CMPD（n=5，I%=10，PMT=-10000） • 答案：6.1万元
CMPD函数（二）PMT的使用
• 李先生向银行贷款20万购买了一辆汽车，分5年等 额还清。银行贷款利率是5％。请问李先生第一年 应偿还银行多少本金?
• PMT=CMPD（n=5，I%=5，PV=20） • 答案：4.62万元
PV
FV1=300 FV2=200 FV3=1000
n1=5 n2=10 n2=20
CMPD函数（一）
• 住房的需要
• FV=300 ，I%=5 n=5
求，PV
• 孩子的需要
• FV=200 ，I%=5 n=10
求，PV
• 养老的需要
• FV=1000 ，I%=5 n=20
求，PV
• 总共需要
• 235.06+122.78+376.88=734.72万元
CMPD函数（一）
• 老李的儿子今年7岁，上小学一年级，老李希望儿 子在高中毕业后直接去美国读大学。美国读大学的 总费用是25万元。根据预测，学费的增长率将处于 平均5％的水平。(币种为人民币) 老李需要为儿子 出国读大学时支付的费用是多少
• FV=CMPD（n=18-7，I%=5，PV=-25） • 答案：427584元
CMPD函数（二）PMT的使用
• 小张打算买房，银行的20年的按揭年利率为6％， 他现在有银行存款200，000元，预购400000元的房 子。他每年的供款金额是多少
• PMT=CMPD（n=20，I%=6，PV=400000-200000） • 答案：17，436.91元
CMPD函数（二）PMT的使用
• I%=CMPD（n=4，PMT=-2，FV=10） • 答案：15.1％
CMPD函数（二）PMT的使用
• 老王的儿子今年10岁，上小学四年级，老王希望儿 子在高中毕业后直接去美国读大学，预计在美国上 四年大学的费用为30万元人民币。老王预计这部分 教育资金的投资回报率为6％，那么知道儿子上大 学为止，老王每年年末要投资：
CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• P/Y与PMT搭配，若不用到PMT，则由P/Y默认为1。
PMT为“按年……”
P/Y=1
PMT为“半年……”
P/Y=2
PMT为“季度……”
P/Y=4
PMT为“月……”
P/Y=12
• 一般来讲，如果是用到PMT的话，则C/Y的值通常要 与P/Y相等。
CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
235.06 122.78 376.88
CMPD函数（二）PMT的使用
I%:投资回报率 PV PMT PMT PMT PMT FV
N期
• 【关键字】每期、每年、每月…… • N必须要与PMT一致
CMPD函数（二）PMT的使用
• 王女士每年年末存款l万元．年利率为10％，经过5 年，她累积的资金总额是多少？
• 刘先生计划3年后购置价值l00万的商铺，一次性付 清．则现在应该每月定期定额投资多少钱 (投资收 益率为8％)
• PMT=CMPD（n=18-10，I%=6，FV=300000） • 答案：30310.78元
CMPD函数（二）PMT的使用
• 小马的儿子今年15岁．她打算为孩子准备80，000 元教育金，目标是在她儿子18岁时可以上大学，她 投资某基金的回报率是l0％。她定额定期投资．每 年需投资多少元？
• PMT=CMPD（n=18-15，I%=10，FV=80000） • 答案：24，169. 18元
CMPD函数（一）
• 赵丹有以下几种现金流的选择．根据现值，哪一个 选择能带来最的的回报?(假设年贴现率为4 ％)( )
• A第5年得到130000元 B第2年底得20000元， 第八年底得到l20000元
• C第三年底得到l23000元 D今天得到l08900元
• A选项：PV= CMPD（n=5，I%=4，FV=130000）
• B选项：PV= CMPD（n=2，I%=4，FV=20000）
•
PV= CMPD（n=8，I%=4，FV=120000）
• C选项：PV= CMPD（n=3，I%=4，FV=123000）
• 答案：C
CMPD函数（一）
• 白景琦先生希望5年后购置一套价值300万元的住房， 10年后子女高等教育需要消费200万元，20年后需 要积累和准备1000万元用于退休后的支出。假设实 质投资报酬率为5%，那么，白先生总共需要为未来 的支出准备多少资金？
CMPD函数（一）
• 资金的时间价值
I%:投资回报率
PV
FV
N年
CMPD函数（一）
• 投入10万元，平均每年收益率是3.5%，10年后其价 值是多少？
PV=-10
以自己的口袋为中心： 现金流入的为正，流出的为负
I%=3.5
N=10
求？ FV
14.11万元
CMPD函数（一）
• 今天投资5ห้องสมุดไป่ตู้000元，年回报率为7.5%．那么这笔钱 要增长至20，000元需要多少年