2020年智慧树知道网课《金融工程学》课后章节测试满分答案1

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2020年智慧树知道网课《金融学》课后习题章节测试满分答案

绪论单元测试1【判断题】(20分)间接融资是指资金供求双方通过商业银行等金融中介机构而间接融通资金。

在间接融资方式下，资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。

A.对B.错2【多选题】(20分)金融体系的构成要素一般包括：A.金融制度B.金融工具C.金融市场D.金融机构3【多选题】(20分)金融资产具有的两个重要经济功能是：A.提供流动性功能B.资源配置功能C.风险转移功能D.提供信息功能4【判断题】(20分)从广义角度的金融创新来看，一部金融发展史就是一部金融创新的历史。

A.对B.错5【判断题】(20分)金融机构是金融交易活动的中介和金融体系的核心，是金融体系运行的组织者、推动者和管理者。

A.对B.错第一章测试1【单选题】(20分)从铸币时期开始，金属货币不再具有一般实物货币的基本属性，主要表现是因为（）。

A.铸币的标准化B.名义价值和实际价值开始相分离C.国家信用成为载体D.运输成本下降2【单选题】(20分)综合物价指数上涨了25%，则货币购买力指数会（）。

A.下降20%B.下降25%C.上涨25%D.上涨20%3【多选题】(20分)曾被人们誉为最理想的货币制度的金币本位制之所以崩溃的原因在于（）。

A.金币不可以自由输出入国境B.黄金储量与产量难以维持经济发展对货币数量的要求C.金币失去自由铸造和自由熔化的前提D.黄金存量的分布不均4【判断题】(20分)银行券是银行发行的以其自身为债务人的债权债务凭证，早期作为最主要的一种代用货币可以随时兑现为金属货币，后来发展成为不可兑现的信用货币，但是其一直都是足值的货币。

A.错B.对5【单选题】(20分)在货币层次中M是指（）。

A.回笼的现金B.流通中的现金C.贮藏的现金D.投放的现金第二章测试1【单选题】(20分)信用是:A.赠予行为B.买卖行为C.救济行为D.各种借货关系的总和2【单选题】(20分)利用信用卡透支属于：A.消费信用B.商业信用C.银行信用D.国家信用3【单选题】(20分)西方国家所说的基准利率，一般是指中央银行的:A.贷款利率B.存款利率C.市场利率D.再贴现利率4【单选题】(20分)名义利率与物价变动率的关系是：A.交叉相关关系B.负相关关系C.正相关关系D.无相关关系5【多选题】(20分)可贷资金利率决定理论认为，利率决定于：A.货币供给B.投资C.货币需求D.储蓄第三章测试1【单选题】(20分)下列不属于我国相关规定的外汇范畴的是（）。

南开大学智慧树知到“金融学”《金融工程学》网课测试题答案1

南开大学智慧树知到“金融学”《金融工程学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.清算所之所以有能力承担风险是因为有“保证金制度”的支持。

()A.正确B.错误2.远期包括远期利率协议、综合远期外汇协议、远期股票合约。

()A.错误B.正确3.在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指()。

A.即期日到到期日为5个月B.即期日到结算日为5个月C.即期日到交易日为5个月D.交易日到结算日为5个月4.某个持有大量分散化股票投资的养老基金预期股市长期看好，但在未来的三个月内将会下跌，根据这一预期，基金管理者可以采取的策略包括：()A.购买股指期货的看跌期权B.购买股指期货的看涨期权C.卖出股指期货D.买入股指期货5.麦考莱久期用数学方法估计债券价格对其收益变动的敏感性，按收到债券现金流的加权平均时间计算，利息和本金的支付作为权重。

()A.错误B.正确6.回廊股票期权套利组合是由股票现货的多头与垂直进出差价期权组合的多头进一步组合而成。

()A.正确B.错误7.互换双方签约同意，在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。

()A.错误B.正确8.IBM股票1月期权指的是1月份()的期权。

A.开始B.交易C.到期D.上述三种均可9.在基差掉期中，是浮动利率对浮动利率的掉期，但所参考的浮动利率基础是不同的。

()A.错误B.正确10.金融期货主要包括利率期货、股票指数期货、债券期货、货币期货。

()A.正确B.错误11.以下属于SAFE包含要素的是()。

A.初级货币B.次级货币C.即期交割汇率D.交割远期汇差12.下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：()A.对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行B.对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权C.对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行D.对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的13.割月的第()个星期三为该月的交割日。

2020年智慧树知道网课《金融工程学》课后章节测试满分答案

第一章测试1【多选题】(10分)下面有关金融工程的定义，描述正确的有A.综合运用各种工程技术方法，包括数学建模，数值计算，网络图解，仿真模拟B.设计，开发和实施有创新意义的金融工具和金融手段C.金融工程是通过工程化方式解决金融问题D.能对金融问题构造创造行的结构化的解决方案2【多选题】(10分)金融产品包括A.有价证券B.商品股票债券利率C.结算清算发行承销D.远期期货期权互换3【多选题】(10分)以下哪些是造成美国次贷危机产生的原因A.贷款者断供B.美国房价下跌C.次贷公司将次级贷款打包为abs出售给投资银行，投资银行又进一步打包成cdo出售给其他金融机构D.零首付，零证明文件的贷款方式。

4【单选题】(10分)深南电与杰润公司对赌油价的第一份确认书中，造成深南电损失的是A.第二条款中浮动价低于63.5美元B.合约的时间C.第三条款中油价下跌到62美元以下D.第一条款中浮动价高于63.5美元5【多选题】(10分)有关国航的案例中，下列说法正确的是A.国航在场内交易B.造成国航损失的是看跌期权空头C.国航在高位买入看涨期权D.国航的“零成本结构性期权是指看涨期权多头和看跌期权空头第二章测试1【单选题】(10分)下列产品中，最早发展起来的衍生产品是A.远期合约B.期货合约C.股票期权D.互换合约2【单选题】(10分)从制度上，我国利率市场化在制度上的改革基本完成的年份是A.2015B.1996C.2014D.20133【多选题】(10分)人民币升值会给下面企业带来汇兑损失的是A.即将来华学习的留学生B.进口飞机和航油的航空公司。

金融工程学智慧树知到课后章节答案2023年下杭州电子科技大学

金融工程学智慧树知到课后章节答案2023年下杭州电子科技大学杭州电子科技大学绪论单元测试1.对于金融衍生工具，本课程主要研究两方面的内容：交易原理和定价技术。

答案:对第一章测试1.金融工程中最重要的内容是（）。

答案:风险管理2.以下哪个不是远期和期货的区别（）。

答案:合约类型3.以下哪种衍生品的买方不需要承担任何合约义务（）。

答案:期权4.期货的哪一个要素是由交易双方自己确定的?（）答案:价格5.互换是一种（）业务。

答案:表外6.关于金融工程，以下说法正确的是（）。

答案:金融工程以一系列的现代金融理论为基础。

;金融工程是为了解决特殊问题、满足特殊需要而出现的。

;金融工程是一个过程，结果是产生创新性的金融产品和创造性的解决方案。

7.金融衍生工具的标的资产包括（）。

答案:指数;证券;利率8.根据期权赋予买方的执行时间，期权可以分为（）。

答案:美式期权;欧式期权9.创新和创造是金融工程的本质特征。

（）答案:对10.金融衍生工具的标的资产是证券。

（）答案:错第二章测试1.最早出现的期货合约类型是（）。

答案:农产品期货2.结清金融期货头寸的方式最常见的方式是（）。

答案:对冲平仓3.为使保证金制度有效，一个不可缺少的制度是（）。

答案:逐日盯市4.当现货价格下跌而期货价格上涨时，期货的基差（）。

答案:减小5.金融期货出现最晚的一个品种是（）。

答案:股指期货6.根据交易目的的不同，期货市场的交易者主要有（）。

答案:投机者;套期保值者;套利者7.交易所的基本功能有（）。

答案:提供交易场地或交易平台;制定并执行保障期货交易的公平、公正、公开等原则条例;根据经济发展和市场交易的需要，设计和推出新的交易合约;监管交易所的交易状况，确保交易有秩序地进行8.价差头寸投机包括（）。

答案:商品间价差;商品内价差9.期货的初始保证金不要求一定是现金交纳，可以用等值的有价证券作为初始保证金。

（）答案:对10.规避现货市场中现货价格下跌的风险应该用多头套期保值。

《金融工程学基础》各章习题答案与提示

的分析技术的？
2020/12/14
14
第二章思考题
5、什么是套利证券组合？为了得到无风险的套利证券组合，我们如何消除因子风险和非因子风险？
6、系数是可加的吗？证券市场线是可加的吗？这两种可加是一样的吗？
7、如何画出资本市场线和证券市场线？其各自的数学表达式为何？
8、贝塔与标准差作为对风险的测度，其不同之处为何？
4、如何理解金融工程学与金融创新活动之间的联系？
5、金融工程学方法的实际应用都包
括哪些步骤？
2020/12/14
4
第一章复习题
6、IAFE网站是什么网站？从该网站所公布的金融工程学核心课程来看，金融工程专业应设置哪些专业课？
7、马尔科维奇和夏普对金融工程学的发展各自有哪些贡献？
8、你认为托宾比马尔科维奇获诺贝尔经济学奖要早的理由都有哪些？
2020/12/14
9
第二章习题金融工程学的基本理论
第二章复习题第二章思考题第二章计算题第二章计算题答案与提示
2020/12/14
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第二章复习题
1、现代金融理论的四个主要分支是
什么？
2、列举几个与定价有关的现代金融
理论？
3、什么叫套利？套利的特征是什么？
无套利定价方法的特征是什么？
4、什么叫公司的经济价值？账面价
科尔斯期权定价公式给出的套头率有何含
义？ 2020/12/14
12
第二章复习题
11、什么叫利率的期限结构？
12、什么叫“税盾”？为什么税盾会
有价值？试举例说明。
13、风险、系统风险和非系统风险的
定义为何？
14、证券投资的风险如何度量？证券

2020智慧树,知到《金融学》(山东大学)章节测试完整答案

2020智慧树，知到《金融学》（山东大学）章节测试完整答案第一章单元测试1、判断题：金融抑制是政府过度干预金融市场导致的扭曲选项：A:对B:错答案: 【对】2、判断题：金融深化的目的是使利率和汇率能充分反应资金供求状况选项：A:错B:对答案: 【对】3、判断题：金融体系，它是市场经济体系的重要组成部分，是现代经济的核心。

选项：A:对B:错答案: 【对】4、判断题：企业的银行存款和仓库中的原材料都是企业的资金选项：A:对B:错答案: 【对】5、判断题：经济发展水平越高，金融体系越是完善选项：A:错B:对答案: 【对】6、判断题：金融体系的发展决定着经济发展的质量选项：A:错B:对答案: 【错】第二章单元测试1、判断题：现钞是货币存在的一种形式选项：A:错B:对答案: 【对】2、判断题：货币通常是一个存量，而收入是流量选项：A:对B:错答案: 【对】3、判断题：货币是由国家规定的、在商品与劳务交易或债务清偿中被普遍接受的东西选项：A:对B:错答案: 【对】4、判断题：代用货币的发行量受贵金属准备的限制选项：A:错B:对答案: 【对】5、单选题：银行券属于( )选项：A: 纸币B: 信用货币C: 代用货币D:实物货币答案: 【代用货币】 6、单选题：金本位制不包括( )选项：A: 金块本位制B: 金汇兑本位制C: 金币本位制D: 跛行本位制答案: 【跛行本位制】 7、多选题：商品货币的形态包括选项：A: 金属货币B: 电子货币C: 实物货币D: 代用货币答案: 【金属货币; 实物货币】8、多选题：关于货币职能的描述，正确的是( )选项：A:货币支付手段职能是信用发展的结果B: 执行流通手段职能的货币可以是不足值的货币C: 支付手段的货币只是补充交换的一个独立环节D:货币在发挥价值尺度职能时不需要现实的货币答案: 【货币支付手段职能是信用发展的结果; 执行流通手段职能的货币可以是不足值的货币; 支付手段的货币只是补充交换的一个独立环节;货币在发挥价值尺度职能时不需要现实的货币】9、多选题：关于纸币本位制描述正确的有( )选项：A: 纸币的流通完全取决于纸币发行者的信用B: 纸币的发行不受黄金准备的限制C: 纸币的价值不取决于黄金的价值，而取决于其购买力D: 政府以法律手段强制社会公众接受，保证纸币的流通答案: 【纸币的流通完全取决于纸币发行者的信用; 纸币的发行不受黄金准备的限制; 纸币的价值不取决于黄金的价值，而取决于其购买力; 政府以法律手段强制社会公众接受，保证纸币的流通】 10、多选题：关于电子货币的描述，正确的是( )选项：A: 货币流通的国际化和网络化B: 大部分电子货币具有个性化特征，风险不一致C: 发行主体多元化D: 货币的非标准化答案: 【货币流通的国际化和网络化; 大部分电子货币具有个性化特征，风险不一致; 发行主体多元化; 货币的非标准化】。

金融工程学课后练习题含答案

金融工程学课后练习题含答案一. 选择题1.在单利和复利计息模式下，1000元本金分别存放1年，计息年利率相同。

那么复利计息模式下所得利息与单利计息模式下所得利息的大小关系是：A. 大于B. 小于C. 等于D. 不一定等于也不一定大于答案：A2.下列哪个选项描述了偏度的正确概念：A. 偏离平均值的程日B. 分布的中心位置C. 偏移量的大小D. 数据集的对称性答案：A3.下列哪个选项对金融衍生品的定义是正确的：A. 金融商品，它的价格基于其他金融资产的特定数据B. 一种投资工具，它允许投资者从市场变化获利C. 一种金融契约，它的价值基于其他资产的价值D. 一种金融波动，它表示市场波动的程度答案：C二. 填空题1.在期权市场中，买方支付的权利金被称为 __________。

答案：期权费2.为了将收益和风险分散到不同的投资标的中，投资者通常会组合多个__________。

答案：投资组合3.假设某公司每一股股票价格为30元，每年派发股息1元，公司希望将来的税后股息率保持在4%左右，则公司所对应的股息率为____________。

答案：0.042三. 解答题1.在债券市场中，债券的价格变动与什么因素有关？请分别简述利率上升和利率下降对债券价格的影响。

答案：债券的价格与债券收益率呈反向关系。

当市场利率上升时，此时债券的市场收益率变得低于市场利率，那么人们就会将资金从债券市场转移到其他的市场，此时债券市场供大于求，那么债券价格就会下降。

另一方面，当市场利率下降时，此时债券的市场收益率高于市场利率，那么人们就会转移自己的资金到债券市场，此时债券市场供小于求，那么债券价格就会上升。

2.简述正态分布的概念，以及正态分布在金融工程学中的应用。

答案：正态分布是一种连续概率分布，可以用来描述很多实际数据的分布，其具有以下特点：–分布曲线呈钟形，对称分布–两侧尾部趋于无穷远–均值、中位数、众数重合在金融工程学中，正态分布常被用来描述投资组合和市场的收益波动情况。

金融工程学各章习题及答案

金融工程学各章习题及答案第一章综合远期外汇协议（SAFE交易）1.请简述金融衍生产品的功能。

2.金融工程的应用领域。

3.金融远期合约有哪些优点？又有哪些缺点？4.请简述远期外汇市场的卖出者包括那些人。

5.请简述远期外汇市场的买入者包括那些人。

6.常见的远期合约有哪几种?7.远期交易主要应用在哪些领域?8.某交易商拥有1亿日元远期空头,远期汇率为0.008美元/日元.如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元,请计算该交易商的盈亏状况。

9.某日美元对瑞郎即期汇率为USD/CHF1.2200－1.2210，若l个月美元对瑞郎远期汇率点数为20－30，l个月美元对瑞郎远期汇率点数为45－40，分别求l 个月和3个月美元对瑞郎远期汇率。

10．有些学者认为，远期汇率是对未来汇率的无偏预测。

请问在什么情况下这种观点是正确的？11.请简述影响期货汇率波动的主要因素。

12.请简述有效的外汇风险管理步骤。

第一章答案1.答：1.规避市场风险2.套利3.投机4.提高效率5.促进金融市场的完善2.答：1.公司理财方面2.金融工具及其交易策略3.投资与货币管理方面4.风险管理技术与手段3.答：优点主要是具有较大的灵活性；缺点是市场效率较低、流动性较差、违约风险较高。

4.答：1.有远期外汇收入的出口商2.持有未到期外汇的债权人3.输出短期资本的牟利者4.对远期外汇看跌的投机者5.答：1.有远期外汇支出的进口商2.负有未到期外汇的债务人3.输入短期资本的牟利者4.对远期外汇看涨的投机者6.常见的远期合约主要包括远期利率协议和远期外汇协议。

7.主要应用于利率风险和外汇风险防范。

8.若合约到期时汇率为0.0075美元/日元，则他赢利1亿（0.008-0.0074）=6万美元。

若合约到期时汇率为0.0090美元/日元，则他赢利1亿（0.008-0.009）=-10万美元。

9. l个月美元对瑞郎远期汇率为USD/CHF：（1.2200+0.0020）－（1.2210+30）=1.2220－1.2240。

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A.保证金交易B.C.盯市结算D.净价报价，全价结算6【多选题】(10分)如果交易者预计棉花（），可考虑卖出棉花期货合约。

A.因气候原因大幅增产B.因气候恶劣大幅减产C.需求大幅下降D.需求大幅上升7【单选题】(10分)期权交易的保证金要求，一般适用于（）A.B.期权买卖的双方C.期权的卖方D.双方均不用支付保证金8【判断题】(10分)期权按照执行的时限划分，可以分为看涨期权和看跌期权。

A.错B.对9【单选题】(10分)金融互换不包括（）A.利率互换B.信用互换C.D.货币互换10【单选题】(10分)以下不属于结构化产品的是（）A.分级基金B.期货C.可交换债D.信用违约互换第三章测试1【多选题】(10分)下列可对汇率风险进行管理的风险管理工具有A.货币互换B.外汇远期C.外汇期货D.信用违约互换2【单选题】(10分)下列对基差描述正确的是A.基差等于期货价格减去持仓费B.基差等于现货价格减去期货价格C.基差等于现货价格减去持仓费D.基差等于持仓费3【多选题】(10分)运用期货为现货套期保值依据的原理是A.期货和现货价格走势趋同B.期货和现货在到期日时价格趋异C.期货和现货价格变动走势相反D.期货和现货在到期日时价格趋同4【单选题】(10分)若某投资者持有某股票，该股票已经上涨了一段时间，但投资者预期该股票还有可能上涨，但又担心其大幅回调，希望在锁定既得利润的情况下，获得进一步上涨利润，可采取的策略是A.买入股票，买入该股票看跌期权B.卖出股票，卖出该股票看跌期权C.买入股票，卖出该股票看涨期权D.卖出股票，买入该股票看涨期权5【单选题】(10分)某公司希望通过发行长期债务来利用长期利率的历史低位，但又不愿放弃从更低的短期利率中受益的机会，因此采用以下策略：1）发行10年期6.75%固定利率债券，2）发行债券同时进入4年期利率互换协议，支付LIBOR换取4.46%的固定利率，3）发行债券同时买入一个4年后开始生效的利率看跌期权组合，覆盖剩余6年，每年进行偿付，偿付值为：Max（6.75%-LIBOR，0），期权费为每年62个基点。

关于这个策略以下说法的是A.若公司仅发行10年期6.75%的固定利率债券，无法从目前较低的短期利率中受益B.若公司发行10年期的浮动利率债券，无法锁定长期较低的利率水平C.后六年，发行债务的实际利率成本为：Max（0.62%+LIBOR，7.37%）D.前四年，发行债务的实际利率成本为：LIBOR+2.29%6【单选题】(10分)将一种货币的本金和利息与另一货币的等价本金和利息进行交换的协议是A.利率互换B.信用互换C.股票互换D.货币互换7【多选题】(10分)下列属于风险逆转组合期权策略的特征的是A.该策略一般采用虚值期权构成B.该策略一般成本比较低C.该策略可以将成本或收益限定在一定的区间内D.该策略一般成本比较低，所以没有亏损风险8【判断题】(10分)进行套期保值时，期货合约的月份要根据实际生产和库存要求进行选择，但是合约月份可早于现货到期月份。

A.对B.错9【单选题】(10分)导致2014年中盛粮油套保失败的原因，下列说法正确的是A.中粮豆油期货头寸太小，导致了套保亏损B.CBOT豆油期货与我国豆油现货的基差变动导致了套保失败C.中粮选择了与国内豆油现货价格无关的期货进行了套期保值D.中盛粮油由于投机CBOT的豆油期货导致亏损10【单选题】(10分)为了对冲现货特定的风险敞口而使用的期货合约的头寸数量与现货风险敞口头寸数量之间的比值称之为A.期货比率B.现货比率C.风险敞口比率D.套期保值比率第四章测试1【单选题】(10分)关于基差的概念，下面说法正确的是A.现货价格-期货价格B.恒为正的C.期货价格-现货价格D.恒为负的2【多选题】(10分)期货的基差交易策略常用的有A.跨品种套利B.期现套利C.跨市场套利D.跨期套利3【单选题】(10分)跨期套利的理论依据是A.基差随交割月份的临近逐渐趋近于0B.买入价差理论C.基差随交割月份的临近逐渐趋近于1D.持有成本理论4【单选题】(10分)假定关于某无股息股票的看涨和看跌期权的价格为20美元和5美元，期权的期限都为1 2个月，执行价都为120美元，当前股票价格为130美元，由以上信息隐含得出的无风险利率是多少？A.4.26%B.6.23%C.5%D.3.50%5【判断题】(10分)为了将资产的售价控制在100元-200元之间，投资者可以出售一个风险逆转组合交易策略A.错B.对6【单选题】(10分)下面不属于信用套利的必需条件是A.双方在两种资产或负债上存在比较优势B.存在金融中介C.双方对对方的资产和负债均有要求D.双方具有数量相当的资产或负债7【单选题】(10分)当预测标的物价格下跌时，可以进行（）交易A.买入看涨期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权8【判断题】(10分)看涨看跌期权平价关系式不依赖标的资产价格过程的设定A.对B.错9【单选题】(10分)投资者预计性情陷入整理期，股价会在一定时间内小幅波动，这时投资者的交易策略是（）A.卖出跨式期权B.买入跨式期权C.买入看涨期权D.买入看跌期权10【判断题】(10分)为了将资产的售价控制在100元-200元之间，投资者可以持有一个风险逆转组合交易策略A.错B.对第五章测试1【单选题】(10分)考虑购买一份附息票债券的远期合约，债券的当前价格为$900，假定远期合约期限为一年，债券在5年后到期，假设6个月后，债券会支付40美元的利息，其中第二次付息日恰恰是远期合约交割日的前一天。

6个月与一年期的无风险年利率分别为9%和10%，则该远期合约的交割价格为A.911B.910C.912D.9132【单选题】(10分)某公司从B银行买入一份1×4的关于美元的远期利率协议，则此合约的延展期为A.4个月B.1个月C.2个月D.3个月3【多选题】(10分)下面说法正确的是A.利率互换可以看成两个债券头寸的组合B.利率互换的每期的净现金流在上一期就可以确定C.积木定价法是将复杂金融产品拆分成易于定价的简单产品的组合D.利率互换的价值等于每期净现金流的和4【单选题】(10分)下列关于货币互换的说法，不正确的是A.货币互换是指交易双方基于不同货币进行的互换交易B.货币互换通常需要在互换交易的期初和期末交换本金，不同货币本金的数额由事先确定的汇率决定C.货币互换既明确了利率的支付方式，又确定了汇率D.货币互换交易双方规避了利率和汇率波动造成的市场风险5【单选题】(10分)一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。

假如无风险利率是8%，用风险中性定价法，计算执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是A.0.69B.0.96C.1.69D.1.966【单选题】(10分)如果一个投资者是风险喜好的，他选择了一个ST股进行投资，他对ST股的期望收益为10%，并购买了一份该ST股的看跌期权进行保护，设无风险利率为4%，他利用风险中性定价原理进行了期权的估值，则在定价时，他使用的折现率为A.10%B.7%C.4%D.6%7【单选题】(10分)下列哪些不是Black-Scholes期权定价模型的基本假设？A.无风险利率为常数B.允许卖空标的证券C.市场可以存在套利机会D.证券价格遵循几何布朗运动8【多选题】(10分)利用二叉树模型计算欧式看跌期权价格时，与下列哪些因素有关A.股票实际上涨或下跌的概率B.未来股票价格在实际概率下的预期C.股票风险中性下上涨或下跌的概率D.期权执行价格的大小9【单选题】(10分)考虑一个股票的期权，当前该股票价格为50美元，其看涨期权执行价格为52美元，假设未来股票价格变化服从或者按比率上升10%，或者按比率下降10%的两步二叉树，每个步长为一年，已知无风险利率为6%（年利率），则为看涨期权定价时，使用的每步的风险中性概率为A.股价单步上涨概率为0.2，下跌概率为0.8B.股价单步上涨概率为0.8，下跌概率为0.2C.股价单步上涨概率为0.5，下跌概率为0.5D.股价单步上涨概率为0.39，下跌概率为0.6110【多选题】(10分)以下属于二叉树模型的基本假设的是A.下一期的股票价格只有两种可能B.不存在无风险套利机会C.资本市场是垄断的D.市场无摩擦。