证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点
证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点
一、金融市场体系
1．1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。
2．2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。
3．2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。
4．上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。
5．深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。
6．股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；开业在3年以上，最近3年连续营利。
7．债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。
8．全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。
9．全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上证券投资经验。
10．区域性股权交易市场（又称区域性市场、区域股权市场、第四板市场）2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。
二、证券市场主体
1．中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。
2．2007年9月29日，中国投资有限责任公司（简称中投公司）正式挂牌成立。
3．企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
4．证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4
个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。
5．证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
6．证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件：具有证券经济业务资格；公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件。
7．IB业务的资格条件：申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。
8．直投子公司非全资下属机构、直投基金负债期限不得超过12个月，负债余额不得超过注册资本或实缴出资总额的30％。
9．投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务2年以上的经验。
10．会计师事务所申请证券资格应具备的条件：依法成立5年以上；注册会计师不少于200人，近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人；至少有25名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上。
11．注册会计师申请证券许可证的条件：取得注册会计师证书1年以上；执业质量和执
业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。
12．申请证券评级业务许可的条件：最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到刑事处罚；最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织。商业银行等机构无不良记录。
13．证券金融公司向证券公司转融通的期限不能超过6个月。
14．证券金融公司应当妥善保存履行规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于20年。
15．证券协会会员大会每4年至少召开一次，理事会认为有必要或1/3以上会员联名提议时，可召开临时会员大会。
三、股票
1．除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。
2．股权分置改革：改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守规定是自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数5％以上的原非流通股股东在上述规定满期后，通过证券交易出售原非流通股股份，出售数量占股份总数的比例在12个月内不得超过5％，在24个月内不得超过10％。
3．股票承销期不能少于10日，不能超过90日。
4．送股及转增股本产生的新增可上市流通股份在股权登记日后第二个交易日上市流通。
5．首次公开发行股票的发行公司，持续营业时间应当在3年以上，最近3年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化；最近3个会计年度净利润均为正数且超过人民币3000万元，最近3年会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；最近一期期末无形资产占净资产的比例不超过20％，最近1期期末不存在未弥补亏损。
6．上司公司非公开发行股票应符合的条件：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90％；本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东。实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。
7．上市公司发行新股的条件：上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，不存在重大违法行为。
8．向不特定对象公开募集股份（增发）条件：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％；发行价格不应低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价前一交易日的均价。
9．首次公开发行股票，并在创业板上市的发行人，应具备一定的资产规模，即最近一期末净资产不少于2000万元，发行后股本总额不少于3000万元。
四、债券
1．债券的到期期限：是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。
2．商业银行次级债券固定期限不低于5年（含5年）
3．混合资本债券：我国混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
4．保险公司次级债务期限在5年以上（含5年）
5．企业债券的融资券的最长期限不超过365天；超短融资券是期限在270天（9个月）以内的短期融资券。
6．我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。
7．中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为2年。
8．商业银行发行金融债券应具备的条件：最近3年连续营利；最近3年没有重大违法、
违规行为。
9．政策性银行和商业银行申请金融债券发行应报送文件：发行人近3年经审计的财务报告及审计报告。
10．金融债券发行人应在每期金融债券发行前5个工作日将相关的发行申请文件报中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息；发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行；金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。
11．最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为的不得发行公司债券。
12．债券的承销可采取包销和代销方式，承销或者自行组织的销售，销售期限不得少于10日，不得超过90日。
五、证券投资基金与衍生工具
1．封闭式基金有固定的存续期限，通常在5年以上，一般为10年或15年，开放式基金没有固定期限。
2．公开募集基金管理人的资格：最近3年内没有违法记录。
3．按照履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权（只能在期权到期日执行）、美式期权（可在期权到期日或到期日之前任何一个营业日执行）、修正美式期权（期权到期日之前的一系列规定日期执行）
4．发行可转换公司债券的条件：最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10％以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7％。
5．可交换公司债券发行的基本条件：本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70％。
证券从业资格《金融市场基础知识》必记数字
金融市场基础知识考试必记数字比例篇：投资基金与衍生工具
1.货币市场基金投资于相关金融工具的比例应当符合下列规定：
①同一机构发行的债券、非金融企业债务融资工具及其作为原始权益人的资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过10%，国债、中央银行票据、政策性金融债券除外。
②货币市场基金投资于有固定期限银行存款的比例，不得超过基金资产净值的30%，投资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款占基金资产净值的比例不得超过20%，投资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款占基金资产净值的比例不得超过5%。
2.货币市场基金投资组合应当符合下列规定：
①现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%。
②现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及五个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%。
③到期日在10个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计不得超过30%。
④除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例不得超过20%。
3.封闭式基金分配原则：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。
4.开放式基金分配原则：开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金分配的最低比例。实践中，许多基金合同规定：基金收益分配比例不低于基金净收益的90%。
5.发行可转换公司债券的上市公司应符合的要求：最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%。扫二维码下载环球网校移动课堂
APP移动学习职达未来金融市场基础知识考试必记数字金额篇：股票
首次公开发行股票并上市的发行人的财务指标应满足的要求：最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据;最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币5000万元或者近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;发行前股本、总额不少于人民币3000万元。金融市场基础知识考试必记数字金额篇：证券市场主体
证券从业《金融市场基础知识》考点15
1
（二）中央银行直接融资
方式 特征
中央银行股票 在一些国家（如美国），中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。
特殊债券 主要出于调控货币供给量目的而发行。如中国人民银行从 2003 年起开始发行中央银行票据，期限
从 3 个月到 3 年不等，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。
二、企业（公司）
【注】债券均可发行，股票仅有股份有限公司可以发行。
（一）企业（公司）直接融资的方式
股票融资（自有资本） 永久性
长期资本
债券融资（借入资本） 长期债券
短期债券 补充短期流动性
（二）上市公司融资的途径
上市公司：是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。
首次融资的途径：首次公开发行股票（InitialPublicOffering，简称 IPO），是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。
再融资的途径：上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券。途径包括：配股、增发、可转债、定向增发。
再融资途径
配股 向原股东配售股份，简称配股，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。
增发 向不特定对象公开募集股份，简称增发，是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。公募增资的股票价格大都以市场价格为基础（最常用）。
可转债 含义：是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。
发行动因：为了增强证券对投资者的吸引力。可转换债券一旦转换成普通股票，能使公司扩大股本规模。
股份有限公司 公司制 有限责任公司 合伙制 现代企业 独资制
2020年证券从业资格考试《证券市场基本法律法规》必背知识考点
2020年证券从业资格考试
《证券市场基本法律法规》
必背知识考点
第一章 证券市场基本法律法规
一、处罚方面
5%~15%
①虚报注册资本、提交虚假资料等取得公司登记的，对该公司，处以虚报注册资本金额的5%~15%的罚款；
②公司的发起人、股东虚假出资，未交付或未按期交付资产的， 5%~15%的罚款； ③公司的发起人、股东在公司
成立后，抽逃其出资的， 5%~15%的罚款。
3~30 万
①提交的会计报告材料中虚假记录或隐瞒重要事实，对直接负责的主管人员和其他直接负责人处以3~30 万的罚
款；5~50 万
①提供虚假资料或采取其他欺诈手段隐瞒重要事实的公司，处以5~50 万的罚款；②违反公司法规定另立会计账
簿的，由县级以上人民政府责令改正，处 5~50 万的罚款； ③基金管理人或基金托管人未将基金资产与固有资产
分开，或者未对基金资产实行分账管理的，处理 5~50 万元的罚款（直接负责人是 3~30 万罚款）；5~20 万
①外国公司擅自在中国境内设立分支机构的，由公司登记机关责令改正或关闭，并处以 5~20 万罚款；
二、数字信息
1、向不特定对象发行的证券票面总值超过 5000 万的，必须采用承销团；
2、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为 10 年或 15 年，开放式基金无发行规模限制
3、基金财产的独立性决定既非基金份额持有人的债务的担保，也非基金管理人和基金托管人固有财产的债务的担保。
4、证券交易所终止上市公司股票发行的情形，有一个是：公司最近 3 年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复
盈利。
5、证券记忆所终止上市公司债券发行的情形，有一个是：公司最近两年连续亏损。
6、以协议方式收购上市公司的，达成协议后，收购人必须在 3 日内向国务院证券监管机构及证券交易所做出书
面报告，予以公告；
7、协议收购，收购上市公司的股份达成 30%时，继续收购的，应到向所有股东发出要约；
证券从业 金融市场基础知识 必过考点2017版
改革前：证券从业考试分5个科目，分别为：证券基础知识，证券交易，证券投资基金，证券投资分析，证券发行与承销。其中《基础知识》的必考科目，后4科是选考科目。
改革后：证券从业考试变为分层级考试，由低到高分别是一般从业资格考试、专项业务类资格考试和高级管理资质考试，不同层次考试对应不同的考试科目。
证券一般从业资格考试含2科：《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》;证券专项业务类资格考试分别为3科：保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》、证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》、证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》;高级管理资质考试3科分别为：证券公司高级管理人员资质测试、证券评级业务高级管理人员资质测试、证券公司合规管理人员胜任能力测试。
说明：证券一般从业资格考试两科成绩合格，即具备入行资格。通关一般从业资格考试,即可参加专项业务类考试。专项考试三科可选一科，也可报考多科。但执业时只能申请一个岗位，不能重复申请。
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》=入门资格;
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》+《投资银行业务》=保荐代表人资格;
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》+《发布证券研究报告业务》=证券分析师资格;
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》+《证券投资顾问业务》=证券投资顾问资格;
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》+《证券公司高级管理人员资质测试》=证券公司经理层人员任职资格;
《证券公司高级管理人员资质测试》=证券公司董事长、副董事长和监事长任职资格;
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》+《证券公司高级管理人员资质测试》+《证券公司合规管理人员胜任能力测试》=证券公司合规总监任职资格;
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》+《证券评级业务高级管理人员资质测试》=证券评级业务高级管理人员任职资格。
证券从业金融市场基础知识必背内容：数字篇
证券从业金融市场基础知识必背内容：数字篇
一、金融市场体系
1.1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年
成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、
2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分
业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。
2.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主
板市场内设立中小板块。
3.2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。
4.上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中
国证监会直接管理。
5.深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。
6.股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记
载;开业在3年以上，最近3年连续营利。
7.债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。
8.全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。
9.全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上
证券投资经验。10.区域性股权交易市场(又称区域性市场、区域股权市场、第四板市
场)2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。
二、证券市场主体
1.中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年
不等。
2.2007年9月29日，中国投资有限责任公司(简称中投公司)正式挂牌成立。
3.企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等
投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
4.证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自
每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束
之日起7个工作日内送月度报告。
5.证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有
3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
2018证券从业金融市场基础知识必背内容：数字篇
证券从业金融市场基础知识必背内容：数字篇
一、金融市场体系
1.1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。
2.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。
3.2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。
4.上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。
5.深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。
6.股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;开业在3年以上，最近3年连续营利。
7.债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。
8.全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。
9.全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上证券投资经验。
10.区域性股权交易市场(又称区域性市场、区域股权 市场、第四板市场)2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。 二、证券市场主体
1.中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。
2.2007年9月29日，中国投资有限责任公司(简称中投公司)正式挂牌成立。
3.企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
4.证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。
5.证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
证券从业金融市场基础知识必过考点2018年版
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整理分享 改革前：证券从业考试分5个科目，分别为：证券基础知识，证券交易，证券投资基金，证券投资分析，证券发行与承销。其中《基础知识》的必考科目，后4科是选考科目。
改革后：证券从业考试变为分层级考试，由低到高分别是一般从业资格考试、专项业务类资格考试和高级管理资质考试，不同层次考试对应不同的考试科目。
证券一般从业资格考试含2科：《证券市场基本法律法规》、《金融市场基础知识》;证券专项业务类资格考试分别为3科：保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》、证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》、证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》;高级管理资质考试3科分别为：证券公司高级管理人员资质测试、证券评级业务高级管理人员资质测试、证券公司合规管理人员胜任能力测试。
说明：证券一般从业资格考试两科成绩合格，即具备入行资格。通关一般从业资格考试,即可参加专项业务类考试。专项考试三科可选一科，也可报考多科。但执业时只能申请一个岗位，不能重复申请。
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》=入门资格;
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》+《投资银行业务》=保荐代表人资格;
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》+《发布证券研究报告业务》=证券分析师资格;
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》+《证券投资顾问业务》=证券投资顾问资格;
《证券市场基本法律法规》+《金融市场基础知识》+《证券公司高级管理人员资质测试》=证券公司经理层人员任职资格;
《证券公司高级管理人员资质测试》=证券公司董事长、副董事长和监事长任职资格;
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》考点：全球金融市场形成及发展趋势
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》考点：全球金融市场形成及发展趋势
迄今为止，现代金融市场产生的确切年代尚无定论。
15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。
1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。
此后，全球金融市场的发展可分为以下五个阶段。
1.第一阶段：从17世纪英国崛起到第一次世界大战。
(1)1649年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。
1773年成立的伦敦交易所取代阿姆斯特丹交易所，成为当时世界上的交易所。
1816年，英国首先实行金本位制，英镑成为使用最广泛的货币。
(2)美国金融市场是从买卖政府债券开始的。
1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。
独立战争结束后，美国工业革命开始。受工业革命影响，证券市场上的公司股票逐渐取代政府债券的地位，股票交易开始盛行。
2.第二阶段：从第一次世界大战开始到第二次世界大战结束。
第二次世界大战结束前夕，1944年布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行(世界银行前身)和国际货币基金组织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体系，使美元成为主要的国际储备货币和结算货币，纽约成为世界金融中心。 3.第三阶段：从第二次世界大战结束到1971年布雷顿森林体系瓦解。
纽约、伦敦和东京成为国际金融市场的“金三角”。1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展为包括28个成员国的欧盟，包括面积覆盖欧洲一半以上的共同货币(欧元)和欧盟的中央银行。
4.第四阶段：从布雷顿森林体系瓦解到2007年全球金融危机前夕。
5.第五阶段：2007年全球金融危机爆发以来。
证券从业资格《金融市场》基础知识：债券
证券从业资格《金融市场》基础知识：债券
证券从业资格《金融市场》基础知识：债券
导语：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
一、债券的定义、票面要素、特征和分类
(一)债券的定义
债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券有以下基本性质：
(1)债券属于有价证券。 (2)债券是一种虚拟资本。 (3)债券是债权的表现。
(二)债券的票面要素
债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有以下四个基本要素：
(1)债券的票面价值。 (2)债券的到期期限。 (3)债券的票面利率。
(4)债券发行者名称。
(三)债券的特征
(1)偿还性。 (2)流动性。 (3)安全性。 (4)收益性。
(四)债券的分类
1.根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券
(1)政府债券。政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。政府债券的其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。
(2)金融债券。金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往有良好的信誉。
(3)公司债券。公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为“公司(企业)债券”。
2.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类
(1)贴现债券。贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券。
证券从业资格考试——证券市场基础知识考点整理
1 证券市场基础知识
第一章 证券市场概述
第一节第一节 证券与证券市场证券与证券市场证券与证券市场
一 有价证券有价证券有价证券
定义定义
标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所
有权或债权的凭证。
分类分类
狭义：资本证券
广义：商品证券，货币证券和资本证券
注：商品证券：提货单 / 运货单 / 仓库栈单 资本证券：商业证券 / 银行证券（商业汇票 / 本票 银行汇票 / 本票 / 支票）
1．按证券发行主体不同
政府证券 / 政府机构证券 / 公司（企业）证券
2．可否在交易所挂牌交易
上市证券 / 非上市证券
3．按募集方式分类
公募证券 / 私募证券
4．按证券所代表的权利
股票 / 债券 / 其他证券
特征特征
期限性 / 收益性 / 流动性 / 风险性
二 证券市场证券市场证券市场
定义定义
证券市场是股票、债券、投资基金份额有价证券发行和交易的场所
特征特征 证券市场是价值直接交换的场所
证券市场是财产权利直接交换的场所
证券市场是风险直接交换的场所 2 结构结构 层次结构——发行市场（一级市场） / 交易市场（二级市场）
品种结构——股票 / 债券 / 基金 / 衍生品市场
交易所结构——有形市场（场内市场） / 无形市场（场外市场）
基本功能基本功能 筹资-投资功能
定价功能
资本配置功能
第二第二节节 证券市场参与者证券市场参与者证券市场参与者
一 证券发行人证券发行人证券发行人
公司（企业）—— 独资 / 合伙 / 公司制
政府和政府机构 —— 品种仅限于债券
金融机构 —— 债券和股票 股份制金融机构发行股票是公司股票
二 证券投资人证券投资人证券投资人
定义定义
证券投资人指通过证券二进行投资的各类机构法人和自然人
分类分类
机构投资者 政府机构 —— 宏观调控 / 调剂资金余缺