利率期货基础 期货后续培训题目以及答案100分 (包含课后习题)2学时
2022年4月期货基础知识密训卷(含答案解析)
2022年4月期货基础知识密训卷(含答案解析) 学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(20题)1.当判断基差风险大于价格风险时( )。
A.仍应避险B.不应避险C.可考虑局部避险D.无所谓2.我国股指期货的最小变动价位都是0.2点。
（）A.正确B.错误3.某组股票现值为l00万元，预计隔2个月后可收到红利l万元，当时市场年利率为12%，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为 ( )元。
A.19900和1019900B.20000和1020000C.25000和1025000D.30000和10300004.当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。
A.买进套利B.卖出套利C.牛市套利D.熊市套利5.大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元/吨，买入价为2103元/吨，前一成交价为2101元/吨，那么该合约的撮合成交价应为( )元/吨。
A.2100B. 2101C. 2102D. 21036.下列选项中，不是期货交易流程中的必经环节的是（）。
A.交割B.结算C.下单D.竞价7.（）是全球金属期货的发源地。
A.•上海期货交易所•B.东京工业品交易所C.•纽约商业交易所•D.伦敦金属交易所8.隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约多头有利。
（）A.正确B.错误9.在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳，到了8月，基差变为5美分/蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差( )。
A.“走强”B.“走弱”C.“平稳”D.“缩减”10.某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险。
2022年期货基础知识相关题目及答案
期货基础知识相关题目得分评卷人一、判断题（共40题，每题2.5分，共计100分）（）1、期货交易采用双向交易方式。
交易者既可以买入建仓．又可以卖出建仓。
（）2、交易会员具有与交易所进行结算的资格，它属于结算会员。
（）3、结算机构通过对会员保证金的管理、控制而有效控制市场风险，以保证期货市场平稳运行。
（）4、设计商品期货合约月份时，不需要考虑其生产与消费特点。
（）5、出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成的损失，可以通过外汇期货卖出套期保值来对冲。
（）6、已经按固定价格买入未来交收的商品或资产，担心价格下跌，使其持有的商品或资产的市场价值下降，或者其销售收益下降，可以使用卖出套期保值来规避风险。
（）7、一种货币的远期汇率低于即期汇率称之为升水。
（）8、开盘价是指某一期货合约开市前4分钟内经集合竞价产生的成交价格。
（）9、期货公司只可以依法为单一客户办理资产管理业务。
（）10、道琼斯工业平均指数采用加权平均法编制。
（）11、《期货交易管理条例》规定，我国期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行统一管理。
（）12、影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格，而国债现货价格主要受市场利率影响，并和市场利率呈反向变动。
（）13、新上市的品种和新上市的期货合约，其涨跌停板幅度大于合约规定涨跌停板幅度。
（）14、当实际期指低于无套利区间的下界时，反向套利才能够获利。
（）15、到期期限越长，汇率变化的不确定性越大，增加了外汇期权的时间价值，期权的价格也随之增加。
（）16、货币期权具有杠杆性和保险性的特征，经常作为外汇资产保值和投资策略的工具。
（）17、平值期权和虚值期权的时间价值大于等于零。
（）18、企业也可以利用螺纹钢期货对钢坯现货进行套期保值。
（）19、买入基差（基差多头）策略是指买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。
（）20、期货市场的套期保值机制、保证金制度使得投资期货更加便捷和灵活。
期货后续培训答案完整版资料.doc
1C2A3B4A5B;
1D2A3C4B5B;
T:1-5 A,C,D,A,C6-10AB,ABCD,AD,ABC,B 11-15B,A,B,B,B
课程八：贵金属基础
随堂练习：
1B2A3A；
1A2A3C4ABCDE5A;
1A2B3C;
课后测验：1-5、B A A A A 6-10、B A B C A 11-15、A C ABCDE A C
1A2C3B；
1A2A3B4A5A6B7B8ABC9BC10BC11D12A13A14C15ABCD
课程十四：棕榈油期货的交易策略
1B2AB3ABCD;
1A2B3ACD4CD5ABCD;
1A2B3A4B5ABCD;
1B2B3A4B5B6B7A8D9ABCD10ABCD11D12A13AB14C15A
1A2A3ABCD;
1A2A3ABD;
1A2ABC3BC;
1A2A3CD;
1A2ACD3ABD;
1ABC2ABCD3AD
T:1-5B,A,ABC,CD,A 6-10 ABCD,A,A,ABCD,A 11-15A,ABCD,A,A,A
课程五：钢材品种及产业链基础
随堂练习：
1A2BC3B;
1A2A3AB4A5A;
课程九：菜籽产业链基础知识
随堂练习:
1B2A3A4A;
1ACD2B3A;
1A2D3A
1ABC2AC3A4A;
1-5.bcbabc6-10.ababcaab11-15.ababb
课程十：国债期货交易策略
1A2B3B4BC5ABD;
1C2D3C4ABCD5ABCD;
1B2A3D4B5ABCD;
课程测试
期权基础 期货后续培训题目以及答案 (包含课后习题)4学时
第一节1（单选题）某投资者认为未来小麦期货会大涨，但资金有限，又怕一旦方向看错损失增加，你认为他应该做何决策？（）•A买期货•B卖期货•C买看涨期权•D买看跌期权•正确答案是：C2（单选题）如果小麦期货价格为2000元/吨，对看跌期权来说，你认为下列哪个执行价格权利金最高？（）•A1900•B1960•C2000•D2040•正确答案是：D3（单选题）某投资者在期货价格为1950元/吨时，买入小麦看涨期权，执行价格为2000元/吨，权利金支付30元/吨，损益平衡点是多少？（）•A2050•B2020•C2030•D1970•正确答案是：C4（多选题）下列什么样的人适合投资期权？（）•A希望风险大、收益大的•B不愿意承担过大风险损失的•C资金有限，但又想多赚钱的•D不希望失去价格朝有利方向变化时获利机会的•正确答案是：B C D5（多选题）既然对期货价格走势有看法，为何要买期权？（）•A买期权，成本低•B如果价格暂时与看法不同，则没有被套风险•C如果看错，则风险不会扩大•D买期权比期货风险小•正确答案是：A B C D第二节1（单选题）期权按买方权利来划分，分为：（）•A看涨期权、看跌期权•B美式期权和欧式期权•C实值、平值和虚值期权•D期货期权和现货期权•正确答案是：A2（单选题）期权按标的物不同划分，分为：（）•A看涨期权、看跌期权•B美式期权和欧式期权•C实值、平值和虚值期权•D期货期权和现货期权•正确答案是：D3（单选题）下图是（）的损益图。
•A买进看涨期权•B卖出看涨期权•C买进看跌期权•D卖出看跌期权•正确答案是：B•A买进看涨期权•B卖出看涨期权•C买进看跌期权•D卖出看跌期权•正确答案是：A5（单选题）下图是（）的损益图。
•A买进看涨期权•B卖出看涨期权•C买进看跌期权•D卖出看跌期权•正确答案是：C•A买进看涨期权•B卖出看涨期权•C买进看跌期权•D卖出看跌期权•正确答案是：D第三节1（单选题）买进执行价格为1990的看涨期权，权利金为13。
2023年10月期货基础知识密训卷(含答案解析)
2023年10月期货基础知识密训卷(含答案解析)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳的，该期权为（）期权。
•A.实值B.•虚值•C.美式•D.欧式2.当股指期货的近月合约价格高于远月合约价格时，市场为正向市场。
（）A.正确B.错误3.下列关于套利交易指令的说法，不正确的是（）A.买入和卖出指令同时下达B.套利指令有市价指令和限价指令等C.套利指令中需要标明各个期货合约的具体价格D.限价指令不能保证立即成交4.期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。
A.•交割日期•B.货物品质•C.交易单位•D.交易价格5.（）是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。
A.分时图B.闪电图C.竹线图D.点数图6.期权的时间价值与期权合约的有效期()。
A.成正比B.成反比C. 成导数关系D.没有关系7.被称为“另类投资工具”的组合是()。
A.共同基金和对冲基金B.期货投资基金和共同基金C. 期货投资基金和对冲基金D.期货投资基金和社保基金8.看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的物。
A.•卖出•B.先买入后卖出•C.买入•D.先卖出后买入9.（）是全球金属期货的发源地。
A.•上海期货交易所•B.东京工业品交易所C.•纽约商业交易所•D.伦敦金属交易所10.在8 月和12 月黄金期货价格分别为940 美元/盎司和950 美元/盎司时，某套利者下达“买入8 月黄金期货，同时卖出12 月黄金期货，价差为10 美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利指令的可能成交价差。
A.等于9B.小于8C.小于10D.大于或等于1011.看跌期货期权的买方，有权利按约定价格在规定时间内向期权卖方卖出一定数量的相关（）。
期货基础知识：利率期货试题及答案(三)
期货基础知识：利率期货试题及答案（三）1、单选下列关于3个月欧元利率期货合约的说法，正确的有OOA.3个月欧元利率期货合约属于短期利率期货合约B.3个月欧元利率期货合约的标的物是3个月欧元定期存单C.3个（江南博哥）月欧元利率期货合约的1个基点为25美元D.3个月欧元利率期货合约的1个基点为12.50美元正确答案：A2、单选美国中长期国债期货采用O方式交割。
A.集中交割B.转现交割C.净额交割D.实物交割正确答案：D参考解析：美国中长期国债期货采用实物交割方式。
所以D选项正确。
3、单选由于国际间资本流动十分频繁，一国的（）水平很容易受到其他国家或经济体利率水平的影响。
Λ.利率B.汇率C.通货膨胀率D.货币量正确答案：A参考解析：由于国际间资本流动十分频繁，一国的利率水平很容易受到其他国家或经济体利率水平的影响。
所以A选项正确。
4、判断题利用利率期货进行投机规避的是市场利率变动为投资者带来的风险。
（）正确答案：错参考解析：利用利率期货进行套期保值规避的是市场利率变动为投资者带来的风险。
所以题目表述错误。
5、多选下列利率工具中，属于商业信用的是O oA.商业本票B.商业汇票C.国债D.银行存单正确答案：A,B6、多选影响市场利率以及利率期货价格的主要经济因素包括OoA.经济周期B.通货膨胀率C.经济状况D.就业状况正确答案：A,B,C7、判断题尽管外汇期货的产生比利率期货晚了3年多，但其发展速度却比利率期货快得多。
（）正确答案：错8、单选CBOT的30年期国债期货面值为10万美元，假设其报价为96.21,意味着该合约价值为O美元。
A.95400B.96210.25C.96656.25D.96810正确答案：C9、单选CME的3个月欧洲美元期货合约的标的物是期限为3个月期本金（）的欧洲美元定期存单。
A.1000美元B.10000美元C.100000美元D.100万美元正确答案：D10、判断题利率工具是指在信用活动中产生的，证明债权债务关系的书面凭证。
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识通关测试卷附有答案详解
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识通关测试卷附有答案详解单选题（共20题）1. 以下关于远期利率协议的描述中，正确的是（）。
A.卖方为名义贷款人B.买卖双方在结算日交换本金C.买方为名义贷款人D.买卖双方在协议开始日交换本金【答案】 A2. 某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。
此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。
A.实值B.虚值C.极度实值D.极度虚值【答案】 B3. 在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。
这就要求投机者能够（）。
A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】 B4. 现代意义上的期货市场产生于19世纪中期的（）。
A.法国巴黎B.英国伦敦C.荷兰阿姆斯特丹D.美国芝加哥【答案】 D5. 受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。
A.介绍经纪商(IB)B.托管人(Custodian)C.期货佣金商(FCM)D.交易经理(TM)【答案】 D6. （）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
A.对冲基金B.共同基金C.对冲基金的组合基金D.商品投资基金【答案】 B7. 假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。
若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。
（假定现货充足）A.大于48元/吨B.大于48元/吨，小于62元/吨C.大于62元/吨D.小于48元/吨【答案】 D8. 江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。
实用文档之 期货后续培训部分参考答案
实用文档之"非法期货整治"AA-EAABCBCDC中国期货市场发展与实体企业套期保值战略A ABCB ABCDABCDE ABCDEABCD AABC ABCDABCD ACD ABCD ABCDE人工智能B DA AC BB D A A商品基本分析B C ACABC A B AABCD A AA C AB A A B ABC ABC AC期权价差交易进阶实务 86C B ABD B A《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》解读90分ABCD ACD CD ABC ABCDEB AB B ABCDE B期权基本知识介绍B A B B F期货经营机构的大市场营销B A A B ABC ABCD ABCD ABCD ABCD ABCD“保险+期货”-农产品价格风险管理的创新模式A B A A原油期货系列合同指引介绍(80分)ABC ABCDE B ABC AABCDE A A A B资产配置与税务(中文版)C B AD A A B B C CA DB B A波动率指数的衍生品交易实务A B B C ABCD D B B波动率交易策略 A C B A C C A AC （87分）铝期货的具体应用课程测试题目及答案（成绩：86分）A A ABCD AB ABCD B A ABCD ABC ABA BCD C AB ABCD白糖期权合约及规则解读ACD AD ABC BC ABCD 80分豆粕期权业务规则介绍测验答案 D C A C B期货市场与现货企业的风险管理ABCD AB A B A A A B A A点价在企业经营中的运用C BD B A A ABD ABCD AD BC《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑80分1B 2A 3A 4A 5ABCD 6AC7ABCD 8AD 9AC 10ABCD证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(课后测验100分)A B DACB ABCD BC 正确正确错误正确点价随堂练习一：1.B 2.C随堂练习二： 1. ABD 2.B 3.A 4.AD课程测试：1. C2. B3. D4. B5. A6.A 7. ABD 8. ABCD9. AD 10. BC如何运用期货市场进行原材料采购随堂练习一： 1.D 2。
2022年4月期货基础知识密训考试(含答案解析)
2022年4月期货基础知识密训考试(含答案解析)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(20题)1.下列关于套利交易指令的说法，不正确的是（）A.买入和卖出指令同时下达B.套利指令有市价指令和限价指令等C.套利指令中需要标明各个期货合约的具体价格D.限价指令不能保证立即成交2.下列属于期权牛市价差组合的是（）。
A. 购买一份看涨期权，同时卖出一份相同到期期限执行价格较高的看涨期权B. 购买一份看涨期权，同时卖出一份相同到期期限执行价格较低的看涨期权C. 购买一份看涨期权，同时卖出一份执行价格和到期期限都相同的看跌期权D. 购买一份看涨期权，同时卖出一份执行价格和到期期限都相同的看跌期权3.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。
同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。
9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。
某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值，当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓，10月10日，白糖现货价格跌至5700元/吨，期货价格跌至5720元/吨，该糖厂（）。
A.•不完全套期保值，且有净盈利•B.通过套期保值操作，白糖的实际售价相当于是6130元/吨•C.期货市场盈利450元/吨•D.基差走弱30元/吨4.在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与（）的大小有关。
A. 持仓量B. 持仓费C. 成交量D. 成交额5.中国金融期货交易所采取（）结算制度。
A.•全员•B.会员分类•C.综合•D.会员分级6.沪深300股指期货的交割方式为（）。
A.现金和实物混合交割B. 滚动交割C.实物交割D.现金交割7.（）的买方向卖方支付一定费用后，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产。
2023年10月期货基础知识密训试题(含答案)
2023年10月期货基础知识密训试题(含答案)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.1999年，国务院对期货交易所再次进行简合并，成立了（）家期货交易所。
A.3B.4C.15D.162.假设A、B两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。
某日，A、B两交易所8月份铜期货价格分别为63 200元/吨和63 450元/吨，两地之间铜的运费为150元/吨。
投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理，适宜采取的跨市套利操作为（）。
A.卖出10手A交易所8月份铜合约，同时买入9手B交易所8月份铜合约B.买入10手A交易所8月份铜合约，同时卖出10手B交易所8月份铜合约C.买入10手A交易所8月份铜合约，同进卖出9手B交易所8月份铜合约D.卖出10手A交易所8月份铜合约，同时买入10手B交易所8月份铜合约3.某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利()美元。
A.2.5B.2C.1.5D.0.54.在正向市场中，当基差走弱时，代表()。
A.期货价格上涨的幅度较现货价格大B. 期货价格上涨的幅度较现货价格小C.期货价格下跌的幅度较现货价格大D. 期货价格下跌的幅度较现货价格小5.以下属于持续形态的是（）A.双重顶和双重底形态B.圆弧顶和圆弧底形态C.头肩形态D.三角形态6.某交易者卖出1张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1.3210，随后以欧元兑美元为1.3250的价格全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易（）A.盈利500欧元B.亏损500美元C.亏损500欧元D.盈利500美元7.期货交易中的“杠杆机制”基于（）制度。