投融资基本概念-文库
投资融资基础知识以及常见投融资模式介绍DOC
金融术语第一期—投融资的知识简介〔一〕企业融资方式按大类来分，企业的融资方式有两类，债权融资和股权融资。
所谓股权融资是指企业的股东愿意让出局部企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式；债权融资是指企业通过借钱的方式进展融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承当资金的利息，另外在借款到期后要向债权人归还资金的本金。
〔二〕股权融资股权融资是指企业的股东愿意让出局部企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。
股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。
资金用途广泛，既可以充实企业的营运资金，也可以用于企业的投资活动；主要融资特点1.长期性：股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还。
2.不可逆性：企业采用股权融资勿须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场。
3.无负担性：股权融资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。
股权融资按融资的渠道有两大类，公开市场募集和私下募集。
〔三〕债券融资企业通过借钱的方式进展融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承当资金的利息，另外在借款到期后要向债权人归还资金的本金。
债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。
银行贷款是企业债务融资常见的一种方式。
〔四〕私募股权融资：私募股权融资〔Private Equity，以下简称PE〕是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进展的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
股权融资主要优势：1.稳定资金来源中小企业较难获得银行贷款，而且银行贷款要求抵押担保，收取利息，附加限制性契约条款，并可能在企业短期还款困难时取消贷款，给贷款企业造成财务危机。
和贷款不同，私募股权融资增加所有者权益，而不是增加债务，因此私募股权融资会加强企业的资产负债表，提高企业的抗风险能力。
投融资模式
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（三）项目融资模式
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1、BOT项目融资 BOT是英文Ｂｕｉｌｄ－Ｏｐｅｒａｔｅ－Ｔｒａｎｓｆｅｒ的缩写，即建设—经营—转让。BOT项目融 资是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商，由承包商在特许权期内负责项目设计、投资、建设、 运营，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许权期结束后将项目所有权移交政府。它是代表国际项目 融资发展趋势的一种新型融资模式。 随着社会经济的发展，发展中国家和发达国家对公共基础设施的需求越来越大，然而政府的财政负担却 很重，为有效地缓解这一矛盾，基础设施建设需要采用新的投融资模式。 2、REIT融资 REIT是英文ＲｅａｌＥｓｔａｔｅＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＴｒｕｓｔ的缩写，意思是房地产投资信托
产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过资本市场发行高档债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资模式。
抵押贷款资产证券化过程图
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（二）股权融资模式
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1、产权交易融资 产权交易融资，是指资产以商品的形式作价交易的一种融资模式。 （1） 产权酒店 （2） 商铺产权发售 （3） 项目公司拆细产权发售 2、增资扩股融资 增资扩股融资，是指根据发展需要扩大股本进行融资的一种模式。 采用增资扩股模式筹集资金，投资者一般都会要求获得 与投资数量相适应的经营管理权，这是接受外来投资的代价之一。如果外来投资者的投资较多，则投资者会有相当大的管 理权，甚至会对地方政府投资载体实行完全控制，对地方政府投资载体的原有管理者构成威胁。
一、投融资概念 经济主体通过各种途径、运用各种手段筹措资金与运用资金，以保证生存和发展对资金的需要所进行的活动。实质是 对资金这种稀缺资源的配置过程。主要任务是通过资金由不平衡到平衡的运动，提高资金运用效益，进一步促进经济 的发展。当资金短缺时，以最小的代价筹措到满足自己对期限和数量等要求合适的资金。通过资金的合理流动和运用， 充分发挥资金的使用效益，促进经营效果的提高。 二、我国融资主要模式 目前，我国主要有债权融资、股权融资、项目融资、资源融资四大模式，这四大模式又包含21种融资方式。 （一）债权融资模式： 国内银行贷款、国内银团贷款、国际银行贷款、国际银团贷款、外国政府贷款、金融机构贷款、发行债券融资、委托
投融资基本知识
投融资基本知识投融资方式在我国主要是指在资源配置过程中，投融资的决策方式(谁来投资)、投资筹措方式(资金来源)和投资使用方式(怎样投资)的总称，它是投融资活动的具体体现。
以下是由店铺整理关于投融资基本知识的内容，希望大家喜欢!企业投融资企业投融资是指企业经营运作的两种不同的形式，目的都是通过投资融资活动，壮大企业实力，获取企业更大效益的方式。
财务管理中的投资既包括对外投资，也包括对内投资。
时刻不能忘记投资要挑最佳选择，有比较，这些评估方法才有意义。
是否最佳选择由好些因素组成的，绝不是一两个指标能说明一切。
企业投资企业投资是指企业以自有的资产投入，承担相应的风险，以期合法地取得更多的资产或权益的一种经济活动。
企业投资从投入到产出中间有个经营过程，稍有不慎投资将化为流水。
因此企业投资需要注意客观评估自身条件量力而行，认真研究投资环境，投资项目，要作好市场调查，防止投资失败。
企业投资可分为直接投资和间接投资两种直接投资一般是把资金投放于生产经营环节中，主要为企业设立、购置各种生产经营用资产的投资，以期通过对企业的投资获取投资收益。
这种企业经营性直接投资，在总的投资中所占比重较大。
间接投资又称金融投资或证券投资，是指把资金投放于证券等金融性资产，以期获愿股利或利息收入的投资。
随着我国金融市场的完善和多渠道筹资的形成，企业的间接投资会越来越广泛。
企业融资企业融资是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经营活动。
资金是企业体内的血液，是企业进行生产经营活动的必要条件，没有足够的资金，企业的生存和发展就没有保障。
因此，企业融资与资金供给制度、金融市场、金融体制和债信文化有着密切的关系。
企业融资主要有以下两种融资方式:一种是内源融资内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，它主要由留存收益和折旧构成。
财务投融资知识点总结
财务投融资知识点总结一、投融资的定义和分类投融资是指企业通过向外部资金提供者募集资金或利用自有资金进行企业经营活动的资金投放和融资行为。
根据企业资金需求和资金来源的不同，可以将投融资分为直接融资和间接融资。
直接融资是指企业直接向投资者募集资金，如企业债券、股权融资等；间接融资是指企业通过金融中介机构借款或融资，如银行贷款、信托融资等。
二、投融资的目的和意义1.实现企业发展战略。
投融资可以为企业提供资金支持，有利于企业扩大生产规模、开拓新市场、推动企业发展。
2.提高企业资金利用效率。
通过投融资，企业可以充分利用外部资源提高资金运转效率，实现资金的最佳配置。
3.降低企业资金成本。
通过投融资，企业可以选择适合自身经营情况的融资渠道，降低融资成本，提高企业盈利水平。
三、直接融资的种类与特点1.企业债券融资。
企业债券是企业借款的一种形式，通过向投资者发行债券来募集资金。
企业债券的特点是利率固定，期限较长，具有较高的债务偿还风险。
2.股权融资。
股权融资是指企业向投资者出售股份来募集资金，融资方式灵活多样，有助于提升企业的融资能力和知名度，但也存在股权分散、股东权益受损等风险。
3.特许经营权融资。
特许经营权融资是指企业将自己的特许经营权出售给投资者以获取资金，特许经营权融资的特点是期限长、风险高。
四、间接融资的种类与特点1.银行贷款。
银行贷款是企业通过银行借款来进行融资，贷款期限灵活、融资方式多样，但需承担较高的利息支出和债务偿还风险。
2.信托融资。
信托融资是企业通过信托公司向投资者募集资金，投资于特定项目或资产，并按照协议支付收益给投资者，信托融资的特点是资金用途灵活、融资成本较低。
3.证券融资。
企业可以通过发行股票、债券等证券来融资，证券融资的特点是期限灵活、融资规模大、但需要承担证券市场波动和流动性风险。
五、融资成本与融资风险的影响因素1.市场利率。
市场利率是决定融资成本的重要因素，市场利率越高，融资成本越高。
投融资基础知识
项目投融资基础知识一、什么是融资：融资是企业或个人在自身发展和创业过程中，或在产品开发和市场推广过程中，通过银行、金融机构、外资机构、投资公司、其他企业和个人等渠道和媒介，以股权形式和债权形式取得适量的资金，满足自身发展的一种途径。
二、企业融资的合作形式：企业融资所采取的合作形式主要有两种：1、股权融资：企业或个人以一定量的固定资产、土地、厂房设备、拥有自主知识产权的专利技术，及少量流动资金入股，投资方以资金来参股、入股的合作形式。
股权融资多常见于高新技术企业、农业深加工和养殖、种植项目，多采用中外合资或合作双方共同出资成立公司的形式。
股权融资所要确定的主要问题是，投资方的持有股份的比例问题，及投资方是否参与企业的经营管理。
2、债权融资：企业或个人通过固定回报、借贷的形式，筹集资金，到期还本付息的合作形式。
债权融资常见于个人、房地产、基础设施建设、石油、化工、交通、运输、冶金、矿产等大型或综合型项目。
债权融资所要确定的主要问题是企业借款的还款期限，一般情况下还款期以3—5年较为适宜，某些大型基础设施建设和房地产项目可超过8年。
另外债权融资还要询问企业所能承受的还款利率，一般民间借款利率要比银行同期存款利率高2-3个百分点。
3、风险投资：风险投资主要是针对高新技术、IT、计算机、软件、电子商务或网络信息技术、生物、医药等新兴行业，及少量具有高增长率的传统行业，风险投资是以种子资金、高风险、高回报为前提的投资行为，投资方一般采用股权合作，待企业发展到一定阶段回购股权来实现超额赢利。
但国内风险投资机构的资金投入十分有限，一般前期很少超过2000万元人民币。
预期风险投资一般适用于技术含量较高的客户，需要询问客户持有技术的先进性、竞争情况等，要告诉客户风险投资商在投入资金的同时可以利用自身资源和市场推广经验，委派专业人才协助企业经营管理和开拓市场。
三、企业资金的主要用途：1、固定资金：是指企业需要的土地、厂房、设备、人员支出等固定的资金投入，一般常见于企业改扩建项目、房地产项目、生产加工项目等。
工程项目投融资课件
投资决策分析
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投资机会研究
对市场和行业进行深入分 析，寻找具有潜力的投资 机会。
项目可行性研究
评估项目的技术、经济、 环境等方面的可行性，为 决策提供依据。
风险评估与管理
识别和分析项目投资可能 面临的风险，制定相应的 风险应对策略。
投资估算与预算
投资估算
根据项目设计和计划，估 算项目总投资额和各阶段 的资金需求。
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融资成本
包括贷款利息、债券利息、股 权融资的分红等。
利率风险
市场利率波动可能导致融资成 本上升。
信用风险
债务人违约可能导致无法按期 偿还债务。
流动性风险
资金流动性不足可能导致无法 及时偿还债务。
融资结构设计
债务比例
合理配置长期债务和短期债务 的比例。
股权比例
合理配置股权和债权的比例。
环境效益评估
分析项目对环境的影响，如节能减 排、资源利用等。
03 工程项目融资
融资方式与渠道
银行贷款
通过向商业银行或政策 性银行申请贷款来筹集
资金。
债券发行
通过发行企业债券或项 目债券来筹集资金。
股权融资
通过出让项目公司的股 权来筹集资金。
融资租赁
通过租赁方式获得工程 设备或设施的使用权。
融资成本与风险
风险反馈
根据风险监控结果，及时调整投融资 策略和风险管理措施，确保项目的顺 利进行。
05 工程项目投融资案例分析
案例一：某高速公路项目投融资分析
总结词
成功的公私合营模式
详细描述
该高速公路项目采用了公私合营模式，通过政府和私人投资者共同出资，实现了资金的有效利用。项目在建设过 程中，充分利用了私人资本的灵活性和效率，缩短了建设周期，降低了政府财政压力。同时，私人投资者也获得 了合理的投资回报，实现了双赢。
项目投融资基础知识
项目投融资基础知识在当今的商业环境中，项目投融资一直是企业发展的重要方面。
无论是创业初期的初创公司，还是成熟企业寻求扩大规模或实施新项目，都需要进行投融资活动。
本文将介绍一些项目投融资的基础知识，帮助读者更好地理解和应用这一重要领域。
一、投融资的概念投融资是指企业通过向外部投资者募集资金，用于实施或扩大某个项目的过程。
投融资的目的是为了获得资金支持和资源，以推动企业的发展。
投资者可以是金融机构、个人投资者、风险投资基金或其他企业。
二、投融资的类型1.股权投资：股权投资是指企业向投资者出售部分股权，以换取资金。
投资者成为企业的股东之一，分享未来的利润和增值。
这种形式的投融资通常适用于初创公司，因为它为企业提供了快速获得资金和资源的途径。
2.债务融资：债务融资是指企业通过发行债券或从金融机构贷款来获得资金。
与股权投资不同，债务融资不会出让企业的股权，而是承诺按时还款并支付利息。
这种融资方式在中小型企业或需要大量资金的项目中较为常见。
3.风险投资：风险投资是指投资者向高风险高回报的项目提供资金支持。
投资者在项目成功时享有高额回报的机会，但也面临投资失败的风险。
风险投资一般适用于技术创新、高成长潜力的企业或项目。
4.并购与收购：并购与收购是指企业通过购买其他公司或资产来扩大规模或实施新项目。
这种方式可以为企业快速获取市场份额、技术或人才，并提高竞争力。
并购与收购需要考虑交易价格、法律合规性和后续整合等因素。
三、投融资的步骤1.项目筛选：确定项目的商业模式和可行性，评估项目的投资价值和风险。
这一步骤需要进行市场调研、预测市场需求以及评估竞争环境。
2.尽职调查：对投资项目进行全面的尽职调查，包括财务状况、市场潜力、团队背景等方面。
这有助于评估项目的价值和风险，并为后续谈判和协商提供依据。
3.谈判和协商：双方进行讨价还价和条件协商，确定投资金额、股权比例、回报预期等。
谈判和协商阶段需要注意双方的利益平衡，明确双方的权益和责任。
投融资业务培训
投融资业务培训一、投融资业务的基本概念和目标投融资业务是指企业或个人为了达到经营发展的目标，通过各种方式寻求资金的过程。
它包括两个方面，一方面是寻求投资的企业或个人，另一方面是提供投资的机构或个人。
投融资业务的目标是实现企业或个人的经营发展目标，通过融资获得资金，将资金投入到具有潜在收益的项目中，获取利润回报。
同时，投融资业务也推动了整个经济的发展和创新。
二、投融资业务的基本模式1. 直接融资：即企业或个人直接向投资者寻求资金。
这种模式的代表是企业发行股票或债券，个人向亲友或风险投资机构借款等。
2. 间接融资：即通过金融机构来获取资金。
这种模式的代表是企业向银行贷款，个人通过信用卡消费等。
3. 私募融资：即通过向特定的投资者进行融资，如私募基金、天使投资等。
4. 公募融资：即通过向公众发行证券来融资，如股份制企业发行股票等。
三、投融资业务的流程和关键环节1. 项目筛选和准备：企业或个人寻找具有潜在收益的投资项目，进行市场调研、商业计划书编制等工作，以为投资者提供充分的信息和理由。
2. 投资者寻找和筛选：投资者通过市场调研、资本市场信息咨询等方式寻找具有投资价值的项目，进行尽职调查、风险评估等工作。
3. 谈判和协议签署：双方就投融资条件和方式进行谈判，达成一致后签署投资协议。
4. 资金到位和投入项目：投资者向企业或个人提供资金，企业或个人将资金投入到项目中进行实际经营。
5. 监督和管理：投资者对项目进行监督和管理，确保项目按预期发展，并及时进行调整和优化。
四、投融资业务的注意事项和风险控制1. 了解市场和项目的风险：在进行投资前，投资者应该充分了解市场情况和项目的风险，制定相应的风险控制措施。
2. 做好尽职调查：投资者在选择投资项目时，应该进行充分的尽职调查，包括对项目的经济和财务状况、管理团队的背景和能力、市场竞争状况等方面的了解。
3. 选择合适的投资方式：根据自身的风险承受能力和投资目标，选择合适的投资方式和期限，降低风险。
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STEP 3：接触投资人（多轮次）
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接触方式
面基
接触对象
投资经理
接触流程
投资人关注的内 容
需要给投资人重 点输出的内容
跟着BP介绍项目
所处行业
市场容量
电话
投资总监 合伙人
Q&A
商业模式 项目进度 项目团队
02 寻找投资人
03 接触投资人
签保密协议/Pre-
04 DD
07 基金投委会表决
06 正式DD
05 签署TS
09 签署投资协议
10 收到投资款
STEP 1：BP制作
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注意事项： 1、定赛道，给出市场规模——影响估值和基金兴趣点的关键要素 2、现有模式/地位——位列第一的领域和亮点 3、未来增长预期和构成——未来的增长幅度，构成模式 4、团队的稳定性和经验——大厂/高学历背景+，连续创业者+，行业资深+，成熟管理者+
STEP3.2:Pre-DD
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目的：为基金决策者提供数据和信息，供他们判断项目是否需要跟进 一般以下信息保密协议签署后可以提供： 1、影响基本估值整体大科目数据（营收、成本、利润、资产、负债，年/季） 2、已经公开的关键性新闻和事件信息 3、关键性管理型信息（主要股份结构、项目核心团队关系、项目核心外部关系、员工人数） PS：细分核心数据可以要求DD环节提供，可以拒绝
STEP 4：签署投资意向书
投资意向书（TS）：
又称作投资条款清单（Term Sheet），是投资机构与创业 项目就未来的投资交易所达成的原则性约定。投资条款清 单中除约定投资者对被投资企业的估值和计划投资金额外， 还包括被投资企业应负的主要义务和投资者要求得到的主 要权利，以及投资交易达成的前提条件等内容。投资者与 被投资企业之间未来签订的正式投资协议中将包含合同条 款清单中的主要条款。
1
投融资基本概念
2
3.2
144
亿
亿
3
投融资的 一些基本概念
投资人能给项目带来什么？
4
品牌背书 资本市场经验
资源
钱
不同融资轮次代表什么含义？
5
天使轮
金额：不超过500万 团队成型+产品雏形 代表：真格、创新工
场
B轮
金额：5000万以上 商业模式复制成功， 已有稳定的现金流， 在细分领域成为头部
以基金形式设立，多投资于天使轮到C轮之间的项目。 风险投资是纯财务投资机构，只为获得投资回报。国内知名的VC有真格、创新工场等。
私募股权投资（PE）
以基金形式设立，一般投资B轮之后的项目。 私募股权投资也是纯财务投资机构，目的也是为了获得投资回报。国内知名的PE有鼎晖、九鼎等。
政府产业引导基金
政府产业引导基金一般是由地方政府牵头出资，成立转向投资基金，吸引社会资本和优秀项目。 政府产业引导基金一般采用FOF或MOM模式，成为一些知名基金的LP。比较知名的有深创投。
企业 代表：BAT、软银
Pre-IPO轮
金额：亿元级 企业已满足上市标准， 在上市前进行的融资， 用于补充公司的资金
储备 代表：九鼎、中科招
商
种子轮
金额：50-100万 创始人+IDEA
代表：雷军、周鸿祎、 实业土豪
A轮
金额：2000-3000万 商业模式验证完成 +产品已有数据支撑 代表：经纬、达晨、
核心优势 团队能力 融资需求
STEP3.1:与投资人见面时的注意事项
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1、熟人介绍远比陌拜更有效率，投资圈内部交流/信息交换相当紧密。 2、对待投资人要真诚，不给虚假信息，不夸大事实。即使对方没有投资意向，可以探讨对项目的意见。 3、关键信息可以要求先签保密协议再提供/接触。 4、可以先根据历史投资情况询问大概的估值倍数区间。 5、基金回复周期普遍较慢，需要主动定期跟进。 6、进度拖延、频繁变更融资策略会极大降低基金的信赖程度，并产生负面信息。
战略投资
战略投资者主要是大型公司的战略投资部，各大互联网公司都有自己的战略投资部。 战略投资的目的可能是为了财务回报，也可能是为了服务于公司本身的业务条线，也可能是拓宽公司的业务范围。
FA是什么？
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FA（Finance Advisor）是财务顾问、是精品投行、是XX资本，本质是中介。 FA主要做三件事：承揽、承做、承销 FA的收入主要来自于最终融资金额的抽成部分，根据融资金额大小一般为2-5%。 签署FA协议时要注意对抽成部分的解释，有些FA是所有的融资金额都要抽成，有些只抽他介绍的融资
部分。 找FA要找精品FA，海投的野鸡FA没有承做和承销能力，对项目没有帮助还会浪费项目融资时间点。 集团公司建议统一找1-2两家FA，不宜每个子公司各自找FA。 知名的FA有，以小型项目跑量为主的以太、方创等。以大型项目为主的精品FA如华兴。
投资基金的运作模式
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投资基金的主要工作
募
IDG
C、D、E…轮
金额：亿元级 上市前持续投入资金， 直到打败竞争对手、 成为行业第一，直至
上市 代表：BAT、外国主
权基金
不同类型的投资人的投资目的是什么？
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天使投资人
一般多为行业大佬、实业家。知名的如：雷军、周鸿祎等 目的多为获取财务回报、鼓励创业。一般投资种子轮、天使轮的项目。
风险投资（VC）
STEP 2：寻找投资人
私人关系
寻找身边的投资人
FA机构
华兴、以太等
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线上平台、创业媒体
线上平台：易项优选、鲸准、微链 创业媒体：创业邦、36kr、铅笔道
路演平台
通过各种活动平台寻找：活动行等
STEP2.1:与投资人见面前的准备工作
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了解基金的关键信息： 1、基金投资方向及重要的投资案例。 2、基金的投资轮次及一般的投资金额区间。 3、基金目前的剩余可投资金。 4、基金的决策周期、决策流程以及核心决策者。
退
投
管
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投资基金的主要收益来源： 1、基金管理费（一般为基金金额的12%/年） 2、与LP约定的超额收益分成。 基金最重要的是募资，影响募资的因素有： 1、基金的历史业绩 2、资本市场的周期性变化
10
融资的一般流程
从投资人角度看融资的三个阶段
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创业者视角的融资过程
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01 制作BP 08 谈判
TS一般会约定保密条款和独家锁定期限，在锁定期限内企 业不能接触其他投资机构。
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TS中的主要条款：
STEP 5：尽职调查
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对于财务制度比较规范的项目进场尽调周期一般为1-2个月，如果制度不够健全，财务尽调 的时间可能拉长至3-6个月。 一家基金的尽调报告一般不能给到另一家使用，除非是同一轮中领投方给到跟投方使用。