创业板上市公司产业整合案例分析
收购香港创业板上市公司案例
收购香港创业板上市公司案例近年来，随着香港创业板市场的发展壮大，越来越多的公司选择在香港创业板上市。
而对于一些大型企业或投资机构来说，通过收购香港创业板上市公司，不仅可以迅速扩大市场份额，还能够获得更多的资源和机会。
以下将通过一个实际案例，来介绍一家企业成功收购香港创业板上市公司的过程和经验。
案例背景：某企业是一家领先的科技公司，具有雄厚的技术实力和市场影响力。
在扩展国际市场的战略中，该企业决定通过收购香港创业板上市公司来进一步增强在亚洲地区的竞争力。
经过市场调研和尽职调查，该企业选定了一家在香港创业板上市的高科技公司作为收购目标。
收购策略：1.谨慎规划：在制定收购计划之前，企业进行了全面的市场分析和商业尽职调查，了解收购目标的企业状况、竞争情况以及未来发展潜力。
同时，企业也评估了收购后的整合风险和挑战。
2.制定收购方案：基于市场调研和商业尽职调查的结果，企业制定了详细的收购方案，包括收购方式、收购价格、交易结构等。
同时，考虑到法律法规和监管要求，企业也进行了法务尽职调查，确保收购过程合规可行。
3.审查财务状况：作为收购方，企业进行了对目标公司的财务状况的审查。
该审查包括财务报表、资产负债表、现金流量表等，以确保目标公司的财务健康状况和潜在风险。
4.出价和谈判：企业在全面评估目标公司的价值和风险后，向目标公司提出具体的收购条件和价格。
在谈判过程中，双方就收购细节及其他重要事项进行充分的沟通和协商，以达成最终的收购协议。
5.实施并整合：一旦达成收购协议，企业开始实施收购计划，并进行目标公司的后续整合工作。
该过程包括组织架构调整、业务整合、人才结构优化等。
同时，企业也密切关注市场反应和股东利益，稳定目标公司的经营和发展。
经验总结：1.充分尽职调查：在收购过程中，尽职调查是至关重要的一步，要对目标公司的商业模式、财务状况、市场竞争等方面进行全面了解和评估。
2.制定合理收购计划：制定详细的收购计划是保证收购成功的前提，要考虑到目标公司的价值、风险和整合方案等因素。
收购香港创业板上市公司案例
收购香港创业板上市公司案例通过收购香港创业板上市公司案例的分析，我们可以看到收购交易在企业发展和市场竞争中扮演着重要角色。
本文将以几个具体案例为基础，探讨收购香港创业板上市公司的相关因素和影响。
一、引言收购是企业为实现战略目标而通过购买目标公司的股权或资产的一种方式。
在香港创业板市场，收购交易成为了企业迅速扩大规模和实现战略转型的重要手段。
下面我们将通过分析具体案例来展示收购交易在香港创业板市场的应用和影响。
二、案例分析一：公司A收购公司B公司A是一家具有雄厚资金实力和市场经验的企业，而公司B是一家在香港创业板市场上市的新兴公司。
公司A决定收购公司B的股权，以实现市场份额的扩大和产品线的拓展。
在交易中，公司A提供了一个具有吸引力的收购价格，吸引了公司B的股东同意交易。
此次收购交易在香港创业板市场上引起了广泛关注。
首先，该交易使得公司A在市场竞争中取得了战略优势，进一步巩固了其市场地位。
其次，公司B的股东通过收购获得了更高的回报和市场认可，提高了投资者信心。
此外，双方在资源、技术和市场渠道等方面进行了合作，实现了资源互补和共享，进一步提升了企业综合竞争力。
三、案例分析二：公司C的反收购在香港创业板市场上，公司C是一家市场地位较为稳固的上市公司。
然而，公司D决定通过收购公司C的股权来实现市场份额的增加。
此次反收购引起了市场的广泛关注。
公司C在收到来自公司D的收购意向后，积极采取了防御措施，包括寻求其他合作伙伴、提高公司价值等。
公司C还积极与投资者沟通，争取其支持。
最终，公司C成功抵制了公司D的收购，并通过与其他企业的合作进一步提升了企业价值和市场竞争力。
这个案例表明，在收购交易中，被收购方并非无法反击，而是可以通过积极的防御措施来保护自身利益。
同时，该案例也提醒投资者在决策时需要充分考虑企业的发展前景和市场竞争环境。
四、案例分析三：公司E的跨境收购公司E是一家来自中国的企业，通过收购香港创业板上市公司F来实现在香港市场的布局。
创业板案例分析报告范文
创业板案例分析报告范文随着我国经济的快速发展和政策的不断优化，创业板作为我国资本市场的一种重要板块，在近年来受到了广泛关注。
本文将通过对某创业板上市企业的案例分析，探讨创业板的特点、发展趋势以及其对经济发展的影响。
某创业板上市企业A公司，是一家专注于互联网金融领域的创新型企业。
该公司于2015年成功在创业板上市，成为当时创业板上市的瞩目焦点。
通过对A公司的案例分析，可以发现创业板的几个显著特点。
首先，创业板企业具有较高的成长性。
相比于传统行业企业，创业板企业通常具有更快的发展速度和更大的发展潜力。
A公司在成立仅两年多的时间内，便完成了从创业到上市的跨越，其发展速度之快令人瞩目。
其次，创业板企业具有较高的风险性。
由于创业板上市企业大多处于创业阶段或初创阶段，其商业模式和盈利能力还不够成熟，存在一定的经营风险。
A公司在上市后的前两年，曾多次亏损，这也是创业板企业常见的现象。
再次，创业板企业具有较高的融资需求。
由于创业板企业发展速度较快，对资金的需求也较大。
A公司在上市后，通过发行股票融资，为其后续的扩张提供了充足的资金支持。
创业板的发展趋势也值得关注。
首先，创业板企业的数量将继续增加。
随着我国创新创业政策的不断推进和资本市场的不断改革，更多的创新型企业将选择通过创业板融资上市。
其次，创业板的监管将进一步加强。
为了保护投资者的利益，监管机构将加强对创业板企业的审核和监管力度，提高市场的透明度和稳定性。
最后，创业板将更加注重质量。
随着市场的发展，投资者对创业板企业的盈利能力和商业模式的要求将越来越高，优质企业将受到更多关注和资金青睐。
创业板对经济发展的影响也不容忽视。
首先，创业板为创新型企业提供了更多融资渠道，加速了科技创新和产业升级。
其次，创业板的发展促进了创业精神的培育和推广，为社会创造了更多就业机会。
最后，创业板的成功经验也为其他板块提供了借鉴和参考，推动了资本市场的发展和改革。
综上所述，创业板作为我国资本市场的一种重要板块，具有较高的成长性、风险性和融资需求。
创业板上市公司产业整合案例分析
创业板上市公司产业整合案例分析目前，创业板上市公司在我国的经济发展中扮演着重要的角色。
它们不仅是经济发展的新力量，也是经济结构转型升级的重要推动者。
其中，产业整合是创业板上市公司实现快速发展的重要策略之一、本文将以一家创业板上市公司进行案例分析，探讨其产业整合策略的核心要素和作用。
案例背景创业板上市公司成立于20xx年，是一家以科技创新为核心驱动力的高新技术企业。
该公司主要从事xxxx领域的研发、生产和销售，产品主要应用于xxxx等行业。
由于该公司处于高速发展的初期阶段，面临着诸多市场竞争和成长瓶颈的挑战。
为了进一步提升自身实力并实现规模化发展，该公司决定通过产业整合来提高市场竞争力和盈利能力。
核心要素分析1.战略规划：该公司在产业整合策略上制定了明确的战略规划。
他们通过市场调研和分析，确定了产业整合的方向，即向上下游延伸。
通过收购或合作，他们整合了相关产业链上的企业资源，从而形成了垂直一体化的产业布局。
这使得公司能够更好地控制成本、提高效益、优化供应链管理等。
2.资源整合：在产业整合过程中，该公司充分利用了自身的资源优势，与其他企业展开合作并整合了其资源。
例如，他们与一家具有先进技术和生产设备的企业进行合作，使得公司能够快速提升自身的研发和生产能力。
同时，他们还整合了销售渠道和市场网络，通过与一些具有成熟销售网络的企业合作，加快产品的市场推广和销售。
3.创新能力：该公司一直将科技创新作为自身发展的核心动力。
在产业整合过程中，他们不仅保持了对科技创新的持续投入，还通过与其他高科技企业合作，共同进行技术研发。
这种合作不仅提升了公司的技术水平，还拓宽了公司的产品线，使公司得以通过不断推陈出新的产品满足市场需求。
作用分析1.提高市场竞争力：通过产业整合，该公司整合了相关产业链上的企业资源，实现了垂直一体化的产业布局。
这使得公司能够在产品设计、研发、生产、销售等方面实现整体优势，提高市场竞争力。
2.优化资源配置：通过整合资源，该公司能够更好地利用公司内外部资源，并进行优化配置。
创业板上市公司并购案例分析--以乐视网并 购花儿影视和乐视新媒体为例
创业板上市公司并购案例分析--以乐视网并购花儿影视和乐视新媒体为例第三章并购决策的因素分析——以乐视网并购花儿影视和乐视新媒体为例3.1并购方案概览本文选取了乐视网并购花儿影视及乐视新媒体的案例作为创业板上市公司并购分析的案例。
这一并购案例是2013年我国创业板上非常受市场关注的一起并购案例。
在这次并购案例中，乐视网采用了30%的现金对价结合70%的股份对价的支付方式购买花儿影视100%的股权，采用股权支付的方式购买了乐视新媒体99.5%的股权。
这一并购案例受到资本市场和投资者关注的最重要20原因在于其并购涉及总金额达到了15亿元人民币，在创业板市场中并购金额属于较大的；同时也部分由于当时的资本市场对并购标的估值产生了相当的质疑；另一方面，此次并购案例中结合企业的实际情况，对并购支付方式进行了一定的创新，采用了现金支付与股权支付相结合的手段，同时进一步通过定向增发取得的现金来支付现金对价的方式，最终达到没有动用企业的现金储备，同时在较少影响大股东控制权的情况下完成了并购目的。
此文的研究将将结合以往的研究成果，重点分析此次并购案例，根据其并购案例的双方概况、并购背景等方面入手，深入分析换股并购的决策因素，以阐述更多关于并购交易决策、并购支付方式、并购标的估值等方面的内容。
3.1.1并购双方概况⑴北京乐视网科技股份有限公司乐视网于2004年11月成立于北京中关村高科技产业园区，公司的创始人及控股股东是贾跃亭先生，注册资本为7500万人民币，于2010年8月12日在中国创业板上市，上市募集资金68155.71万人民币。
根据乐视网发布的报告，以2013年6月30日为基准日，乐视网的总资产为360518.94万人民币，所有者权益158469.99万人民币。
公司的主营业务是基于PC终端为主的网络视频服务，这一视频服务为消费者提供免费的网络视频流媒体服务，而乐视网盈利的方式主要是通过广告投放、高清视频服务、视频版权分销、用户流量分流等增值付费项目。
创业板上市公司产业整合案例分析
创业板上市公司产业整合案例分析创业板上市公司产业整合案例分析一. 所选案例概况创业板上市公司并购重组的主要原因在于：一.主业单一，亟需拓展业务领域。
创业板公司聚焦于细分行业，主营业务突出，九成以上的利润来源于主营业务，单一主业存在成长瓶颈，亟需拓展业务领域。
二.业绩成长压力。
xx年创业板平均收入增速26.27%.净利润增速12.83%，89家公司业绩下滑（占比30%），增速超过30%的仅92家（占比31.5%），大部分公司面临业绩成长压力三.PE较高，有利于低市盈率收购。
xx年底，创业板平均市盈率32.62倍，较高的市盈率有利于公司发行股份购买资产，可以显著增厚公司业绩。
创业板上市公司并购重组的特点在于：一.全部为向第三方购买资产，均不涉及到借壳上市和整体上市。
二.除了华中数控.恒泰艾普涉及到向关联方购买资产外，其他几家公司均向无关联的第三方购买资产，市场化程度较高。
三.均为与主营业务相关的同行业或上下游并购整合，且重组完成后公司主营业务不发生实质性变化，原有业务仍持续发展，拟并入资产进一步提升和巩固公司的竞争优势。
四.并购对价支付方式较为丰富，包括纯现金收购（4家）.仅发行股份购买资产（1家）或者“现金＋股份”（4家）等方式。
五.并购标的资产特点与收购方资产特点相近，大部分案例的并购标的为轻资产型。
公司本文从创业板上市公司中选出以下几个案例，来研究创业板上市公司通过并购重组进行产业整合的情况。
序号公司代码公司名称收购方式重组金额(亿元)所处阶段1300010 立思辰股份2.9xx年6月完成交割程序2300057 万顺股份现金7.5xx年4月完成交割程序3300113 顺网科技股份＋现金4.8 已撤销申请，拟调整方案4300058 蓝色光标股份＋现金4.35 已撤销申请，拟调整方案5300161 华中数控现金1.4 证监会审核中6300028 金亚科技现金2.29xx年7月完成交割程序7300098 高新兴股份+现金5.33 证监会审核中8300157 恒泰艾普股份＋现金3.7 证监会审核中9300043 星辉车模现金2.16xx年6月完成交割程序立思辰：2.9亿收购友网科技100%股权。
创业板上市产业整合案例分析
创业板上市公司产业整合案例分析（转载）2013-03-25[并购邦按]这篇文章作者不详，但是作为创业板产业整合案例研究材料，非常专业。
创业板公司因为主业单一、股价较高以及成长压力大，所以必须通过并购来获得扩张。
创业板公司要么被并购、要么并购、要么死亡，能找到第四条路走的公司相信不多。
一、所选案例概况创业板上市公司并购重组的主要原因在于：（一）主业单一，亟需拓展业务领域。
创业板公司聚焦于细分行业，主营业务突出，九成以上的利润来源于主营业务，单一主业存在成长瓶颈，亟需拓展业务领域。
（二）业绩成长压力。
2011年创业板平均收入增速26.27%、净利润增速12.83%，89家公司业绩下滑（占比30%），增速超过30%的仅92家（占比31.5%），大部分公司面临业绩成长压力（三）PE较高，有利于低市盈率收购。
2012年底，创业板平均市盈率32.62倍，较高的市盈率有利于公司发行股份购买资产，可以显着增厚公司业绩。
创业板上市公司并购重组的特点在于：一、全部为向第三方购买资产，均不涉及到借壳上市和整体上市。
二、除了华中数控、恒泰艾普涉及到向关联方购买资产外，其他几家公司均向无关联的第三方购买资产，市场化程度较高。
三、均为与主营业务相关的同行业或上下游并购整合，且重组完成后公司主营业务不发生实质性变化，原有业务仍持续发展，拟并入资产进一步提升和巩固公司的竞争优势。
四、并购对价支付方式较为丰富，包括纯现金收购（4家）、仅发行股份购买资产（1家）或者“现金＋股份”（4家）等方式。
五、并购标的资产特点与收购方资产特点相近，大部分案例的并购标的为轻资产型。
公司本文从创业板上市公司中选出以下几个案例，来研究创业板上市公司通过并购重组进行产业整合的情况。
立思辰：2.9亿收购友网科技100%股权。
通过收购打通了文件全生命周期管理服务链，为客户提供文件（影像）从输入、管理、到输出的完整的“一站式”办公信息系统服务。
万顺股份：7.5亿元收购江苏中基复合材料有限公司75%股权、江阴中基铝业有限公司75%股权，收购完成后将向产业链上游延伸，优化产品及业务结构，扩大规模，提升盈利能力。
创业板案例及法律分析(3篇)
第1篇摘要创业板作为我国多层次资本市场体系的重要组成部分，为中小企业提供了融资渠道和成长平台。
本文以某创业板上市公司为例，分析其上市过程中的法律问题，并对创业板的法律制度进行探讨。
一、案例简介某公司（以下简称“公司”）成立于2008年，主要从事环保设备的研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司积累了丰富的行业经验和技术优势。
2015年，公司成功登陆创业板，募集资金用于扩大产能、研发新产品和拓展市场。
二、上市过程中的法律问题1. 上市前的合规审查在上市过程中，公司需进行一系列的合规审查，包括但不限于：（1）公司章程的合法性审查。
公司章程是公司组织章程的依据，需符合《公司法》等相关法律法规的规定。
（2）股权结构的合法性审查。
股权结构需符合《公司法》关于股权分散、同股同权等规定。
（3）内部控制制度的完善性审查。
公司内部控制制度需符合《企业内部控制基本规范》等相关规定。
2. 上市申请材料的真实性审查在提交上市申请材料时，公司需确保材料的真实性，包括但不限于：（1）财务报表的真实性。
公司需保证财务报表的真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（2）信息披露的真实性。
公司需按照《上市公司信息披露管理办法》等规定，及时、准确地披露相关信息。
3. 上市过程中的监管问题在上市过程中，公司需接受监管部门的监管，包括但不限于：（1）发行监管。
监管部门对发行人进行审核，确保其符合上市条件。
（2）持续监管。
监管部门对上市公司进行持续监管，包括信息披露、财务报告等。
三、法律分析1. 合规审查的法律依据（1）公司章程的合法性审查。
依据《公司法》第十一条、第十二条等规定。
（2）股权结构的合法性审查。
依据《公司法》第一百二十三条、第一百二十四条等规定。
（3）内部控制制度的完善性审查。
依据《企业内部控制基本规范》等相关规定。
2. 上市申请材料真实性审查的法律依据（1）财务报表的真实性。
依据《公司法》第一百六十九条、第一百七十条等规定。
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创业板上市公司产业整合案例分析一、所选案例概况创业板上市公司并购重组的主要原因在于：一、主业单一，亟需拓展业务领域。
创业板公司聚焦于细分行业，主营业务突出，九成以上的利润来源于主营业务，单一主业存在成长瓶颈，亟需拓展业务领域。
二、业绩成长压力。
2011年创业板平均收入增速26.27%、净利润增速12.83%，89家公司业绩下滑（占比30%），增速超过30%的仅92家（占比31.5%），大部分公司面临业绩成长压力三、PE 较高，有利于低市盈率收购。
2012年底，创业板平均市盈率32.62倍，较高的市盈率有利于公司发行股份购买资产，可以显著增厚公司业绩。
创业板上市公司并购重组的特点在于：一、全部为向第三方购买资产，均不涉及到借壳上市和整体上市。
二、除了华中数控、恒泰艾普涉及到向关联方购买资产外，其他几家公司均向无关联的第三方购买资产，市场化程度较高。
三、均为与主营业务相关的同行业或上下游并购整合，且重组完成后公司主营业务不发生实质性变化，原有业务仍持续发展，拟并入资产进一步提升和巩固公司的竞争优势。
四、并购对价支付方式较为丰富，包括纯现金收购（4家）、仅发行股份购买资产（1家）或者“现金＋股份”（4家）等方式。
五、并购标的资产特点与收购方资产特点相近，大部分案例的并购标的为轻资产型。
公司本文从创业板上市公司中选出以下几个案例，来研究创业板上市公司通过并购重组进行产业整合的情况。
立思辰：2.9亿收购友网科技100%股权。
通过收购打通了文件全生命周期管理服务链，为客户提供文件（影像）从输入、管理、到输出的完整的“一站式”办公信息系统服务。
万顺股份：7.5亿元收购江苏中基复合材料有限公司75%股权、江阴中基铝业有限公司75%股权，收购完成后将向产业链上游延伸，优化产品及业务结构，扩大规模，提升盈利能力。
顺网科技：4.8亿元收购同行业竞争对手新浩艺等五家公司股权，收购完成后公司的互联网娱乐平台在网吧领域覆盖率将达到80%，形成绝对领先的市场地位。
蓝色光标：4.35亿元收购今久广告100%股权，通过收购进入广告业务，加强广告服务能力，完善传播服务链条；获得房地产行业客户，拓宽客户行业覆盖面。
华中数控：1.4亿元收购华大电机70.86%的股权、登奇机电56.68%的股权。
通过收购整合具有行业领先技术的企业，介入伺服电机领域，进而完善本公司数控系统产业链，发挥数控系统与伺服电机在研发和生产等领域的协同效应，进一步提升本公司自主创新能力。
金亚科技：要约收购英国AIM上市的Harvard International（哈佛国际）全部股份，通过收购获得目标公司国际化的销售渠道和知名品牌、扩大客户基础。
高新兴：5.3亿元收购鑫程电子100%的股权、创联电子100%的股权。
通过收购公司将进入高速公路、铁路等领域的监控与运维市场，有助于上市公司拓展业务范围，从而进一步提高公司的创新能力和市场占有率，提升公司在监控运维行业的行业地位。
恒泰艾普：3.7亿元收购廊坊新赛浦100%股权。
通过本次交易，本公司将逐步成长成为包括石油天然气勘探开发软件及技术服务、石油重点设备技术及制造、非常规油气资源开发在内的综合供应商，从而进一步拓展本公司的创新能力和市场占有率。
星辉车模：2.16亿元收购韩国SKN持有的汕头SK67.375%的股权。
将通过本次收购将主营业务拓展至PS系列产品的生产与销售，完善上市公司现有的产业链格局，实现上市公司在前端采购、车模制造、产品营销等方面延伸公司产业链体系的战略布局。
二、定价方式1、对标的资产的定价问题根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2011年修订）第四十四条，上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价（与非公开发行股票按决议公告日前20个交易日公司股票交易均价的90%不同）。
前款所称交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前20个交易日公司股票交易总额/决议公告日前20个交易日公司股票交易总量。
根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2011年修订）第十九条，重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估。
上述案例一般采用收益法和资产基础法两种方法对标的资产进行评估。
最终定价多采用收益法。
主要基于收益法是从未来收益的角度出发，以被评估企业现实资产未来可以产生的收益，经过风险折现后的现值和作为被评估企业股权的评估价值，因此收益法对企业未来的预期发展因素产生的影响考虑比较充分。
而资产基础法仅能反映企业各项可确指资产价值的总和，不能全面、科学地体现这些资源的未来收益带来的经济价值流入。
创业板上市公司购买的企业成长性较高，收益法的结论应该更切合被评估公司的实际情况。
根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》，资产交易根据资产评估结果定价的，应当披露资产评估方法和资产评估结果(包括各类资产的评估值、增减值额及增减值率，以及主要的增减值原因等)；采取收益法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法进行评估的，还应当披露预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数的取值情况。
上述并购的购买资产报告书，对收益法中的重要评估参数都进行了详细披露。
大部分公司都以同类上市公司的平均市盈率扣除个别特殊值后取平均值，作为标的公司的市盈率参考值。
同时也通过参考同类上市公司的市净率，来说明本次收购的市盈率和市净率均符合或低于行业内一般水平，确保本次并购未进行利益输送。
2、对上市公司支付情况的分析1）以股权作为支付方式根据《重组管理办法》等有关规定，“上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。
”很多公司都以董事会通过《发行股份购买资产预案》相关决议公告之日作为定价基准日，而公告预案到股东大会通过决议、证监会审核通过、最终完成资产交割之间会有很大的时间间隔（甚至在某一个环节出现旷日持久的“卡壳”），这将涉及到交易标的自定价基准日至交割日期间损益的归属问题，一般约定标的资产所产生的盈利由上市公司享有、亏损由认购人负担。
立思辰：本次发行的定价基准日为公司董事会通过本次发行股份预案相关决议公告之日，本次发行价格根据发行人在定价基准日前20 个交易日（即2010 年8 月18 日至2010 年9 月14 日）的股票交易均价（计算公式为：定价基准日前20 个交易日股票交易总金额÷定价基准日前20 个交易日股票交易总量）确定为18.57元/股。
在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次发行价格亦将作相应调整，发行股数也随之进行调整。
2011 年5 月13 日公司完成2010 年度利润分配方案，即全体股东每10 股派发现金股利2 元人民币现金，同时以资本公积金向全体股东每10股转增5 股。
根据公司2011 年度利润分配方案，本次发行价格调整为12.25 元/股。
【（18.57-0.2）/1.5】本次向交易对方发行的股份数量的计算公式为：发行数量=标的资产的价格÷发行价格×认购人所持有的友网科技股权比例；依据上述公式计算的发行数量精确至个位数，如果计算结果存在小数的，应当舍去小数取整数。
本次交易完成后，上市公司向张敏、陈勇发行的股份自本次发行结束之日起十二个月内不得转让，上市公司向朱卫、潘凤岩、施劲松发行的股份自本次发行结束之日起三十六个月内不得转让。
上述法定限售期届满之日起至友网科技2013 年度专项审核报告出具后10 个工作日止，各承诺年度内本次向认购人发行的特殊限售股份（特殊限售股份数=标的股份总数-截至当期期末累积已达标承诺利润÷2011 年至2013 年承诺利润总额×标的股份总数）不得转让。
对于各认购人而言，各承诺年度内，各认购人不得转让的特殊限售股份数=认购股份数-（截至当期期末累积已达标承诺利润÷2011 年至2013 年承诺利润总额×认购股份数）。
本次发行结束后，由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份，亦应遵守上述约定。
2）以现金作为支付方式万顺股份：交易双方签署本协议之日起10个工作日内，万顺股份将本次股份转让保证金人民币5,000万元汇至交易双方共同认可的中国境内的商业银行开立的共管账户（以万顺股份名义开设，但由交易双方共同控制，详见共管账户协议书），作为本次股份转让的履约保证金；交易支付对价款扣除保证金后剩余价款于满足本协议生效条件后10个工作日全部汇至共管账户。
交易双方在交割日立即开始办理中国税务、外汇管理等法律法规要求的相关手续，保证上海亚洲能够持有权外汇管理部门核发的核准文件按照《共管账户协议书》第四条的约定从共管账户将应支付的交易对价款（扣除上海亚洲因本次交易产生的按照法律、法规需要由万顺股份履行代扣代缴的税费）汇至上海亚洲指定的账户（在办理完标的公司外汇变更登记后，按照法律法规规定的期限内，原则上不超过20个工作日）。
如果本协议签订后，上海亚洲违约不将标的资产转让给万顺股份，则上海亚洲须赔偿与保证金同等金额伍千万元整（RMB5,000万元）给万顺股份。
如果本协议签订后，万顺股份违约不收购上海亚洲标的资产，则万顺股份有义务将履约保证金伍千万元整（RMB5,000万元）支付给上海亚洲。
华中数控：公司以现金方式支付购买标的股份的对价。
《股份收购协议》生效后自公司履行完毕使用超募资金的内部审批和公告程序后3 个工作日内，公司向华工创投和华工孵化器支付标的股份的交易价格的50%，即人民币6,268.57 万元，其中向华工创投和华工孵化器各支付人民币3,134.285 万元。
在完成标的股份收购的交割和股权变更登记之日起5日内，公司向华工创投和华工孵化器支付标的股份的交易价格的50%，即人民币6,268.57 万元，其中向华工创投和华工孵化器各支付人民币3,134.285 万元。
金亚科技：要约收购英国AIM上市的Harvard International（哈佛国际）全部股份，以现金方式支付，其中涉及的分手费契约。
(一) 如果金亚科技在2012年3月30日(伦敦时间下午1点)之前没有发出每股不低于45便士的正式要约，金亚科技将需要支付50万英镑的分手费给目标公司。
(二) 金亚科技需要先将此款项存放于Wragge律师事务所(或目标公司指定的其他第三方)的账户。
(三) Wragge律师事务所(或目标公司指定的其他第三方)将会持有此分手费，并严格按照规定的进度和条款支配。
(四) 如果在2012年3月30日之前发生下述任一情况，此费用将归还给金亚科技，除非下述(五)情况发生：1、目标公司及其董事撤销对金亚科技或其子公司正式收购要约的推荐。