财务学原理樊莹72页PPT
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第二章财务管理基本内容《财务学原理》PPT课件
财务学原理
2.流动资产投资 流动资产投资是指将资本投向企业生产经营活动所需的流动资产的投资,主要 包括货币资本、应收款项、存货等。 (1)流动资产投资的特点。 ①流动资产投资回收期短。 ②流动资产投资流动性强。 ③流动资产投资具有并存性。 ④流动资产投资具有波动性。
(1)短期负债筹资的特点。 ①短期负债筹资速度快，容易取得。 ②短期负债筹资富有弹性。 ③短期负债筹资成本较低。 ④短期负债筹资风险较高。
(2)短期借款筹资。 短期借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的期限在1年以内的借款。在我 国，短期借款是企业筹集短期资本的主要来源之一。 短期借款筹资的优点： 第一，短期借款筹资效率较高。 第二，短期借款筹资比较灵活。 第三，短期借款筹资成本较低。 短期借款筹资的缺点： 第一，短期借款筹资手续较麻烦。 第二，短期借款筹资风险较大。
2.按照资本的性质分类
• 按照资本的性质不同,筹资可分为权益性资本筹资和债务性资本筹资。
3.按照筹资范围分类
• 按照筹资的范围不同,筹资可分为内部筹资和外部筹资。
财务学原理
2.1.3 筹资的渠道和方式
1.筹资渠道 筹资渠道是指客观存在的企业获得资本的来源方向。企业的资 本来源直接受到社会经济结构和国家管理资本的政策和体制影响,认 识和了解各种筹资渠道,有助于企业充分拓宽和正确利用筹资渠道。 目前我国企业筹资主要有下列渠道。
1.债务资本的概念及特点
(1)债务资本的概念。 债务资本(Debt Capital)亦称借入资本，是企业依法取得并依约运用，按期偿还 的资本。企业的债务资本一般由银行借款、应付债券、应付账款等组成。债务资 本的使用期有长有短。
(2)债务资本的特点。 ①债务资本体现企业与债权人的债务与债权关系。 ②企业对持有的债务资本在约定的期限内享有经营权，并承担按期付息还本的 义务。③债务资本会加大企业的财务风险。 债务资本的筹资方式包括银行借款、发行债券、融资租赁和商业信用等。下面 主要介绍长期借款、发行债券、融资租赁等长期负债筹资方式，以及短期借款和商业 信用等短期负债筹资方式。
【培训课件】财务学原理财务学原理
【培训课件】财务学原理财务学原理
财务分析的含义
n 财务分析是以财务报表及其他有关资料为 依据，运用专门方法对企业一定时期的财 务状况、经营成果和发展趋势进行分析、 研究和评价，从而说明原因、划分责任、 提出建议和进行决策的一项非常重要的工 作，是财务工作的重要的环节。
【培训课件】财务学原理财务学原理
【培训课件】财务学原理财务学原理
连环替代法
n 连环替代法是因素分析法的基本形式， 它根据分析的目标和财务指标的构成， 将分析指标分解为各个可以计量的因 素，并根据各个因素之间的依存关系， 顺次用各因素的比较值替代基准值， 据以测定各因素对分析指标的影响。
【培训课件】财务学原理财务学原理
差异分析法
【培训课件】财务学原理财务学原理
二、资产负债表：企业财务结构的“快照”
n 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况 的会计报表，它根据资产、负债和所有者权益 （或股东权益）之间的相互关系，按照一定的 分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资 产、负债和所有者权益各项目予以适当排列， 并且是对日常工作中形成的大量数据进行高度 浓缩整理后编制而成的。
⒊ 净资产收益率
净资产收益率反映企业所有者投入的资本获 取利润的能力，具有较强的综合性。净资产 收益率越高，表明企业所有者的投资盈利水 平越好，企业的获利能力也相应越强。一般 说来，企业的经营者、投资者与债权人都会 对该指标给予充分的关注。
【培训课件】财务学原理财务学原理
n [例4] 根据表9-1与 表9-2及有关数据，2004年初净资 产为493218万元，那么珠江公司2004年与2005年的 净资产收益率为：
【培训课件】财务学原理财务学原理
n 资产负债表是企业在报表编制日财务结 构的“快照”，表明企业在资产负债表 编制日所拥有或控制的经济资源、所承 担的现有义务和所有者对净资产的要求 权，体现了基本的会计恒等式：
财务分析的含义
n 财务分析是以财务报表及其他有关资料为 依据，运用专门方法对企业一定时期的财 务状况、经营成果和发展趋势进行分析、 研究和评价，从而说明原因、划分责任、 提出建议和进行决策的一项非常重要的工 作，是财务工作的重要的环节。
【培训课件】财务学原理财务学原理
【培训课件】财务学原理财务学原理
连环替代法
n 连环替代法是因素分析法的基本形式， 它根据分析的目标和财务指标的构成， 将分析指标分解为各个可以计量的因 素，并根据各个因素之间的依存关系， 顺次用各因素的比较值替代基准值， 据以测定各因素对分析指标的影响。
【培训课件】财务学原理财务学原理
差异分析法
【培训课件】财务学原理财务学原理
二、资产负债表：企业财务结构的“快照”
n 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况 的会计报表，它根据资产、负债和所有者权益 （或股东权益）之间的相互关系，按照一定的 分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资 产、负债和所有者权益各项目予以适当排列， 并且是对日常工作中形成的大量数据进行高度 浓缩整理后编制而成的。
⒊ 净资产收益率
净资产收益率反映企业所有者投入的资本获 取利润的能力，具有较强的综合性。净资产 收益率越高，表明企业所有者的投资盈利水 平越好，企业的获利能力也相应越强。一般 说来，企业的经营者、投资者与债权人都会 对该指标给予充分的关注。
【培训课件】财务学原理财务学原理
n [例4] 根据表9-1与 表9-2及有关数据，2004年初净资 产为493218万元，那么珠江公司2004年与2005年的 净资产收益率为：
【培训课件】财务学原理财务学原理
n 资产负债表是企业在报表编制日财务结 构的“快照”，表明企业在资产负债表 编制日所拥有或控制的经济资源、所承 担的现有义务和所有者对净资产的要求 权，体现了基本的会计恒等式：
财务学原理(樊培银)
中国海洋大学本科生课程大纲课程属性：公共基础/通识教育/学科基础/专业知识/工作技能，课程性质：必修、选修一、课程介绍1.课程描述：《财务学原理》课程的目的在于通过本课程的学习，使学生掌握财务学的基本理论，并为后面的系列课程的学习奠定基础。
财务管理的对象主要是资金运动及价值增值，因此，财务学原理的主要内容就是组织财务活动和处理财务关系，财务活动主要包括筹资活动、投资活动、日常营运资金活动、分配活动四大方面，财务关系就是企业在组织财务活动过程与各方面发生的经济利益关系。
2.设计思路：《财务学原理》是财务管理专业的专业知识课程，通过本课程的学习，使学生能够掌握和应用资金时间价值、风险与收益、资本成本、现金流量等基础性知识，并在此基础上学习和掌握财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析的基本概念、程序、内容、方法等。
本课程共设置十章，各章的内容是，第一章财务管理概述，第二章财务管理环境，第三章资金时间价值和风险的计量，第四章资本成本和现金流量，第五章财务预测，第六章财务决策，第七章财务预算，第八章财务控制，第九章财务分析，第十章杠杆理论。
3.课程与其他课程的关系：- 3 -本课程的先修课程是《经济学》、《管理学原理》，后置的课程是《公司财务》。
二、课程目标《财务学原理》作为财务管理专业低年级学生的一门专业知识必修课程，课程目标是通过本课程的学习，使学生全面了解财务管理的基础理论和基本方法，为进一步学习公司财务、高级财务奠定基础。
通过本课程的学习，要求学生理解和明白财务管理的基本问题和财务管理环境，熟悉财务管理的资金时间价值、投资风险价值和资本成本的含义、计量，以筹资决策、投资决策、收益分配决策为基本内容，以财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析为基本环节和方法，全面了解和掌握以公司制为代表的现代企业财务管理的理论和方法，为进一步学习和解决实际问题奠定基础。
三、学习要求要实现课程目标，达到理想的学习成果，要求学生在该课程的学习过程中做到：（1）按时上课,上课认真听讲，积极参与课堂讨论、随堂练习，出勤率是成绩考核的组成部分。
财务案例管理与财务知识分析原理
万科资本结构随着政府政策调整、 资本市场的波动而变化
❖ 第一个时期，2002年至2004年。 ❖ 2003年建设部起草的《关于促进房地产市场持续健
康发展的通知》（简称“18号文”）出台，明确地 将房地产业列为我国国民经济的支柱产业，成为房 地产业崛起的信号，房地产市场整体出现飞跃。 2002-2004年万科的资产负债率在一个比较合理的水 平上,三年的资产负债率均不到60%。
❖ 小结 ❖ 学开车与学财务管理是相通的；开车与对企
业财务活动进行管理也有相似的地方。 ❖ 身边处处有财务，只要有心观察，必能从生
活中找到理财的现象，运用财务理论知识， 分析它，寻找规律性的东西。
暨南大学管理学院会计系 樊莹
（二）理财环境对企业财务行为的影响
❖ 理财环境：经济环境、金融市场环境、税收 环境等。
200 200 200 200 200 200 200 200 201 201 201 23456789012 万科资产负债率 58. 54. 59. 61. 65. 66. 67. 67. 74. 77. 78.
暨南大学管理学院பைடு நூலகம்计系 樊莹
2002-2012年万科资产负债率变化趋势表
暨南大学管理学院会计系 樊莹
二．学生特点
❖ 目前的大学生生源大部分都是应届高中毕业 生，没有社会实践，对公司、金融市场等运 作不太了解，对财务学原理的理论知识的理 解就不是那么容易。因此，从学生熟悉的事 物入手讲解，会事半功倍。
暨南大学管理学院会计系 樊莹
❖ 讲授时坚持理论密切联系实际，立足于资本市场的 资本运作规律，尽可能借助日常生活中的一些理财 实例，深入浅出地介绍财务管理的基本概念和方法， 引导学生进入理财思路、拓开学生对资本运作的认 识视野。
第九章财务计划与预测《财务学原理》PPT课件
财务学原理
9.1.3 财务计划的步骤
(1)编制预计财务报表并利用这些预测分析经营计划对预计利润和各种财务比率的影 响。财务计划是控制的基础。在一个变化的环境中,企业要取得成功需要一个良好的控制 系统,其中很重要的一点就是要迅速发现对计划的偏离并做出反应。
(2)确定完成计划所需要的资金,包括厂房、设备、存货、应收账款、研发活动和广告 等所需要的资金。
财务学原理
9.1.2 财务计划的基础
1.战略计划 企业的战略计划的四个要素：
(1)企业 (2)经营 宗旨。 范围。
(3)企业 (4)企业 目标。 战略。
财务学原理
2.经营计划 经营计划是以公司战略为基础,为实现公司目标提供的详细实施 指南。一项经营计划通常审视一个企业的目前状况并由此制定出企 业的总体长期策略,例如,历时5年左右的时间以及未来一年内更为具 体的执行和预算计划。经营计划包括了长期策略和短期计划。每一 个企业都会有各自不同的关键问题,但总的来说,重点基本都集中在管 理、产品生产、市场运作和销售上。
(1)简单平均法。
(2)移动平均法。 (3)加权移动平均法。 (4)指数平滑法。 (5)季节趋势预测法。
2.回归分析法
在经济活动中,各种因素之间往往互相联系、互相影响,彼此构成一定的因果关系。同样地,销售 量亦会随着内外部各种因素的变化而变化。当销售与时间之外的其他事物 存在因果关系时,就可运用回归分析法进行销售预测。
(3)预测计划期内可以获得的资金,包括内部产生的资金和外部筹集到的资金。在财务 计划中要考虑到由于财务限制对企业经营计划的约束,包括负债比率、流动比率和资产周 转率的限制。
(4)完善控制系统以监督企业内部资金的配置和使用,确保财务计划的正确执行。 (5)设计当出现实际情况与预测不符时调整基本计划的程序。例如,当经济形势比编制 计划时预计得要好,就应迅速扩大生产计划、提高销售量。因此,这一步骤实际上是一个反 馈环节。 (6)建立基于绩效的管理报酬制度。
9.1.3 财务计划的步骤
(1)编制预计财务报表并利用这些预测分析经营计划对预计利润和各种财务比率的影 响。财务计划是控制的基础。在一个变化的环境中,企业要取得成功需要一个良好的控制 系统,其中很重要的一点就是要迅速发现对计划的偏离并做出反应。
(2)确定完成计划所需要的资金,包括厂房、设备、存货、应收账款、研发活动和广告 等所需要的资金。
财务学原理
9.1.2 财务计划的基础
1.战略计划 企业的战略计划的四个要素：
(1)企业 (2)经营 宗旨。 范围。
(3)企业 (4)企业 目标。 战略。
财务学原理
2.经营计划 经营计划是以公司战略为基础,为实现公司目标提供的详细实施 指南。一项经营计划通常审视一个企业的目前状况并由此制定出企 业的总体长期策略,例如,历时5年左右的时间以及未来一年内更为具 体的执行和预算计划。经营计划包括了长期策略和短期计划。每一 个企业都会有各自不同的关键问题,但总的来说,重点基本都集中在管 理、产品生产、市场运作和销售上。
(1)简单平均法。
(2)移动平均法。 (3)加权移动平均法。 (4)指数平滑法。 (5)季节趋势预测法。
2.回归分析法
在经济活动中,各种因素之间往往互相联系、互相影响,彼此构成一定的因果关系。同样地,销售 量亦会随着内外部各种因素的变化而变化。当销售与时间之外的其他事物 存在因果关系时,就可运用回归分析法进行销售预测。
(3)预测计划期内可以获得的资金,包括内部产生的资金和外部筹集到的资金。在财务 计划中要考虑到由于财务限制对企业经营计划的约束,包括负债比率、流动比率和资产周 转率的限制。
(4)完善控制系统以监督企业内部资金的配置和使用,确保财务计划的正确执行。 (5)设计当出现实际情况与预测不符时调整基本计划的程序。例如,当经济形势比编制 计划时预计得要好,就应迅速扩大生产计划、提高销售量。因此,这一步骤实际上是一个反 馈环节。 (6)建立基于绩效的管理报酬制度。
《财务分析》幻灯片PPT
第一节 利润表分析概述
一、利润表的性质与作用 1．利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财
务报表。 2．利润表与资产负债表的异同 〔1〕区别
具体项目 报表性质 反映金额 报表内容 编报基础
利润表 动态报表 累计数 经营成果 利润＝收入－费用
资产负债表 静态报表 余额数 财务状况 资产＝负债＋所有者权益
一门吸引人的、有趣的学科。
目的：
本门课程的目的在于使学生成为具有广博知识
的会计信息使用者；帮助学生读懂、理解和使用会计信
息以做出正确的经济决策；培养学员分析和解决问题的
能力。
参考书目
李心合， 赵华著. 《会计报 表分析》 中国人民 大学出版 社
张新民编 著 .《 企 业财务报 表分析》 对外经济 贸易大学 出版社
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”负号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”负号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 投资损失（收益以“－”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 其他 经营活动产生的现金流量净额
短期借款
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬
应交税费
流动负债合计
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
预计负债
非流动负债合计
负债合计
所有者权益：
实收资本（股本）
财务管理PPT70页课件.pptx
第一章 总论
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
第八章财务分析《财务学原理》PPT课件
0
一年内到期的非流动负债
146196
0 0 375738 29386 7733 0 412857
559053
流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 递延所得税负债
非流动负债合计 负债合计
所有者权益： 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益合计 负债及所有者权益总计
单位：万元 期末余额
年初余额
31000 0
2560 0 1
11244 12741
0
57546
20000 0
1686 2121 34 6835 2447
0
33123
13836 625 0
14461 72007
0 0 0 0 33123
79765 317301 67844 73986 538896 610903
79765 317301 58620 70244 525930 559053
表8-2 编制单位：
项目 资产
流动资产 长期股权投资 固定资产 无形资产 长期待摊费用 其他非流动资产 资产合计 负债 流动负债 非流动负债 负债合计 所有者权益(或股东权益) 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益(或股东权益)合计
财务学原理
资产负债表(报告式) 年月日
期末余额
财务学原理
8.2.3 现金流量表
现金流量表(Statement of Cash Flows)是指反映企业在一定会计期间现金和现 金等价物流入和流出的报表。
2.衡量目前的财务状况 由于财务报告只能概括地反映出企业财务的现状,无法对企业财务状况是否良好,企 业经营管理是否健全作出有事实根据的结论,所以,只有进行财务分析,使大量的财务数 据更为条理化、形象化,并揭示出这些财务数据的内在含义,才能对企业目前的经营、财 务状况作出正确的评估。同时,通过提供正确、完整的财务分析资料,可以检查财务法规 、制度的执行情况,以便发现各种错误和违法行为,及时加以纠正,维护投资者、债权人、 协作单位等的合法权益。