储能行业深度研究报告

储能行业深度研究报告

●2014年11月，国务院办公厅发布了《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》，明确提出“提高可再生能源利用水平。加强电源与电网统筹规划，科学安排调峰、调频、储能配套能力，切实解决弃风、弃水、弃光问题。”储能首次被明确为“9个重点创新领域”和“20个重点创新方向”之一，相应政策的出台有望成为储能爆发起点。

●全球储能项目在电力系统的装机总量已经从2008年的不足100MW发展到2014年的845MW，年复合增长率达到

42.72%。

●随着风能、太阳能等可再生能源在我国的持续大规模应用，以及2015年电动车市场的整体爆发，储能作为能源互联网中主要的配套设施有望迎来爆发式增长。储能项目主要集中在可再生能源并网、辅助服务、电力输配和分布式微网等领域。其中，可再生能源并网领域的占比最大，约45%。

●传统铅酸和钠硫电池储能发展平稳，锂电储能有望在政策扶持下实现较大的突破。当前，钠硫电池的装机比重最大，2014年的装机规模为338MW，占总装机比重的40%，目前钠硫电池的发展较为稳定。锂电池和铅电池的装机量位居二、三位，2014年占比分别为33%与11%。在所有储能技术中，锂电池在新增储能项目中增长最为迅速，2014年，储能新增装机中，锂离子电池的占比最大，为71%。

【储能行业介绍】

储能可以对电力进行存储，在需要的时候释放，能够有效解决电力在时间和空间上的不平衡。储能技术的应用贯穿于电力系统发电、输电、配电、用电的各个环节。储能技术与可再生能源的推广有着密切的关系，可以有效解决可再生能源并网中面临的一系列问题。我们这里讲的储能主要是指化学储能。

储能在电网中的作用如下图：

作为新兴产业，全球储能行业在2008年之后一直保持较快增长，据中关村储能产业技术联盟项目库及北极星电力网不完全统计，全球储能项目在电力系统的装机总量已经从2008年的不足100MW发展到2014年的845MW，年复合增长率达到42.72%。从地域分布上看，美国储能装机规模为357MW，在全球储能中占比最大达42%;日本装机规模为310MW，占比达37%。

我国的储能于2011年起步，近几年保持着强劲的增长态势。截止2015年底，我国最近三年的累计装机规模保持着30%以上的增长，累计装机规模为106MW，占全球装机总容量的12%。研究机构中关村储能产业技术联盟(CNESA)对全球储能行业市场规模的预测如下图：

从上述预测我们可以看到，储能行业整体上规模庞大。

从应用分类上看，储能项目主要集中在可再生能源并网、辅助服务、电力输配和分布式微网等领域。其中，可再生能源并网领域的占比最大，约45%，装机规模约379MW。

随着我国进入工业化进程下半段，昼夜用电峰谷差越来越大，电网的安全稳定以及电能质量要求越来越高，可再生能源的大规模并表等因素，储能在燃料、发电、输配电和用电等环节应用越来越普遍。而国内风能、太阳能等可再生能源在我国能源结构的占比持续增大，以及2015年电动车市场的整体爆发，储能作为能源互联网中主要的配套设施，其可协助可再生能源按计划分配，为大规模并网创造条件。电改相关配套文件出台后，储能行业相关扶持政策推出概率较大，后续有望在政策推动与补贴扶持下迎来爆发式增长。

【储能行业国家政策】

2014年11月，国务院办公厅发布了《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》，明确提出“提高可再生能源利用水平。加强电源与电网统筹规划，科学安排调峰、调频、储能配套能力，切实解决弃风、弃水、弃光问题。”储能首次被明确为“9个重点创新领域”和“20个重点创新方向”之一。

2015年末，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中的“坚持绿色发展，着力改善生态环境”部分提出了推进能源革命，加快能源技术创新，提高非化石能源比重，加快发展风能、太阳能，加强储能和智能电网建设，发展分布式能源，推行节能低碳电力调度，实施新能源汽车推广计划等重点工作。

2016年1月，国家能源局就《可再生能源“十三五“发展规划(征求意见稿)》征求意见，提出到2020年非化石能源占能源消费总量比例达到15%，2030年达到20%，”十三五“期间可再生能源新增投资约2.3万亿元。其中，到2020年底水电开发利用目标3.8亿千瓦(抽水蓄能约0.4亿千瓦)，太阳能发电1.6亿千瓦(光伏1.5亿千瓦)，风力发电2.5亿千瓦。

从国家相关政策来看，鼓励可再生能源，打破目前的发电、输变电和售电的垄断，推行电网改革是必然趋势。构建传统火电、水电、核电、风能发电、光伏发电等相结合的能源结构，在实现能源结构改革的过程中，储能都是实现智能控制、能源网络优化和缓冲的关键所在。

【储能行业主要的技术路线】

储能技术上主要分为物理储能、化学储能、电磁储能和相变储能，这里主要说化学储能技术。

主流储能技术优缺点如下图：

从化学储能技术分类上看，现今适合广泛用于电力系统储能的主要有铅酸电池、铅炭电池、钠硫电池、钒液流电池、锂电池等。

全球储能技术分布中，钠硫电池的装机比重最大，2014年的装机规模为338MW，占总装机比重的40%，目前钠硫电池的发展较为稳定。锂电池和铅电池的装机量位居二、三位，2014年占比分别为33%与11%。在所有储能技术中，锂电池在新增储能项目中增长最为迅速。

铅酸电池已经发展多年，其主要优势在于技术成熟，安全性高，成本低廉，但大容量深度充放电时严重影响寿命。可再生能源储能设备需要不间断充放电调节电能输出，铅酸电池能量密度低，循环寿命短，在储能设备中并不能发挥优势。铅酸电池在生产过程中和后续报废处理环节的环保要求高，国家已出台政策对此类有污染的电池征收消费税。2015年1月26日，国家财政部、税务总局联合颁布了《关于对电池、涂料征收消费税的通知》决定“自2016年1月1日起，对铅酸蓄电池按4%税率征收消费税”。

针对这种情况，部分一线品牌已对铅酸电池适当调高了价格。此政策会促使行业整合，同时有利于无汞电池、镍电池、锂电池、太阳能电池等环保类电池的发展，推动符合产业发展需要的新能源电池发展的趋势。

铅炭电池是将超级电容与铅酸电池的技术特性相结合的新型电池，既发挥了超级电容瞬间大容量充电的优点，也有铅酸电池储存能力较强的优势。铅炭电池在铅酸电池的基础上，在铅负极板中加入活性炭，阻止了负极硫酸盐化现象。