证券发行与最新承销易错题解析
判断题
1．我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取公开发行加国际配售。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
14．律师工作底稿由上市公司保存，保存期限至少7年。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
18．与发行公司业务联系紧密且准备长期持有发行公司股票的法人，称为战略投资者。（ ）
考生答案：
错
正确答案：
对
19．净资产倍率法在国外常用于房地产公司和资产现值要重于商业利益的公司的股票发行。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
对
22．当债务人不偿还债务时，法律上对债权人清偿权利的优先顺序为：有金融机构担保的债券，有抵押的债券，设有偿债基金的债券和劣后地位的债券。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
23．对发行的可转换债券，发行人每年可按约定条件行使一次赎回权。每年首次满足赎回条件时，发行人可赎回部分或全部未转股的可转换公司债券。但若首次不实施赎回的当年不应再行使赎回权。（ ）
考生答案：
错
正确答案：
对
24．持有可转换公司债券的投资者，若其持有的可转换公司债券全部转为股本与其持有的该公司的股份的合计数，占公司已发行的股份与全部可转换公司债券转为股本的合计数达5%以上，以后每增加或减少1%，或上述比例达到30%以上，该投资者应按中国证监会的有关规定履行信息披露义务。（ ）
考生答案：
错
正确答案：
对 28．对发起设立的公司来说，发起人是公司的大股东。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
29．中国证监会约见上市公司董事长谈话，应根据需要决定谈话时间、地点和谈话对象应提供的书面材料，并提前三天以书面形式通知该上市公司的董事会。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
32．我国会计制度规定，存活的计价可以采用成本与市价孰低法。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
36．一般说来，每股税后利润确定采用完全摊薄法较为合理。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
37．新股发行采用竞价确定法的，如果在发行底价上不能满足本次发行股票的数量，则应重新确定发行价。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
44．如果上市公司对增发未作盈利预测的，证监会将不予核准其新股发行。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
46．已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应符合的条件之一是公司近3年内没有重大违法行为。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
47．发行人应在招股说明书中披露本次发行前持有发行人10％以上股权的股东名单及其简要情况。（ ）
考生答案：
错
正确答案：
错 48．上市公司只有在接到中国证监会核准发行新股的通知后，方可公告配股说明书或招股意向书。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
对
49．新股发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书概要（或招股意向书）同日同报刊登，并在拟上市证券交易所指定网站同天发布。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
对
50．新股发行公司在新股发行前，必须通过现场推介方式向投资者进行公司推介，也可通过互联网进行网上直播。（ ）
考生答案：
错
正确答案：
错
52．中国证监会上市公司监管部负责实施上市公司董事长谈话工作。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
58．上市公司所确定的配股价格可以低于该公司配股前每股净资产。（错 ）
60．采用全额预缴款、比例配售、余款即退的发行方式，其中个人股票帐户的申购量不得超过公司发行后总股本的5%。（对 ）
70．已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，公司净资产总值应不低于2亿人民币。（ ）
考生答案：
对
正确答案：
错
78．以净资产倍率法确定股票发行价的计算公式是：发行价等于（ ）。
A．每股净资产乘以市盈率
B．每股净资产乘以溢价倍率
C．每股净资产乘以净资产收益率
D．每股净资产乘以净资产倍率
考生答案：
C
正确答案：
B
80．可转换公司债券发行后，发行公司资产负债不得高于（ ）％。
A．40
B．50 C．60
D．70
考生答案：
A
正确答案：
D
86．境内证券专营机构担任外资股发行的主承销商时，其净资产应不少于（ ）
A．1亿人民币
B．12000万人民币
C．15000万人民币
D．18000万人民币
考生答案：
C
正确答案：
B
92．拟公开发行股票（A．B股）的股份有限公司应符合《公司法》的各项规定，在向中国证
监会提出股票发行申请前，均须具有主承销资格的证券公司（以下称辅导机构）辅导，辅导期限为（ ）年。
A．半
B．1
C．2
D．3
考生答案：
C
正确答案：
B
93．发起人应该在创立大会召开（ ）日前将会议日期通知认股人或者公告。
A．15
B．30
C．60
D．10
正确答案：
A
94．B股发起人出资总额不低于（ ）亿元。
A．1
B．1.5
C．2
D．2
考生答案：
C
正确答案：
B
97．发起人的工业产权作价出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的（ ）。 A．50%
B．20%
C．30%
D．35%
考生答案：
D
正确答案：
B
101．采用全额预缴款、比例配售、余款即退的发行方式，其中机构股票帐户的申购量不得超过公司发行后总股本的（ ）%。
A．5
B．10
C．15
D．20
考生答案：
D
正确答案：
A
103．发行与上市辅导是具有（ ）资格的证券公司担任辅导机构。
A．主承销商
B．一般承销商
C．副主承销商
D．承销商
生答案：
D
正确答案：
A
105．对长期零息和附息国债，多采用（ ）招标。
A．荷兰式招标
B．美国式
C．缴款期
D．都可以
考生答案：
D
正确答案：
B
107．出现（ ）情况的中国证监会不予核准其发行新股的申请。
A．存在对公司经营能力和收入有重大影响的关联交易；
B．上市公司前次发行完成后，效益显著下降；或利润实现数未达到盈利预测的80%；
C．擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正，或者未经股东大会认可；
D．公司最近3年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释；
考生答案：
A
正确答案： C
111．（ ）是规定债券发行人和债权人权利和义务的文件。
A．发行合同书
B．责任书
C．信托证书
D．责任保证书。
考生答案：
A
正确答案：
C
112．境内证券经营机构拟担任外资股发行的主承销商或者境内事务协调人时，应具备以下条件（ ）
A．证券专营机构净资产不少于1.5亿人民币
B．具有10名以上有证券承销经验的专业人员
C．具有参与外资股承销的经历
D．具有2年以上从事证券承销业务或参与承销1只以上股票的经历等
考生答案：
A
正确答案：
C
116．在招股说明书中，发行人应披露不少于最近（ ）的简要利润表、不少于最近（）的简要资产负债表、不少于最近（ ）的简要现金流量表。（ ）
A．三年，一年末，一年
B．三年，三年末，三年
C．一年，三年末，三年
D．三年，三年末，一年
考生答案：
B
正确答案：
D
118．招股说明书中，发行人应披露持有发行人（ ）以上股份的股东、控股子公司，发
行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
A．10%
B．20%
C．30%
D．40%
考生答案：
A
正确答案：
B
119．公司在最近（ ）财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，中国证监
会将不予核准其发行新股申请。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识重点易错题
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识重点易错题1、下面属于货币时间价值的应用的是（ ）。A.不要为洒掉的牛奶哭泣B.卖的比买的精C.早收晚付D.谷贱伤农正确答案：C2、以下（ ）不属于投资债券的风险。A.利率风险B.流动性风险C.管理风险D.通胀风险正确答案：C3、（ ）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权正确答案：A4、与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（ ）。A.提前赎回风险B.利率风险C.再投资风险D.延迟赎回风险正确答案：D5、到期收益率隐含的两个重要假设是( )。A.投资者计息方式不变和债券票面利率不变B.债券市价等于债券面值和债券票面利率不变C.投资者持有至到期和利息再投资收益率不变D.债券随时可供出售和利息再投资收益率不变正确答案：C6、（ ）是指货币随着时间的推移而发生的增值。A.现值系数B.终值C.现值D.货币时间价值正确答案：D7、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债B.股票以面值发行成为平价发行C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额正确答案：A8、关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是()。A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等正确答案：C9、基金资产中扣除基金所有负债是( )。 A.基金资产总值B.基金资产估值C.基金资产净值D.基金份额净值正确答案：C10、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（ ）。A.整体收益B.相对收益C.超额收益D.绝对收益正确答案：C11、货币市场工具不具有的特点是（ ）。A.期限在1年以内（含1年）B.流动性高C.主要由机构投资者参与交易D.无信用风险正确答案：D12、持仓集中度分析是通过计算前（ ）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。A.5B.10C.15D.20正确答案：B13、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（ ）。A.市场部B.交易部C.研究部D.投资部正确答案：A14、下列系统中，在银行间债券市场中办理债券结算的是（ ）。 A.中国现代化支付系统B.中债综合业务平台C.中国外汇交易中心本币交易平台D.交易所大宗交易平台正确答案：B15、下列关于业绩比较基准，说法错误的是（ ）。A.业绩比较基准的选取主要服从于投资目标B.基金在进行事后业绩评估时可以比较其收益与比较基准的差异，判断基金的收益水平C.事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引D.通过将基金的实际收益率与基金的业绩比较基准进行比较，可以评估基金的相对收益正确答案：A16、关于基金的平均收益率,以下表述错误的是（ ）。A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值B.与算术平均收益率相比,几何平均收益率可以反映真实的收益情况C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向D.一般来说,几何平均收益率要大于算数平均收益率正确答案：D17、目前,我国证券投资基金托管费是由（ ）根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的。A.基金份额持有人B.基金注册登记结构C.基金托管人D.监管机构正确答案：C18、下列对于货币市场工具的表述错误的是()A.流动性高B.主要由机构投资者参与C.期限一般在一年以内D.保本保收益正确答案：D19、下列不属于系统性风险事件的是（ ）。A.2001年能源巨头安然公司突然破产B.1998年亚洲金融危机C.2008年次贷危机D.1929年美国经济危机正确答案：A20、根据现行估值原则，对于交易所公开增发但未上市的新股，应采用的估值方法是（）。A.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价B.成本价C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价D.交易所上市的同一股票市价正确答案：D21、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（ ）充当。A.结算机构B.证券公司C.保险公司D.商业银行正确答案：A22、( )是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。 A.流动性比率B.财务杠杆比率C.营运效率比率D.盈利能力比率正确答案：A23、（ ）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。A.同业存单B.大额可转让定期存单C.定期存款D.中期票据正确答案：A24、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）。A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批C.普通合伙人收取固定比例的管理费D.有限合伙人可能画IS长达数年的负现金流正确答案：B25、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ），任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。A.5%B.10%C.20%D.15%正确答案：C26、（ ）是不动产中的主要类别。A.房地产B.住宅型建筑物C.公寓D.商业不动产正确答案：A27、开放式基金的分红方式有（ ）。A.现金分红B.分红再投资C.基金份额分拆D.现金分红和分红再投资正确答案：D28、（ ）没有到期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，但一般情况下没有表决权。 A.债券B.存托凭证C.优先股D.普通股正确答案：C29、全美范围内标准化的期权合约是从1973年( )的看涨期权交易开始的。A.美国商品交易所B.芝加哥期权交易所C.纽约期权交易所D.英国期权交易所正确答案：B30、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（ ）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D31、常见的算法交易策略不包括（ ）。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.简单成本平均法正确答案：D32、以下属于衡量货币市场基金的风险指标包括（ ）。A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ正确答案：D33、小芳购买了某公司发行的面值为100元的3年期债券共100张，利率为5%，每年付息一次，该笔投资共获得利息收入（ ）元。A.10500B.1500C.11500D.10100正确答案：B34、基金托管人对基金资产估值负有()责任。A.复核B.监督C.直接估值D.披露正确答案：A35、根据目前的有关规定，以下几个财务指标与基金利润有关的是（ ）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：C36、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（ ）A.贴现债券B.零息债券C.金融债券D.可转换债券正确答案：A37、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是（ ）。A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易正确答案：B38、投资者的实际收益会随着通货膨胀的发生而（ ），物价上涨，投资者实际购买力就会（ ）。A.下降、下降B.下降、上升C.上升、下降D.上升、上升正确答案：A39、下列不属于宏观经济指标的选项是( )。A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等C.汇率是资金成本的主要决定因素D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响正确答案：C40、下列属于内在价值法的估值模型的是( )。A.市盈率模型B.市净率模型C.零增长模型D.市销率模型正确答案：C41、关于免疫策略，以下表述正确的是（ ）。A.水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略B.常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫C.在尽量减免到期收益率变化所产生的负效应的同时，尽可能从利率变动中获取收益D.在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券正确答案：C42、对于债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系的说法中，错误的是（ ）。A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率C.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动正确答案：D43、关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是（ ）。A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接正确答案：D44、关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是（ ）。A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用正确答案：A45、以下关于QDII基金说法错误的是（） A.经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者(QDII)B.QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性的制度安排。C.QDII 基金可以进行国际市场投资。D.QDII基金可以从事证券承销业务正确答案：D46、机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是另类投资产品（ ）。A.可以提高收益B.可以分散风险C.市场信息不对称D.流动性较强正确答案：C47、下列不属于贵金属类大宗商品的特点的是（ ）。A.相对较好的物理属性B.高度的发展性C.稀少D.繁多正确答案：D48、某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1 500万元，本斯产品销售成本为1 000万元，则该存货周转率为( )次。A.3B.4C.5D.6正确答案：B49、QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应（ ）披露。A.每个工作日；每个工作日B.每月；每周C.每月；每个工作日D.每周；每个工作日正确答案：D50、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（ ）。A.风险较低B.抵补通货膨账效应C.流动性强D.信息不对称程度较高正确答案：D51、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（ ）是比较适用的。A.基本分析法B.层次分析法C.技术分析法D.行为分析法正确答案：B52、按照( )的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。 A.复利B.单利C.贴现D.现值正确答案：A53、（ ）是专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。A.风险投资B.并购投资C.危机投资D.私募股权二级市场投资正确答案：B54、关于此案例，分析师甲和分析师乙分别做出了评述。分析师甲认为：A公司作为债劵发行人并未真正地违约，因此债券持有人不可能因为信用风险而遭受损失的；分析师乙认为：投资者可以参考独立评级机构发布的信用评级来判断债券的违约风险，比如，如果“X6A债”被标准普尔评级为BB级或以上，这就代表该债券是属于投资级的债券。A.两位分析师的评述均是正确的B.两位分析师的评论均是错误的C.分析师甲的评述是正确的，分析师乙的评论是错误的
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务易错题集锦
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务易错题集锦1、研究报告质量审核应当涵盖的内容包括（ ）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D2、2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的一年期债券，上次付息为2009年12月31日。若市场净价报价为96元，（按ACT/180计算）则实际支付价格为（ ）。A.98.07元B.97.05元C.97.07元D.98.05元正确答案：B3、商品期货套利盈利的逻辑原理包含()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D4、下列对总体描述正确的是（ ）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B5、关于均衡原理，下列说法错误的是（ ）。A.当商品的供给等于需求时，市场达到均衡B.价格会自行调整直到需求和供给相等C.研究均衡价格和数量在基础条件变化时如何变化的理论称为比较动态学D.均衡价格是需求量与供给量相等时的价格正确答案：C6、根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是（ ）。A.工业B.建筑业C.金融保险业D.农业正确答案：C7、通货紧缩形成对()的预期。A.名义利率上升B.需求增加C.名义利率下调D.转移支付增加正确答案：C8、在沃尔评分法中，沃尔提出的信用能力指数包含了下列财务指标中的()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D9、卖出看跌期权运用包括（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A10、为了引入战略投资者而进行资产重组的是（ ）。A.股权重置B.资产置换C.股权回购D.交叉持股正确答案：A11、某企业有一张带息期票，面额为1200元，票面利率4%,出票日期6月15日，8月14日到期（共60天），票据到期时，出票人应付的本利和即票据终值为（ ）。A.1202B.1204C.1206D.1208正确答案：D12、关于技术支撑和压力，以下说法正确的是（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A13、Black-Scholes定价模型中有几个参数（ ）A.2B.3C.4D.5正确答案：D14、相对而言，下列各项中组织创新不够活跃的是（ ）。A.通讯行业B.自行车行业C.生物医药行业D.计算机行业正确答案：B15、某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该股票的净现值为（ ）元。A.－2B.2C.18D.20正确答案：B16、一般而言，现实市场中的套利交易面临的风险包括()。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：B17、公司通过配股融资后（ ）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：C18、相对估值法的基本步骤包括（ ）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：B19、对执行价格与期权合约标的物的市场价格的描述正确的是（ ）.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C20、下列指标中，不属于相对估值指标的是（ ）。A.市值回报增长比B.市净率C.自由现金流D.市盈率正确答案：C21、股权分置改革对沪、深证券市场产生的深刻、积极影响表现在（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C22、社会融资总量的内涵主要体现在（ ）。A.①②④B.①②③C.①③④D.①②③正确答案：A23、税收是我国财政收入最主要的来源，也是政府用以调节经济的重要手段。按照（ ）为标准划分，税收可以分为从价税和从量税。A.税收负担是否转嫁B.计税依据C.征税对象D.税率正确答案：B24、在市场分割理论下，利率期限结构取决于（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：D25、在创新产品估值没有确切的解析公式时，可用（）方法。A.波动率指数B.B1ack—Scholes定价模型C.基础资产的价格指数D.数值计算正确答案：B26、可转换债券的初始转股价格因公司（ ）进行调整.A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A27、形态理论中，大多出现在顶部而且是看跌形态的有（ ）。A.①②④B.①③④C.②④D.②③正确答案：D28、根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有（ ）。A.II、III、IVB.I、II、IIIC.II、IIID.I、IV正确答案：C29、关于沃尔评分法，下列说法正确的有（ ）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B30、下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D31、在计算营运指数时，经营所得现金是必需的一个数据。其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B32、行业的市场结构可以分为（ ）。A.①②③B.①②③④C.②③④D.①②④正确答案：B33、下列关于概率的几种形式的说法中，正确的有（ ）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C34、下列关于失业率的相关概念，说法正确的是（ ）。A.①②③④B.①②C.③④D.①②④正确答案：D35、波浪理论考虑的因素有()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：A36、以下关于GDP说法正确的是（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B37、发布证券研究报告业务的相关法规不包括（）。A.《中华人民共和国公司法》B.《中国银行业协会章程》C.《中华人民共和国证券法》D.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》正确答案：B38、（ ）经常在重要的转向型态（如头肩式）的突破时出现，可协助辨认突破信号的真伪。A.突破缺口B.持续性缺口C.普通缺口D.消耗性缺口正确答案：A39、（ ）时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C40、融资融券的积极影响主要表现在以下方面（ ）。A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：D41、中央银行增加外汇储备将引起（ ）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅰ正确答案：A42、下列说法正确的有（ ）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：B43、对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一子公司的价值十分有用的资产重组评估方法是（ ）。A.清算价格法B.重置成本法C.收益现值法D.市场法正确答案：D44、下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。A.II、IVB.I、IIC.I、II、IIID.I、III正确答案：A45、根据其宏观经济效应，财政政策大致可以分为（ ）几种。A.①④B.①②③C.①③④D.②③④正确答案：B46、DW检验的假设条件有（ ）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A47、股价的移动是有规律地运行的，证券市场中的胜利者往往是在（ ）采取行动而获得收益的。A.①④B.②③C.①③D.③④正确答案：C48、证券分析师从业人员年检期间培训学时为( )。A.16学时B.18学时C.20学时D.24学时正确答案：C49、下列会引起货币供应是减少的现象包括（ ）。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A50、上市公司资产重组可能导致（ ）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C51、下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（ ）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A52、对二叉树模型说法正确是（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A53、下列属于试探性多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是（ ）。A.收购公司B.收购股份C.公司合并D.购买资产正确答案：B54、量化投资涉及到很多数字和计算机方面的知识和技术,总的来说主要有（ ）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C55、量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括( )。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C56、非随机性时间数列包括（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：B57、7月1日，某交易者在买入9月白糖期货合约的同时，卖出11月白糖期货合约，价格分别为4420元/吨和4520元/吨，持有一段时间后，价差缩小的有（ ）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B58、道氏理论中，最重要的价格是()。A.最低价B.开盘价C.最高价D.收盘价正确答案：D59、关于突破缺口，下列说法正确的有（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A60、关于可转换债券要素的叙述，正确的是（ ）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B61、关于①S—LM曲线，下列说法正确的有（ ）。A.①②B.②④C.②③D.①③正确答案：D62、下列关于供给弹性的说法中，正确的有（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A63、下列关于相关系数的说法正确的是（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D64、下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D65、下列属于公司财务弹性分析指标的是（ ）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：A66、下列因素中，能增强企业变现能力的因素有（ ）。A.①③B.②④C.①②④D.①②③正确答案：D67、公司盈利预测的假设有（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A68、债券收益率包括以下（ ）等形式。A.①②③④B.②③④C.①②③D.②④正确答案：A69、采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（ ）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：A70、下列关于周期型行业的说法中，错误的是（）。A.周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关B.当经济处于上升时期，周期型行业会衰落；当经济衰退时，周期型行业会扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性C.消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业D.产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后正确答案：B71、切线类技术分析方法中，常见的切线有（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：B72、根据迈尔克·波特五力竞争模型，影响进入壁垒的因素有()。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D73、套期保值活动主要转移的是（ ）风险。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B74、量化投资模型存在潜在的风险，可能来自以下几个方面（ ）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D75、某公司由批发销售为主转为零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高（ ）。A.表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变B.表明公司保守速动比率提高C.并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变D.表明公司销售收入增加正确答案：C76、目前国际金融市场中比较常见且相对成熟的行为金融投资策略不包括（ ）。A.动量投资策略B.反向投资策路C.大盘股策略
证券发行与承销3
第2题 招股说明书正式披露后，根据询价结果确定的发行价格市盈率高
于同行业上市公司平均市盈率25%的，发行人应召开（ ），结合适
合本公司的其他定价方法，分析讨论发行定价的合理性因素和风险性因素。 A. 股东大会B. 董事会C. 监事会
D. 以上均不对
【正确答案】：B 第55题 发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请（ ）批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。 A. 股东大会B. 董事会C. 中国证监会
D. 证券交易所
【正确答案】：A 第10题 公司股票在香港创业板上市后，管理层股东在（ ）内不得
出售名下股份，在此时间之后也不得在连续（ ）内出售名下股份超
过25％；策略性股东则在（ ）内不得出售名下股份，在此之后可随意出售。
A. 2年，6个月，1年
B. 1年，6个月，2年
C. 2年，4个月，1年
D. 1年，4个月，2年
【正确答案】：A第11题 按照《公司法》第一百二十二条规定，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过资产总额的_________以上，应当
由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的_________以
上通过。（ ）
A. 30% 2/3
B. 30% 1/3
C. 50% 2/3
D. 50% 1/3
【正确答案】：A第15题 被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目100%的，（ ）。 A. 发行人重组完成后就可以申请发行B. 保荐机构和发行人律师应将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见C. 发行人重组运行后三年内不得申请发行D. 发行人重组后运行一个会计年度后方可申请发行
【正确答案】：D第17题 发行人在设立时以及在报告期内进行资产评估后，发现资产评
估前后的账面值、评估值增减变化超过（ ）％的，应说明原因。
A. 10
B. 20
C. 30
D. 50
【正确答案】：C第18题 证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，其实
证券从业资格考试《金融市场基础知识》易错题
证券从业资格考试《金融市场基础知识》易错题
第1题：中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金
投资业务的国有投资公司，被视为中国（）的发端。
A.合格境内机构投资者
B.信托投资公司
C.合格境外机构投资者
D.主权财富基金
答案：D
解析：中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投
资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，
被视为中国主权财富基金的发端。
第2题：国债招标过程中，对于不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量
的（）。
A.25%
B.10%
C.35%
D.30%
答案：D
解析：国债招标过程中，对于不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量
的30%。
第3题：做市商在其所报的价位上，接受投资者的买卖要求，以（）与投资者交易。
A.客户资金
B.客户证券
C.自有资金或证券
D.借入的资金或证券
答案：C
解析：做市商在其所报的价位上，接受投资者的买卖要求，以自有资金或证券与投资者
交易。
第4题：企业集团财务公司债券发行需经（）批准。
A.中国人民银行
B.中国证监会
C.中国银监会
D.国务院
答案：C
解析：企业集团财务公司债券发行需经中国银监会的批准。
第5题：股票的（）即理论价值，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
A.内在价值
B.清算价值C.账面价值
D.票面价值
答案：A
解析：股票的内在价值即理论价值，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
第6题：下列不属于货币市场工具的是（）。
A.货币市场共同基金
B.商业票据
C.中长期债券
D.短期政府债券
答案：C
解析：货币市场具体可细分为同业拆借市场、票据贴现市场、证券短期债券（国库券）
市场、可转让定期存单市场、回购协议市场、货币市场共同基金市场以及短期信贷市场等。
第7题：偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。
A.短期国债
B.中期国债
C.长期国债
D.无期国债
答案：B
解析：偿还期在1年以上10年以下的国债被称为中期国债。
2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务易错知识点总结
2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务易错知识点总结
1
、以下关于退休规划表述正确的是（
）。
A.
投资应当非常保守
B.
对收入和费用应乐观估计
C.
规划期应当在五年左右
D.
计划开始不宜太迟
正确答案：
D
2
、迈克尔波特认为在一个行业中，存在着哪些基本的竞争力是。（
）
A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案：
D
3
、交割结算价在进行期转现时，买卖双方的期货平仓价（ ）。
A.
不受审批日涨跌停板限制
B.
必须为审批前一交易日的收盘价
C.
须在审批日期货价格限制范围内
D.
必须为审批前一交易日的结算价
正确答案：
C
4
、某人家庭税后年收入
20
万元
(
该人贡献
70
％
)
，其于今年购买了一套总价
110
万元的投资性住房，其中贷
款
70
万元，目前无储蓄无任何事业性保险，如果投资顾问要给该家庭规划商业保险，在利用遗嘱需求法对寿
险保障需求进行分析时所考虑的因素有（ ）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：
D
5
、下列哪些指标应用是正确的？（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：
B
6
、实施套利策略的主要步骤包括（
）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：
D
7
、股权分置改革的完成，表明（
）等一系列问题逐步得到解决。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：
A8
、从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（ ）。
A.
责令改正
B.
监管谈话
C.
承担赔偿责任
D.
出具警示函
正确答案：
C
9
、以下关于退休规划表述正确的是（
）。
A.
投资应当非常保守
B.
对收入和费用应乐观估计
C.
规划期应当五年左右
D.
计划开始不宜太迟
正确答案：
D
10
、风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的
_________
阶段，一般建议投资组合中增加
_________
比重。（
）
A.
衰老期；债券等安全性较高的资产
B.
形成期；债券等安全性较高的资产
证券从业资格考试《证券市场基本法律法规》易错题
证券从业资格考试《证券市场基本法律法规》易错题
第1题：内幕信息的公开，是指内幕信息在（）上进行披露。A.任何一家公开网站
B.股票发行公司官网
C.证监会指定报刊、网站
D.任何一家财经类报刊
答案：C
解析：内幕信息是指涉及公司的经营、财务或者对公司证券的市场价格有重大影响的尚未公
开的信息。尚未公开是指公司尚未在证监会指定的上市公司信息披露刊物或网站上正式公开
的事项。
第2题：在代销金融产品业务中，证券公司应向客户说明，因金融产品设计、运营和委托
人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由（）。A.委托人和证券公司共同承担
B.委托人承担，证券公司担保
C.证券公司承担
D.委托人承担
答案：D
解析：《证券公司代销金融产品管理规定》第九条规定，因金融产品设计、运营和委托人提
供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责
任。
第3题：证券公司应当有3名以上在证券业担任高级管理人员满（）年的高级管理人员。A.3
B.2
C.1
D.4
答案：B
解析：证券公司应当有3名以上在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。
第4题：银行业金融机构从事期货交易融资或担保业务资格，由（）批准。A.当地政府
B.银监会
C.证监会
D.人民银行
答案：B
解析：根据《期货交易管理条例》有关规定，银行业金融机构从事期货保证金存管、期货结
算业务的资格，需经银监会审核同意；从事期货交易融资或者担保业务的资格，需经银监会
批准。
第5题：根据《融资融券试点交易实施细则》规定，证券公司应当通知投资者追加担保物
应在（）完成。A.8个交易日
B.2个交易日
C.1个交易日
D.5个交易日
答案：B
解析：沪深证券交易所《融资融券试点交易实施细则》规定，当投资者维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在不超过2个交易日的期限内追加担保物，且客户追加
担保物后的维持担保比例不得低于150%。
第6题：《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》中规定的违法失信信息，在诚信档案中效
2023年证券从业之证券市场基本法律法规重点易错题
2023年证券从业之证券市场基本法律法规重点易错题1、下列选项中，不符合股份有限公司设立应当具备条件的是（ ）。A.由符合公司章程规定的全体发起人认购的股东总额或者募集的实收股本总额B.发起人符合法定人数。应当有2人以上200人以下为发起人，其中须有半数以上发起人在中国境内有住所C.发起人共同制定公司章程，采用发起设立的经创立大会通过D.有公司住所正确答案：C2、集合资产管理计划说明书中关于集合计划退出的内容有( )。A.Ⅰ. Ⅱ. ⅢB.Ⅰ. Ⅲ. ⅣC.Ⅰ. Ⅱ. ⅣD.Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ正确答案：A3、（2016年真题）下列选项中，属于基金份额持有人享有的权利的有（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D4、关于资产证券化，下列说法正确的是（ ）。A.①②B.①②③C.①②③④D.①③④正确答案：D5、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立（）。 A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：C6、下列有关证券交易所的交易规则，错误的是（ ）。A.进入实习会员制的证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员B.投资者应当与证券公司签订证券交易委托协议，并在证券公司实名开立账户C.上市公司可以向证券交易所申请其上市交易股票的停牌或者复牌，但不得滥用停牌或者复牌损害投资者的合法权益D.证券公司可以将投资者的账户提供给他人使用正确答案：D7、下列有关证券登记结算机构的说法，正确的是（ ）A.①③B.②④C.①③④D.②③④正确答案：D8、下列关于证券发行与承销信息披露的说法错误的是（ ）。A.按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级B.在债券有效存续期间，应当每半年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告C.应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变化情况，并向证券交易所或其他证券交易场所报告D.公开发行公司债券的发行人应将披露的信息或信息摘要刊登在至少1种中国证监会指定的报刊，供公众查阅正确答案：B9、证券公司融资融券的业务决策机构的职责有( )。A.Ⅱ. Ⅲ. ⅣB.Ⅰ. Ⅲ. ⅣC.Ⅰ. Ⅱ. ⅢD.Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ正确答案：D10、（2017年真题）证券公司代销金融产品，应当遵守法律、行政法规和证监会的规定，遵循（ ）原则，避免利益冲突，不得损害客户合法权益。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C11、（2020年真题）下列关于设立管理公开募集基金的基金管理公司的说法，正确的有（ ）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：B12、下列属于证券自营买卖的对象的有( )。A.Ⅱ. Ⅲ. ⅣB.Ⅰ. Ⅱ. ⅢC.Ⅰ. Ⅲ. ⅣD.Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ正确答案：D13、股份有限公司设监事会，其成员人数最低为（ ）人。A.1B.2C.3D.6正确答案：C14、公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载() 等事项。A.I、IVB.II、III、IVC.I、II、III、IVD.I、II、III正确答案：C15、证券公司应当参照《证券基金经营机构信息技术管理办法》第三条在服务协议中列明委托信息技术服务机构提供的（ ）。A.①②④B.①②③④C.②③④D.①③④正确答案：B16、《公司债券发行与交易管理办法》所称“合格投资者”，应该符合（ ）。A.①②④B.①②③C.①③④D.①②③④正确答案：D17、作出的表彰、奖励、评比应记入奖励信息的单位是（ ）。A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④正确答案：C18、下列有关科创板转融券业务展期的说法，正确的是（ ）。A.①②④B.①③C.②③④D.①②③④正确答案：B19、根据《中华人民共和国刑法》的规定，犯集资诈骗罪的处罚措施有()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ正确答案：A20、证券公司应当依法向社会公开披露的不包括（ ）。A.证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况B.高级管理人员的家庭成员的薪酬状况C.参股及控股情况D.高级管理人员薪酬和其他有关信息正确答案：B21、下列情形中．股份有限公司不可以收购本公司股份的是( )。 A.对外提供担保B.减少注册资本C.股东因对股东大会作出的公司分立决议持异议，要求公司收购其股份D.将股份奖励给本公司职工正确答案：A22、中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，对证券公司从事的介绍业务进行（ ）。A.②③B.①②C.①②④D.①②③④正确答案：A23、根据《证券公司风险控制指标管理办法》相关规定，证券公司经营证券自营业务，持有权益类证券及证券衍生品的规模及比例应符合（ ）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：A24、根据《证券法》第一百九十六条的规定，收购人未按照《证券法》规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以（ ）的罚款。A.3万元以上30万元以下B.20万元以上200万元以下C.30万元以上60万元以下D.50万元以上500万元以下正确答案：D25、证券机构或者其管理人员对从业人员发出指令涉嫌违法违规的，从业人员可选择的应对方式包括（ ）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：C26、证券公司的股东和实际控制人的下列行为，未违反《证券公司监督管理条例》规定的是()。A.通过内幕交易占用客户资产B.直接挪用客户资产C.按出资比例行使股东 (大)会表决权D.通过关联交易侵占证券公司资产正确答案：C27、“合规、诚信、专业、稳健”是证券业文化理念的体现，是资本市场长期稳定健康发展的价值取向，下列选项中正确的是（ ）。A.①③B.②④C.①④D.①②正确答案：D28、根据《证券业从业人员资格管理办法》规定，取得从业资格的人员，符合下列（ ）条件的，可以通过证券经营机构申请执业证书。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：A29、未经批准发行或者变相发行公司债券的，以及未通过证券经营机构发行企业证券的，责令停止发行活动，退还非法所抽资金，处于相当于非法所筹资金金额（ ）以下的罚款。A.5%B.10%C.15%D.20%正确答案：A30、下列选项中，说法正确的是( )。 A.股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人自行确定B.对因保密侧业务而列入限制名单的公司或证券，证券公司应当禁止与其有关的发布证券研究报告、证券自营、直接投资等业务，但通过自营交易账户进行ETF、LOF、组合投资、避险投资、量化投资，以及依法通过自营交易账户进行的事先约定性质的交易及做市交易除外C.有限责任公司的股东可以用劳务出资D.设立股份有限公司，发起人的人数应在50人以下正确答案：B31、下列选项中，不符合有限责任公司应当具备条件的是（ ）。A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额B.股东符合法定人数。应当有2人以上200人以下为发起人，其中须有半数以上发起人在中国境内有住所C.股东共同制定公司章程D.有公司住所正确答案：B32、下列说法，错误的是（ ）A.资产管理产品的发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益，视为刚性兑付B.资产管理产品的发行人或者管理人采取滚动发行等方式，实现产品保本保收益的，视为刚性兑付C.资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付，不应视为刚性兑付D.经认定存在刚性兑付行为的，应该区分存款类金融机构和非存款类持牌金融机构进行惩处正确答案：C33、下列关于科创板证券（股票类）发行与承销信息披露的有关规定，正确是（ ）。A.①②B.①②③C.③④D.①②③④正确答案：B34、为保护投资者权益，证券公司应在代销金融产品前进行必要的（ ）A.委托人资格审查B.产品尽职调查C.市场调查D.委托人资格审查和产品尽职调查正确答案：D35、股份有限公司申请股票上市，其股本总额应不少于（）。A.人民币三千万元B.人民币五千万元C.人民币一亿元D.人民币四千万元正确答案：A36、（2017年真题）证券公司融资融券业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部，公司应建立完备的（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A37、从事证券经纪业务的人员违反《关于加强证券经纪业务管理的规定》，中国证监会及其派出机构可视情况采取的措施有（ ）。A.①②③④⑥B.②③④⑤⑥C.①③④⑤D.①②③④⑤⑥正确答案：D38、按照《证券公司监督管理条例》第二十条的规定，证券公司经营（ ）、（ ）等两种以上业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。A.证券经纪业务；融资融券业务B.证券资产管理业务；期货经纪业务C.证券承销与保荐业务；与证券交易有关财务顾问D.证券投资咨询业务；证券自营业务正确答案：A39、按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（ ）承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。A.监事会B.经理层C.董事会D.各业务部门、分支机构和子公司正确答案：A40、根据《证券业从业人员执业行为准则》，对证券业从业人员的执业行为进行自律管理的主体是（ ）。A.证券交易所B.中国证监会派出机构C.中国证券业协会D.证券业从业人员所在机构正确答案：C41、下列不属于证券交易内幕信息的知情人的是( )。 A.发行人的监事B.持有公司3%股份的股东C.保荐人D.公司的实际控制人正确答案：B42、证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循( )原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ. 、ⅣC.Ⅰ. 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ. 、Ⅱ、Ⅲ正确答案：C43、证券公司及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员在承销证券过程中，有下列（ ）之一的，情节比较严重的，°还可以采取3个月至12个月暂不受理其证券A.①②④B.①②③C.①③④D.①②③④正确答案：D44、证券公司应当于入股区域性股权市场运营机构起（ ）内将相关情况报送至中国证券业协会。A.3个工作日B.5个工作日C.15个工作日D.1个月正确答案：D45、A公司由于涉嫌操纵证券市场而被证监会立案调查，根据规定，监管机构可以限制A公司证券买卖的最长期限为（）个交易日。 A.20B.15C.30D.60正确答案：C46、下列属于证券承销协议应载明的内容有（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D47、(2018年真题)下列选项中，属于基金份额持有人大会职权的是（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B48、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设立（ ）。A.②③④B.①②④C.①③④D.①②③正确答案：A49、上市公司就并购重组事项出具在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额50％的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取（ ）等监管措施。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D50、下列主体中，做出的表彰、奖励、评比应记人奖励信息的有( )。A.Ⅱ. ⅢB.Ⅰ. Ⅱ. ⅣC.Ⅰ. Ⅱ. ⅢⅣD.Ⅰ. ⅢⅣ正确答案：B51、根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询人员包括（ ）。A.①②B.②③C.①④D.①②③正确答案：A52、证券公司应当制定本公司的交易监测标准，并对其有效性负责。交易监测标准包括但不限于（ ）等存在异常的情形。A.①②③B.①②③④⑤C.①②③④D.①②④正确答案：B
证券分析师之发布证券研究报告业务考试易错题集锦
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1、宏观分析所需的有效资料一般包括（ ）等。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
正确答案：A
2、解释利率率期限结构的市场分割理论的观点包括（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ
正确答案：A
3、下列有关时间数列的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
正确答案：C
4、2005年某公司支付每股股息为1.80元，预计在未来的日子里该公司股票的股息按每年5%的速率増长，假
定必要收益率是11% ,当前股票的价格是 40元，则下面说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：C
5、若随机向量(X，Y)服从二维正态分布，则( )。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
正确答案：C
6、因为套期保值者首先在期货市场上以买入的方式建立交易部位，故这种方法被称为（ ）.
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：A
7、处于衰退期，但衰而不亡的行业有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ
正确答案：B8、下列关于利润表的说法，错误的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
9、宏观经济分析中总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括()。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
10、宏观经济运行对证券市场的影响的主要表现有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
11、下列属于常用统计软件的有（ ）。
A.③④
B.①③④
C.①②③④D.①②
正确答案：C
12、以外币为基准，当汇率下降时，（ ）。
A.①②
B.①②③
C.①②④
D.①③④
正确答案：D
13、商品期货的套期保值者包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
14、1953年，经济学家（ ）在其发表的论文《风险最优配置中的证券作用》中，首次提出了状态证券的概
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务易错知识点总结
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务易错知识点总结1、下列表述正确的有（ ）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C2、从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息时（ ）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：A3、完全垄断企业为了实现利润最大化，应遵循的决策原则是（ ）。A.按照价格弹性进行价格歧视B.边际收益大于边际成本C.边际收益等于边际成本D.边际收益等于平均收益正确答案：C4、考察如下经济结构:消费C=0.8(Y-T)，投资I=20-0.4i(i为利率)，政府支出G=10，税收T=20，货币供给Ms=50，货币需求Md=(0.5Y-i)P,则下列结论正确的有()。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：C5、下面关于社会融资总量的说法，错误的是（）。A.指一定时期内实体经济从金融体系获得的全部资金总额B.存量概念C.期初、期末余额的差额D.各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计算正确答案：B6、财务报表分析的方法主要有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C7、对给定的终值计算现值的过程称为（ ）。A.复利B.贴现C.单利D.现值正确答案：B8、下列关于收益现值法的描述中，正确的有（ ）。A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正确答案：B9、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有(），需要投资者高度关注。I.法律风险II.市场风险III.结算风险IV.交易对手风险A.II、IIIB.I、IVC.II、IVD.I、III、IV正确答案：A10、计算总资产周转率需查阅的财务报表有（ ）。A.②④B.①②③C.③④D.①②正确答案：D11、在投资者选择套期保值工具时，应选择与基础资产相关系数为（ ）的金融工具A.非零B.正C.负D.零正确答案：B12、健全的公司法人治理机制体现在（ ）。A.①②③B.①②④C.①②③④D.②③④正确答案：C13、如果（ ），我们称基差的变化为"走强"A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C14、择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势清况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨，则（ ）；如果判断是下跌，则（ ）；如果判断是震荡，则进行（ ）。A.卖出清仓；买入持有；高拋低吸B.买入持有；卖出清仓；高拋低吸C.卖出清仓；买入持有；高吸低拋D.买入持有；卖出清仓；高吸低抛正确答案：B15、社会融资总量的内涵主要体现在（ ）。A.①②④B.①②③C.①③④D.①②③正确答案：A16、一般来说，衡量通货膨胀的指标有（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C17、下列关于市场有效性与获益情况，说法错误的是（ ）。A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益D.在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益正确答案：B18、如果货币供给减少，对利率、收入、消费和投资产生的影响可能是()。A.利率上升，收入和消费减少，投资减少B.利率下降，收入和消费增加，投资增加C.利率上升，收入和消费增加，投资减少D.利率下降，收入和消费减少，投资增加正确答案：A19、根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有（ ）只股票以上或单值为（ ）万美元以上的交易。A.15；100B.20；100C.15；50D.20；50正确答案：A20、会员公司和地方协会自行组织的证券分析师后续职业培训项目有明确的师资、讲义，且时间为（ ）以上。A.3个学时B.4个学时C.6个学时D.8个学时正确答案：B21、相对估值法的基本步骤包括（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：B22、当期收益率的缺点表现为（ ）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：A23、某公司2014年营业收入为4000万元，营业成本为3000万元，存货为410万元，2013年存货为390万元。则该公司的存货周转率和存货周转天数分别为（ ）A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A24、事件驱动型策略指的是根据不同的特殊事件制定相应的灵活投资策略，特殊事件包括( )。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D25、信用衍生工具包括（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：D26、卖出国债现货买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（ ）。A.②④B.②③C.①④D.①③正确答案：A27、对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利的是（ ）A.现期套利B.市场内差价套利C.市场间差价套利D.跨品种理价套利正确答案：D28、关于市值回报增长比(PEG)，下列说法正确的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：A29、流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为（ ）。A.流动性溢价B.转换溢价C.期货升水D.评估增值正确答案：A30、下列各项中，属于运用横向比较法的有（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正确答案：B31、对看涨期权而言，下列说法正确的有（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：B32、下列关于完全垄断型市场的说法中，正确的有（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B33、如果某公司的损益表显示营业收入1000，营业成本为400，管理费用为300，利息费用为100，那么该公司的已获利息倍数是（ ）。A.4B.2C.3D.1正确答案：C34、下列关于证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告时，应当遵循的说法中不正确的是（ ）。A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度B.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语C.证券公司、证券投资咨询机构应采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论D.证券公司、证券投资咨询机构可对投资者作出证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺正确答案：D35、基本面选股的流程包括（ ）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A36、投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为()。A.市场价格B.公允价值C.内在价值D.历史价格正确答案：C37、下列各项中，属于运用横向比较法的有（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正确答案：B38、期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由（ ）两个部分组成。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正确答案：D39、对二叉树模型说法正确是（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A40、股东自由金流(FCFE)是指（）活动产生的现金流。A.经营B.并购C.融资D.投资正确答案：A41、垄断竞争市场的长期均衡条件是（ ）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：C42、根据艾略特的波浪理论，股价波动具有的规律包括（ ）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：B43、国内生产总值的增长速度一般用（）来衡量。A.经济增长率B.通货膨胀率C.工业增加率D.经济发展水平正确答案：A44、买进看跌期权的运用包括（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C45、某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12000元，票面利率为4％，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）元。（一年按360天计算）A.60B.70C.80D.90正确答案：C46、下列关于减少税收对经济的影响说法正确的是（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D47、下列各项活动中，属于股东层面的产权重组方式的有（ ）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：C48、收益质量是分析指（ ）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正确答案：C49、就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（ ）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：A50、资产重组常用的评估方法包括（ ）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D51、在不考虑交易费用和期权费的情况下，看跌期权的协定价格x大于该期权标的资产在t时点的市场价格St，期权价格为Pt，该期权合约的交易单位为1，则该期权在t时点的内在价值（ ）。A.等于（Pt-x）B.等于（St-x）C.等于（x-St）D.等于（x-Pt）正确答案：C52、根据《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规范要求，投资分析师的行为不包括（ ）。A.信息披露B.禁止引用他人研究成果C.在作出投资建议和操作时，应注意适宜性D.合理的分析和表述正确答案：B53、下列违背证券分析师执业行为准则的是（ ）。A.证券分析师应当遵循独立、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则B.证券分析师只能于一家证券公司执业C.证券分析师不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见D.证券分析师制作发布证券研究报告、提供相关服务，应当向客户进行必要的风险提示正确答案：C54、关于资产负债率，下列说法正确的有()。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：D55、影响金融期货价格的因素包括()。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：C56、社会融资总量的内涵主要体现在（ ）。A.①②④B.①②③C.①③④D.①②③正确答案：A57、下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A58、证券公司、证券投资咨询机构应当建立（ ），安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。A.证券研究报告发布抽查机制B.证券研究报告发布审阅机制C.证券研究报告发布定期送审机制D.证券研究报告发布不定期检查机制正确答案：B59、下列关于股票内部收益率的描述，正确的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B60、按付息方式不同.债券的定价可分为（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D61、PPI向CPI的传导途径有（ ）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：B62、下列证券市场线的描述中，正确的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C63、下列中央银行的货币政策操作中，能够增加流通中货币量的有（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D64、本土偏差的表象有（ ）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C65、用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（ ）。A.①②B.①③C.②③D.①②④正确答案：C66、按投资决策的层次划分，股票投资策略可分为()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：C67、当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时，具有正值的内涵价值的期权是（ ）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：D68、Y＝f（x1，x2，…，xk；β0，β1，…，βk）＋μ表示（ ）。A.二元线性回归模型
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识易错题集锦
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识易错题集锦1、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（ ）。 A.经纪制B.会员制C.合伙制D.股份制正确答案：B2、下列关于凸性的描述不正确的是（ ）。A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B.凸性对投资者总是有利的C.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者D.零息债券的凸性与偿还期限无关正确答案：D3、下列关于做市商说法错误的是（ ）。A.报价驱动市场也被称为做市商制度B.与股票不同，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的C.所有投资者都可以充当做市商的角色D.做市商的利润来源是买卖差价正确答案：C4、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性。 A.相关系数B.B系数C.方差D.跟踪误差正确答案：A5、寿险公司通常投资于（ ）资产。A.风险较低B.风险较高C.收益较低D.收益较高正确答案：B6、以下措施中用于管理投资交易操作风险的是（ ）。A.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿C.建立交易对手信用评级制度D.严格划分交易权限，完善内部审核机制正确答案：D7、UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是（ ）。A.核心业务的投资咨询B.基金管理服务C.为个人或机构提供投资组合管理服务D.基金保管正确答案：A8、关于凸性说法不正确的是（ ）。A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性正确答案：A9、在下列证券投资基金中，一般逐日结转损益的是（ ）。A.股票型基金B.货币市场基金C.债券型基金D.混合型基金正确答案：B10、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（ ）。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确正确答案：C11、下列选项中，不属于房地产投资信托基金特点的是（ ）。A.风险较低B.抵补通货膨胀效应C.流动性强D.信息不对称程度较高正确答案：D12、目前，我国国内的商品期货交易所不包括（ ）。A.上海B.大连C.郑州D.深圳正确答案：D13、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是( )。A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等B.息票债券和贴现债券C.人民币债券和外币债券D.政府债券、金融债券、公司债券等正确答案：D14、资本资产定价模型基本假定条件中，( )意味着每个投资者都是价格接受者。A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产C.不存在交易费用及税金D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的正确答案：D15、债券久期是指（ ）。A.债券的到期时间B.债券的剩余到期时间C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间D.债券利息正确答案：C16、目前在全国银行间同业拆借中心成交的债券交易所采用的交收方式是()。A.见券付款B.券款对付C.分级结算D.见款付券正确答案：B17、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具？（ ）A.股指期货B.证券投资基金C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证D.以上说法都正确正确答案：D18、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（ ）。A.权益乘数大则财务风险大B.权益乘数大则净资产收益率大C.权益乘数等于股东权益比率的倒数D.权益乘数大则资产净利率大正确答案：D19、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的（ ）或单只债券融入余额超过该只债券发行量（ ）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%正确答案：B20、关于QFII主体资格的申请，下列不符合中国证监会规定条件的是（ ）。A.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元B.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元C.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不少于5亿美元D.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元正确答案：A21、（ ）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。A.期权交易B.回购协议C.互换交易D.远期交易正确答案：B22、短期政府债券的特点不包括（ ）。A.利息免税B.流动性强C.违约风险小D.交易成本高正确答案：D23、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的( )倍。A.5B.10C.20D.50正确答案：C24、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。A.10%B.15%C.20%D.30%正确答案：A25、不属于基金收益中其他收入的项目是（ ）。A.赎回费余额B.基金获得的赔偿款C.存款利息收入D.新股手续费返还正确答案：C26、（ ）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。A.购买力风险B.政策风险C.汇率风险D.市场风险正确答案：C27、关于中央银行票据的说法，下列叙述不正确的是（ ）。A.中央银行票据简称央票，一般将央票列在金融债券之列B.由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证C.采用利率招标和数量招标的方式确定价格D.流通在市场上的中央银行票据以1年期以下的央票为主正确答案：A28、（ ）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。A.做市商制度B.撮合交易制度C.结算代理制度D.公开市场一级交易商制度正确答案：A29、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（ ）。A.每日进行收益分配B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益正确答案：B30、市场利率走低时，以下判断正确的是( )。A.债券价格上升，再投资收益下降B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消C.债券价格下降，再投资收益下降D.债券价格下降，再投资收益上升正确答案：A31、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。 A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连正确答案：D32、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（ ）。A.资产负债状况B.现金流入情况C.投资期限D.收入状况正确答案：B33、UCITS五号令中补充和更新的内容包括（ ）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ正确答案：C34、假设某基金第一年的收益率为5％,第二的收益率也是5％,其年几何平均收益率（ ）。A.小于5％B.等于5％C.大于5％D.无法判断正确答案：B35、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（ ）限制。A.表决权B.查阅权C.转让权D.分配权正确答案：A36、以下关于基金业绩计算说法错误的是（ ）。A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比正确答案：A37、截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值10亿元。前十大重仓股票投资总市值3．7亿元。则该基金的持股集中度为（ ）。A.50％B.20.56％C.55.56％D.37％正确答案：D38、中央结算公司在银行间债券交易中提供的主要服务是()A.提供交易平台B.监督债券市场运行C.担任做市商角色D.交易结算功能正确答案：A39、基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（ ）。A.1.5%B.1%C.3%D.5%正确答案：D40、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是( )。A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向正确答案：C41、下列股票估值方法不属于相对估值法的是（ ）。A.企业价值倍数B.经济附加值模型C.市销率模型D.市盈率模型正确答案：B42、基金会计核算的内容不包括以下（ ）业务。A.估值核算B.权益核算C.基金申购与赎回核算D.投资绩效评估正确答案：D43、下列不属于对投资者管理能力评价的是（ ）。A.业绩度量B.业绩归因C.绩效评估D.再平衡正确答案：D44、在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为（ ），封闭式债券基金的杠杆率上限为（ ）。 A.100%；200%B.140%；100%C.140%；200%D.100%；140%正确答案：C45、私募股权投资基金的组织结构不包括( )。A.会员制B.有限合伙制C.公司制D.信托制正确答案：A46、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（ ）。A.1.00元B.1.67元C.2.33元D.0.60元正确答案：A47、基金N与基金M具有相同的贝塔值基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺比率（ ）。A.大于基金M的两倍B.等于基金M的特雷诺指数C.小于基金M的两倍D.是基金M的两倍正确答案：A48、（ ）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。A.指令驱动B.经纪业务C.报价驱动D.保证金交易正确答案：C49、通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（ ）A.期权B.期货C.远期D.股票正确答案：C50、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将（ ）；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（ ）。A.减少1％；增加1％B.增加1％；减少1％C.减少5％；增加5％D.增加5％；减少5％正确答案：D51、持仓集中度分析是通过计算前（ ）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。A.5B.10C.15D.20正确答案：B52、关于远期市场的作用，以下表述错误的是（ ）。A.远期市场能让生产、加工和经营者规避未来价格波动风险B.远期合约没有固定、集中的交易场所，不利于市场信息披露C.远期合约相对期货合约而言能为交易双方提供更大的灵活性D.远期市场设有每日价格最大波动限制以免价格波动过大造成交易者重大损失正确答案：D53、封闭式基金（ ）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。A.每日B.每周C.每月D.每季正确答案：B