股票的基本面分析
股票基本面怎么分析
股票基本面怎么分析股票市场作为一个投资工具，吸引了大量的投资者。
而要在股票市场上获得成功，投资者需要对股票的基本面进行准确的分析。
股票的基本面分析是通过研究和评估上市公司的业绩、财务状况、经营策略以及行业发展情况等因素，来判断股票的投资价值和未来发展趋势。
下面将介绍股票基本面分析的方法和要点。
一、财务报表分析财务报表是衡量一家上市公司财务状况的重要依据。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
投资者可以通过以下几个方面来进行财务报表分析：1. 资产负债表分析：资产负债表反映了公司的财务状况，包括公司的总资产、负债和股东权益等。
投资者可以通过分析资产负债表来了解公司的资产结构、资产负债比例和资金利用效率等。
2. 利润表分析：利润表是衡量公司经营业绩的重要指标，包括公司的营业收入、净利润和每股收益等。
投资者可以通过分析利润表来了解公司的销售收入、成本费用和盈利能力等。
3. 现金流量表分析：现金流量表反映了公司的现金流入流出情况，包括经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流。
投资者可以通过分析现金流量表来了解公司的现金流动性和偿债能力等。
二、盈利能力分析盈利能力是衡量一家公司经营状况的重要指标。
投资者可以通过以下几个方面来进行盈利能力分析：1. 毛利率：毛利率是指销售收入减去直接成本后的利润占销售收入的比例，反映了公司生产经营的盈利能力。
2. 净利率：净利率是指净利润占销售收入的比例，反映了公司经营状况的好坏。
3. ROE（净资产收益率）：ROE是指净利润占净资产的比例，反映了公司股东的权益投资回报率。
三、成长性分析成长性是反映一家公司发展潜力和未来增长的关键指标。
投资者可以通过以下几个方面来进行成长性分析：1. 销售增长率：销售增长率是指公司销售收入的增长幅度，反映了公司的市场扩张能力。
2. 盈利增长率：盈利增长率是指公司净利润的增长幅度，反映了公司经营状况的改善程度。
3. 分红政策：公司是否有稳定可靠的分红政策，也是投资者考虑成长性的重要因素。
股票基本面分析
股票基本面分析基本面分析就是根据有关理论对影响股票价值及股票价格走势的基本因素进行分析，以决定投资某种股票的决策过程。
经济因素主要包括宏观经济形势、国家的各种政策、上市公司所属行业的发展状况、上市公司本身的发展情况以及股票“替代品”（债券、基金等）市场的走势等。
一般情况下，股市同经济形势的联系最密切，同时经济因素对股市的作用力也最强，因此经济因素就成了基本面分析的重点。
股市分拆除了基本面分析外，还有技术分析。
对投资者而言，二者的作用各不相同，基本面分析解决的是投资“什么”的问题，而技术分析解决的是“何时”投资的问题。
一、基本面分析的特点及适用范围首先，基本面分析是股市波动成因分析。
基本面分析要弄懂的是股市波动的理由和原因，因此就必须对各种因素进行研究，分析它们对股市有何种方向的影响。
如果股票市场大势向下，基本面分析就必须对近期股票市场供求关系和影响因素作出合理的分析，并指明股市整体走向和个股的波动方向。
由此可见，投资者可以借助基本面分析来解决买卖“什么”的问题，以纠正技术分析可能提供的失真信息。
由于技术分析注重的是短线量化分析，很可能会出现“只见树木，不见森林”的现象。
例如，当某种股票价格连续攀升，各项技术指标也显示出买入信号时，如果该发行者的基本情况并没有什么明显变化，这时投资者就需谨慎，因为该股票的上涨很可能是主力资金操纵的结果，在主力资金将股价抬到某一预定目标后，它们就会撤退，以套取投机利润，尤其是在不成熟的股票市场上，这类“陷讲”比比皆是，而对这些骗局的识破又非技术分析所能及的，必须依靠基本面分析来解决。
其次，基本面分析是定性分析。
在基本面分析过程中，涉及的虽主要是经济指标的数量方面，但这些指标对股市的影响程度却难以量化，只能把它们对股市的影响方向加以定性。
例如，当有关部门公布某个时点的失业率下降了两个百分点后，基本面分析并不能指明股价指数的涨跌幅度与这两个百分点之间的数量关系，只能就股市的影响方向作出大致的判断。
怎么看一只股票的基本面
怎么看一只股票的基本面在选股的时候，我们使用的选股方法无外乎两种，通过基本面选股的通常都是中长线投资者。
那我们知道有哪些吗?下面是整理的怎么看一只股票的基本面_怎样分析股票基本面数据，仅供参考，希望能够帮助到大家。
怎么看一只股票的基本面1、一是要看宏观经济环境，股市是经济的晴雨表，宏观经济分析的目的是判断整个股市的情况会如何。
宏观经济的情况可以从各项经济数据判断，包括：GDP增长率，进出口总额与汇率变动，固定资产投资增速，PPI和CPI数据，社会商品零售总额的增长速度，重点行业生产能力利用率等。
在判断宏观经济的环境的时候，我们的目光应该同时包含国内与国外的因素。
2、二是要看行业因素，各行各业的情况并不如一，有的行业可能正在处于慢慢的淘汰之中，有的行业可能是未来经济的新增长点，这一切都是产业结构进化的表现。
3、三是个股因素。
同一行业内的个股的情况会存在一定的差异，有的股票治理结构完善、财务数据和估值水平有优势，相对其他股票就会表现的更好。
个股分析包括定量分析和定性分析两种方法：定量分析：从成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。
定性分析：包括治理结构、核心竞争力等。
股票基本面怎么看1、看盈利。
对于投资者而言，不仅要动态分析公司盈利能力变化，还要把握公司盈利能力质量的高低，看看公司的盈利是不是纸上黄金。
通常说来，公司的盈利能力如果年度指标出现下降，往往是公司中长期经营转向劣势的标志。
当公司盈利能力出现下降时，需要特别关注公司的规模是否扩大，是否能够保持总利润或者净利润不变。
2、看规模。
看规模首先要看公司的收入规模、利润规模。
其次要看公司在做大的同时是否做强。
再则要看公司是否有足够的拓展空间。
在看规模的时候主要关注公司的主营业务收入和净利润，是如何看股票基本面必不可少的一点。
3、看家底。
买公司，除了是在买公司的盈利能力，也在买公司的资产。
投资人可以把上市公司分成三种类型的公司，第一种是殷实型的公司，第二种是虚胖型的公司，第三种是破落型的公司。
股票投资中的基本面分析
股票投资中的基本面分析股票投资是一项高风险、高收益的投资方式。
在股票市场中，投资者需要通过分析股票的基本面来确定是否值得投资。
基本面分析是一种分析股票本身和其相关基本面因素的方法，包括公司财务状况、行业前景、经济状况等。
本文将逐步介绍股票基本面分析的必备要素，包括财务报表、关键指标和行业分析等。
一、财务报表分析财务报表是股票基本面分析的重要数据源。
股票的财务报表包括收入表、资产负债表和现金流量表。
这些报表反映了公司的经济状况、盈利能力和偿债能力等方面的情况。
1、收入表分析收入表反映了公司在某一时期的营业收入、成本和利润等情况。
这些数据对于分析公司的盈利能力十分重要。
投资者应该关注公司的收入情况，同时也要关注成本和利润。
如果一个公司的利润增长速度高于收入增长速度，那么这个公司的盈利能力可能比较强。
2、资产负债表分析资产负债表反映了公司的资产、负债和所有者权益等情况。
这些数据对于分析公司的偿债能力十分重要。
投资者应该关注公司的负债情况，特别是公司的长期负债和短期负债比例。
如果一个公司的长期负债比例较高，那么这个公司的偿债能力可能比较弱。
3、现金流量表分析现金流量表反映了公司在某一时期内的现金流入和流出情况。
这些数据对于分析公司的现金状况十分重要。
投资者应该关注公司的现金流量情况，特别是现金流量比例和现金流量净额。
如果一个公司的现金流量比例较低，那么这个公司的现金状况可能比较弱。
二、关键指标分析除了财务报表分析，还可以通过关键指标分析来评估公司的基本面。
以下是几个关键指标。
1、市盈率市盈率是股票价格与每股收益之比。
市盈率反映了投资者对于公司未来盈利的看法。
如果一个公司的市盈率比行业平均水平低，那么这个公司可能被低估，而如果市盈率高于行业平均水平，那么这个公司可能被高估。
2、市净率市净率是股票价格与每股净资产之比。
市净率反映了公司的股价相对于其净资产的价值。
如果一个公司的市净率比行业平均水平低，那么这个公司可能被低估，而如果市净率高于行业平均水平，那么这个公司可能被高估。
股票的基本面分析
股票的基本面分析基本面分析股票基本分析方法之一，今天我们来聊一聊如何做到股票的基本面分析。
一、那么首先什么是基本面？？基本面指的是国家宏观经济，以及公司所处行业，还有公司本身经营财政状况等。
基本面分析一般就是指从这三个层次出发从宏观到微观、由远及近的对公司股票投资价值进行分析。
一国宏观经济的水平决定了股票的大势，而对行业的分析可以得出该行业可能存在的投资机会和投资价位，而对公司的经营管理能力水平分析和公司财务状况的分析是基本面分析最为核心的部分。
按照教科书的解释，基本面分析是从影响证券价格变动的敏感因素出发，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为投资者提供更多可靠的信息以便选择最优方案。
简单来说，有很多的因素都可能会影响到股票的价格，而对这些影响因素的分析，就是基本面分析。
二、基本面分析包括哪几个方面？主要考虑这3个部分，即宏观经济分析、行业分析和公司分析，如果你按照三个方面的顺序从宏观→行业→公司，那就是专家们所说的自上而下的选股逻辑。
有的朋友见到这三个原因就束手无策了，好像读完了全部经济课程了，才会进行分析！别怕，不用着急，哥们从实战的角度给大家分享如何分析。
三、如何进行基本面分析1、宏观经济主要看政策和指标大家都知道，整体股市的兴旺与衰败都取决于宏观经济这个主要因素，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。
但在实际购买股票的过程中，普遍都不会去选择面面俱到，不然容易掉入因小失大的陷阱，造成自己的利益损失，主要的核心变量要重视才对，好比一些反应市场流动性的宏观指标，是值得注意的，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。
因为在短期内，价格有所波动，更多的都会是供求关系所来决定，因此如果市场出现了更低的利率，出现更加宽松的货币政策之时，市场流动性也是随之宽裕，买方的力量更强大，那么这也使得股价上行。
(初级股民知识)股票基本面分析及案例
（初级股民知识）股票基本面分析及案例股票基本面分析是研究股票的内在价值，以便挑选最具投资价值的股票。
它主要关注股票的基本面因素，如宏观经济、行业背景、企业经营能力、财务状况等。
具体来说，它包括以下两个方面：宏观经济因素：研究一个国家的财政政策、货币政策等宏观经济因素对股票市场的影响。
这些因素包括通货膨胀率、利率、国内生产总值等经济指标。
公司基本面因素：主要包括行业背景、企业经营能力、财务状况等。
行业背景因素包括行业市场规模、市场增长率、行业的竞争状况等。
企业经营能力因素包括企业的管理能力、营销能力、研发能力等。
财务状况因素包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。
综上所述，股票基本面分析主要考虑宏观经济因素和公司基本面因素。
通过对这些因素进行研究和分析，股票投资者可以找出股票的内在价值，并与股票市场价值进行比较，以便选择最具投资价值的股票。
当进行股票基本面分析时，需要考虑以下几个方面：行业背景因素：不同的行业有着不同的市场规模、市场增长率和市场竞争状况。
因此，需要了解公司所处行业的竞争力、发展前景等因素。
这样可以更好地了解公司的长期潜力和未来发展空间。
财务状况因素：需要对公司的财务报表进行分析，如资产负债表、利润表、现金流量表等。
通过财务报表，可以了解公司的盈利能力、成长性、偿债能力、现金流等重要指标，以便评估公司的财务状况。
宏观经济因素：需要了解宏观经济的发展趋势、政策变化等因素对公司的影响。
这些因素包括通货膨胀率、利率、国内生产总值等经济指标。
宏观经济的不稳定性和变化对股票市场有着重要的影响，因此需要关注这些因素。
企业经营能力：了解公司的经营模式、管理层团队、产品质量、研发能力等因素。
这些因素可以帮助投资者评估公司的竞争优势、未来发展空间和风险等方面。
总之，股票基本面分析需要全面考虑公司的各个方面，以便挑选出最具投资价值的股票。
投资者需要结合多方面信息进行分析，才能做出更准确的投资决策。
国内股票市场的基本面分析
国内股票市场的基本面分析随着我国经济的不断发展和股票市场的不断开放，越来越多的投资者开始了解和参与股票投资。
然而，股票的投资并不仅仅是简单地购买股票，还需要进行基本面分析，以便更好地了解股票的投资价值。
一、国内股票市场的基本面分析基本面分析是通过分析企业的财务报告、经济和产业周期、政策法规等对企业业绩的影响，从而评估企业长期价值的一种方法。
以下是国内股票市场基本面分析的几个方面。
1. 经济周期经济周期，即指一个国家或地区经济发展的周期性变化。
在低迷的经济周期，企业的销售额和利润可能会受到影响；而在高迎的经济周期，则有利于企业财务报告的增长。
因此，在进行基本面分析时，需要将企业的经济周期纳入考虑。
2. 政策法规政策法规对企业的影响同样需要被考虑进来。
举个例子，国家可能会出台一些政策来鼓励绿色环保的产业。
在这种情况下，与绿色产业相关的企业可能会获得更大的利润和机会。
3. 产业竞争产业竞争是影响企业未来业绩的重要因素之一。
当某个行业面临激烈的竞争时，企业的销售和利润可能会受到影响。
因此，投资者需要对竞争行业进行认真的分析。
4. 财务报告企业的财务报告是基本面分析的最重要的数据来源之一。
投资者需要仔细分析企业的利润表、资产负债表和现金流量表等财务报告，以了解企业的业绩、债务和现金流量情况。
5. 企业管理企业管理的水平也会影响企业的长期表现。
优秀的管理团队和管理流程可能会对企业的业绩产生积极的影响，反之亦然。
二、基本面分析与技术分析基本面分析和技术分析是股票投资中两种常见的方法。
基本面分析关注企业的经济和财务状况，而技术分析则是通过分析股票的价格和交易量等技术指标预测趋势。
投资者可以根据自己的投资风格和个人偏好选择适合自己的方法。
然而，尽管技术分析在某些情况下可能更加准确，基本面分析仍然是一种更可靠和长期的方法。
因此，在做出投资决策之前，还是需要分析企业的基本面。
三、留意重大事件投资者还需要留意企业的周边事件。
股票分析基本面vs技术面
股票分析基本面vs技术面股票分析基本面 vs 技术面股票市场是一个充满变化的世界，投资者们可以通过各种方法来分析股票的走势和潜在风险。
常见的股票分析方法包括基本面分析和技术面分析。
这两种方法在投资决策中都扮演着重要的角色，但各有侧重和适用场景。
一、基本面分析基本面分析是一种通过研究公司的财务数据、宏观经济因素和行业状况，来评估一支股票是否具备投资潜力的方法。
基本面分析考虑的因素包括但不限于以下几个方面：1. 公司财务状况：通过研究公司的财务报表，包括利润表、资产负债表和现金流量表，投资者可以了解公司的盈利能力、偿债能力以及现金流状况。
这些数据可以准确反映公司的经营状况和潜在风险。
2. 宏观经济因素：宏观经济因素对整个市场和行业都有着重要的影响。
投资者需要关注国家经济政策、利率水平、通胀率以及国际贸易等因素，以确定宏观环境对股票市场的影响。
3. 行业状况：不同行业的发展前景和竞争状况也会对股票价格产生影响。
投资者需要对行业的发展趋势、竞争格局以及关键因素有所了解，以找到具备投资价值的个股。
基本面分析的优势在于其注重研究公司的真实价值和长期潜力，能够帮助投资者找到那些被市场低估的股票。
然而，基本面分析也存在一些局限性，因为它无法准确预测短期市场波动以及市场情绪的影响。
二、技术面分析技术面分析是一种通过研究股票价格走势和交易量等技术指标，来预测股票价格未来走势的方法。
技术面分析关注以下几个方面：1. 股票价格走势：技术分析师会用图表和其他工具来观察股票价格的走势，寻找其中的规律和趋势，以预测未来的价格变动。
2. 交易量分析：交易量是衡量市场交易活跃度的指标，可以反映市场参与者的情绪和力量。
技术分析师会通过观察股票价格和交易量的关系，判断市场的买卖力量，以预测价格走势。
3. 技术指标：技术指标是根据股票市场数据计算得出的数值，可以反映价格走势和市场情绪。
常见的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）等，投资者可以通过这些指标来判断市场的超买和超卖情况。
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2．周期型行业 周期型行业的运动状态直接与经济周期相 关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其 扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。 这是因为，当经济上升时，对这些行业相关产 品的购买会相应增加。消费品业、耐用品制造 业及其他需求弹性较高的行业，就属于典型的 周期型行业。 房地产/证券/有色钢铁
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二八现象：一二线蓝筹 一九现象：一线权重股 八二现象：二三线股 分时图白线和黄线的位置
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从单个公司基本情况分析股票
*行业地位，是否龙头 *产品分析：成本/技术/占有率/品 牌（茅台） *法人治理结构 *管理层素质 *盈利能力及财务分析 F10看基本资料
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重要财务指标
• 每股收益EPS:税后利润÷股本总数
• 每股净资产:股东权益÷股本总额。反 映每股股票所拥有的资产现值 • 净资产收益率:公司税后利润÷净资产。 指标值越高，说明投资带来的收益越 高。 • 市盈率PE：股价÷每股收益 • 市净率PB：股价÷净资产 破净股
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• 经济不景气—居民收入下降—房子卖不出去—房地 产企业业绩下降—相应股价下跌 • 房产滞销—水泥钢材滞销—业绩下降—股价下跌 • 相关行业收入下降—消费水平下降—旅游业、高档 餐饮业、汽车业、航空业、百货零售业业绩下滑— 相关股价下跌 • 企业业绩下滑、股价下跌—居民收入进一步下降 • 多米诺骨牌效应
特别要高度重视会计师事务所的审 计报告，是否出具无保留意见的审 计说明；其中可能有关于用减少计 提、提早确认收益等的说明，或有 该公司的其他猫腻说明。
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谢谢！
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*失业率 *国际收支：顺差/逆差 *货币供应量M（M0/M1/M2） *汇率：升值/贬值
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行业背景选股票
我国证券市场的行业划分 1.上证指数分类法：
工业、商业、房地产业、公用事业和综合类
2.深证指数分类法
工业、商业、金融业、房地产业、公用事业和综合类 大智慧主菜单-板块-板块指数
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.经济政策直接影响股市：衡量证券市场 资金机会成本的基本依据，利率变动对证券市场的 影响非常明显。我国由于实行资本项目下的外汇管 制，资金缺乏在全球范围内自由流动的机制，绝大 部分还是在国内市场、包括证券市场上寻找投资机 会。因此利率水平直接决定了进入证券市场的意愿 资金量，对证券二级市场的运行有非常大的影响 降息：放松银根，增加货币供给 加息：收紧银根，减少货币供给 信贷投放：控制投向企业的贷款额度 .
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1．增长型行业 增长型行业的运动状态与经济活动 总水平的周期及其振幅无关。这些行业 主要依靠技术的进步、新产品的推出及 更优质的服务来使其经常呈现出增长形 态，因此其收入增长的速率与经济周期 的变动不会出现同步影响。然而，由于 此类行业的股票价格不会随着经济周期 的变化而变化，投资者难以把握精确的 购买时机。 通信业
看懂财务报表
• 资产负债表 • 利润及利润分配表：主营收入/净利润 /每股收益 • 现金流量表：重点关注现金是流进大 于流出，还是流出大于流进，这关系 到公司财务状况属好还是处于危机状 态。
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• 股东人数：是增加还是减少，第三部分 “股东情况”中可以找到一条“报告期末 股东总人数”。还可以用流通股数量除以 股东人数，看看每一个股东的平均持股量； 从人均持股数变化判断筹码的集中度变化， 尤其要高度重视前10名大股东持股情况， 是机构比例高还是个人股东比例；关注董 事会、监事会成员持股情况，是处于满堂 红持股还是个别少数人持股，是持股较多 还是持股较少，这关系到公司管理层对公 司经营管理有没有信心
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.不要单看每股收益，而要着重看其利润 构成，是主营业务对净利润贡献多，还 是非经常性收益提高了每股收益。 .公司银行借款在增加还是在减少，有些 公司长期不占用银行资金，说明该公司 财务状况非常过得硬。 .公司对外担保贷款在扩展还是在减少， 对外担保越多，连带风险越大。
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3．防御型行业 这些行业运动形态因其产业的产品需求相 对稳定，所以不受经济周期处于衰退阶段的影 响，相反，当经济衰退时，防御型行业或许会 有实际增长。 供水/军工/食品/医药 关系国计民生
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战争：有好有坏的方面；战争促使军需工业 兴起，凡与军需工业相关的公司股票当然 要上涨。战争中断了某一地区之海空或陆 运，提高了原料或成品输送之运费，因而 商品涨价，影响购买力，公司业绩萎缩， 与此相关的公司股票必然会跌价(海湾战争/ 台海局势）
怎么选股票
能不能买？ 何时买？ 买什么？
两大方法
• 基本面分析（质——价值分析） 两个假设：股票价值决定价格 股价围绕价值波动
• 技术面分析（应用数学和逻辑方法）
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基本分析三大方法
宏观经济挑股票 行业背景选股票 从公司运营情况分析股票
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宏观经济挑股票
作为虚拟经济的重要组成部分，证券市场的运行和发 展是以宏观经济这一实质经济为基础的 目标：目前的经济面能不能投资？？？ 意义：把握证券市场的总体变动趋势（上升或下降） 判断整个证券市场的投资价值（整体市盈率） 掌握政策对证券市场的影响（方向/力度）
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宏观面如何影响股市
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*股指期货：可做空,推出点位意义重大 *创业板:增加供给,也带来个股炒作机会 *融资融券：融资会增加资金供给，相关券商 受益
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宏观经济分析的基本指标
*GDP：国内生产总值 今年保8 *通胀/通缩 国家统计局公布数据显示，2月份居民 消费价格总水平同比下降1.6%，这是 CPI 6年来首次出现负增长，工业品出 厂价格同比下降4.5% *CPI：居民消费价格指数 *PPI：工业品出产价格
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产业政策:十大产业振兴计划 财政政策：4万亿投资扩大内需 减税
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.证券市场的政策变动： *印花税：直接影响交易成本，也是 政策调控的风向标，如530 *新股发行：IPO直接影响股票供给
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*股权分置改革：大小非减持 非流通股东（限售股东） 05年股改前不能流通，股改后分批流通， 低成本的限售股对股市冲击极大。20082011年是限售上市高峰 F10--股本分红—大事提醒—股东进出 招行/工行 限售股东性质：国家控股/私人持股 大非/小非
灾害：地震（建材）
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板块轮动炒作
• • • • 11月 4万亿投资 铁路/基建 1-2月 十大产业振兴规划 两会 农业/医药 年报：1-4月 业绩预增 高送转:大比例送股或转增股价 降低（西飞/中兵） • 重组:永恒的题材 借壳上市/资产注入 掌握轮动节奏，提前炒作，避免接最后一棒
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随着上市公司的不断发展及数量的 日益增多，划分板块的标准也越来越多， 各个板块之间的相互联动关系也日趋复 杂。只要一个名称能成为市场炒作的题 材，就能以此名称冠名一个板块。
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经济周期与行业分析 各行业变动时，往往呈现出明显的、可测 的增长或衰退的格局。根据这些变动与国民经 济总体周期变动的关系的密切程度不同，可以 将行业分为以下几类：增长型行业，周期型行 业，防御型行业。