AA技术势差_OFDI逆向技术溢出与母国技术进步_范丹

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基于
2003 ～ 2007 年的省际面板数据， 研究了技术差 距这一影响因素对我国对外直接投资逆向技术 溢出效应产生的影响， 得出结论是我国对外直接 投资反向技术外溢对国内 TFP 正向作用显著， 技 采用 术差距的存在促进了这种技术溢出的发挥 ， 非线性模型模拟的效果更好。 沈能等 （ 2013 ）
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OFDI 逆向技术溢出与母国技术进步 范丹， 刘宏： 技术势差、 “这种以获取东道国的智力要素、 研发机构、 信息 等研发资源为目标的对外投资方式 ” 定义为技术 寻求型 OFDI。关于中国通过 OFDI 是否促进了 现有的研究结论存在差异。 赵 母国的技术进步， 伟（ 2006 ） 等的研究表明我国在研发资源丰裕国 家的投资产生了显著的逆向技术溢出效应。 李 梅（ 2009 ） 基于 2003 ～ 2008 年中国各省面板数 据， 研究了 OFDI 的反向技术溢出， 以及吸收能力 对溢出产生的影响。研究结论是目前中国 OFDI 对技术进步的促进作用并不显著。 刘宏和张蕾 （ 2012 ） ［5］则依据我国 1987 ～ 2009 年 OFDI 存量 等数据， 实证检验了对外直接投资与全要素生产 研究结论为存在显著的正向促进 率的关 系， 作用。 学者们在关注 OFDI 逆向技术溢出存在性问 也注意到技术吸收能力会对逆向技术 题的同时，
［6 ］ 1992 ） 。 溢出的效果产生重要影响 （ Kogut， 技术
线性门槛模型研究海外投资反向技术溢出效应 ， 以及技术差距等变量产生的影响 ， 研究结论是反 向技术溢出效果显著， 技术势差产生显著影响且 ［12 ］ 双门槛效应。 蔡冬青 （ 2014 ） 基于跨 具有单、 研究了技术差距存在的情况下母国 国面板数据， 吸收能力对对外直接投资反向技术外溢的影响 ， 研究结论是技术差距要适度， 技术差距要有母国 的技术吸收能力与之相适应。 以上研究工作对本文提供了重要启示。 综 针对技术势差影响下的 OFDI 逆向 合现有工作， 技术溢出效应的研究起步时间不长 ， 仍有改进空 间。尤其是随着中国人均 GDP 水平不断提高进 入中等收入国家行列， 国内外技术差距不断缩 ， “ 小 如何 跨越中等收入陷阱 ” 成为亟待解决的 现实问题。本文的创新之处在于： 一是研究视角 上的创新。基于技术势差的角度， 将对外直接投 资逆向技术溢出的研究与我国当前需要解决“跨 的现实问题相结合， 并提出政 越中等收入陷阱 ” 策建议； 二是研究方法上的创新。 不同于以往研 究， 本文考察的是基于 B － K 模型下的技术势差 将人 对 OFDI 逆向技术溢出的作用及影响； 另外， 力资本这一母国吸收能力的影响因素与技术势 差相结合分析 OFDI 逆向技术溢出效应对 TFP 带来的影响， 得出有益的结论和启示。 二、 研究设计 （ 一） 计量模型的理论基础 1. 全要素生产率 本文全要素生产率的测算采用的是索洛剩 Yt = At Kt α 余法。由 Cobb － Doglas 生 产 函 数， Lt β ， Y t 代表第 t 时期的 GDP 总产出， L t 代表第 t K t 代表第 t 期的资本存量， 时期的总劳动投入， A t 代表第 t 期的全要素生产率。 这里假设资本 则有 α + β = 1 ， 换 和劳动的规模报酬保持不变， 言之 β = 1 － α 。 先求得 α 的值， 则可知 β ， 根据 生产函数计算可得 A t 即全要素生产率。 这里参 数 α 估算的计量模型是 ln（ Y t / L t ） = A t + αln（ K t / L t ） + ε t 2. OFDI 逆向技术溢出的度量 Coe ＆ Helpman （ 1995 ） ［2］ 认为知识资本作为 即 Yt = 一种重要的生产要素作用于生产函数中，
一、 引言及文献综述 随着经济全球化的发展， 我国企业竞争实力 的不断增强以及国家鼓励企业“走出去 ” 的政策 我国企业近年来积极投资海外， 对外投资 推动， 步伐不断加快。 根据 2014 年 9 月最新公布的 《 2013 年度中国对外直接投资统计公报 》 ， 中国 达到了 对外直 接 投 资 流 量 已 突 破 千 亿 美 元， 1078． 4 亿美元的历史新高， 同比增长达 22． 8% ， 已经连续两年排名世界第三大对外投资国。 与 海外投资的行业也在逐步发生变化， 海 此同时， 外并购向高新技术、 高端制造等技术密集型行业 2014 ） 。 已有研究表明， 通过 发生转移 （ 严兵等， 对外直接投资能够快速获取外国先进的技术 、 知 识和管理经验等无形资产， 获得积极的由东道国 向母国的逆向技术外溢， 同时结合母国技术吸收 能力， 完成技术的消化、 吸收和再创新的一系列 过程， 最终促进母国的技术进步。 传统的基于发达国家的 OFDI 理论认为， 企 业只有在具备技术、 管理及销售渠道等多方面优
云南财经大学学报
2015 年第 2 期（ 总第 172 期）
宏观经济
OFDI 逆向技术溢出与母国技术进步 技术势差 、
范 丹， 刘 宏
（ 首都经济贸易大学 经济学院， 北京 100070 ）
摘 要： 在中国人均 GDP 水平不断提高、 国内外技术差距逐渐缩小的背ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ下 ， 如何有效促进本国全要素
“中等收入陷阱” 生产率增长， 跨越 成为一个重大的现实问题 。 通过分析对外直接投资 （ OFDI ） 获取逆向技术 外溢促进母国技术进步的现实路径 ， 具体考察技术势差的变化对这一技术溢出过程产生的影响 。研究表明： 国内外技术势差的减小显著促进了 OFDI 反向技术溢出效应的发挥 ， 推动了全要素生产率的增长 ； 同时， 技术 势差的缩小有利于人力资本对全要素生产率发挥正向促进作用 。 关键词： 技术势差； OFDI 逆向技术溢出； 技术进步； 全要素生产率 中图分类号： F125. 4 文献标志码： A 文章编号： 1674 － 4543 （ 2015 ） 02 － 0020 － 08
考虑技术势差的存在会对人力资本的学习 和积累带来影响， 因此引入技术势差和人力资本 的交互项， 考察技术势差影响下的人力资本协同 OFDI、 FDI 技术溢出对 TFP 带来的整体影响， 模 型如下： fdi ofdi lnTFP it = C + λ fdi it GAP it × ln S it + λ it GAP it × + λH lnS ofdi it it GAP it × ln H it + ε it （ 三） 相关变量测算 1. 全要素生产率测算 劳动投入 L 数据取自 总产出 Y （ 即 GDP ） 、 1985 年 ～ 2012 年各年度 《中国统计年鉴》 ， 其中劳 GDP 数据 动投入数据以全社会就业人数来表示， 需要根据历年 GDP 指数对名义 GDP 进行平减以 换算为 1985 年为基础年的实际 GDP 数据； 固定资 本存量 K 的计算参考张军（ 2003 ） 的计算方法， 采 用 Goldsmith（ 1951） 最早开创的永续盘存法， 即 Kt = I t / P t + （ 1 － δ t ） K t － 1 。这里 Kt 代表第 t 期累积 的固定资本存量； I t 是第 t 期以当前价格计算的固 定资产投资额； Pt 是第 t 期的固定资产投资价格 指数； δ 为折旧率， 直接取 5% 。由于相应数据的 缺失， 本文中固定资产投资价格指数 Pt 在 1991 年 以前的数据以及 1985 年初始的固定资本存量数 1985 年以后的数据则采用 据都取自张军（ 2003 ） ， 永续盘存法补齐。根据以上计算方法所获得的 Yt 、 Kt 、 Lt 数据， 进行回归分析， 可以估算出劳动及 资 本 的 产 出 弹 性， 分 别 为 α = 0. 643680， β =
fdi fdi lnTFP it = C + λ it GAP it × lnS it + ofdi ofdi H λ it GAP it × lnS it + λ it lnH it + ε it
（ 6）
（ 2） 3. 国际 Ｒ＆D 研发资本存量测算 关于通过 OFDI 以及 FDI 技术溢出传导的国 际研发资 本 存 量 的 测 算， 基 于 Bitzer ＆ Kerekes （ 2008 ） （ B － K） 模型， 可得以下公式： S ofdi = it OFDI it FDI it d d S fdi ∑S jt ， ∑S it = k it j≠i k it j≠i jt （ 3）
fdi ofdi lnTFP it = C + λ fdi lnS ofdi + ε it it ln S it + λ it it ofdi it fdi it fdi it
FDI 技术溢出的度量公式中， 这里假定 GAP it 的 将 GAP it 代入公式 （ 2 ） ， 可 影响是线性或非线性， 得计量模型如下：
［2 ］ 技术发展和进步。Coe ＆ Helpman（ 1995 ） 首先 考察了国际贸易途径溢出的国际 Ｒ＆D 研发资本
存量对全要素生产率 （ TFP ） 产生的影响。 Lichtenberg ＆ Pottlelsberghe（ 2001 ） ［3］的 L － P 模型将 OFDI 途径引入到国际 Ｒ＆D 技术溢出的研究中， 他的实证结果表明进口和 OFDI 对母国技术进步 ［4 ］ 影响显著。Bitzer＆ Kerekes（ 2008 ） 的 B － K 模 型将技术溢出的范围扩展到第三国 ， 进一步扩展 了 L － P 模型， 他的研究表明 FDI 技术溢出效果 OFDI 则效果不显著。 显著， 随着中国 OFDI 近年来发展迅猛， 中国企业 通过海外投资获得逆向技术溢出的问题也逐渐 引发了学者们的关注。 杜群阳与朱勤 （ 2004 ） 将
β γ At Kα Sγ 它 t Lt St ， t 代表第 t 时期的研发资本存量， 应当包括国内研发资本存量和国际 Ｒ＆D 研发资
吸收 能 力 的 因 素 包 括 技 术 势 差 （ 也 称 技 术 距 离） 、 人力资本和研发投入等。 势差的概念最早 表明两个物体间势能的差距， 技 来自于物理学， 术势差这一概念应用于技术溢出的研究 ， 主要是 用于表述技术溢出方与技术吸收方之间的技术 差距。又有学者将这种技术上的差距称为技术