基于资本监管的商业银行风险承担行为研究
基于资本监管的商业银行风险承担行为研究2007年金融危机之后，学者们得出的统一结论就是银行过度风险承担行为
是危机爆发的根源，呼吁加强对银行风险承担行为的控制。
然而，呼吁声中，两种观点始终交织存在。
一方认为对银行的资本监管是全球金融稳定的关键，银行资本充足率不达标，全球金融体系的信贷创造机制就会冻结，引发巨大的金融灾难。
另一方则认为资本监管不仅不能约束商业银行风险承担行为，反而加重了商业银行的道德风险。
为什么在全球已经形成统一资本监管规则的今天，学术界还在为资本监管能否承担监督商业银行风险承担行为的职责而争吵不休。
经过研究，作者发现，由于缺乏商业银行风险承担行为的普遍理论框架，导致研究时存在不同口径和指标，从而造成结论的截然不同。
本文基于全新的视角，分别从风险承担动机、风险承担决策、风险承担后果对商业银行风险承担行为进行深入研究，并在此研究框架下探讨资本监管与商业银行风险承担行为的影响机制。
商业银行不仅受资本监管的约束，还会在资本监管的动力效应下，优化风险承担决策和预防风险承担后果。
改革开放以来，伴随着我国经济取得的巨大成就，金融业持续稳健发展。
2007年金融危机中，我国银行业整体风景这边独好。
2014年，我国264家商业银行
登上国际权威机构《银行家》全球前1000家银行的榜单。
取得的成就能否证明我国商业银行已经规范了风险承担行为，进一步讲，是否已经达成约束风险承担动机、优化风险承担决策和预防风险承担后果的目标？首先，本文对我国商业银行风险承担行为进行了实证检验，得出结论，由于自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束尚不能完全实现，与国外银行相比，收益不能完全成为我国商业银行风险承担行为的自我约束工具。
其次，我国金融机构的经营理念、行为模式和风险暴露具有较高的同质性，增加了潜在的系统性风险。
第三，我国显性存款保险制度于2015年5月正式实施，之前隐性存款保险制度下政府的全额担保推高了商业银行道德风险，加剧了商业银行风险承担行为。
因此，对我国商业银行来说，为了保持整个金融体系的稳定，防止银行风险承担行为向其他经济主体蔓延和扩散，资本监管与商业银行风险承担行为的作用机制是当前亟需研究和探索的议题。
本文从商业银行风险承担行为的界定入手，通过风险承担动机、风险承担决策和风险承担后果三个角度
建立商业银行风险承担行为的研究框架。
从理论渊源上看，风险承担动机源于银行独一无二的风险转移机制，风险转移机制的存在使得银行能够将风险转移至存款人和监管部门。
风险承担决策的理论渊源是投资组合理论，银行可以通过投资多样化和投资组合权重调整实现风险承担决策的优化。
风险承担后果不仅为银行本身带来巨大损失，金融市场失灵放大了银行风险承担后果的效应和危害，整个社会被迫共同承担银行的风险后果。
鉴于风险承担动机、风险承担决策和风险承担后果的特征，合规的商业银行风险承担行为表现为约束风险承担动机、优化风险承担决策和预防风险承担后果。
通过理论辨析、数理推导，本文突破了传统理论中资本监管有效性或者无效性的片面认识，指出资本监管不但能够约束商业银行风险承担动机、预防风险承担后果，还能够优化风险承担决策。
进一步，资本监管的实现路径是通过资本补充约束商业银行风险承担动机、降低加权风险资产比重优化商业银行风险承担决策、推广全面风险管理预防商业银行风险承担后果，这一结论与巴塞尔协议的理念以及国际先进银行的实践不谋而合。
在全球推行巴塞尔协议的背景下，本文对我国银行业风险承担行为的研究顺应了历史发展的趋势。
资本监管下，商业银行风险承担行为理论的进一步深化，为中国商业银行如何在内生的风险承担行为和严苛的资本监管中进一步谋求发展奠定了理论基础。
通过多个指标、多种实证方法检验资本监管下我国商业银行风险承担行为表现，结果更加具有稳健性。
通过吸取国际金融机构和国际先进银行发展经验，反思资本监管下我国商业银行风险承担动机、风险承担决策、风险承担后果与国际标准的差距，为下一步路径导向点明了方向。
本文的创新之处在于突破以往商业银行风险承担行为的单一视角，建立了商业银行风险承担行为新的研究框架。
同时，将中国商业银行风险承担行为置于该框架下进行实证检验，得出结论我国资本监管在约束商业银行风险承担动机、优化商业银行风险承担决策和预防商业银行风险承担后果方面发挥了不同的作用，解决以往由于统计口径和界定不同带来的研究结果存在分歧的问题。
另外，该理论框架为商业银行风险承担行为与特许权价值、存款保险制度、货币政策、公司治理等众多相关研究提供了一个新的视角和思路。
公司治理与银行风险承担行为——基于我国上市商业银行的研究
如今 ， 公 司治理 问题 已经受 到 了广 泛 的关 注 ， 其 对 于公 司绩 效 和公 司价值 等方 面 都有 重 要影 响 ， 成
为公司稳定和发展的核心要素和经济研究领域的核
心 问题 之一 。而公 司治理对 于银 行这 一类特 殊 的企 业 来 说 更具 重 要 性 。２ ０ ０ ７年 爆 发全 球 金 融 危 机 以 来， 金 融机构 风 险 ， 特别是 银行 风 险的研究 成为 学术 界和 实 务界关 注 的焦 点 。 与此 同 时 ， 本 次 危机 也 再 次 使人 们认识 到银 行公 司治理 对风 险承担 的重要 影 响 。对 于我 国银 行业 来 说 ， 当前 正 处 于改 革深 化 和 高速 发 展 的阶段 ， 银 行公 司治 理 的重 要性 也 逐 步 凸 显 出来 ， 特别 是 其在 控制 银 行 风险 方 面 的重要 作 用 也引起 了越 来越 多 的关 注 。
２ ０ １ ３ 年 １ ０月
经济与管理
Ｅｃ ｏ ｎ ｏ ｍｙ ａｎ ｄ Ｍ ａｎ ａ ｇｅ ｍｅ ｎ ｔ
ＤＣ ｔ ． ． ２０１ ３
第２ ７卷
第 １ ０
Ｖｏ １ ． ２ ７
． １ ０
● 财 政金 融
公司治理与银行风险承担行为
— —
基于我 国上市商业银行 的研 究
・
３ ４・
财政金融
庄
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静， 等
公 司治理与银行风险承担行 为
但 尚未取 得 一 致 结 论 。Ｍｅ ｒ ｔ ｏ ｎ（ １ ９ ７ ７ ） ［ １ １和 Ｍａ ｒ ｃ ｕ ｓ
商业银行资本结构与风险承担的实证分析
关 键 词 ：商 业 镶 行 ；公 司治 理 ；资 本 结 构 ；不 良赞 款
中 国 分 类 号 ：Ｆ ３ 文 献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１ ０ － ９ ０ （ ０ ７ １ － ０ ５ ０ ８０ ０ ４ ０ ０ ２ ０ ） ０ ０ ０－ ４
luclaevenandrosslevine2006验证了在全球范围内所有权结构特许权价值投资者保护法和银行监管对银行风险承担行为的影响他们在验证单个银行公司治理结构和其运行的政策环境的同时发现拥有大量现金流权的大所有者倾向于使银行提高风险但是巴塞尔协议中的两个重要组成部分银行资本要求和官方监管并没有影响银行风险承担而促进贷款多样化和允许银行通过从事非借出活动来多样化现金流的监管降低了银行风险
成 为 这 一 时 期 的 主 要 内容 。 商 业 银 行 作 为 经 济 生 活 中 的 一
个 重 要 的 金 融 中 介 机 构 ， 在 给 人 们 带 来 方 便 的 同 时 ，其 风
险和危机的发生对人们的经济生活 的冲击也是不 言而喻的 。 为 此 ，各 种 相 关 的理 论 和 实 证 分 析 层 出 不 穷 ，试 图 来 抑 制 和 控 制 银 行 风 险 的发 生 ，但 是 近 些 年 ，各 种 各 样 的 银 行 风 险 事 故 还 是 大 量 发 生 ，这 引发 我 们 进 一 步 追 溯 导 致 银 行 风 险 的 原 因 。从 银 行 治 理 的 角 度 看 ，研 究 不 同 国 家 、不 同 时 期 的 金 融 危 机 的 历 史 ，不 难 发 现 一 些 当 时 堪 称 世 界 一 流 的 金 融 机 构 在 一 夜 之 间 突 然 垮 台 ，究 其 原 因 并 不 只 是 我 们 习 惯上 所 说 的金 融 风 险 ，还 有 公 司 治 理 等方 面 的原 因 。
三大监管支柱下商业银行风险承担行为研究的开题报告
三大监管支柱下商业银行风险承担行为研究的开题报告一、选题背景随着中国金融市场不断发展，商业银行作为经济生活中最为普及的金融机构，承担着重要的资金调剂和信用中介功能。
然而，商业银行在进行业务活动的同时，往往也面临着来自市场竞争、信用风险等多方面的风险。
因此，商业银行需要在监管机构和市场的规范下，合理控制风险承担行为，保障银行的资产质量和盈利水平，同时为客户提供更加稳定可靠的金融服务。
在这种背景下，本研究将从监管支柱的角度出发，深入探讨商业银行在监管环境下的风险承担行为，力图为完善我国金融市场监管体系、提升商业银行风险管理水平、保障金融系统的稳健运行提供理论支撑和实践指导。
二、研究目的和意义本研究旨在通过对商业银行风险承担行为的深入探讨，研究商业银行在监管支柱制度框架下的风险管理能力和风险承担意愿，分析当前监管模式下银行风险承担行为的实际情况，探究监管机构和市场在强化风险管理、防范金融风险方面的作用，并探索未来提升商业银行风险管理能力的有效途径和方法。
本研究的意义在于：1. 促进商业银行风险管理水平的提高，帮助商业银行识别、测量和应对各类风险，降低风险承担和传递风险的风险；2. 优化监管机构和市场在防范金融风险方面的监督机制，加强对商业银行风险管理能力和违规行为的监督和管理，为中国金融市场的稳健运行提供保障；3. 为政府部门和相关研究机构提供决策参考，推动中国金融市场监管体系和风险管理机制的持续完善，探索金融市场发展的新路径。
三、研究内容和方法1. 理论层面：基于“三大监管支柱”制度框架，系统分析商业银行在监管环境下的风险承担行为，探究监管制度和市场机制对于商业银行风险管理能力的影响因素及其作用。
2. 实证层面：选择中国主要商业银行为样本，运用多元回归模型等统计方法，对于商业银行风险承担行为以及影响因素等进行实证研究。
3. 理论与实证相结合，综合分析商业银行风险承担行为的实际情况和监管机构、市场实践，提出相关政策建议和改善措施。
金融危机对资本充足率监管与银行风险承担激励的影响：基于我国上市银行的实证比较
求增加 会导致 银行更 高的投 资组 合 风 险 和失 败 概 率 ｊ 【 。有 些 学者 对 上 述 结论 提 出 了质 疑 。Ｒ ｃｅ ｏｈｔ
（９２ １９ ）在 Ｋ ｈ ｎ １ ７ ） 及 Ｋ ｅ ｎ和 Ｓｎｏ ｒ １８ ）的研 究基 础上 （ ａａ ｅ（ ９ ７ ｏｈ ａｔ ｏ（ ９ ０ ｍｅ 简称 Ｋ Ｓ ，对 资本监 管 与 Ｋ）
商业银行投资组合选择的因果关系进行了研究 ， 结果表明，对于追求价值最大化的银行来说 ，资本监 管并不能防止银行选择高风险的投资组合 ；而对于追求效用最大化的银行而言，只有在计算资本充足 率 的风 险权重 比较 准确 的情况下 ，资本 监 管才 有效 ；Ｋ ｅ ｙ和 Ｆｒ ｎ １９ ） 的研究 表 明 ，关 于 ｅｌ ｅ ｕｌ ｇ（９０ ｏ
【 收稿日期 ］２ １ ０ １—０ ６—１ ５
［ 金项 目 ］ 教 育 部人 文社 科 基 金 （ 号 ０ Ｊ ７ ０ ５ 、广 东省 社 科 基 金 （ 号 ０ Ｅ ４ 、教 育 部 留学 回 国人 员 启 动 基金 和 广 东 省 人 文 基 编 ８Ａ ９ ０６） 编 ７ ０）
社科重点基地重大项 目 （ ９Ｄ ７ ０９） ０ Ｊ ＸＭ ９０ 。
【 作者简介 ］蒋 海 ，暨南 大学经济学院金融系教授 ，博士生导师 ，主要研究方向为金融风险管 理与金融监管 ；王丽琴 ，暨南 大学 经济
学 院 硕 士 研究 生 ，主 要 方 向 为 金融 机构 与 风 险管 理 。
・
６ ７．
（９７，１７ ） 的研究 表明 ，银行 的存 款保险等 同于银行 普通 股 的卖 出期 权 ，期 权价 值会 随 着资 产风 １７ ９８ 险的增加 而增加 ，从而将期 权 定价 方 法引入 对 银行 存款 保 险 的研 究 Ｈ Ｅ ；Ｋ ｒｋｎ和 Ｗａｌ ｅ（ ９ ８ ］ ］ ａｅ ｅ ５ ｌｃ １７ ） ａ
商业银行的资本充足率和风险权重
商业银行的资本充足率和风险权重商业银行作为金融系统的核心机构，承担着储蓄、贷款、支付结算等重要职能。
为了确保其稳健运营和防范风险，资本充足率和风险权重成为银行监管的重点。
本文将从资本充足率和风险权重两个方面来探讨商业银行的监管要求和实施情况。
一、资本充足率资本充足率是衡量商业银行风险承受能力的重要指标，也是银行监管的核心要求之一。
资本充足率指的是商业银行在发生风险损失时能够覆盖风险资产所需的资本，通常以风险加权资产占总资本的比重来衡量。
按照监管要求，商业银行必须保持一定程度的资本充足率，以确保其在发生意外损失时能够保持正常运营并保护存款人的利益。
不同国家和地区对资本充足率的要求有所不同，但一般都遵循国际上通行的巴塞尔协议。
巴塞尔协议规定了最低资本充足率的要求，并对风险资产的分类和权重进行了明确规定。
资本充足率的计算方式可以通过简单的公式来表示：资本充足率=核心资本/风险加权资产。
而核心资本是指商业银行的主要资本来源，包括股东权益和留存收益等。
二、风险权重风险权重是用来衡量不同风险资产风险程度的指标，其数值大小决定了风险资产所占的比重。
风险权重越高，表示该资产的风险程度越大，商业银行需要配置更多的资本来覆盖潜在风险。
不同类型的风险资产具有不同的风险权重，一般主要包括信用风险、市场风险和操作风险。
信用风险是指因债务人无力或不愿履约而造成的损失风险，是商业银行最主要的风险之一。
按照国际标准，不同信用评级的债务人和债券等资产具有不同的风险权重。
评级较高的债务人或债券风险权重较低，所需资本较少。
而评级较低的债务人或债券风险权重较高，所需资本较多。
市场风险是指由于金融市场波动引起的风险，包括利率风险、外汇风险等。
商业银行需根据风险敞口的大小，按照国际标准计算并配置相应的风险权重。
操作风险是因为内外部失误、蓄意欺诈等造成的风险，商业银行需要设定操作风险的最低资本要求，并进行相应的风险管理和控制。
三、商业银行的资本充足率和风险权重实施情况商业银行的资本充足率和风险权重的实施情况受到监管机构的严格监管和审查。
商业银行资本充足率与风险关系研究
商业银行资本充足率与风险关系研究商业银行是现代金融体系中的重要组成部分，而资本充足率则是商业银行运行中一个重要的指标。
资本充足率是指商业银行的资本与风险敞口之比，它反映了商业银行拥有足够的资本以抵御可能的风险损失。
本文将围绕商业银行资本充足率与风险之间的关系展开研究，以探讨商业银行资本充足率对其风险水平的影响，及商业银行应采取的相应措施。
首先，商业银行的资本充足率对其风险水平具有重要的影响。
资本充足率的高低直接关系到商业银行的稳定性和抗风险能力。
当资本充足率较高时，商业银行可以更好地承担损失，避免经营风险。
相反，当资本充足率较低时，商业银行容易陷入资本不足的困境，风险敞口增加，可能导致其资不抵债、破产等不利后果。
其次，资本充足率与商业银行的风险承受能力密切相关。
商业银行作为金融机构，面临着各种各样的风险，如信用风险、市场风险、操作风险等。
而资本充足率的高低决定了商业银行在面对这些风险时的能力。
充足的资本可以为商业银行提供充足的保护垫，应对风险时有足够的资金支持。
然而，单纯追求高资本充足率也可能带来一些负面影响。
首先，过高的资本充足率也会带来机会成本的问题。
商业银行在追求资本充足率的同时，也要承担资金利润的减少。
其次，过高的资本充足率可能限制了商业银行的贷款扩张，抑制了金融市场的繁荣。
因此，商业银行需要在维持合理资本充足率的同时，平衡好风险与收益之间的关系。
对于商业银行而言，维持合理的资本充足率需要采取一系列的措施。
首先，商业银行可以通过增加股本、留存盈余和引入外部资本等方式增加资本充足率。
其次，商业银行可以通过风险控制与管理来降低风险敞口，从而提高资本充足率。
例如，加强信用风险评估、合理配置资产负债表、建立科学的风险控制体系等。
最后，商业银行还可以通过改进经营效率，减少损失和成本，优化资本结构，提高资本充足率。
在国内外金融监管的背景下，商业银行资本充足率的重要性不言而喻。
合理的资本充足率既可以提高商业银行的稳定性和抗风险能力，又可以为金融市场的繁荣做出贡献。
金融风险管理对商业银行综合风险承担能力与盈利能力的影响研究
金融风险管理对商业银行综合风险承担能力与盈利能力的影响研究在当今经济全球化的背景下，金融风险成为商业银行面临的重要挑战之一。
为了保障金融体系的稳定运行和商业银行的持续发展，金融风险管理日益受到重视。
本文旨在研究金融风险管理对商业银行综合风险承担能力与盈利能力的影响，并探讨如何通过有效的风险管理措施来提升商业银行的风险管理水平。
一、研究背景与意义1.1 研究背景随着金融市场的不断发展，商业银行面临的风险也日益增加。
金融风险包括信用风险、市场风险、流动性风险等多种形式，这些风险对商业银行的综合风险承担能力和盈利能力都有重要影响。
1.2 研究意义深入研究金融风险管理对商业银行综合风险承担能力与盈利能力的影响，有助于揭示金融风险管理的重要性，并为商业银行提供有效的风险管理策略和建议，提升其风险管理水平，保障金融体系的稳定健康发展。
二、金融风险管理对商业银行综合风险承担能力的影响2.1 信用风险管理商业银行作为金融中介机构，信用风险是其面临的首要风险之一。
通过建立有效的信用评级模型、完善的授信流程和严格的风险管理制度，可以降低不良贷款的风险，提升商业银行的信用风险管理水平，从而增强其综合风险承担能力。
2.2 市场风险管理市场风险包括汇率风险、利率风险等，对商业银行盈利能力造成影响。
商业银行可以通过建立风险敞口限制、多元化投资组合以及完善的市场风险管理制度，有效控制市场风险，提升综合风险承担能力，确保盈利能力的稳定增长。
2.3 流动性风险管理流动性风险是商业银行面临的潜在风险，对其资金链条的运转和盈利能力有着重要影响。
商业银行可以通过建立流动性管理体系、加强监测和预警机制，有效应对流动性风险的挑战，提升综合风险承担能力和盈利能力。
三、金融风险管理对商业银行盈利能力的影响3.1 降低风险成本金融风险管理的一项重要任务是降低商业银行的风险成本。
通过建立合理的风险定价模型和优化的资本结构，商业银行可以降低风险成本，提高盈利能力。
关于商业银行开展资管业务的分析与研究——以JL银行为例
绪论第一节国内外资管业务发展的研究情况一、国内研究情况我国资产管理行业的研究，目前受到越来越多学者的关注与重视，且大多站在大资产角度，包括了对各类金融机构资管业务相关问题的实施与研究。
在《资产管理蓝皮书：中国资产管理行业发展报告（2016）》中，郑智、张胜男、沈修远以宏观视角对资管行业开展了研究，并对不同的资产类型进行了研判，其中对房地产、地方政府、资本市场、互联网、信贷资产等相关投资热点进行了具体分析，对行业发展提出了建设性意见。
周漪青（2016）在《商业银行理财产品风险管理研究》中，对商业银行理财产品风险预防、度量和管控进行了全方位的分析[2]，包括风险的概念分类和来源，风险管理的框架，涉及的法律问题，并从分析金融市场相对完善的国家，对比了我国银行理财业务的风险控制建议与对策。
为商业银行推进业务升级、体质改革和风险管控制度的体制化，加快风险管理体制建设起到了推动性作用，也对促进商业银行理财产品风险预防、度量和管控体制的升级完善具有重要意义。
在《中国资产管理行业发展报告》中，张旭阳、刘小腊、周琼、郑智（2015）相对系统化的对理财业务进行了整体回顾，展现了理财业务从产品不断创新、销售端成为主导，向投资组合管理、交易端主导的过程；监管也经历了从销售规范，到投资约束，再到银行组织架构体系引导的过程[3]。
王连洲、王巍首次总结了国内金融信托创新实践的成果，并撰写了《金融信托与资产管理》，其中针对金融实业投行以及高端私募投融资具体运营中出现的相关问题展开了研究，重点突出热点、难点问题，所研究的内容主要包括房地产、矿产能源、基础设施、证券类等信托服务以及银信合作、信托法务、私募投资等。
中国农业银行副行长楼文龙（2014）在《银行资产管理业务发展趋向》[7]，刘煜辉、张榉成（2014）的《主动资产管理时代开启打造价值领先的银行》[8]，以及赵欢（2014）《以资产管理业务的助力银行转型》指出[9]：在当前资产管理面临蓬勃发展的前景下，这极大地推动了我国资产管理行业的发展，在这种形势下，机会均等、深厚的市场竞争优势会焕发出商业银行的勃勃生机，为其增加大量的中间业务收入。
商业银行资产负债结构与风险承担
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表外业务风险管理
商业银行需要建立有效的风险管理机制，对 表外业务进行科学、规范的管理，确保其风 险可控。
资产质量与风险管理
资产质量评估
商业银行需要定期对其资产进行质量评估，及时发现和解决潜在的风险。
风险管理策略
商业银行需要制定科学、有效的风险管理策略，包括风险识别、评估、监控、预警等环节，以确保其风险可控。
同业拆借和回购的风险主要包 括流动性风险和信用风险，商 业银行需要对其进行有效管理 。
发行理财产品
理财产品是商业银行向客户销售 的一种金融产品，包括保本型和
非保本型理财产品。
发行理财产品可以为商业银行提 供多样化的资金来源，同时也可
以满足客户的投资需求。
发行理财产品的风险主要包括市 场风险和信用风险，商业银行需
资产负债匹配原理
负债与资产期限匹配
商业银行应将负债期限与资产期限相匹配，以降低流动性风险。
负债与资产收益匹配
商业银行应将负债成本与资产收益匹配，以降低利率风险。
负债与资产风险匹配
商业银行应将负债风险与资产风险匹配，以降低信用风险。
风险承担模型与指标
1 2
风险加权资产
根据资产类别和风险等级确定加权系数，计算风 险加权资产，以评估商业银行的风险承担能力。
要对其进行有效管理。
负债风险管理
负债风险管理是商业银行风险管理的重 要内容之一，主要包括对负债来源、负
债结构和负债成本的监测和管理。
商业银行需要对负债来源进行多元化管 理，避免单一渠道的资金来源带来的风
险。
商业银行还需要对负债结构进行调整， 保持负债的稳定性和流动性。
04
商业银行资产负债匹 配与风险承担
政治关联、货币政策和市场力对商业银行风险承担行为的影响
著正向影响， 法定存款准备金率将对中国商
业银行风险承担行为产生显著负向影响。 综 合 上述 分 析 可 以看 到 ，Ｌ ｅ ｕ ｚ和
引 言
随着金融危机 的演变深化 ，银行风险 承担 行为 日益 受到实务界 、学术 界和监管
层 的高度关注 。影响银行风 险承 担行 为的
经研究发现 ， 由于政治关联企业进行国外上 市会导致更高的机会成本 ， 所以那些具有政 治关联的企业更倾向于 国内融资；张敏 、 张 胜和 申慧慧等 （ ２ ０ １ ０） 的研究表 明， 虽然政 治关联企业更易于获得长期贷款 ， 但获得贷 款后企业更容易进行过度投资 ， 最终有损信 贷资源配置效率。 在货币政策对银行风险承
因素众 多 ，就 中国实际情况 来看 ，政 治关
联 、货 币政策和银 行市 场力可能是 其 中非
常重要 的 因素 。国有商业银行高 管大多拥 有 政府 官 员 背景 ，具有 强 烈 的政 治 关联 性 ；地 方性或 民营股份 制商业银 行为最大 限度地获取 政策性利益 ， 也 常常聘请 具有 政府官 员背 景的人 员担任 高管或董事 ，没
为 产 生 显 著 负 向 影 响 ， 法 定 存 款 准 备 金 率 与 市 场 力 结 合 对 商 业 银 行 风 险 承
担行 为产生显著正向影响 。
银行 ２ ０ ０ ７年 １ 月一 ２ ０ １ ０年 ９月期 间的季度 数据为样本 ， 利用计量经济学方法实证研究 政府监管和市场约束对 中国商业银行风险承 担行 为的影响后发现 ， 超额资本充足率、 市
与 市 场 力 结 合 对 商 业 银 行 风 险承 担 行
影 响 ，对于规范 中国商业银行高管任用机
制 、优化银 行治理结构 、强化货币政策调