外汇基础知识资料

外汇市场基础知识一、什么是外汇外汇（Forex）即国际汇兑的简称以外国货币表示的，用以进行国际结算的支付手段。

（概括地说指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段）。

1.动态含义：指的是国家与国家之间为了进行贸易往来而进行的外汇活动。

即把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。

2.静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。

这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。

我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。

包括纸币、铸币。

②外币支付凭证。

包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。

③外币有价证券。

包括政府债券、公司债券、股票等。

④特别提款权、欧洲货币单位。

⑤其他外币计值的资产。

二、外汇的特点必须以外国货币来表示（国际性）在国外必须能得到偿付（可偿性）必须是可以自由兑换的货币（可兑换性）外币是否都是外汇注意：以不可自由兑换的货币不能称之为外汇。

外币等于外汇的两个条件：一是币值稳定；二是流通性强。

三、什么是外汇市场由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。

四、外汇市场的参与者由各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、自营商、大型跨国企业、经纪公司、投机者等共同参与的一个市场。

＊投机的两个前提条件：一是方向，二是差价，三方可导致利润五、什么是汇率两种不同货币之间的比价（交换比率）。

（即汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。

）例如：目前人民币外汇比率是：100美元＝613元人民币1944年在美国的布雷顿森林召开了一次关于汇率的会议：1、美元是世界货币2、美元才能换黄金3、一盎司黄金等于35美元4、其它国家货币兑美元是固定汇率汇率的分类：固定汇率（1944年至1972年）浮动汇率（1973年至今）六、汇率的标价法目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。

直接标价法：以一定单位的外国货币为基准，将其折合为一定数额的本国货币的标价方法。

即以本币表示外币。

（直接标价法又称价格标价法。

是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。

一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币）。

市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。

如：瑞郎、日元、加拿大、人民币等。

例：美元/日元＝60、美元/港币＝50、美元/瑞朗＝45。

间接标价法：以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标价方法。

即以外币表示本币。

（间接标价法又称数量标价法。

是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。

一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币）。

市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、澳元等。

例：欧元/美元＝26 英镑/美元＝55 澳元/美元＝05错误!未指定书签。

七、基本汇率和交叉汇率一国货币与美元之间的比价。

例如：美元/日元欧元/美元两种非美元货币之间的比价。

例如：欧元/英镑英镑/瑞士法郎八、外汇的俗语1、多头：看涨买入（揸）2、空头：看跌卖出（沽）3、平仓（完成交易）4、入市价（新单）注意：揸和沽都是做新单开新仓。

买后面平仓（卖）才算完成一个标准交易。

例如：先揸后沽先沽后揸九、国际上主要的外汇市场目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家。

世界主要外汇市场有：1.美国纽约外汇市场2.英国伦敦外汇市场3.日本东京外汇市场4.中国香港外汇市场5.新加坡外汇市场6.瑞士苏黎世外汇市场7.德国法兰克福外汇市场十、各洲主要的外汇交易市场及开收盘时间表外汇与股票的区别外汇投资与期货投资的区别、资金流动性高即期外汇市场的每日交易量高达一点四兆美元，使得外汇市场成为全世界最大、资本流动性最高的金融市场。

其他金融市场的大小与交易量和外汇市场比较起来，就显得逊色多了。

如果您用每日交易量只有三百忆美元的期货市场做例子，对资金流动性的程度就会有比较清楚的概念。

外汇市场永远是流动的，无论何时都可以进行交易或是停损。

二十四小时无休外汇市场是一个二十四小时不间断的市场，美东时间的星期日下午五点，外汇交易就从澳洲的悉尼开始了，然后七点由日本东京开盘，接着凌晨两点开始的英国伦敦，最后就是早上八点的美国纽约。

对投资人而言，不论何时何地发生任何消息，投资人都可以即时的做出反应。

投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划。

相对于美国的外汇期货市场而言，例如芝加哥商品交易所或是费城交易所，营业时间就有一定的限制。

以芝加哥商品交易所而言，营业时间是美东时间的上午八点二十分开始到下午两点为止，因此，如果任何伦敦或是东京重要的消息不在营业的时间内公布，则第二天开盘就会变的很混乱了。

成交的质量与速度期货市场的每笔交易都有不同的成交日、不同的价格或是不同的合约内容。

每一个期货的交易员都有以下的经验，一笔期货的交易往往要等上半个小时才能成交，而且最后的成交价一定相差甚远。

虽然现在有电子交易的辅助及限制成交的保证，但是市价单的成交仍是相当的不稳定。

外汇交易商提供了稳定的报价和即时的成交，投资人可以用即时的市场报价成交，即使是在市场状况最繁忙的时候，无法成交的情况。

在期货市场中，成交价格的不确定是因为所有的下单都要透过集中的交易所来撮合，因此就限制了在同一个价位的交易人数、资金的流动与总交易金额。

而外汇交易商的每个报价都是执行的,也就是说只要投资者愿意即可成交!不会出现有价而不成交的情况!外汇交易免佣金在期货市场进行买卖，除了价差之外，投资人还必须额外负担佣金或手续费。

所有的金融商品都有买价与卖价，而买卖价之间的差异就定义为价差，或是成交的成本。

一直到今天，因为缺乏透明度，期货市场不合理的价差依旧是存在的事实。

现在，投资人可以藉由线上交易平台所即时显示的买价与卖价，用来判断市场的深浅度以及真正的交易成本。

外汇交易的价差比期货买卖还要低很多，特别是盘后的交易，因为期货的投资人容易受到流动性低而遭致很大的损失。

外汇交易细则一、主要货币USD（美元）EUR（欧元）GBP（英镑）CHF（瑞士）JPY（日元）AUD（澳元）NZD（纽元）CAD（加元）二、主要货币对USD/JPY EUR/USD GBP/USD USD/CHFAUD/USD NZD/USD USD/CAD点差到底什么是点差浮动点差又是什么用单位测量值来表示在两种货币之间的价值变化被称为“点差”。

如果欧元/美元利率从至移动,这是一个基本点。

点差是最后一个小数位的报价,考虑到小数点后四位是针对成对地非日元。

如果是一对日元,那么它的货币报价应该小数点后两位。

注意:有经纪人的报价货币小数位超出标准的“4和2”达到“5和3”位小数。

他们就用点差的,也称为浮动点差。

例如,如果英镑/美元从至移动,它移动了一浮动点差由于每种货币都有其自身的价值,在特殊货币交易中有必要计算一个点差的价值。

在下面的例子中,我们的报价将使用4位小数。

三、汇率的分解1、有效数位按照国际贯例，汇率一般由五位有效数字组成。

从右边向左边数，第一位叫“X个位”、第二位叫“X十个位”、第三位叫“X百个位”、第四位叫“X千个位”、第五位叫“X万个位”。

例：欧元对美元从变为,称欧元对美元上升了30点。

美元对日元从变为，称美元对日元下跌了80点。

2、基本点与最小变动量例：美元/日元从变动到，是最小变动量，即等于1，1是基本点。

3、点值计算公式直接标价法：10万美元×最小变动量÷平仓价间接标价法：10万美元×最小变动量间接汇率的点值是固定不变的，一点10美元。

直接汇率的点值不是固定不变的，而是根据行情的不断波动作改变。

4、大码和小码汇率的前三位统称叫大码，后两位都叫小码，大码一般不作变动，小码时刻都在变动。

5、点差买价与卖价中间的差价即是点差。

6、报价市场最新的价格即实时汇率。

7、交易时间交易时间由(北京时间): 星期一8:00至星期六4:008、合约单位1手等于10万美元的合约量9、外汇交易直盘: EUR/USD（欧元）USD/JPY（日元）GBP/USD（英镑）USD/CHF（瑞士法郎）USD/AUD（澳元）NZD/ USD （新西兰元）USD/CAD（加元）交叉盘: EUR/JPY（欧元兑日元）EUR/GBP（欧元兑英镑）、EUR/CHF（欧元兑瑞郎）GBP/JPY（英镑兑日元）、GBP/CHF（英镑兑瑞郎）AUD/JPY（澳元兑日元）10、最低交易量标准A帐户：1手，标准B账户：手，迷你帐户：手，超迷你帐户：手。

11、帐户类型与杠杆比例标准A帐户：1:100、标准B账户:1:200（公司）12、设定买卖指令客户可随时设定买卖指令，如：止损或止赢指令。

但该指令所设立的价位需在市场实时报价的20个基本点以外才能设定成功,即加减20点以外挂单。

如欧元现价为31，客户想预设买入欧元的指令价位，可设定>或<。

13、利息所有账户，每手100000 合约单每天过夜利息为支付/收取多少美元，结算时间为北京时间5:00。

于周三收市前未能结算合约将收取三天过夜利息。

而假期收市前未能结算合约则按假期天数计算利息(假期-是以国际假期为准…如圣诞节)。

14、委托指令1.市价委托特点:价格不理想,但容易成交。

2.挂单委托(止损、获利、新单）特点:价格理想,但不一定成交。

外汇买卖中的挂单交易中这种类性是什么意思，buy stop和sell stop、buy limit 和sell limit是什么意思buy stop 买入止损，在当前价格上方挂买单，即突破追多；sell stop 卖出止损，在当前价格下方挂卖单，即突破追空。

buy limit 买入限价，在当前价格下方挂买单，即逢低做多；sell limit 卖出限价，在当前价格上方挂卖单，即逢高做空；通俗的说：buy limit 挂单于现价之下买涨sell limit 挂单于现价之上卖空buy stop 挂单于现价之上追涨sell stop 挂单于现价之下追空详细说明：sell stop：如果你认为汇价下降到x价位后会确定跌势，继续走低，可以在x价位做空，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。

buy stop：如果你认为汇价上升到x价位后会确定涨势，继续走高，可以在x价位做多，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。

sell limit：如果你认为汇价上升到x价位后会向下反弹，可以在x价位做空，当价格走到x 价位的时候系统会自动成交。

buy limit：如果你认为汇价下降到x价位后会向上反弹，可以在x价位做多，当价格走到x 价位的时候系统会自动成交。