趋势跟踪—顶尖交易大师的操盘获利策略读书笔记
趋势跟踪——顺势交易名家策略解读
趋势跟踪——顺势交易名家策略解读《趋势跟踪——顺势交易名家策略解读》是一部醍醐灌顶的著作。
但是令人失望的是，在这部书中，作者迈克尔·卡沃尔（Michael Covel)只是介绍了趋势跟踪的相关历史和用图表列示了一批交易名家的辉煌绩效，却唯独没有为读者解决究竟怎样实现趋势跟踪这一关键问题。
当然了，获利资本市场的核心技术从来都是秘不示人，迄今为止还没有哪位交易大师公开自己的核心技术或计算机交易系统的源代码；或者，作者自己也不知道究竟如何进行趋势跟踪？无论如何，在没有现成答案的情况下，有志于在资本市场大有作为的学习者应该走出自己的路，而不是继续等待下去。
作为一名精研投机市场长达十二年的孜孜不倦的追求者，笔者认为有必要向读者奉献自己的独家研究成果。
在本书第16－18章，我已经详细论述了分别以日线图、周线图和月线图为依据进行趋势跟踪的方法。
在此基础上，在这里我第一次系统化地提出我所独创的“跟随理论”——一种均线型趋势跟踪理论。
如同我的博文中所记录的那样，这一理论是2008年4月我预测指数失败，在A股市场赔了一大笔钱之后瞬间顿悟的，从此用于取代我的指数预测系统；时间是在我接触《趋势跟踪》一书之前。
当时，我甚至还没听说过“趋势跟踪”这个词。
市场行情有且仅有六种：底部反转形态、上升趋势波段、上升中继形态、头部反转形态、下降趋势波段、下降中继形态（关于六种行情的划分，参见图17－1）。
所谓跟随理论，就是通过跟随均线在六种行情中规律性运动的方式跟随趋势，用以取代“螳臂挡车式的预测”。
该理论在趋势行情中能够发挥最大功效，它通吃所有趋势，无论上升趋势还是下降趋势；但不适用于形态（横盘震荡整理行情或小箱体窄幅震荡行情）。
它既适用于指数，也适用于个股；但由于个股和指数相比更具可操纵性，所以用于跟踪指数效果更佳。
跟随理论完全适用于股市和商品期货市场，但它最能大展身手的主战场是股指期货市场！跟随理论可以在时间级别上划分为日线级别的趋势跟随、周线级别的趋势跟随和月线级别的趋势跟随；在方向上可以划分为对上升趋势的跟随和对下降趋势的跟随；在头部和底部区域，被跟踪的均线族在日线图、周线图、月线图三个层面都有规律性的变化，配合以K 线理论，就可以对这六种行情逐一识别和把握。
读《趋势交易大师》
读《趋势交易大师》这是一本技术性很强的书，只能是大概的学习和模糊的去理解了。
所以，下面的摘录虽然很长，但只是因为要加深印象，才不顾啰嗦的罗列在这里，其实所谓价值包括阅读价值和实用价值都是很小的——因为可能根本就没有看懂。
这本书自然是很好的，即便是看懂了，我们也没有去实践的条件，如书中的核心内容——“顾比复合移动平均线”，在我们的日常计算机上就无法显示。
第二大内容“顾比倒数止损线”虽然可以实践，但离开图表却很难描述，所以在摘录的时候几乎没有提及。
本书作者顾比是澳大利亚著名的趋势交易大师，看上去是一个很实在的老头，在读过他的书之后，我对趋势交易有了更进一步的认识，尽管相当模糊。
但愿，他能给我带来好运。
摘录:用来保护交易资本的止损点应该基于合理的股价图设置在支撑区附近。
退出条件应该提前设定。
作为交易计划的一部分，止损和锁定收益的退出条件应该在发出交易指令之前就决定。
把退出条件写下来以限制损失并锁定收益是有用的，因为这能保持交易的一致性并遵守交易纪律。
成功的交易需要一致性，这意味着纪律。
一致性来自于对辨别、排序和管理交易机会的技术的重复使用。
发现错误是生存的关键。
预先设定的退出条件达到时从遭受损失的交易中退出的能力。
这并不容易，对大多数交易者来说，即使是有经验的人也并不会更容易。
令人不可思议。
聪明的、健全的、有经验的、有技巧的人却犯了重大的错误。
巨大的损失并没有对他们形成威慑，并没有改变他们的行为。
这种情况真是令我百思不得其解。
我甚至都不想浪费我的业余时间来弄明白这些问题。
止损点，但有效的执行止损都不是那么容易。
我们对风险的反应随着经验的改变而改变，除非我们意识到这些改变，否则我们会在成功的道路上走弯路。
10日移动平均线第一次跌破30日移动平均线，这个交叉确认了直边趋势线显示的退出信号。
人都有。
这是一笔很赚钱的交易，只要用直边趋势线以及10日、30日指数移动平均线就可以。
，因此很多人本能地继续寻找更多细节和更多的复杂因素，这些都是没有必要的。
《趋势跟踪—顶尖交易大师的操盘获利策略》读后感
《趋势跟踪—顶尖交易大师的操盘获利策略》读后感
趋势跟踪策略，既不预测也不预见，它们以价格为根底，每当价格有所变动时，对市场的运动产生反响。
趋势跟踪的技术分析方法有三个明显的特点：第一，不会让趋势跟踪交易者买到最低点或卖到最高点，而基于读图和使用指标的技术分析方法是试图“抄底逃顶”；第二，趋势跟踪交易者不一定要每天都交易；第三，没有绩效目标，不与大盘指数比拟收益率。
伟大的趋势跟踪交易者的投资业绩，与一些著名价值投资者的业绩相比，同样非常突出。
比尔·顿是一个趋势跟踪交易者，是顿资本管理公司的主席和创始人。
从1974年10月到2003年4月，假设用1000美元投资于顿资本管理公司，复合报酬是439004美元，去除所有的费用和开支之后，平均年收益率是23.72％。
同期的标准普尔500指数的收益，只有38119美元。
或者这样说，比尔·顿连续28年获得平均报酬率为23.72％的利润。
最伟大的价值投资者巴菲特前40年的复合收益率约为24％，最近10年的复合收益率约为10％〔50年的复合收益率约为21％〕。
可以说，比尔·顿28年的投资收益率并不比巴菲特逊色多少。
趋势跟踪最根本的交易策略是截短亏损，让利润奔跑，或者简单地说就是“顺势而为”。
Cutlohot，letprofit run！〔截短亏损，让利润奔跑〕这是华尔街的名言，是技术分析方法的精髓所在，也是趋势跟踪交易者的口号。
趋势交易者以止损应对亏损，止损是交易的一局部，但让利润奔跑可能获得丰厚的利润。
趋势跟踪策略，与价值投资方法一样，都是投资方法的一类典型代表，我个人倾向于将各种方法融合起来，让各种理论都为我所用。
趋势跟踪的精髓是“截断亏损，让利润奔跑”...
趋势跟踪的精髓是“截断亏损，让利润奔跑”...趋势跟踪的精髓是“截断亏损，让利润奔跑”，操作过程要求形成⼀个闭环，⾸先是看⼤趋势，然后是有明确的开仓、⽌损、⽌盈和仓位管理策略。
现在许多著名的操盘系统都是基于趋势跟踪的，⽐如海龟法则、单根均线法、双均线法甚⾄鳄鱼线等。
前⾯⼏年，不少私募期货操盘⼿都在⽤多品种60分钟的趋势跟踪，开始还是挣了⼀些钱，后⾯不好挣了。
趋势跟踪系统的参数也⼤多需要随市场⾏情和状态做出改变，⼀定的参数集合仅仅适合⼀段时间的⾏情。
趋势跟踪系统的利润曲线，如果⾛好基本都是台阶式上升，⾮常好看。
趋势跟踪的⼀个⽐较⼤的问题是，对操盘⼿的⼼理素质要求⽐较⾼，⾏情总是多变多次打击操盘⼿信⼼，右⼿长达数⽉时间甚⾄数年，很少有操盘⼿能在这种震荡中⽣存下来。
就算操盘⼿有神定⼒，客户也受不了，最后会迫于客户压⼒撤下来。
据有的基⾦操盘⼿说，他们的系统基本每天都要回测调整，我觉得这是个⽐较好的思路，⾄少给客户看起来你在积极想办法处理问题，其实这个调整也⽐较容易，不太难。
另⼀个⽐较印象深刻的是西蒙斯的壁虎操盘法，⼤奖章⽤计算机统计并监控市场上容易被疏忽的⼩异常，就像壁虎捕捉昆⾍⼀样，平时静⽌不动，⼀旦有机会就把猎物捕获，然后回归平静。
这个系统强调系统的⼩和多变。
最后再贴个某操盘⼿靠这个交易系统，⼀年从5000搞到40万，翻了80倍，全国期货⼤赛第⼆名。
我⽐较看好这个系统，系统重点：1.观察市场，看看⼀段时间内⾏情⼤的品种，有⼤的波幅就可以2.选好后，在⼀段时间内，就做这⼀个品种，⼀旦这个品种⾏情结束就换另外的品种3.选⼀个指标，⽐如macd，⽇内1分钟或者3分钟的K线，在指标⾛好时，且有⼈往上打，跟进去4.持有⼏分钟就出来5.如果有品种涨停，在刚涨停的时候，可以追同板块的联动品种6.如果龙头品种眼看要封不住涨停了，可以空较弱的关联品种7.通过模拟盘练⼿，⼀天胡乱打单⼦，⼀天300-500单8.⼤规模的训练，保证⾃⼰下单变成本能9.先对速度快的品种练⼿，然后实盘上个速度⼀般的品种，这样就不怕跟不上了总之，优秀的系统还是有不少，但是基本都不能拿来直接⽤，都要再优化评测，甚⾄再构架。
《趋势跟踪》读书笔记
《趋势跟踪》读书笔记《趋势跟踪》读书笔记趋势跟踪是我所信仰和追随的一个交易模式和方法，我信奉趋势跟踪，这是一个信念；在市场中，交易的就是我的信念，拿到这本书的时候，还是抱有很大的期望值的；因为它写的是趋势跟踪，而且号称在美国的亚马逊网站上，交易类的书籍中长期排名第一；第一次看，其实有些失望，因为它讲的和我所希望的完全不一样，它根本就没有讲到具体的方法，全篇都是采访和描述的形式，从各个不同的角度来讲趋势跟踪，这和我想象中教我趋势跟踪的方法可是大有差别了；但，后来随着经验的越来越丰富，实战的越来越多，体会越来越深，更是经过了史无前例的大牛市和大熊市之后，我突然明白了为什么这本书能长期占据第一的宝座，更知道了为什么它是一本蕴藏着黄金的书籍。
方法不重要，重要的是哲学，哲学才是你在市场中生存的最根本的法宝！这才是这本书要教给你的，趋势跟踪，是一种哲学，是一种信仰，更是一种信念！只有，你相信它，才会去追随它，才会始终如一的坚持它！每一种方法，在不同的时期都有不同的效果。
起伏（或者称为波动性）都是不可避免的，作者要告诉你的是：趋势跟踪在过去的那么多年来，经受了考验，是一个好的方法。
经典内容摘要一、趋势跟踪何为市场：就是买家和卖家因为某种原因聚集在一起交换货物、进行交易的地方。
个人和集体的形态就是价格的本质含义！出色的投机客一定要知道什么时候进场，更重要的是，要知道什么时候做壁上观，最为重要的是，还要知道，一旦进场，什么时候出场！我们的基本哲学趋向是：变化是随机的！如果市场经过一段没有任何趋势的时期，那么趋势就会再次出现，那是未来趋势的先兆。
我们觉得，如果市场再经过一段无趋势的时期，这真正意味着，未来会出现壮观的趋势！---约翰-W-亨利趋势跟踪者参与已经发生的，并非将要发生的。
他们利用统计上证实可行的投资策略，这使他们能够把注意力集中在市场上，而不是情绪上！面对市场逆境时，投资策略能否成功，取决于管理者能不能坚持原则！趋势跟踪交易者使用机械化交易，以一套被自动化的和客观设定的规则为基础。
《趋势交易大师》读书笔记
《趋势交易大师》读书笔记《趋势交易大师》这本书前一阵子看过一遍，后来就放在一边了，近期，又重读部分章节，又有新的收获。
所以，准备再从头翻一遍，梳理一下思路，进一步促进消化吸收。
1.交易过程（压力测试）：.视觉测试.趋势线测试.顾比移动平均线的特征测试.倒数线买入点测试.持仓规模测试.表现测试2.趋势线的目的不是定义市场的未来表现。
趋势线的绘制定义了我们预期的交易计划。
趋势线的画法和成功的交易并没有太大关系。
3.我们优先选择那些趋势明显易于管理的股票，而放弃那些有多种管理方法可以选择的股票。
4.趋势的性质：快.慢或加速抛物线.趋势的特征：有很好支撑而可靠，交易极其活跃，交易价格有很大泡沫等。
5.我们在测试中寻找以高概率持续的稳定的趋势。
6.一组内移动平均线和组与组之间移动平均线的离散程度提供了理解趋势特征和趋势变化的方法。
可以评估直边趋势线发出的趋势突破信号的可靠性。
7.线束收缩的越快，信号就越确凿。
.长期组分开的距离越大，潜在的趋势就越有力，宽的距离代表强的趋势，窄的距离代表弱的趋势。
.短期组下探到长期组后立即反弹，长期组的离散程度保持相对不变，确认新兴趋势。
长期组与短期组的距离水平决定下探或反弹成功的难易程度。
8.趋势的性质是由长期组决定的。
强的趋势可以从长期组中线与线之间的宽度和倾斜程度看出来。
趋势的特征是由短期组决定的。
短期组线与线平行，收缩，分开以及他们的频率、渗透深度显示趋势是否稳定。
（迅速的，趋势坡度十分陡峭的动量驱动交易可能迅速崩溃）9.长期组线与线分开的相对较窄，使得趋势很容易受到攻击后下跌甚至崩溃。
短期组呈现规律性的收缩和扩展，说明交易活跃。
.每次价格回落都比前一次更剧烈，确认趋势正在减速，趋势崩溃的可能性正在增加。
.分开程度不断变化确认趋势是不稳定的。
趋势被下跌试探和测试的频率越高，趋势崩溃的可能性就越大。
10.在一个可靠的，确立的趋势中，不需要太多管理监控，买入价对交易的成功不是很关键。
趋势跟踪笔记
金融战将：趋势跟踪交易---札记标签：价格制造新闻趋势跟踪操作法则：追随价格！市场价格是客观的数据；趋势交易者产生显著的收益，因为他们的最终决策基于一个核心信息：价格。
在充满不确定性的市场环境中，如果我们的决策以单一的、简单而可靠的事实为基础，就会特别有效。
若把任何其它变数加入决策的程序的时候，就已经冲淡了价格：我们方法的一个重要特征是，我们只看过去和现在的价格。
价格被不同种类的交易者使用，而且和他们息息相关。
所以，价格显然是调查研究的代言人。
纯粹的价格系统是完全封闭的，就像用指南针找方向一样，稍有偏差，都会让你南辕北辙。
财务报表中所有的数字都可以被修改，而市场价格却是固定的，是唯一可以相信的数字。
可是这个简单的事实却被很多人忽略。
你从基本的分析不能得到任何利润，你从买或卖中得到利润。
交易方法不受个人自尊和见解的干扰。
趋势跟踪交易者不会让对政治和经济的看法成为决策什么时候买或卖的基础。
失败的人才会让政策宣言左右他们的投资模型，金融战将：1748243401，成功的人让市场价格主导一切。
价格是波动的，但是它们并没有掩盖市场所反映的真实性，我们的工作是通过价格数据发现趋势，利用趋势，不让新闻或市场消息影响我们对市场的判断。
趋势跟踪交易者没有其它选择，只能对趋势产生反应，就像那些追求流行的人一样，在公众感觉到趋势存在之前，趋势跟踪交易者已经掌握趋势了。
他们利用它做交易，不是要指出价格为什么上涨或下跌，或者价格会在什么地方停止上涨或下跌。
趋势的产生需要时间，如果你有足够的耐心，你会获得巨大的利润，尤其是你不预先设定利润目标的话。
趋势越大，获利越多。
不买低卖高，是买高（不在最低点买入）卖低（不在最高点卖出）。
从来不在趋势刚刚开始的时候介入（因为它有可能夭折），也不在趋势即将结束时离场（因为它还有可能延续）；即只有在趋势清晰的发展时买入，在趋势已经结束时卖出。
从不在底部进入，也不在顶部离场。
小趋势有可能发展成大趋势，也可能只是一个小趋势而已。
假期读书，重温趋势跟踪大师们的交易历程--摘录02
假期读书，重温趋势跟踪大师们的交易历程--摘录02趋势跟踪之戴维.德鲁兹期货市场就是一个零和游戏，每一个成功者背后都对应着一个失败者。
你要赢，就得有人输，这就是事实。
投资初期，不要辞掉现有工作去全职交易，这是一个重要的箴言，请把这句话写下来，贴到你的书桌上。
趋势交易的理念就是强买（追涨）弱卖（杀跌）。
德鲁兹认为每日财经新闻夸夸其谈的家伙和趋势预言家都是胡说八道，他不会对未来做出假设，他会倾听别人的观点，然后用系统进行验证，看清这到底是不是事实。
交易系统要经过长期及多品种的测试，一旦建立了规则，就要接受当下的价格。
最重要的是，一旦确定了某个系统的算法和参数，就必须严格按照这个系统进行交易。
不能今天用明天不用，也不能事后再去抱怨这个系统不好。
变量值不可更改，参数也不能随意改变。
一个健全的系统可以长期适用于多种不同的市场环境。
在进行趋势交易时，要注重投资组合的选择和资产组合的权重以分散风险，明确在每个市场中应该承担多少风险，应该做多少笔交易。
利用资产管理来克服趋势跟踪的不稳定性。
趋势跟踪之贾斯汀.范德格里夫特胜算最高的交易，通常也都是顺着趋势方向进行的交易。
如果你尝试与趋势抗衡，就等于与市场动能抗衡。
在交易当中，你能控制的因素只有一个：愿意承受多大的亏损。
随时知道自己能承受多大亏损，这就是风险管理的精髓所在。
导致大多数散户投资者破产的原因就是，他们没有遵守交易纪律。
他们总想着快速暴富或马上解决问题。
实现交易目标的最好方法就是用系统化的策略做交易，并严格执行。
交易系统不会考虑情感因素，它将一切期盼和欲望排除在外。
投资者一旦了解透彻，就会因此而着迷。
让系统发挥它该有的作用，最终一切都会按照行情本来的规律发展，这才是成功之道。
趋势跟踪之凯文.布鲁斯在交易中，承受风险的资金只能是全部资金组合中的一部分。
若风险资金太大，投资者的客观性就会因恐惧急速萎缩。
不要在开市后做决策，开市后做出的决策通常都是非理性的，你必须在事前把所有的事情想周全。
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如果你不愿意接受亏损，你就赚不到钱，就像只吸气，不愿呼气一样。
如果你不再试图取悦他人，而是专注于取悦你自己，你就会渐渐意识到什么才是让你对生活充满憧憬的事。
一旦如此，各种各样的贵人就会层出不穷地来帮助你实现目标。
——艾德。
斯科塔
约翰亨利投资哲学：识别长期趋势，高度规范投资过程，风险管理，全球多元化投资。
处理沉没成本上的非理性导致因小失大。
——《趋势跟踪—顶尖交易大师的操盘获利策略》P161点到要害
混沌理论指出，这个世界不是线性的，常有意想不到的事情发生。
苦苦寻找完美的预测，其实是在做无用功。
无论你的基本面预测多么言之凿凿，未来都是不可知的。
亏损者摊平亏损。
下跌趋势摊平死得更快。
除了价格本身，其它一切都显得不那么可靠！
被人生欲望所煎熬，却为了躲避风险，选择半辈子活在恐惧中，这是最悲哀的人。
这类人比那些努力过但失败了，或者从一开始就没有人生欲望的人更加糟糕。
平庸之辈只能自我谴责，“假如……我会……”是葬礼的挽歌用语。
只有当明确的趋势生成时，我们公司的系统才会发送买入或卖出的指令。
我们永远不会在一段趋势刚开始时进场，也不会在趋势走到尽头时离场——约翰。
亨利
如果你想成为一个趋势跟踪交易者，
此书最后举例：突破89天进场，反抽13天出场。
（注：素材和资料部分来自网络，供参考。
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