第七章 其他金融机构
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其他金融机构
• 垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场 实行集中统一监管；管理有关证券公司的领导班子 和领导成员。
• 监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由 证监会负责的债券及其他证券的发行、上市、交易、托 管和结算；监管证券投资基金活动；批准企业债券的上 市；监管上市国债和企业债券的交易活动。
其他金融机构
2024/2/2
分业经营
• 对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制 。
按照分业管制的程度不同，分业经营有三个层次 • 第一层次：金融业与非金融业的分离，金融机构不
能经营非金融业务，也不能对非金融机构持股。 • 第二层次：金融业中银行、证券和保险三个子行业
的分离，商业银行、证券公司和保险公司只能经营 各自的银行业务、证券业务和保险业务，一个子行 业中的金融机构不能经营其它两个子行业的业务。
程）、信息网（邮政、电信）建设，农村能源和环境设施建设。 • 办理农业综合开发贷款。支持范围包括农田水利基本建设和改造、农业生产基
地开发与建设、农业生态环境建设、农业技术服务体系和农村流通体系建设。 • 办理农业生产资料贷款。支持范围包括农业生产资料的流通和销售环节。 • 在已批准业务范围内开展外汇贷款业务；为已批准业务范围内客户办理资本、
的银行业金融机构实行接管或者促成机构重组； • 对有违法经营、经营管理不善等情形银行业金融机构予以撤销； • 对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账
户予以查询；对涉嫌转移或者隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结 ； • 对擅自设立银行业金融机构或非法从事银行业金融机构业务活动予以 取缔； • 负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作；
国家开发银行
• 国家开发银行成立于1994年，直属国务院领导， 以“增强国力，改善民生”为使命。
• 监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由 证监会负责的债券及其他证券的发行、上市、交易、托 管和结算；监管证券投资基金活动；批准企业债券的上 市；监管上市国债和企业债券的交易活动。
其他金融机构
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分业经营
• 对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制 。
按照分业管制的程度不同，分业经营有三个层次 • 第一层次：金融业与非金融业的分离，金融机构不
能经营非金融业务，也不能对非金融机构持股。 • 第二层次：金融业中银行、证券和保险三个子行业
的分离，商业银行、证券公司和保险公司只能经营 各自的银行业务、证券业务和保险业务，一个子行 业中的金融机构不能经营其它两个子行业的业务。
程）、信息网（邮政、电信）建设，农村能源和环境设施建设。 • 办理农业综合开发贷款。支持范围包括农田水利基本建设和改造、农业生产基
地开发与建设、农业生态环境建设、农业技术服务体系和农村流通体系建设。 • 办理农业生产资料贷款。支持范围包括农业生产资料的流通和销售环节。 • 在已批准业务范围内开展外汇贷款业务；为已批准业务范围内客户办理资本、
的银行业金融机构实行接管或者促成机构重组； • 对有违法经营、经营管理不善等情形银行业金融机构予以撤销； • 对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账
户予以查询；对涉嫌转移或者隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结 ； • 对擅自设立银行业金融机构或非法从事银行业金融机构业务活动予以 取缔； • 负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作；
国家开发银行
• 国家开发银行成立于1994年，直属国务院领导， 以“增强国力，改善民生”为使命。
第7章_非银行金融机构讲解
（三）我国的情况
参考文献
[1]王克华主编，《货币银行学》，武汉，武汉大学出版社，2004。 [2] 张强主编，《货币银行学》，成都，西南财经大学出版社，1996。 [3] 曹龙骐主编，《金融学》，北京，高等教育出版社，2003。 [4] 黄达主编，《货币金融学》，北京，高等教育出版社，2003。 [5] 陈新国、许朝晖编著，《货币银行学》，长沙，湖南电子音像出版社， 2002。 [6] 魏华林、林宝清主编，《保险学》，北京，高等教育出版社，1999。 [7] 马永伟主编，《保险知识读本》，北京，中国金融出版社，2000。 [8] 陈雪飞著，《农村信用社制度：理论与实践》，北京，中国经济出版社， 2005。 [9] 杨林枫、罗志华、张群革著，《中国信托理论研究与制度构建》，成都， 西南财经大学出版社，2004。 [10] 王淑敏、陆世敏主编，《金融信托与租赁》，北京，中国金融出版社， 2002。 [11] 徐孟洲主编，《信托法学》，北京，中国金融出版社，2004。
证券公司分为 综合类证券公司 经纪类证券公司
第二节 保险经营机构
一、概述
（一）概念与类型
保险经营机构分为保险公司与保险中介机构两大类
1．保险公司
指通过收取保险费建立保险基金，并对发生保险 事故进行经济补偿的金融机构。 根据业务内容的不同可以分为财产保险公司和人寿保 险公司； 根据保险的对象不同分为保险公司和再保险公司； 根据出资人的不同分为国有保险公司、股份制保险公 司、外资保险公司、中外合资保险公司等。
统一法人 有些农村信用社改组为农村合作银行或农村商 业银行
省级政府负责行政管理
二、财务公司
（一）概念
财务公司是一种在规定范围内经营部分银行业 务的金融机构。 当代西方的财务公司业务广泛，无异于投资银 行。
第七章金融机构往来业务的核算
借：单位活期存款—种子公司存款户 贷：清算资金往来
北京市海淀区农行（转汇行）：
60000 60000
借：清算资金往来 贷：待清算票据款项
北京市海淀区建行（汇入行）：
60000
借：待清算票据款项
3.汇出地、汇入地均为单设机构的转汇
借：单位活期存款 贷：清算资金往来
甲地建行 (汇出行)
需汇款
借：清算资金往来 贷：单位活期存款
第七章金融机构往来业务的 核算
商学院
商业银行会计学
ACCOUNT ING FINANCE
第七章 金融机构往来业务的核算
第一节 概述 第二节 商业银行往来的核算 第三节 商业银行与中央银行往来的核算
本章学习要求
第七章 金融机构往来业务的核算
理解金融机构往来的概念。 掌握异地跨系统转汇业务的核算。 掌握同城票据交换业务的核算。 掌握同业拆借业务的核算。 掌握缴存存款业务的核算。 掌握再贷款业务的核算。 掌握再贴现业务的核算。
同业拆入
归还资金时 拆入资金时
尚未归还款项
3.其他会计科目
金融机构往来收入
要求：作出各交换行处与人民银行清算资金时的会计 分录。
解答例题7-6
借：存放中央银行准备金 10万 应收差额行工行 贷：待清算票据款项 10万
借：建设银行存款 4万 农业银行存款 6万
贷：工商银行存款 10万
人民银行
应付差额行建行
应付差额行农行
借：待清算票据款项
4万 借：待清算票据款项
6万
贷：存放中央银行准备金 4万 贷：存放中央银行准备金 6万
例题7-8
工行提出应收票据2张，900元；农行提出应收票据2 张，700元；中行提出应收票据2张，1200元。
上财货币银行——其他金融机构习题
第七章其他金融机构练习题一、填空题1、存款型金融机构主要有、、和。
2、契约型金融机构主要包括和。
3、投资型金融机构主要包括、和。
4、投资基金的机制特点即、、、。
5、根据组织形式不同，共同基金可以分为和两类。
6、根据发行的股份的份额是否固定及可否被赎回，共同基金可分为和两类。
7、1999年，我国相继成立了、、、四家资产管理公司，分别负责管理和处置四大国有银行的不良资产。
8、1994年，为适应经济开展的需要，我国相继建立了、、三家政策型银行。
二、选择题〔一〕单项选择题1、以下不属于存款型金融机构是。
A、商业银行B、储蓄银行C、信誉社D、投资基金2、以下属于契约型金融机构是。
A、金融公司B、封闭型基金C、保险公司D、信誉社3、以下不属于投资型金融机构是A、共同基金B、金融公司C、货币市场共同基金D、养老金基金4、股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股的是。
A、公司型基金B、契约型基金C、封闭型基金D、开放型基金5、在我国，负责管理和处置中国工商银行不良资产的资产管理公司是。
A、信达资产管理公司B、华融资产管理公司C、东方资产管理公司D、长城资产管理公司6、以下不属于政策性银行。
A、中国人民银行B、中国进出口银行C、中国农业银行D、国家开发银行〔二〕多项选择题1、保险公司和养老金基金同属于契约型储蓄机构，两者共同特征表如今。
A、以合约方式定期、定量地从持有人手中收取资金B、按合约规定向持约人提供保险效劳或养老金C、具有投资和防灾防损的功能D、其资金可投资于较长期的证券2、根据发行的股份〔或受益凭证，下同〕份额是否固定及可否被赎回，可以把共同基金分为。
A、公司型基金B、契约型基金C、封闭式基金D、开放式基金3、货币市场基金的投资对象主要是。
A、股票B、商业票据C、长期国债D、国库券4、投资基金的特点包括。
A、专家理财B、投资组合C、规模经营D、收益率特别高E、规模经济5、政策性银行一般具有以下根本特征。
第七章其他金融机构
第三节、 第三节、非银行金融机构
一、保险公司 二、信用合作社 三、财务公司 四、信托投资公司 五、金融租赁公司 六、证券机构 七、金融资产管理公司
一、保险公司
保险公司是以吸收保险费的形式建立起保险基 保险公司是以吸收保险费的形式建立起保险基 金，用于补偿投保人在保险责任范围内发生的经济 损失的金融机构。 由于保险公司获得的保费收入经常超过其保费 支付，因而聚积了大量的货币资本。这些货币资本 比银行存款往往更稳定，是西方国家金融体系长期 资本的重要来源。保险公司筹集的资金，除保留一 部分以应付赔偿所需外，其余部分主要投向政府债 券、企业债券和股票，以及发放不动产抵押贷款等。
二、信用合作社
信用合作社是一种由个人集资联合组成、以互助合 信用合作社是一种由个人集资联合组成、以互助合 作为宗旨的金融机构。 信用合作社往往在特定行业或特定范围内发展，如 农民或农村的信用合作社、城市手工业者的信用合作社、 建筑业的信用合作社。 信用合作社的规模一般比较有限，其资金来源主要 是合作社成员缴纳的股金以及吸收的存款，其资金使用 主要是向合作社成员发放短期生产性贷款与消费贷款。 在资金充裕时，信用合作社也提供以不动产或证券为抵 押的中长期贷款，但其融资规模较为有限。
2、投资业务
2、投资业务
政策性银行的投资活动分为证券投资和股权投 资两种。政策性银行进行投资活动的目的不在于获 利。
3、担保业务
担保业务是指政策性银行对其他金融机构所发 担保业务是指政策性银行对其他金融机构所发 放的符合政府政策意图的贷款给予偿还保证，或对 业务对象的债务进行保证，当借款人无力偿还贷款 时，由政策性银行负责全部或部分偿还贷款。
一、政策性银行的含义与特征 二、政策性银行的产生 三、政策性银行的性质与职能 四、政策性银行的业务 五、政策性银行与中央银行的关系 六、政策性银行与商业银行的关系 七、我国的政策性银行Leabharlann 一、政策性银行的含义与特征
第七章国际金融组织
国际金融组织按地区范围可分为：
① 全球性：国际货币基金组织 世界银行国际金融组织 国际农业发展基金会
② 洲际性或半区域性：国际清算银行 亚洲开发银行 非洲开发银行 泛美开发银行
③ 区域性： 欧洲投资银行 阿拉伯货币基金组织 加勒比开发银行 中非国家开发银行 西非国家开发银行
第一节 国际货币基金组织
4.石油贷款
5.中期贷款
1976年设立
1974年设立
目的：穷的发展中国
目的：会员国较长期 家国际收支逆差。
的收支逆差专用贷款。 资金来源：信托基金，
量 与 期 限： 140% ； 4- IMF出售黄金所得利
10年。
润。
条件：IMF确认困难贷 款国目标政策，根据 实际分期发放，与前 三项（不包括石油贷 款）相加小于165%。
条件：优惠，利率 0.5%，期限10年
6.信托基金贷款
7.补充贷款
1977年设立
目的：弥补普通贷款和中 1981年设立 期贷款不足，巨额逆差。 与补充贷款相类似， 量与期限：140%；3.5-7年。补充贷款分配完毕后。 条件：掌握较严，三年半 量小于450% 后开始还款，每半年一次， 分8年偿还，利率逐年增高， 头 3 年 半 相 当 于 IMF 付 给 提 供资金的债权国利率加 0.2%，以后则加0.325%.
第七章 国际金融组织
学习目标
1．了解国际金融组织的组织机构和资金来 源等基本内容
2．理解国际货币基金组织、世界银行、国 际开发协会、国际金融公司和亚洲开发银行 的业务活动及其在世界乃至中国的影响
3．掌握国际金融组织的宗旨及其特点
国际金融组织指从事国际金融活动、 协调国际金融关系、从事国际金融管理、 维持国际货币及信用体系正常运转的超国 家性质的组织机构。
第七章-其他金融机构
金融学院
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第八章
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学
其他金融机构
① 销售金融公司 大型零售商或制造商建立，通过提供消费信贷的方式促进 企业产品销售的公司。 优势：在消费者信贷领域和银行展开直接竞争，能够在购 买地点更为快捷、方便获取，因此更受消费者青睐。 2004年8月18日，上海通用汽车金融有限责任公司成立， 成为中国首家汽车金融公司。随后，福特、丰田、大众等品牌 汽车金融服务公司相继成立。截至2007年底，中国汽车金融公 司有九家，其中三家为中外合资，六家为外商独资。 2008年6月，奇瑞金融成为第一个吃螃蟹的企业。
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第八章
行
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其他金融机构
②按发起人和保障对象范围划分： 私人养老金计划 ——企业建立的员工福利，主要由银行、人寿、养老基金进行 管理。 资金来源：雇主和雇员共同分担。 投资渠道：债券、股票、房地产等。 特点：很多时候属于非足额基金，要靠公司的收益来实现， 收益欠佳则可能难以履行支付义务。
金融学院
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第八章
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其他金融机构
②消费者金融公司 专门发放小额消费贷款，规模小、成本高、利率高。 作用：为贷款难者提供资金，免其被高利贷盘剥之苦。 可以是独立公司，也可以是银行附属机构。 我国拟设消费金融公司，其设立对于中国刺激消费将产 生重要意义，可以帮助更多人买到心仪的商品，这样不仅扩大 内需，而且可使一些企业的资金流转起来，刺激经济发展。
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其他金融机构
三、共同基金 1、定义及发展 共同基金，又称为投资基金，这是一种间接的金融投资机 构或工具。简而言之，它集合了一部分委托人的资金，并代表 他们的利益进行有预设目的投资。 起源于英国，盛行于美国。时至今日，投资基金得到了包 括银行信托部、保险公司、养老基金等诸多机构投资者的青睐。 美国已成为世界上基金业最发达的国家，基金资产在规模上已 超过银行资产。 金融学院
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其他金融机构
① 销售金融公司 大型零售商或制造商建立，通过提供消费信贷的方式促进 企业产品销售的公司。 优势：在消费者信贷领域和银行展开直接竞争，能够在购 买地点更为快捷、方便获取，因此更受消费者青睐。 2004年8月18日，上海通用汽车金融有限责任公司成立， 成为中国首家汽车金融公司。随后，福特、丰田、大众等品牌 汽车金融服务公司相继成立。截至2007年底，中国汽车金融公 司有九家，其中三家为中外合资，六家为外商独资。 2008年6月，奇瑞金融成为第一个吃螃蟹的企业。
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其他金融机构
②按发起人和保障对象范围划分： 私人养老金计划 ——企业建立的员工福利，主要由银行、人寿、养老基金进行 管理。 资金来源：雇主和雇员共同分担。 投资渠道：债券、股票、房地产等。 特点：很多时候属于非足额基金，要靠公司的收益来实现， 收益欠佳则可能难以履行支付义务。
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其他金融机构
②消费者金融公司 专门发放小额消费贷款，规模小、成本高、利率高。 作用：为贷款难者提供资金，免其被高利贷盘剥之苦。 可以是独立公司，也可以是银行附属机构。 我国拟设消费金融公司，其设立对于中国刺激消费将产 生重要意义，可以帮助更多人买到心仪的商品，这样不仅扩大 内需，而且可使一些企业的资金流转起来，刺激经济发展。
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其他金融机构
三、共同基金 1、定义及发展 共同基金，又称为投资基金，这是一种间接的金融投资机 构或工具。简而言之，它集合了一部分委托人的资金，并代表 他们的利益进行有预设目的投资。 起源于英国，盛行于美国。时至今日，投资基金得到了包 括银行信托部、保险公司、养老基金等诸多机构投资者的青睐。 美国已成为世界上基金业最发达的国家，基金资产在规模上已 超过银行资产。 金融学院
第七章 非银行金融机构
第七章非银行金融机构教学目的与要求非银行金融机构是一个国家金融体系的重要组成部分。
通过本章的学习应该了解并掌握非银行金融机构的概念、特征以及它们的基本业务经营管理范畴,并对我国非金融机构的发展及现状有基本的了解。
课程内容:7.1保险公司7.1.1保险基本理论保险公司是金融机构的组成部分,是经营保险业务的经济组织。
它是以集合多数单位或个人的风险为前提,用其损失概率计算分摊金,以保险费的形式聚集起来,建立保险基金,用于补偿因自然灾害或意外事故所造成的经济损失的具有法人资格的企业。
各国按照保险种类分别建立形式多样的保险公司,如财产保险公司,人寿保险公司,火灾和事故保险公司,信贷保险公司,存款保险公司等等,其中,一般以人寿保险公司的规模最大。
作为一种经济补偿制度,保险是由一些基本的要素构成,主要包括可保险风险、多个经济单位集合、保险基金、保险合同、保险机构以及数理依据等。
可保风险是构成保险的第一要素。
保险的基本功能是分担风险和补偿损失,同时,保险公司还具有投资和防灾防损的功能。
7.1.2保险业务的种类(一保险业务最常见的一种分类方法是按保险对象来划分。
可分为财产保险、责任保险、人身保险、保证保险等。
(二按实施的形式划分。
保险可分为法定保险和自愿保险。
法定保险也称为强制保险,是由国家通过立法规定的保险。
(三按业务承保的方式分类。
保险还可分为原保险、再保险、重复保险、共同保险等。
7.1.3中国的保险业务在我国,现代组织形式的保险是随着帝国主义国家的入侵而进入市场的。
1835年英国人在香港开设“保安保险公司”是在中国设立的第一家保险公司。
自19世纪70年代起,外国人陆续在广州、上海等地设立保险公司。
1885年,中国轮船招商局在上海创办了“仁济和”保险公司,这是第一家由中国商人开办的保险公司。
到20世纪20年代,中国民族资本家开办的保险公司已有30多家。
新中国成立以后,国内的第一家专业保险公司是成立于1949年的中国人民保险公司,后于1959年并入中国人民银行国外业务局,停办国内保险业务。
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三、共同基金
• 共同基金又称投资基金,是一种间接的金融投资机 构或工具。投资基金通过向投资者发行股份或受益 凭证募集社会闲散资金,再以适度分散的组合方式 投资于各种金融资产,从而为投资者谋取最高利益。 (一)公司型基金与契约型基金：公司型基金-购买的 是基金股份，回报股息或红利。契约型基金-无法 人资格购买的是受益凭证，回报盈利。 (二)封闭式基金、开放式基金与单位信托：单位信托 类似于封闭基金，它发行固定数目的所有权股份， 称单位证书，像开放基金出售和赎回由发行公司。 一般投资于债券，投资者知道组合的债券。
美国养老基金三种类型-3
• 3.混合养老金计划：为新品种，结合以上两种的特 点。雇主每年支付一定的数额；同时雇主按雇员的 服务年限保证最低水平的现金收益。 • 雇主管理养老基金，定期通知雇员其账户的价值。 如果养老基金不能产生足够的增长率以达到预先确 立的收益水平，雇员就必须加入所缺数额。雇主和 雇员分担退休收益的风险。 • 雇主控制养老金资产从事以下业务：①依靠内部管 理人员管理所有的基金资产；②依靠外聘基金管理 人员将基金资产分配于一个或多个资金管理公司管 理；③将以上方法混合。
第二篇 金融机构
第三节
投资型中介机构
一、投资银行
• 投资银行(Investment Banks):是最重要的投资 型中介机构,它起源于美国,最初只专门从事政 府债券的买卖,随着金融创新和市场的发展,投 资银行利用其雄厚的资金优势和发达的销售网 络,业务范围不断拓展。
• 现在,一级市场的证券承销业务,二级市场的证 券经纪和自营业务构成了投资银行的主要业务 和收益来源。投资银行在金融市场中的地位和 作用也越来越重要。
• 储蓄银行：是指办理居民储蓄并以吸收储蓄 存款为主要资金来源的银行。 • 储蓄银行资金主要用于长期投资（如不动产 抵押贷款、政府公债、公司股票及债券、市 政机构贷款等）。有些国家还规定投资于政 府公债的比例。业务活动受到约束，如不得 经营支票存款，一般工商贷款等，近年有所 突破。 • 西方有公营和私营，多为公营。在西方不少 国家,储蓄银行是独立的金融机构。
养老基金按照发起人分类-2
• 2.公共养老金计划：由政府发起并由政府机构管 理的向年老年退休者提供养老金的老年经济保障 计划。可采取四种方式：社会保险、社会救济、 普遍津贴和节俭基金。 • 社会保险：它是政府按照“风险分担，互助互济” 的保险原则，几乎覆盖所有私人部门的雇员。资 金来源于工薪的部分扣除和雇主的工资税，政府 也可以通过一般财政收入给予一定的补贴。参加 社会保险的人在退休时可以年金形式得到一笔养 老金，数额大小与缴纳的保费成正比关系。社会 保险的的福利包括退休收入、医疗保险和残疾人 救助。
第二篇 金融机构
第七章
其他金融机构
第七章
第一节 第二节 第三节 第四节
其他金融机构
存款型金融机构 契约型储蓄机构 投资型中介机构 中国的金融机构体系
教学目的和要求
• 了解西方发达国家金融中介机构的类型 • 了解各种金融中介机构的功能及主要业务 • 了解中国金融机构的体系及各类金融机构的 主要业务
五、对冲基金
• 对冲基金是一种特殊的共同基金,其资金来源于 投资者的集资,并为他们的利益进行投资。对冲 基金的投资范围非常广泛,包括世界各地的证券 市场交易和对各国货币的投资。 • 对冲基金在外汇市场上的投资行为常常会给当 地的经济带来巨大影响,其中比较有名的是索罗 斯的量子基金,1997~1998年的亚洲金融危机在 很大程度上与该基金的投机行为有关。 • 高额的管理费用，按基金资产的1%提取年费， 再加上收益的20%提成。
第四节 中国的金融机构体系
中国金融体系的六个层次
(一)中国人民银行(二)中国银行业监督管理委员会 (三)中国保险监督管理委员会(四)中国证券监督管理委员会 5家国有控股商业银行:中国工商银行、中国农业银行、中国银行、 中国建设银行和中国邮政储蓄银行。 3家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行 和中国农业发展银行 其他商业银行：(一)股份制银行(二)城市商业银行 (三)农村信用合作社 外资金融机构：(一)银行业(二)证券业(三)保险业 非银行金融机构：(一)信托投资公司(二)金融租赁公司 (三)财务公司(四)邮政储蓄机构(五)资产管理公司 保险机构和证券机构
养老基金按照发起人分类-3
• 社会救济：指政府对生活十分困难的人给予的人 道主义物质援助。经家庭收入和财产调查，符合条 件的老年人有资格享受政府的养老金 • 普遍津贴：政府按照“人人有份”的福利原则建 立的公共养老制度，达到规定退休年龄人可领取政 府养老金。 • 以上这两种公共养老金计划共同点，计划的受益人 不用缴纳任何费用，完全由政府从预算中筹资。政 府负担较重，经济发达国家才有条件实行。 • 节俭基金：政府通过立法，在工作期间，强制雇 主和雇员按雇员工资的一定比例向雇员的养老账户 缴费，雇员退休后，账户积累资金归个人所有，可 一次或按月发放，该计划受益人之间不具有互助功 能。
六、信托公司
• 信托公司是指以受托人的身份代理委托人管 理委托资产的金融企业,一般以代人理财为 主要内容。 • 信托公司的资金主要来源于委托人的委托资 产,其主要业务包括货币信托和非货币信托 两大类。 • 信托公司在金融市场上活动的主要内容是代 理客户进行证券投资和买卖有价证券。
第二篇 金融机构
美国养老基金三种类型-2
• 2.定额给付退休计划：计划主办人承诺合格的雇 员退休时（或退休前死亡时），向受益人支付固 定数额的资金，金额大小通常由公式决定，该公 式会考虑服务时间和收入水平。 • 养老金是计划主办人的债务，投资风险由计划主 办人承担，计划主办人可使用基金的资金从寿险 公司购买年金保单。 • 由寿险公司担保的退休计划称为保险计划(Insured Plans),未担保称为未保险计划(Noninsured Plans), 其安全取决寿险公司的支付能力。
四、货币市场共同基金
• 这是一种相对较新的金融机构,它们有共同基金 的特征,但在一定程度上又发挥着存款机构的功 能,因为它们提供了一种存款型的账户。 • 货币市场共同基金的主要特征是,股份持有者可 依据他们所持股份的价值签发支票。然而,对于 签发支票的权力通常有所限制,签发数额不得低 于某一最低标准,如500美元;最初开设账户时,还 要求存入相当数量的货币。 • 实际上,货币市场共同基金的股权是一种支付利 息而签发支票的权力又受到限制的支票账户。
西方国家保险公司的组织形式
• 1.国营保险公司：主要办理国家强制保险或某种特 殊保险； • 2.私营保险公司：一般为股份公司，是经营保险业 务的主要组织形式； • 3.合作保险：是社会上需要保险的人或单位采取合 作组织形式来满足其成员对保险保障的要求，如相 互保险公司是保险人办理相互保险的合作组织； • 4.个人保险公司：以个人名义承保业务，只在英国 盛行。 • 5.自保险公司：大企业或托拉斯组织为节省保费、 避免税赋负担成立专门为本系统服务的保险公司。
第二篇 金融机构
第一节 存款型金融机构
• 按照不同的资金来源（负债）和资金运用 （资产），金融中介机构可以分为： • 存款型金融机构(Depository Institutions) • 契约型储蓄机构(ContractualБайду номын сангаасSavings Institutions) • 投资型中介机构(Investment Intermediaries) 三类，P115如表7－1所示。
• 在美国储蓄银行有两种形式： • 储蓄贷款协会：主要资金来源是储蓄存款（常 称为股份）、定期存款和支票存款，其资金运 用主要为抵押贷款。1980年后放松了限制。 • 互助储蓄银行：是合作性质的存款机构，存款 人是股东，业务与储蓄贷款协会相似。 • 储蓄银行的具体名称在各国有所差异,有的甚至 不以银行相称。不论名称如何,其功能基本相同。 • 例如,有储蓄贷款协会、互助储蓄银行、国民储 蓄银行、信托储蓄银行、信贷协会等名称,不少 国家的邮政系统都办理储蓄业务,有的国家从推 动居民住宅建设的角度发展起住房储蓄银行等。
• 在美国,养老基金主要有以下三种类型:
• 1.确定养老金缴纳方案：在该计划中，计划主办 人只负责代表有资格的参与者进行特定的出资， 出资数额是雇员工资或利润的百分比；不保证退 休时的支付数量，获得的支付取决于养老金计划 资产的增长速度，雇员承担投资风险。 • 在政府和私人公司的养老金一半以上投入共同基 金，其大量为股权基金和增长型基金，公司为雇 员提供一组不同的选择权作为投资工具。
二、养老基金
• 养老基金是一种向参加养老金计划者以年金 形式提供退休收入的金融机构。养老基金提 供退休年金的资金主要来自以下两种途径: • (1)劳资双方的资金积聚,即雇主的缴款以及雇 员工资中的扣除或雇员的自愿缴纳; • (2)运用积聚资金的收益,如投资于公司债券、 股票以及政府债券的收益等。
美国养老基金三种类型-1
第二篇 金融机构
第二节 契约型储蓄机构
一、保险公司
• 保险公司：主要有两种类型:人寿保险公司及财产 和意外灾害保险公司。在绝大多数国家,人寿保险 公司都是储蓄机构。人寿保险公司有两种不同的 组织形式:一种是股份公司型,其股份为股东所有; 另一种是相互保险公司,其所有者为各投保人。 • 财产和意外灾害保险公司主要是对火灾、盗窃、 车祸、自然灾害等各种事件造成的财产损失进行 保险。由于它们的保险赔偿额不像人寿保险公司 那样可以准确地加以预期,因此,它们更多地投资于 中央政府债券和市政债券,以保持必要的资产流动 性。
金融中介机构三类
一、商业银行
• 商业银行：主要通过发行支票存款、储蓄 存款和定期存款来筹措资金,用于发放工商 业贷款、消费者贷款和抵押贷款,购买政府 债券,提供广泛的金融服务。 • 无论在哪个国家,商业银行都是最重要的一 种金融中介机构,它们所拥有的总资产最多, 提供的金融服务也最全面。
二、储蓄银行
三、信用合作社