紫金避险产品(940027)介绍3.18共28页PPT资料
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发展无限 合作无间(紫金安居银行版宣导材料)
分支机构作 为售后服务 窗口，对批 改、退保、 挂失、理赔 等作到周到 支持和服务。
目录
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产品介绍 销售方案 操作规程
操作规程
对于紫金安居投资型产品我司制定了规范合理的操作流程， 包括客户投保流程、满期给付流程、理赔流程、退保流程等，对 各流程的细节进行精细化管理，从而保证该产品在管理上无疏漏， 规避产品的管理风险，同时解险合作方后顾之忧。
销售方案
首期销售 计划10亿元
A 销售目标
B 销售期限
集中销售期 三个月
银行营业 网点代理
C 销售渠道Байду номын сангаас
D 目标客户
以储蓄为主的 家庭个人客户
银行价值
增加中间 业务收入
降低自身 综合成本 实现客户、银行、 保险共赢 提升客户
拓宽客户 服务领域
体现银行 综合服务能力
服务满意度
客户价值
资金安全保值
与同期银行储蓄存款利率联动，满期返还
产品介绍——保险金额
按份出售，应缴纳保障金10,000元人民币，保险金额20,000 元 ；其中房屋及房屋内附属设施保险金额为人民币14000 元，室内 装潢保险金额为人民币4000元，室内财产保险金额为人民币2000 元； 投保多份的，总保险金额为购买份数×20000元； 可最多购买100份。总保险金额若超过保险财产实际价值，以 实际价值为赔付上限，但不影响购买份数；
紫金保险秉承“始于责任、成于精细”的核心价值观，恪守以人为本、 求实创新、团结协助、锐意进取的企业精神，与各位齐心协力，携手共同 创造美好未来！
谢
谢！
目录
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产品介绍 销售方案 操作规程
市场分析
目前我国的国民经济生产总值大幅提升，城市化也在 快速增长,居民的居住条件也得到了很大的改善，而城市居 民的保险意识也越来越强，家庭财产作为居民固定资产的 最重要的组成部分，因此保障家庭财产的安全，成为居民 保险的最重要的需求，居民的广泛需求为紫金安居理财产 品提供了广阔的市场空间。 据统计，目前居民的家庭财产的投保率不足30%，我 们预计，在今后相当长的时间内，居民家庭财产保险的投 保率还会大幅提高，家财险的市场密度、深度、广度将进 一步扩大。
与黄金价格挂钩的存款理财产品(金融工程案例分析课件PPT)
(c) 美元的市场的无风险利率为常数 r 0 。黄金价格不触及限定区间[Sa , Sb ] 时的利率为
r0 ，触及限定区间是的利率为 r1 （一般可假设 r1 < r < r0 ）。
(d) 市场是无套利的。
(e) 银行只有在产品到期 t T 时刻才付给客户收益。在整个产品期间，无论是银行方还是
客户方均无权提前结束合约（即不考虑违约情形）。
CPU 速度为 P4 2.8G，内存为 512M 的 PC 机上的计算时间为 1.643 秒）作为精确解时，前 N 项数值近似解的误差见图 1。
16
图 1.级数解的计算项数与计算误差的关系 17
下面考察市场参数对产品价值的影响。
我们分别取市场波动率为 0.1, 0.2, 0.3, 0.4 ，美元市场的无风险利率为
1
S Sa
(1 r1t)er(T t)
15
例如假设初始时刻的黄金价格为 S0 =540＄/每盎司，观察区间上限为 Sb 540 美元+70 美元 = 610 美 元 ， 区 间 下 限 为 Sa 540 美 元 70 美 元 = 470 美 元 ， r 0.016 , r0 0.08, r1 0.04 ， 0.3182 ， T 1。如果以 1000000 项的级数值（在
3
模型的建立
(a) 黄金价格 St 服从几何 Brown 运动：
dSt St
dt dWt
（1）
其中 为期望回报率， 为波动率， 和 均为大于零的常数。Wt 为标准的 Brown 运动，
即 dWt 0, Var dWt dt 。
(b) 黄金价格的限定区间为[Sa , Sb ] ，初始时刻的价格为 S0 ，且满足： Sa S0 Sb 。
华泰紫金天天发-PPT文档资料
• 如何进入网上交易的华泰紫金天天发设 置及参与界面
进入网上交易系统后，在左下 角菜单中选择“特色”一项
如何参与产品
选择现金 理财，进 入华泰紫 金天天发 的界面
如何单次/自动 参与产品
在“服务策略”项下， 选择“自动申购”， 即自动参与；若未选 择“自动申购”，即 视作单次参与。
• 如何设置保留金额
自动参与：通过柜台／网上交易系统一次 设置，每个工作日自动参与
超低费率
注：1、业绩基准：活期存款利率×150% 2、业绩报酬首先用于提取风险准备金，直至满足季度平均资产规模的 0.3%且绝对额不少于500万之后，管理人方可支取业绩报酬。
华泰紫金 天天发
V S
银行理财产品/货币 基金/信达现金宝/ 天天盈/现金管家 ……
本产品宣传资料表述不应视为本公司招揽任何人对该等材料所述任何 投资产品做出投资，或本公司对此做出要约，宣传材料并非本公司与 投资者之间达成的协议，对双方不具有法律约束力。 投资有风险，理财需谨慎。
自有资金有限补偿： 参与比例：推广期结束日产品总份额的5%， 最高不超过2亿元人民币
自有资金补偿：对存续期任一工作日的收益亏损 进行有限补偿 （仅对前一工作日日终成功参与该计划份额的委托人进行补偿）
可观的收益性
截至2019年5月底，同类产品信达现金宝自成立以来平均收益率 在3.23%左右。
1 盘活闲置，好收益： 目前同类产品年化收益率为 活期4倍 一次签约，自动参与：资金账户不打烊 精打细算，低费率：0 管理费/参与费/退出费 流动性好，不耽误：赎回资金T+0可用，T+1可取
主要内容
1
产品简介 产品特点 继续聚焦确定性较高的成长股 操作流程 优秀的操作团队及业绩简介
进入网上交易系统后，在左下 角菜单中选择“特色”一项
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自动参与：通过柜台／网上交易系统一次 设置，每个工作日自动参与
超低费率
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本产品宣传资料表述不应视为本公司招揽任何人对该等材料所述任何 投资产品做出投资，或本公司对此做出要约，宣传材料并非本公司与 投资者之间达成的协议，对双方不具有法律约束力。 投资有风险，理财需谨慎。
自有资金有限补偿： 参与比例：推广期结束日产品总份额的5%， 最高不超过2亿元人民币
自有资金补偿：对存续期任一工作日的收益亏损 进行有限补偿 （仅对前一工作日日终成功参与该计划份额的委托人进行补偿）
可观的收益性
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1 盘活闲置，好收益： 目前同类产品年化收益率为 活期4倍 一次签约，自动参与：资金账户不打烊 精打细算，低费率：0 管理费/参与费/退出费 流动性好，不耽误：赎回资金T+0可用，T+1可取
主要内容
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产品简介 产品特点 继续聚焦确定性较高的成长股 操作流程 优秀的操作团队及业绩简介
红色大气金融理财产品介绍PPT模板
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系列 1 系列 2 系列 3
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2024年度金融知识讲座ppt课件
货币政策传导机制
货币政策通过影响货币供 应量和市场利率等变量， 进而影响投资、消费和进 出口等经济活动。
10
财政政策及其效果评估
财政政策目标
财政政策的目标包括促进 经济增长、调节收入分配 、保障社会公平和稳定经 济等。
2024/2/3
财政政策工具
政府通过调整财政支出和 税收政策来实现财政政策 目标，如增加政府投资、 减税降费等。
保险产品选择
根据需求和风险承受能力，选择适合 的养老保险、健康保险等产品。
2024/2/3
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05 互联网金融发展 现状及趋势预测
2024/2/3
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互联网金融模式剖析
01
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第三方支付
以支付宝、微信支付等为代表 ，提供便捷、安全的支付服务
。
P2P网络借贷
通过互联网平台实现个人对个 人、个人对企业的借贷服务。
方法论述
运用现代投资组合理论，通过分散投资、优化组合等方式降低风险，提高收益 。
2024/2/3
20
税务筹划在理财中应用
税务筹划重要性
合法降低税负，提高理财收益。
应用方法
合理利用税收优惠政策，选择适当的投资产品和方式，进行税务优化。
2024/2/3
21
养老规划及保险产品选择
养老规划
制定个性化的养老计划，确保晚年生 活质量。
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04 个人理财规划与 实践指导
2024/2/3
18
个人理财目标设定和原则遵循
2024/2/3
理财目标设定
明确短期、中期和长期财务目标 ，如购房、教育、养老等。
原则遵循
量入为出，确保收支平衡；分散 投资，降低风险；长期规划，持 续调整。
避险基金(对冲基金)
避险基金避险基金（Hedge Funds）避险基金概述避险基金（也称对冲基金），并不是单指某一种基金，避险基金之下其实还可以根据投资报酬投资风险与净值波动程度等三个因素，细分成多种不同类型的避险基金。
避险两个字就告诉投资人，这个基金的目的在尽力规避风险。
不过避险还能告诉投资人更重要的另一件事，这个基金还能够提供你优于一般水准的报酬。
避险基金一定不会用你我都知道的懒人投资法进行，因为这种投资方式的目的，不是着眼在短期内累积可观的报酬；避险基金也不会用打游击战的方式分散投资标的因为这样很容易让抓到大好机会的基金经理人少赚好几笔。
实险上不同类型的避险基金，会利用不同的聪明赚钱法来达到低风险高报酬的投资目标。
[编辑]避险基金操作范例流程∙借入低利日圆（利率不到1%）∙兑换成美元(美元强势投入新兴国家货币可能有汇差可赚)∙(利率远高于日圆赚取利差)∙购入美国股市股票（美股市场若处于多头可赚价差）∙融资质押美股套取股票资金∙再投入进行其它金融操作[编辑]避险基金如何获利避险基金最早起源于1950年代。
通常这种形式的投资行为包含了两种技术，根据这两种操作技巧进行避险交易。
第一种是放空，例如先向借得股票来卖出，并且同意未来股票偿还，赚取股票下跌的利润第二种是财务杠杆操作，就是借钱来进行交易。
例如：放空市场指数来规避整体市场下跌的风险，然后借钱买进他们认为价值低沽的股票这时侯如果市场指数下跌，则放空指数部份产生利润，股票部份因股价已经低沽，所以下跌的幅度理论上将小于市场指数。
当市场指数上涨，放空指数部份将产生亏损，但是他们手中持有的低估价值股票理论上通常会涨得比市场指数多，故仍有获利。
不论市场指数涨跌对投资部位的损益影响不大，以表彰其能规避市场风险的功能。
[编辑]避险基金与一般基金的差异1、避险基金是以报酬率的绝对值来衡量，因为不论市场涨或跌，都有获利的可能。
传统基金的操作绩效利用某一种市场指数来衡量，如S&P500指数或是其它相似的基金之绩效作为评比。
金融行业25D银行理财基金定投PPT课件资料
PART 02
基金定投的意义
“百米之台，起于垒土”，珍惜身边 的风景 ，抓住 每一次 机会， 一步一 个脚印 ，阶梯 就有可 能延伸 到远方 的梦和 风景。 欣赏的 过程既 要耐住 风景表 面简单 、重复 继而又 复杂、 枯燥的 单调， 又要感 知蕴藏 其中的 可摸可 触可感 的真水 无香的 风景。 身边的 风景看 的熟了 ，更能 品出其 中的真 味。
基金定投的核心逻辑
01 放弃择时 长线投资 02
03 降低成本
“百米之台，起于垒土”，珍惜身边 的风景 ，抓住 每一次 机会， 一步一 个脚印 ，阶梯 就有可 能延伸 到远方 的梦和 风景。 欣赏的 过程既 要耐住 风景表 面简单 、重复 继而又 复杂、 枯燥的 单调， 又要感 知蕴藏 其中的 可摸可 触可感 的真水 无香的 风景。 身边的 风景看 的熟了 ，更能 品出其 中的真 味。 “百米之台，起于垒土”，珍惜身边 的风景 ，抓住 每一次 机会， 一步一 个脚印 ，阶梯 就有可 能延伸 到远方 的梦和 风景。 欣赏的 过程既 要耐住 风景表 面简单 、重复 继而又 复杂、 枯燥的 单调， 又要感 知蕴藏 其中的 可摸可 触可感 的真水 无香的 风景。 身边的 风景看 的熟了 ，更能 品出其 中的真 味。
定投一共花了：1200×5=6000元
二狗持有的份额数量：40+30+20+30+40=160 “百米之台，起于垒土”，珍惜身边的风景，抓住每一次机会，一步一个脚印，阶梯就有可能延伸到远方的梦和风景。欣赏的过程既要耐住风景表面简单、重复继而又复杂、枯燥的单调，又要感知蕴藏其中的可摸可触可感的真水无香的风景。身边的风景看的熟了，更能品出其中的真味。
基金定投的核心逻辑
为什么亏钱？因为买贵了！
太平悦享京彩年金保险特色篇产品篇示例篇27页
3
1.0% 1.0% 1.0%
4
1.0% 1.0%
5
1.0%
边际新业务价值档位
B
投保规则
交费方式 起售额
富贵金账户2017
悦享京彩起售额
趸交
3年交
5年交
10万保费
1万保费
1万保费
悦享京彩可搭配的常见附加险
≥10万
≥3.4万保费
≥2万保费
10年交 5000保费
≥1万保费
富贵钻账户2017
≥500万保费
≥170万保费
≥100万保费
≥50万保费
其他附加险
太平真爱健康险2007-1075；太平附加真爱豁免保险费定期寿险-1018；太平附 加真爱豁免保费重大疾病保险-1185；
太平附加卓越吉康意外伤害保险-1162（总保费达到10万）等
示例篇
少儿版+成人版
示例 少儿篇
李女士， 她给刚出生的儿子小宝选择投保“太平悦 享京彩年金保险”，幵搭配指定万能账户。 小宝可获得的主要保障利益如下：
被保险人年 万能账户现金价 万能账户现金 万能账户现金价 悦享京彩年 末年龄值（低）价值（中）值（高）末生存金*
5
257,558
257,558
257,558
260,160
20
1,104,609 1,317,777 1,513,018 160,000
悦享京彩 年末现金价值
936,030 799,450
*注：身故保险金：给付已交保费不现金价值较大者; 满期保险金和身故保险金只给付其中一项。
产品篇
产品形态及参数
产品形态总结
险种名称
分红/非分红 定价利率 投保年龄 交费期限 保险期间
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数据来源：WIND资讯，华泰证券
政策保持稳定，债市&股市表现可期
政策方面，从中央经济工作会议的定调以及近期相关会议/报告来看， 13年将维持“稳中有松”的货币政策，货币供给及信贷保持平稳，大 规模的宽松及收紧的概率较低。
结合宏观面和政策面，我们认为债市中长期基本面依旧向好，相对 看好未来1-2年的债券市场；年初以来债券收益率有所下行，从目前的 估值水平看，配置价值仍在。
8.75%
股票基金
17.10%
上证指数
7.6%
资料来源：Wind，华泰证券 注：该收益率为过往业绩，不代表本产品未来收益
产品比较：保本基金VS华泰紫金避险
保本基金
华泰紫金避险
胜出方
费率合计
交易方式 投资者
保护措施
退出费：0-2%； 参与费：0.4%-1.2%
不能份额转让
无自有资金参与
退出费：0-0.5%；参与费： 每笔1000元-0.5%
亮点二：双重保护措施，本金安全更有保障
➢ 自有资金参与：推广期结束日本集合计划总份额的1.5%，且最 高金额不超过1500万元人民币；存续期自有资金参与金额不设 限制，但应保证参与后自有资金参与集合计划的比例不超过计划 总份额的20%。
➢ 优先补偿：在避险期到期日，如按委托人推广期参与并持有到期 的份额与到期日份额净值的乘积加上其推广期参与并持有到期的 份额累计分红款项之和计算的总金额低于其避险金额，则管理人 优先以推广期自有资金参与份额对应资产对符合条件的委托人进 行补偿。
金融创新团队优化+技术平台监控的CPPI策略
➢ CPPI策略不仅能从投资组合资产配置的层面上使避险期到期日集 合计划净值低于本金的概率最小化，而且还能在一定程度上使本 计划受益于股票市场在中长期内整体性上涨的特点。
➢ CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略，该策略是将投资于债 券等资产的收益来对冲股票类资产投资的可能亏损，并通过投资 股票类资产来获得超额的收益，从而既降低本金损失的可能性， 又能最大化潜在收益。
担保公司实力雄厚，客户本金更有保障
中国投资担保有限公司 1993年经国务院批准，由财政部、原国家经贸委发起设立。现 为国家开发投资公司成员企业，是以信用担保为主营业务的全国 性专业担保机构。
截至2019年底，公司注册资本35.2亿元，资产总额约72.2亿元 ，拥有外部银行授信1513亿元。中诚信国际信用评级有限公司 、联合资信评估有限公司、大公国际资信评估有限公司继续给予 公司长期主体信用等级AA+。
目标。
产品投资范围
•股票、国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、
可转债、可分离债、短期融资券、中期票据、资产
支持证券、债券正回购、债券逆回购、货币市场基
金、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划、
银行存款、现金等。
•本集合计划可以参与融资融券交易，也可以将其持
有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。
基金名称 类型
开放期
存续期 管理/托管费率
参与费 退出费 业绩报酬 收益分配 参与集合计划的 最低金额
华泰紫金避险集合资产管理计划 限定性集合资产管理计划
本集合计划仅设退出开放期。退出开放期为首个封闭期满后每个月的前5个工作日， 接受委托人退出申请。退出开放期内不接受参与申请。
3年 管理费：1.2%/年；托管费：0.2%/年 参与金额M<500万元：0.5%；500万元≤M：每笔1000元 持有期P<1年：0.5%；1年≤P<2年：0.3%；P≥2年：0 当且仅当年化收益率大于5%，提取年化收益率超过5%部分的10%作为业绩报酬。 在符合收益分配原则和分红条件的情况下，成立后每3个月至少分红一次 首次参与的最低金额为人民币5万元（含参与费）
经济温和复苏&通胀可控
➢ 2019年四季度以来，经济增长温和回升；中长期来看，经济将维持相对稳定态势， 大起大落的概率较低。
数据来源：WIND资讯，华泰证券
经济温和复苏&通胀可控
➢ 通胀方面，受12年基数因素以及翘尾因素的影响，13年上半年CPI指数将在低位运 行，下半年或将逐步提升；整体上物价水平相对可控。
（资料来源：guaranty/）
亮点三：保本不保守，平稳战胜市场
最早两只保本基金南方避险增值（2019年成立）和银华 保本增值（2019年成立）自成立至2019年底实现复合 年均收益率（CAGR）分别为14.6%和7.1%。
2019-2019年复合年均收益 率（CAGR）
保本基金
12.50%
债券基金
《风险保护合同》提供避险保护
➢ 引入担保公司担保：本产品引入担保公司，如推广期自有资金参 与份额对应资产不足以弥补符合条件的委托人损失，由担保公司 按约定进行补偿。风险保护期间为避险期到期日起六个月。
➢ 风险保护责任金额：指根据合同约定，在避险期到期日，委托人 推广期参与并持有到期的份额与避险期到期日份额净值的乘积加 上其推广期参与并持有到期的份额累计分红款项之和计算的总金 额低于其避险金额的差额，扣除管理人依据合同约定可用于弥补 委托人亏损的推广期自有资金参与份额对应资产部分。 仅对推广期参与并持有到期（三年）的客户提供本金保护
超过最低金额的部分无金额级差
风险保护对象
推广期参与且持有到期满的委托人
目录
华泰紫金避险产品简介 2 产品主要特色
市场判断及产品投资 团队投资业绩回顾
亮点一:稳健安全，实现避险增值
➢ 投资比例：固定收益类资产0-100%；权益类资产0-20%
➢ 本产品将采用恒定比例投资组合保险策略（CPPI）来实现避险和增值的
技术允许可以份额转让
自有资金参与
紫金避险费率更低
紫金避险 交易方式更灵活 紫金避险管理人
先担风险
银行理财产品VS华泰紫金避险
流动性
银行理财产品
封闭期较长，中间资 金无法使用
华泰紫金避险
胜出方
首个封闭期满后每个月的 紫金避险流
Hale Waihona Puke 前5个工作日动性更强
目录
华泰紫金避险产品简介 产品主要特色 3 市场判断及产品投资 投资团队业绩回顾
目录
1 华泰紫金避险产品简介 产品主要特色 市场判断及产品投资 投资团队业绩回顾
华泰证券首款通过担保公司 引入风险保护合同的到期本金保护理财产品
三重保障 “避险”增值更放心
+ + CPPI策略
避险增值
自有资金参与 优先有限补偿
引入担保机构 本金更放心
仅限推广期参与 （3.25-）
华泰紫金避险产品概要
政策保持稳定，债市&股市表现可期
政策方面，从中央经济工作会议的定调以及近期相关会议/报告来看， 13年将维持“稳中有松”的货币政策，货币供给及信贷保持平稳，大 规模的宽松及收紧的概率较低。
结合宏观面和政策面，我们认为债市中长期基本面依旧向好，相对 看好未来1-2年的债券市场；年初以来债券收益率有所下行，从目前的 估值水平看，配置价值仍在。
8.75%
股票基金
17.10%
上证指数
7.6%
资料来源：Wind，华泰证券 注：该收益率为过往业绩，不代表本产品未来收益
产品比较：保本基金VS华泰紫金避险
保本基金
华泰紫金避险
胜出方
费率合计
交易方式 投资者
保护措施
退出费：0-2%； 参与费：0.4%-1.2%
不能份额转让
无自有资金参与
退出费：0-0.5%；参与费： 每笔1000元-0.5%
亮点二：双重保护措施，本金安全更有保障
➢ 自有资金参与：推广期结束日本集合计划总份额的1.5%，且最 高金额不超过1500万元人民币；存续期自有资金参与金额不设 限制，但应保证参与后自有资金参与集合计划的比例不超过计划 总份额的20%。
➢ 优先补偿：在避险期到期日，如按委托人推广期参与并持有到期 的份额与到期日份额净值的乘积加上其推广期参与并持有到期的 份额累计分红款项之和计算的总金额低于其避险金额，则管理人 优先以推广期自有资金参与份额对应资产对符合条件的委托人进 行补偿。
金融创新团队优化+技术平台监控的CPPI策略
➢ CPPI策略不仅能从投资组合资产配置的层面上使避险期到期日集 合计划净值低于本金的概率最小化，而且还能在一定程度上使本 计划受益于股票市场在中长期内整体性上涨的特点。
➢ CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略，该策略是将投资于债 券等资产的收益来对冲股票类资产投资的可能亏损，并通过投资 股票类资产来获得超额的收益，从而既降低本金损失的可能性， 又能最大化潜在收益。
担保公司实力雄厚，客户本金更有保障
中国投资担保有限公司 1993年经国务院批准，由财政部、原国家经贸委发起设立。现 为国家开发投资公司成员企业，是以信用担保为主营业务的全国 性专业担保机构。
截至2019年底，公司注册资本35.2亿元，资产总额约72.2亿元 ，拥有外部银行授信1513亿元。中诚信国际信用评级有限公司 、联合资信评估有限公司、大公国际资信评估有限公司继续给予 公司长期主体信用等级AA+。
目标。
产品投资范围
•股票、国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、
可转债、可分离债、短期融资券、中期票据、资产
支持证券、债券正回购、债券逆回购、货币市场基
金、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划、
银行存款、现金等。
•本集合计划可以参与融资融券交易，也可以将其持
有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。
基金名称 类型
开放期
存续期 管理/托管费率
参与费 退出费 业绩报酬 收益分配 参与集合计划的 最低金额
华泰紫金避险集合资产管理计划 限定性集合资产管理计划
本集合计划仅设退出开放期。退出开放期为首个封闭期满后每个月的前5个工作日， 接受委托人退出申请。退出开放期内不接受参与申请。
3年 管理费：1.2%/年；托管费：0.2%/年 参与金额M<500万元：0.5%；500万元≤M：每笔1000元 持有期P<1年：0.5%；1年≤P<2年：0.3%；P≥2年：0 当且仅当年化收益率大于5%，提取年化收益率超过5%部分的10%作为业绩报酬。 在符合收益分配原则和分红条件的情况下，成立后每3个月至少分红一次 首次参与的最低金额为人民币5万元（含参与费）
经济温和复苏&通胀可控
➢ 2019年四季度以来，经济增长温和回升；中长期来看，经济将维持相对稳定态势， 大起大落的概率较低。
数据来源：WIND资讯，华泰证券
经济温和复苏&通胀可控
➢ 通胀方面，受12年基数因素以及翘尾因素的影响，13年上半年CPI指数将在低位运 行，下半年或将逐步提升；整体上物价水平相对可控。
（资料来源：guaranty/）
亮点三：保本不保守，平稳战胜市场
最早两只保本基金南方避险增值（2019年成立）和银华 保本增值（2019年成立）自成立至2019年底实现复合 年均收益率（CAGR）分别为14.6%和7.1%。
2019-2019年复合年均收益 率（CAGR）
保本基金
12.50%
债券基金
《风险保护合同》提供避险保护
➢ 引入担保公司担保：本产品引入担保公司，如推广期自有资金参 与份额对应资产不足以弥补符合条件的委托人损失，由担保公司 按约定进行补偿。风险保护期间为避险期到期日起六个月。
➢ 风险保护责任金额：指根据合同约定，在避险期到期日，委托人 推广期参与并持有到期的份额与避险期到期日份额净值的乘积加 上其推广期参与并持有到期的份额累计分红款项之和计算的总金 额低于其避险金额的差额，扣除管理人依据合同约定可用于弥补 委托人亏损的推广期自有资金参与份额对应资产部分。 仅对推广期参与并持有到期（三年）的客户提供本金保护
超过最低金额的部分无金额级差
风险保护对象
推广期参与且持有到期满的委托人
目录
华泰紫金避险产品简介 2 产品主要特色
市场判断及产品投资 团队投资业绩回顾
亮点一:稳健安全，实现避险增值
➢ 投资比例：固定收益类资产0-100%；权益类资产0-20%
➢ 本产品将采用恒定比例投资组合保险策略（CPPI）来实现避险和增值的
技术允许可以份额转让
自有资金参与
紫金避险费率更低
紫金避险 交易方式更灵活 紫金避险管理人
先担风险
银行理财产品VS华泰紫金避险
流动性
银行理财产品
封闭期较长，中间资 金无法使用
华泰紫金避险
胜出方
首个封闭期满后每个月的 紫金避险流
Hale Waihona Puke 前5个工作日动性更强
目录
华泰紫金避险产品简介 产品主要特色 3 市场判断及产品投资 投资团队业绩回顾
目录
1 华泰紫金避险产品简介 产品主要特色 市场判断及产品投资 投资团队业绩回顾
华泰证券首款通过担保公司 引入风险保护合同的到期本金保护理财产品
三重保障 “避险”增值更放心
+ + CPPI策略
避险增值
自有资金参与 优先有限补偿
引入担保机构 本金更放心
仅限推广期参与 （3.25-）
华泰紫金避险产品概要