CEO公司财务报表分析和决策讲义
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CEO财务管理培训资料-课件
学习企业投资决策的方法和技巧，包括净现值、内 部收益率、投资回收期和敏感性分析。
融资策略
学习各种融资方式的优缺点，包括短期和长期负债、 股权融资和债权融资等。
风险管理和保险
1
商业保险
2
掌握企业商业保险的基本知识和种类， 了解如何选择适合企业的商业保险方案。
风险管理
了解基本的风险管理方法和技术，包括 风险评估、风险规避、风险转移和风险 承担等。
CEO财务管理培训资料-全 套课件
在全球竞争激烈的商业环境中，财务管理是任何企业都不能忽视的一个方面。 为了帮助您更好地了解财务管理，本次培训将为您提供全面的课程内容，从 基本概念到高级技能，让您成为一名精通财务管理的CEO。
金融概念与术语
1
资产、负债和所有者权益
学习企业资产负债表的组成以及如何计
总结与展望
本次财务管理培训为您提供了全面的课程内容，包括基本概念和高级技能。 你已经掌握了财务管理的各种技能和工具，可以更好地制定财务策略和管理 企业，展望未来，将是创造性地运用您所学知识的重点。
税务管理和国际财务管理
税务管理
学习企业税务筹划的方法和技巧，包括降低税 负的各种合法方式和减免税款的途径。
国际财务管理
了解全球化背景下的国际财务管理的基本问题 和挑战，包括汇率风险管理、国际融资和跨国 财务管理等。
沟通财务信息和领导力
财务报告与分析
学习如何编写清晰、简洁、易懂的财务报告和分析 文档，并掌握如何与其他人分享财务信息。
财务比率分析
盈利能力
计算企业赢利能力的各种比率指标，如毛利率、 净利率、投资回报率等。
运营效率
评估企业运营效率的各种比率指标，如应收账 款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总 资产周转率等。
融资策略
学习各种融资方式的优缺点，包括短期和长期负债、 股权融资和债权融资等。
风险管理和保险
1
商业保险
2
掌握企业商业保险的基本知识和种类， 了解如何选择适合企业的商业保险方案。
风险管理
了解基本的风险管理方法和技术，包括 风险评估、风险规避、风险转移和风险 承担等。
CEO财务管理培训资料-全 套课件
在全球竞争激烈的商业环境中，财务管理是任何企业都不能忽视的一个方面。 为了帮助您更好地了解财务管理，本次培训将为您提供全面的课程内容，从 基本概念到高级技能，让您成为一名精通财务管理的CEO。
金融概念与术语
1
资产、负债和所有者权益
学习企业资产负债表的组成以及如何计
总结与展望
本次财务管理培训为您提供了全面的课程内容，包括基本概念和高级技能。 你已经掌握了财务管理的各种技能和工具，可以更好地制定财务策略和管理 企业，展望未来，将是创造性地运用您所学知识的重点。
税务管理和国际财务管理
税务管理
学习企业税务筹划的方法和技巧，包括降低税 负的各种合法方式和减免税款的途径。
国际财务管理
了解全球化背景下的国际财务管理的基本问题 和挑战，包括汇率风险管理、国际融资和跨国 财务管理等。
沟通财务信息和领导力
财务报告与分析
学习如何编写清晰、简洁、易懂的财务报告和分析 文档，并掌握如何与其他人分享财务信息。
财务比率分析
盈利能力
计算企业赢利能力的各种比率指标，如毛利率、 净利率、投资回报率等。
运营效率
评估企业运营效率的各种比率指标，如应收账 款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总 资产周转率等。
CEO公司财务报表分析与决策培训课件
企业目前的财务政策 是否合适？是否需要 调整或修正？
如何保证企业的财务 状况健康、安全和可 持续发展，防止发生 财务危机？
财务报表分析 财务状况
损益表
资本结构政策 目标：债务安全有效 重点：适度负债； 发挥负债效益； 控制债务风险。
股利政策 目标：股东利益至上 重点：是否分红； 分多分少； 如何分红。
2、分析和评价公司财务业绩和风险 —— 让你学会如何应用财务分 析方法评价自己企业的经营业绩和面临的风险。
3、参与讨论和制定财务政策及战略 —— 让你掌握如何制定企业财 务政策的要点，借助财务报表分析结果，了解企业存在的问题和 财务政策的含义，学会参与讨论财务计划和财务决策！
财务管理？
公司治理？
财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。
63
305
78
债
预付税款
3116
258
235
165
468
124
表
银行存款
11,069 17,227 20,264 41,925 82,294 109,685
现金及现金等价物
32,575 39,129 45,149 64,461 71,167 78,859
流动资产小计
59,218 69,457 79,909 121,076 171,507 207,635
无形资产 固定资产净值 资产净值
WCR是负数， OPM战略 成功！
长期债券 所有者权益
吸收资本
无本赚息= 利息支付为
负数
投入资本＝占用资本＝有息负债＋所有者权益 ≈（流动资产－流动负债）＋长期负债＋所有者权益
零售业
How Wal-mart makes money? OPM战略
《ceo的财务管理》课件
1 战略决策
2 监控绩效
3 沟通与合作
财务知识可以为CEO提 供支持，帮助他们做出 明智的战略决策。
了解财务管理可以帮助 CEO监控公司的财务绩 效和发现潜在风险。
掌握财务术语可以加强 与财务团队的沟通，促 进有效合作。
财务管理的重要性和目标
稳定财务状况
通过管理资金流入和流出，确保公司的财务 状况稳定。
达到财务目标
确保公司实现盈利、增长和可持续发展的财 务目标。
优化资源分配
合理分配资源，提高公司的效率和竞争力。
控制风险
识别、评估和管理财务风险，保护公司的利 益。
财务报表和其作用
资产负债表
利润表
了解公司的资产、负债和所有 者权益，了解公司的财，评估公司的经济状况。
现金流量表
跟踪公司的现金流入和流出情 况，评估公司的现金收支。
利润表如何阐述公司的经济状况
利润表通过对收入和成本进行计算，展示公司所获得的盈利和盈利率。它是评估公司经济状况的重要指 标。
资产负债表如何反映公司的财 务状况
资产负债表记录了公司的资产、负债和所有者权益。它反映了公司在特定时 间点的财务状况和偿债能力。
《CEO的财务管理》PPT 课件
欢迎大家来到本次《CEO的财务管理》PPT课件！在这个课程中，我们将探 讨财务管理对CEO来说的重要性，以及财务报表和财务规划在公司决策中的 作用。
什么是财务管理？
探索财务管理是如何帮助公司实现财务目标、优化资源分配和确保财务稳定的。
为什么CEO需要学习财务管理？
现金流量表如何揭示公司的现金收支情况
通过跟踪现金流入和流出，现金流量表展示了公司的现金收支情况，帮助CEO了解公司的短期现金流 量问题。
CEO的财务培训资料(ppt 95)
预算表是预算体系使用的一系列表格的统称，包 括预算汇总表和多个附表。预算汇总表是编制单 位各科目和核心指标的预算目标的一览表，从总 体上反映计划目标分解到各项目和各年份、月份 的情况。附表是预算汇总表的编制依据，是编制 单位的各业务部门进行预算编制的依据，预算附 表包括：经营计划书、销售收入预算表、市场推 广预算表、工程费用预算表、研发费用预算表、 管理费用预算表、固定资产购置预算表等，公司 只对二级预算科目的预算数进行审定考核。
三、企业预决算管理工作的目标 1、实现公司管理的计划性与有序性； 2、实现与支持公司的目标管理； 3、为公司各级经营管理者提供财务管理工具； 4、配合公司和各利润中心进行绩效考核与薪酬激
励系统建设。
第二章 指标与
一、核心指标
核心指标是依据公司战略和发展规划制定的年度量 化目标，下属各利润中心与成本费用中心预算年度 的工作必须为完成核心指标而努力。预算科目是核 心指标的分解计算指标。各科目的归集按照收付实 现制（各科目的确认原则附后）执行。财务预算体 系中的核心指标分为静态指标和动态指标。静态指 标有两类，共八个。第一类是财务指标，共五个， 包括：销售额、回款额、利润额、销售利润率和呆 帐率；第二类是管理指标，共两个，包括：费用额、 和费用利润率。动态指标主要用于对工程项目的考 核，主要两个指标：项目现金净流量增加额、项目 资金回收期节约
总经理的财务管理
-现代企业财务分析与管理
内部资料
目录
现代企业财务管理的基本知识 总经理的角色、职责与财务责任 现代企业全面预算管理 现代企业财务分析与决策 案例研讨：某集团财务分析 研讨：企业家与职业经理人的关系
现代企业 全面预决算管理系统
第一章：现代企业
全面预决算管理工作的原则和目标
三、企业预决算管理工作的目标 1、实现公司管理的计划性与有序性； 2、实现与支持公司的目标管理； 3、为公司各级经营管理者提供财务管理工具； 4、配合公司和各利润中心进行绩效考核与薪酬激
励系统建设。
第二章 指标与
一、核心指标
核心指标是依据公司战略和发展规划制定的年度量 化目标，下属各利润中心与成本费用中心预算年度 的工作必须为完成核心指标而努力。预算科目是核 心指标的分解计算指标。各科目的归集按照收付实 现制（各科目的确认原则附后）执行。财务预算体 系中的核心指标分为静态指标和动态指标。静态指 标有两类，共八个。第一类是财务指标，共五个， 包括：销售额、回款额、利润额、销售利润率和呆 帐率；第二类是管理指标，共两个，包括：费用额、 和费用利润率。动态指标主要用于对工程项目的考 核，主要两个指标：项目现金净流量增加额、项目 资金回收期节约
总经理的财务管理
-现代企业财务分析与管理
内部资料
目录
现代企业财务管理的基本知识 总经理的角色、职责与财务责任 现代企业全面预算管理 现代企业财务分析与决策 案例研讨：某集团财务分析 研讨：企业家与职业经理人的关系
现代企业 全面预决算管理系统
第一章：现代企业
全面预决算管理工作的原则和目标
CEO财务知识ppt课件
一级科目即标准预算表中第三列的项目。包括：销售收 入、工资福利费用、车辆使用费用、教育经费、工会经 费、办公费、水电费、通讯费用、固定资产购置费用、 业务费用、差旅费用等。 二级科目即标准预算表中第四列的各项目，经过汇总可 计算出一级科目的数值，基本上是按照各利润中心与成 本中心的具体子项进行归集。二级科目由相关的合同以 及相应的会计科目进行归集。
销售成本：集团根据市场调查，在每年年初给营销中心的 计划调拨 产品价格，用以核算销售成本（原则上集团给 营销中心的产品价格在上一年市场价格基础上下浮15%）
确认原则：固定资产购置费按当年购置费用的五分之一计 入当期费用额，但在预算书中必须全额反映。折旧期限的 最后一年清理时再进行调整。
4）销售利润率
各种费用科目详见营销中心预算格式表
3、固定资产购置费=预算年度购置新增的固 定资产支出（2000元以上，使用期限一年以 上）
4 、财务费用 = 利息支出 — 利息收入 + 银行手 续费
5、税金=营业税金及附加+所得税+土地增殖 税
各种预算科目详见营销中心预算表格
第三章 预算表的编制方法
预算表是预算管理的重要工具，通过编制预算表， 实现计划目标按年度 — 月份、公司 — 部门、项 目—工程和费用子项目进行详细而有条理的分解。 预算表作为工作进度和财务控制的标准，为定期 分析、加强控制提供依据。 预算表是预算体系使用的一系列表格的统称，包 括预算汇总表和多个附表。预算汇总表是编制单 位各科目和核心指标的预算目标的一览表，从总 体上反映计划目标分解到各项目和各年份、月份 的情况。附表是预算汇总表的编制依据，是编制 单位的各业务部门进行预算编制的依据，预算附 表包括：经营计划书、销售收入预算表、市场推 广预算表、工程费用预算表、研发费用预算表、 管理费用预算表、固定资产购置预算表等，公司 只对二级预算科目的预算数进行审定考核。
《CEO的财务管理》课件
CEO的财务管理需要全面的知识和技能，以应对不断变化的商业环境和挑战。 通过深入学习和实践，CEO可以完善自身的财务管理能力，引领企业创造更美 好的未来。
竞争对手财务分析和比较
财务比较
比较竞争对手的主要财务指标， 包括利润率、净现金流、市值 等。
财务分析
分析竞争对手的财务报表和数 据，找出其优点和缺点，并提 出建议。
市场趋势
分析市场趋势和前景，了解行 业的发展方向和未来趋势。
执行财务决策和监控
1
决策执行
制定和实施财务决策，包括预算、投资、融资、税务、薪酬等各个方面。
实现预算管理和监控，分析偏 差和原因，及时采取纠正措施。
财务报告和分析
关键报告
制定和实施定期报告和分析，以 评估业绩和财务状况。
分析工具
评估和分析财务报表和数据，例 如资产负债表、现金流量表和利 润表。
数据可视化
使用图表和图形直观展现财务数 据，以便更好地理解和解释。
税务策略和合规
1
财务合规
制定和实施遵守财务法规和准则，保持
2 业务整合
与其他部门和团队密切合作，整合和协调业务流程和战略。
3 经验分享
分享和借鉴其他公司和行业的成功经验和实践，学习和应用最佳财务管理实践。
CEO的角色塑造和领导能力
领导角色
发挥CEO领导作用，实现公司的 长远发展和成功。
情商管理
具备情感管理能力，建立和维 护优质的人际关系和企业文化。
职业发展
税收策略
2
财务生态环境的健康发展。
Байду номын сангаас
优化和规划税收，减少税负并最大化税
收利益。
3
税务合规
满足税务法规和规定，保持良好的税务 合规状况。
竞争对手财务分析和比较
财务比较
比较竞争对手的主要财务指标， 包括利润率、净现金流、市值 等。
财务分析
分析竞争对手的财务报表和数 据，找出其优点和缺点，并提 出建议。
市场趋势
分析市场趋势和前景，了解行 业的发展方向和未来趋势。
执行财务决策和监控
1
决策执行
制定和实施财务决策，包括预算、投资、融资、税务、薪酬等各个方面。
实现预算管理和监控，分析偏 差和原因，及时采取纠正措施。
财务报告和分析
关键报告
制定和实施定期报告和分析，以 评估业绩和财务状况。
分析工具
评估和分析财务报表和数据，例 如资产负债表、现金流量表和利 润表。
数据可视化
使用图表和图形直观展现财务数 据，以便更好地理解和解释。
税务策略和合规
1
财务合规
制定和实施遵守财务法规和准则，保持
2 业务整合
与其他部门和团队密切合作，整合和协调业务流程和战略。
3 经验分享
分享和借鉴其他公司和行业的成功经验和实践，学习和应用最佳财务管理实践。
CEO的角色塑造和领导能力
领导角色
发挥CEO领导作用，实现公司的 长远发展和成功。
情商管理
具备情感管理能力，建立和维 护优质的人际关系和企业文化。
职业发展
税收策略
2
财务生态环境的健康发展。
Байду номын сангаас
优化和规划税收，减少税负并最大化税
收利益。
3
税务合规
满足税务法规和规定，保持良好的税务 合规状况。
《CEO的财务管理》课件
一、课件概述1.1 课件目标：使CEO了解财务管理的基本概念、原则和方法，掌握财务分析的基本技巧，提高企业财务管理水平。
1.2 课件内容：包含财务管理的基本理论、财务报表分析、资金管理、成本控制和财务决策等方面内容。
1.3 课件对象：适用于企业CEO、高层管理人员及对财务管理有兴趣的相关人员。
二、财务管理基本理论2.1 财务管理定义：介绍财务管理的概念、目标、原则和方法。
2.2 财务报表：讲解资产负债表、利润表、现金流量表的编制方法和作用。
2.3 财务分析：介绍财务分析的基本方法，包括比率分析、趋势分析和财务预测。
2.4 资本结构：探讨资本结构对企业财务状况和价值的影响。
三、财务报表分析3.1 资产负债表分析：分析资产负债表中的各项指标，评估企业的偿债能力和运营状况。
3.2 利润表分析：分析利润表中的各项数据，评估企业的盈利能力和经营成果。
3.3 现金流量表分析：分析现金流量表中的各项内容，评估企业的现金流动性和财务状况。
3.4 财务比率分析：介绍财务比率的概念和计算方法，分析比率指标对企业财务状况的反映。
四、资金管理4.1 资金筹集：讲解企业筹集资金的渠道和方式，包括股权融资和债权融资。
4.2 投资决策：介绍投资决策的基本方法，包括净现值法、内部收益率法和回收期法。
4.3 现金流管理：探讨现金流管理的重要性，介绍现金流管理的策略和方法。
4.4 风险管理：讲解企业风险管理的概念、方法和应对措施，包括市场风险、信用风险和流动性风险等。
五、成本控制5.1 成本概念：介绍成本的分类和成本计算的基本方法。
5.2 成本控制方法：讲解标准成本法和实际成本法等成本控制方法。
5.3 成本效益分析：介绍成本效益分析的基本原理和方法，评估项目的经济效益。
5.4 成本优化：探讨如何通过成本优化提高企业的竞争力。
这五个章节涵盖了CEO财务管理的核心内容，希望通过学习，能够提高您的财务管理水平，为企业的可持续发展奠定基础。
CEO如何看财务报表1
CEO如何看财务报表CEO 如何看财务报表一、对于资产负债表：（请拿出一张资产负债表）资产负债表上的数，反映的都是月未结帐这一时点上的数。
分两大部分：左边一部分叫资产部分，最下边一行是资产合计；右边一部分叫负债及所有者权益部分，最下边一行叫负债及所有者权益合计。
右边那部分又分为上下两部分：上面一部分叫负债部分：当中部位有一行叫负债合计（分为流动负债和长期负债）。
下面一部分叫所有者权益部分，在接近最下面的部位有一行叫所有者权益合计。
左右两部分的同期数是相等的。
这就是财务上常说的有借必有贷，借贷必相等的会计算帐的最基本的原理。
左右两个部分中，每一部分都有年初数和期末数两部分。
年初数就是上一个年度的年未数。
期末数就是截止本月结帐时的各种数据。
下面就讲常见的几种数据：（主要是讲接手时要做的） 1、对于货币资金：要列示出明细：1/ 13现金是多少，银行存款是多少，有没有在途资金（多数情况下没有）。
2、应收帐款：这个数据所反映的是别人（多为单位）欠你单位的货款。
要列示应收帐款明细表。
并注明形成时间。
分成三个月以内的，三到六个月的，六个月到一年的，一年以上的等几情况。
对于表上的所有欠款单位，都要有财务部门负债进行确认！要有对方单位的认可证明材料！否则，对方一旦不认帐，这部分坏帐要有责任人。
确认为坏帐的，要进行帐务处理。
别算在你头上。
3、其他应收款：这也是反映别人（多为本单位个人）欠本单位的款项。
多是职工的个人借款等。
对此也要有一个其他应收款明细表。
也要确认有没有呆坏死帐，如果有，则要进行帐务处理。
4、预付帐款：反映的是你单位预先支付给外单位的款项。
也要有预付帐款明细表。
5、存货：反映的是你单位有多少存放在库房里的产品和物资及其价值。
包括：产成品、半成品、原材料、辅助材料、燃料等。
要有各种品种的明细表，即存货明细表。
注意有没有损毁。
要分别有某某存货盘点表，确定盈亏情况。
对于盘点时发现有损毁的，要进行处理。
6、固定资产：要列固定资产明细表。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
企业目前的财务政策 是否合适？是否需要 调整或修正？
如何保证企业的财务 状况健康、安全和可 持续发展，防止发生 财务危机？
财务报表分析 财务状况
损益表
资本结构政策 目标：债务安全有效 重点：适度负债； 发挥负债效益； 控制债务风险。
股利政策 目标：股东利益至上 重点：是否分红； 分多分少； 如何分红。
—— Walter J. Salmon,哈佛大学教授，HBR，1993
我们发现几乎没有董事关心信息的充分性，他们真正担心的是信 息之多以至于没有足够的时间去消化吸收。在美国的体制下，外部董 事是兼职的，无论他们多么努力，他们投入某一个董事会的时间总是 有限的。
—— Jay W. Lorsch,哈佛大学教授，HBR，1995
2、分析和评价公司财务业绩和风险 —— 让你学会如何应用财务分 析方法评价自己企业的经营业绩和面临的风险。
3、参与讨论和制定财务政策及战略 —— 让你掌握如何制定企业财 务政策的要点，借助财务报表分析结果，了解企业存在的问题和 财务政策的含义，学会参与讨论财务计划和财务决策！
财务管理？
公司治理？
财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。
一、CEO财务分析与决策——挑战与任务
1、评价企业——盈利能力 （2）Cash Creation——现金创造能力 （3）Value Creation——价值创造能力
企业比以前更好还是 更差？企业比竞争对 手更强还是更弱？
（4）Risk Control——风险控制能力
EVA<0
二、CEO解读财务报表——资产负债表
1、资产负债表（Balance Sheet）
资产负债表反映的是公司在某一个特定时点，通常是某日（如 年末、半年末、季度末、月末等）的全部资产、负债和所有者权益 的状况，从而反映公司的投资的资产价值情况（资产方）和投资回 报的索取权价值（负债和所有者权益方）。
值得指出的是：由于任何企业都存在多种应收款，WCR的计算公
—— 阿伯拉汗.比尔拉夫
不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得 分的球手。
—— 罗伯特.希金斯
我担任过多家公司的董事，我认为不能用“消极”、“苟安”或 “大腹便便、装聋作哑、贪图享乐”等词汇来形容与我共事的董事。 然而，董事会的批评者拥有充足的证据，我们已经无法回避有太多董 事会失职这一事实！
（5）Growth——成长能力
企业高管是否做出更
2、高管团队和部门的激励和绩效考评
出色的工作？是否增 强企业的实力？是否
（1）绩效考核的指标体系和关键指标 （2）考核和激励的原则和实施办法
应该给企业高管团队 奖励？奖励多少？
3、分析和评价企业的财务政策
（1）营运资本管理政策
企业高管有哪些调控
（2）负债政策
由于“资产=负债+所有者权益”，所以资产负债表的基本目标 实际上是报告股东某时点在公司的净投资的帐面价值或会计价值。
2、读懂资产负债表
资产负债表可以分为二类：标准资产负债表和管理资产负债表：
如何投资和配置资产提高效率？
税后ROA=EBIT(1-T)/总资产 税后ROIC=EBIT(1-T)/投入资本
Working Capital Requirement
小口径公式
管理资产负债表：是标准资产负债表的变体，在资产方列出：
营运资本需求量（WCR）=应收款+存货-应付款
结果左方总数是“资产净值”或“投入资本”，其反映企业“资产净值” 的资金来源；右方总数是“吸收资本”或“占用资本”，其反映企业 “实际需要付息的负债”和“所有者权益”。因此，与标准资产负债表 的左方总数“总资产”和右方总数“负债+所有者权益”不同。可见， 它更清楚地反映企业的投资和融资结构，有利于更便捷地分析、解释和 评价企业的资本营运、投资和筹资策略。
资产变现性
—（流动资产/ 流动负债）
流动负债 短期银行借款 短期债券
应付账款
营运资本管理 预收款
—（流动资产- 到期的长期负债 流动负债） 非流动负债
长期银行贷款
资本结构
—负债与权益的 比例
股权结构
—持股比例
无形资产 固定资产净值 总资产
资产结构
—流动与长期资 产的比例
长期债券 所有者权益 负债+所有者权益
企业健康持续发展的
（3）股利分配政策
政策？如何调控？
（4）投资政策
4、重新规划、制定或调整公司的财务战略
（1）如何筹资？ 如何降低资本成本？ （2）是否需要进一步调整财务政策？ （3）如何调整和制订公司财务战略？
5、财务安全保障和财务危机防范
（1）财务状况健康 （2）资金链稳定安全 （3）财务困境和危机防范
战略？
预计g<自我持续g 资金剩余
4类公司面临什么问 题？采取什么财务战
略？
6类公司面临问题？ 采取什么财务战略？
EVA>0
2类公司面临什么问 题？采取什么财务战
略？
12 43
预计g>自我持续g 资金短缺
3类公司面临什么问 题？采取什么财务战
略？
净利润>0
65
净利润<0
5类公司面临问题？
采取什么财务战略？
目录
一、公司高管财务分析与管理决策——任务与挑战 二、公司高管解读财务报表 三、公司高管面临的财务政策——分析与选择 四、公司高管财务分析 五、财务困境分析与评价 六、建立六个新的财务理念 七、财务绩效、财务政策与战略
学习要点和目标
1、解读财务报表 —— 让你从财务管理的角度,了解财务报表的基本 知识和编制原理，建立与财务经理和人员沟通的基本语言，理解 报表中的财务管理思想、政策和战略。
经济 增加值
资产 负债表
公司价值
现金 流量表
财务报表分析 业绩考评
营运资本管理政策 目标：提高资产流动性 重点：控制存货； 控制应收款； 控制预付款。
投资政策 目标：维护长期增长 重点：战略价值评价； 技术效益评价； 投资风险评价。
财务 战略 矩阵
自我 可持续 增长
财务战略矩阵
1类公司面临什么问 题？采取什么财务
如何降低筹资成本或资本成本？
加权平均资本成本＝WACC= 50%×20％＋50％×10％(1-30%)=13.5％
ABC公司标准资产负债表（2007-2008年12月31日）
资
产
2008
2007
负债和所有者权益 2008 2007
流动资产 现金和存款 有价证券 应收账款 预付账款 存货
非流动资产 金融资产