金融计算题
金融学计算题
1.参考答案 单利法 10000+10000×5%×5=12500
复利法 10000×（1+5%）^5=12762.8
2.红鹰股份有限公司发行三年期公司债券，面 值为1000元，按当时市场利率定为年利率６％， 规定每年付息６０元，１年后市场利率升为7％， 问该债券现在值多少？
货币需求年增长率
1
8% 1 3% 1 2.5%
1
14.1%
5.一年期存款年利率为8%，如果五年期定期存 款利息按单利计算，如果利率是稳定不变的， 那么，要使五年期定期存款有吸引力，利率应 高于哪个数？
1 8%5 1
R
9.39%
5
6.如果原始存款为20万，派生存款为60万，则 存款乘数为（ ）。
是25.00% ，公众持有的通货数量为5亿元，各项存 款总量约为100万亿元，商业银行持有的超额 准备金约为18万亿元。试算该国广义货币量 的 货币乘数
13.原始存款1000万元，法定存款准备金率9%， 提现率6%，超额准备金率5%，试计算整个银行 体系的派生存款。
每半年的利率=8%/2=4% 复利的次数2*2=4次 1000*（1+4%）^4 =1000*1.044=1169.86
9.某人拟在2年后获得本利和10，000元，假设 年利率为10%，他现在应投进多少元？（利息 按复利计算）
10000=A×(1+10%)^2 A=8264（元）
10. 设某一时期的名义利率60 (1 7%)
1060
1 7%2
981.92
3.明年的经济形势预测如下：①经济增长率为 8%；②物价上涨率不超过5%；③货币流通速度 不变。试计算明年的货币需求增长率为多少？ （根据交易方程式计算）
国际金融计算题及其答案
国际金融作业1、若S：£1=$1.1000—50，一个月F掉期率为“10—20”，若某客户欲向银行卖出一个月的期汇$100000 ，则他可以收进多少英镑？解：一个月的远期汇率为GBG/USD 101010/70,银行低价买入高价卖出，所以可收进英镑100000/1.1070=￡903342、某日伦敦市场GBP1 =HKD15.6080/90, 纽约市场GBP1=USD1.9050/60,香港市场USD1=HKD7.8020/30。
判断市场有无套汇机会？应该如何操作？解：伦敦市场和纽约市场可算得套算汇率USD/HKD 8.1889/937 而香港市场USD/HKD 7.8020/30，∴有套利机会。
在香港市场上借入港币，买入美元；纽约市场上用买来的美元买英镑，最后用这些英镑在伦敦市场换回港币，可获利。
3、以1999年1月1号为基期，美元兑欧元汇率为1欧元=1.17美元，2000年年初美国物价同比上升3%，欧元区物价上涨8%，计算2000年初美元兑欧元的相对购买力平价。
解：e*=e[(Pb*/Pb)/(Pa*/Pa)]=1.17[(1+3%)/(1+8%)]=1.1158其中b为标价货币.即1欧元=1.1158美元4、S：USD1=RMB7.5500, 3个月期利率美圆为年6%，人民币为年4%，3个月远期汇率USD1=RMB7.5300 。
(1)计算3个月期美元兑人民币利率平价和掉期率。
(2)如果要利用100万人民币进行抵补套利，该如何操作？套利盈利为多少？解：（1）(F-E)/E=I*-I 即(F-7.55)/7.55=（4%-6%）/4 ∴三个月人民币利率平价为F：USD1=RMB7.51225，掉期率为S-F=0.03775（2）以4%的利率借入100万人民币三个月，即期换成美元1000000/7.5500=＄132450，在美国以6%的利率投资，同时卖出相同数目三个月的远期美元。
三个月后，收益为人民币132450*（1+1.5%）*7.5300-1000000*（1+1%）=￥2308 5、交易员认为近期美元兑日元可能升值，于是用日元买入美元看涨期权，金额为100万美元，执行价格为USD1=JPY108.00，有效期为1个月，期权费用一共为200万日元。
金融学计算题及答案演示文稿
• 3．某债券面额100元，利息率6％，购进日2001年8月10日， 到期2005年1月1日，发行期限7年，买入价112．4元，到期还 本付息，计算直接收益率和到期收益率。
年利息收益 解：（1）直接收益率= —————— ×100% 买入价格
＝100×6％÷112.4×100％＝5.34％ （2）到期收益率＝到期本息和－买入价格/ 未到期偿还期限×发 行价格×100% ＝(142－112.4)÷(3+140/360)×112.4×100％
计算题三：
3-1．某商业银行吸收原始存款100亿元，其存款准备率 为10％，客户提取现金率为10％，不考虑其他因素， 该商业银行能创造多少派生存款? 解：存款总额（D ）＝R／(R1+R2)
=100／(10％+10％)
＝ 100／20％ ＝500亿元 500－100＝400亿元 所以该商业银行能创造400亿元的派生存款。
3-4．某银行对某企业贷款年利率为5．4％， 某企业某年6月30日向银行借款30000元， 同年9月10日归还，求利息额及本利和。 解：利息额＝30000*70*5.4％÷360＝315(元)
本利和＝30000+315＝30 315(元)
4-1．假定商业银行系统吸收存款150亿元，法定存款
准备率r＝10％，当r上升至15％或下降至5％时，最 终货币供给量有何变化?
Re=1000/5000=20％
存款总额＝5000*/（20%+20%）＝12500(万元)
派生存款总额＝12500—5000＝7500(万元)
所以银行最大可能派生的派生存款总额为7500万元。
计算题五：
1.某国2007年的名义利率为8.5%，通货膨胀率为 6.5%，请分别以粗略的方法和精确的方法求 实际利率。
金融学计算题
金融学计算题(总7页) -CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除计算题1、某贷款的名义利率为15%，同期通胀率为10%，试计算近似的与精确的实际利率。
2、某债券的面值为100元，年利率为10%，期限为5年，试用单利和复利分别计算到期的本利和。
3、每年年末往银行存入1000元钱，银行每年以5%的年利率按复利计息，求第5年末可从银行获得多少取款4、将一笔10000元的款项年初存入银行，以后连续5年每年年末取出相同的数额的款项，银行以5%的年利率复利计息，问每年能取到多少钱5、某毕业生受雇于某企业，该企业向其提供两种付薪方案：一是年薪制，每年6月末付薪10000元；另一种是月薪制，每月月末付薪1000元，现假定月利率为1%，请问该毕业生应接受哪一种付薪方案为什么6、现有一项工程5年建成，有两种投资方案：一是第一年年初投资1000万元，以后每年年初投资500万元，另一种投资方案是每年年初投资650万，现市场利率为10%，问应该选择哪一种投资方案7、以110元购入某债券，一年半后以120元卖出，试用单利与复利的方法计算投资于该债券的年收益率。
8、股票今年的股息为元，年底发放，预计该股票的股息将以2%的速度持续增长，假定市场利率恒定为5%，求该股票今年初的理论价格。
9、某债券面额100元，期限10年，每年末付息6元，某投资者在该债券发行一年后买入，价格为96元，求该债券的名义收益率、即期收益率和平均收益率。
10、某剪息票债券的期限5年，每年末付息10元，到期还本100元，假定市场利率为8%，求该债券的理论发行价。
11、某国基础货币1000亿元，法定存款准备金率6%，现金漏损率10%，银行超额准备金率为8%，求该国的货币供给量。
12、某国基础货币1000亿元，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的准备金率为6%，现金漏损率为10%，银行超额准备金率为8%，定期与活期存款之比为2，求该国的狭义货币乘数与狭义货币供给量。
金融学计算题
计算题复习题1．银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为4年，年利率为6%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。
单利法：Ｉ＝Ｐ×r×n＝1006%×4＝24，S＝P＋I＝124万元复利法：S＝P〔１+r〕n＝100〔1＋6%〕4＝126万元到期后一次性还本付息〔单利计息〕2．有一块土地，每亩的年平均收益为1200元，假定月利率为1%，那么这块土地会以多少元的价格买卖才合算？假设一条公路从它旁边通过，使得预期收益上升为3600元，如果利率不变，这块土地的价格又会是多少？P1＝B1/r＝1200/(1%×12)=10000元P2＝B2/r＝3600/(1%×12)=30000元3．某债券面值100元，10年归还期，年息9元，通货膨胀率为3%,实际收益率是多少？实际收益率＝〔9/100〕×100%-3%＝6%4．某债券面值120元，市场价格为115元，10年归还期，年息9元，到期收益率是多少？到期收益率＝9×10＋120－115／115×10×100%＝8.26%。
5．某投资者以97元的价格，购入还有一年到期的债券，债券面值100元，年息8元。
持有期收益率是多少？持有期收益率＝〔100－97＋8〕／97×100%＝11.34%6．某三年期债券，面值100元，票面利率8%，到期一次性还本付息，市场利率为9%，该债券价格是多少？债券价格＝100〔1＋8%〕３／〔1＋9%〕３＝97.277．某股票的β系数为0.6，市场组合的预期收益率为11%，国库券的收益率为5%，该股票的预期收益率是多少？股票预期收益率＝5%＋〔11%－5%〕×0.6＝8.6%8．某企业以一张面额为30万的票据去银行贴现，银行的年贴现率为8%，票据尚有45天才到期，银行扣除的贴现息是多少？企业得到的贴现额是多少？贴现息＝300，000×8%×45／365＝2,958.90贴现额＝300,0009-2,958.90＝297,041.109．某国库券以折价发行，发行价格为95元，面值为100元，归还按面值支付，投资者的收益率是多少？收益率＝〔100-95〕／95×100%＝5.26%10．王先生的资产组合中,有70%的比例投资于基金，其余投资于国库券。
金融计算题
单利和复利计算：计算公式为：C＝P×r×n C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限，t所得税计算公式为：S＝P[（1+ r）n]利息C：P（1+ r）n-P=P{(1+r)n-1}税后单利计息的利息收入：P×r×n×（1-t）例：银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，复利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为：C＝P[（1+ r）n＝10000×[（1+5%）3]＝10000×0.157625＝1576.25（元）1.企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。
A银行给出的2年期贷款年利率为6% ，按单利计息；B银行给出的2年期的贷款年利率为5.7% ，按年复利计息。
在其它贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？（10年4月）答案：单利计息的利息：P×r×n，复利计息的本利和：S＝P（1+ r）n 利息C：P（1+ r）n-P，A银行利息=3000×6%×2=360元，B银行的利息=3000×（1+5.7%）2-3000=351.747元。
因此，应该向B银行贷款。
2.甲企业准备向银行借款50万元，期限为3年。
A银行3年期贷款的年利率为6.5％，单利计息；B银行3年期贷款的年利率为6％，按年复利计息。
请比较甲企业向两家银行借款的利息成本高低。
答案：向A银行借款的利息成本：500000×6.5%×3=97500元,向B银行借款的利息成本：500000*{（1+6%）3-1}=95508元,向B银行借款的利息成本低。
3.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？答案：中资银行：利息=1000000×5.52%×2=110400元，外资银行：利息= 1000000×(1+5.4%)2－1000000=110916元，甲企业向中资银行借款的利息成本低。
金融学-计算题(已整理)
1、 有一储户预计4年后其子女需要学费、生活费开支约5万元，按照现行的年利率8%计算，他现在需要存入多少钱，才能在4年后获得5万元？答：现值的计算是用复利计算本息和的逆运算。
因为复利的本息和S=现值p ×(1+r)n ,所以，元) 2、 银行向企业发放一笔贷款，贷款额为1006%，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。
答：用单利方法计算：I=1000000×6%×4=240000元S=1000000×（1+6%×4）=1240000元S=1000000元 元3、 原始存款1000万元，法定存款准备金率10%，提现率5%，超额准备率5%，试计算整个银行体系的派生存款。
答：派生存款=总存款-原始存款=1000=4000（万元）4、 面额100元的债券，票面利率10%，5年到期，市场利率为8%，试按单利计算核算债券的行市。
答：该债券行市（元）5、 某股票票面金额100元，预期年收益15元，当时市场利率为8%，求该股票的行市。
答：股票行市 )6、 某股票市场采样的A 、B 、BC 、D 、E 五种股票，基期价格分别为15、20、30、45、60元，报告期价格分别为18、25、35、50、80元，报告期上市股票数分别为120、140、170、210、250股，基期指数值为100，试计算报告期加权股价指数。
答：报告期加权股价指数× 基期指数值= ×100 ==1237、 某种债券的发行价格为110元，投资者持有一年半后以123元卖出，试计算该投资者持有期收益率。
答： 持有期收益率×100% 8、 ，试计算存款扩张倍数。
答：存款派生倍数 9、 某国某时商品价格为11元，待售商品数量为140000件，平均货币流通速度为4次，试计算流通中货币必要量。
答：M = PQ/V = 11×140000÷4 = 38500010、 面额100元的1张1998年国库券，票面年利率7.5%，期限5年（2003年9月7日到期），到期一次还本付息。
金融学计算题
金融学计算题1、原始存款1000万元，法定存款准备金率9%，提现率6%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。
派生存款=总存款—原始存款总存款=原始存款×存款派生倍数2、已知法定存款准备金率７％，提现率为１０％，超额准备金率为８％，试计算存款扩张倍数。
存款扩张倍数=1/法定存款准备金率+提现率+超额准备金率3、设某一时点我国流通中现金为10000亿元，居民活期储蓄存款20000亿元，居民定期储蓄存款40000亿元，农村存款8000亿元，企业活期存款9000亿元，企业定期存款7000亿元，机关团体部队存款6000亿元，其他存款4000亿元。
试计算M1层次点货币供应量。
M1=现金+活期存款4、r=10%，推算r0.5 （列出式子即可）（1+10%）0.5-10. 5=9.76%5、半年期贷款的利率是4‰，计算1000万元的五年到期本息和。
1000万*（1+ 4‰*10）6、已知利率为10%，通胀率为8%，计算实际利率。
7、若1年期零存整取利率是5‰，每月存入2000元，一年后的本息和是多少？2000*5‰*78=7808. 十年期按月分期还本付息贷款金额10万元，银行规定的利率5‰，计算每月还本付息额。
（列出式子即可）每月还本付息金额= [本金*月利率*(1+月利率)还款月数]/[(1+月利率)还款月数-1]9、三年期到期还本付息债券本金100元，利率为12%，持有一年半时进行转让。
已知转让时的一般市场利率是10%。
计算转让价格。
136/(1+10%)1.5=117.8810、银行向企业发放一笔贷款，额度为2000万元，期限为5年，年利率为7%试用单利和复利两种方式计算银行应得的本利和。
（保留两位小数）11、一块土地共10亩，假定每亩的年平均收益为500元，在年利率为10%的条件下，出售这块土地价格应是多少元？土地价格=面积×年均收益/年利率12、一个人的年工资为36000元，以年平均利率为3%计算，请计算其人力资本的价格是多少。
金融学计算题及案例分析
计算题解答四
3．假定商业银行系统有150亿元的存款准备金，r＝10％， 当r上升至15％或下降至5％时，最终货币供给量有何变 化? 解：D1＝1/r*R＝1÷10％*150＝1500(亿元) • D2＝1/r*R＝1÷15％*150＝1000(亿元) • D3＝1/r*R＝1÷5％*150＝3000(亿元) 所以， 当r由10％上升至15％时，货币供给量减少500亿元； • r由10％下降至5％时，货币供给量增加1500亿元。 •
计算题解答四
5．某商业银行吸收储蓄存款20万元，设存 款准备率为10％，客户提取现金率为10％， 其他因素忽略，该银行能创造出多少派生存 款? 解：D＝20/（10%+10%）＝20/20% ＝100(万元) 100-20＝80(万元) 所以该银行能够创造出80万元的派生存款。
计算题解答四
• 6．某银行吸收原始存款5000万元，其中1000万 元交存中央银行作为法定准备金，1000万元作 为存款准备金，其余全部用于发放贷款，若无现 金漏损，计算商业银行最大可能派生的派生存款 总额。 • 解：rd=1000/5000=20％ • e=1000/5000=20％ • 存款总额＝5000/(20%+20%)=12500(万元) • 派生存款总额＝12500-5000=7500(万元) • 所以银行最大可能派生的派生存款总额为7500 万元。
3．设某一时期的名义利率为2％，当物价上涨 率为4％时，要保持实际利率不变，怎么办? 解：当名义利率为2％，物价上涨4％时，实际 利率为： 2％-4％＝-2％ 即实际利率下跌了2％。 如果名义利率提高到6％，实际利率则为： 6％-4％＝2% 即实际利率不变。 所以，要保持实际利率不变，需把名义利率提 高到6％。
金融学计算题
计算题1、关于贴现贴现付款额贴现净额=到期票据金额—贴现利息如果票据是有息,则到期票据金额是本利和,如果票据是贴现发行的,则到期票据金额就是票据面额;贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分,也是银行因这一笔贴现而获利的部分;贴现利息=到期票据金额×贴现率×贴现期限;其中,贴现期限须注意换算,如给定期限为“×月”,则贴现率除以12再乘以贴现月数,如给定期限为“×天”,则贴现率除以360再乘以贴现天数;例1：现有一张10000元的商业汇票,期限为6个月,在持有整4个月后,到银行申请贴现,在贴现率为10%的情况下,计算贴息和贴现净额各为多少元本题中,到期票据金额是10000,贴现期限是2月,贴现率是10%,因而,贴息=10000×10%×2÷12=元贴现净额=10000－=元某人因急需用款,凭该期票于6月27日到银行办理贴现,银行规定的贴现率为6%,该期票8月14日,票据面额为1208元,试算该人可从银行获得多少贴现付款;一年按360天算解：从6月27日到8月14日,一共48天;P＝12081－6%48/360＝12080．992＝1198．34元2、关于收益率这里,我们一般只讨论持有期收益率,即收益与本金之比,再将它化为年收益率即可;如例1中,如果再追加一个问,银行在此次交易中获得的收益率是多少考虑银行的收益与成本,收益是多少就是贴息元,成本是多少就是付给贴现人的元;则,银行收益率=÷×12÷2×100%=%例2：某人于2008年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%单利、每年1月1日支付一次利息的2004年发行5年期国库券,并持有到2009年1月1日到期;问债券购买者和出售者的收益率分别是多少分析：这是一张有息且按年支付利息的债券,交易发生时出售者已持有四年,购买者将持有余下的一年,他们也分别获得四年和一年的利息;交易价格102元既是购买者的成本,又是出售者的到期所得一部分;债券购买者的收益率 = 110－102÷102×1×100%= %债券出售者的收益率 = 102－100＋40÷100×4×100%=%例3：甲公司一年前发行了一种3年期的贴现债券,面值为1000元,发行价格是800元,现在的市场价格为900元剩余期限为2年;乙公司现在平价发行面额为1000元、期限为2年、年利率为5% 、到期一次性还本付息计复利的债券;问：1甲公司贴现债券发行时的单利年收益率是多少2李某现在有90000元,是在二级市场购买甲公司债券,还是在一级市场购买乙公司债券获取的利息多分析：甲公司贴现债券发行时发行价格是800元,到期可以得到1000元,若发行时即购买此债券并持有到到期,则收益200元,本金是800元,持有期是3年;因而：收益率=200÷800÷3×100%=%李某有两种选择,一是二级市场购买已发行的甲债券,二是一级市场购买乙债券,期限都是两年,需要考虑的就是利息多少的问题了;如购甲,成本将是900元一张,到期每张债券可获利100元,90000元共可购入100张;则：90000÷900×1000－900=10000元如购乙,可以考虑先将每张债券的利息计算出来,再乘以可购的债券张数;1000×1+5%2－1000=元×90000÷1000=9225元也可以直接将90000作为本金,本利和减去本金即为利息;90000×1+5%2－90000=9225元例4：某国证券市场现有两种债券供投资者选择：1一级市场发行的A债券,其面值1000元,期限9个月,发行价格970元；2二级市场交易的B债券,该债券是2年前发行的,名义期限为5年,面值1000元,年利率为10%,到期后一次性还本付息单利计息,现在的市场价格为1200元;问两种债券的年收益率各是多少A：1000—970÷970×12/9×100%=%B：1500—1200÷1200×1/3×100%=%4．某客户向银行申请1000万元的信用额度,贷款利率为15%,银行要求客户将贷款额度的20%作为补偿余额存入该银行,并对补偿余额收取1%的承担费,试计算该银行贷款的税前收益率;解：贷款收入＝10005%＋100020%1%＝152万元借款人实际使用金额＝1000－100020%＝800万元银行贷款的税前收益率＝152/800100%＝19%17．银行以每张105元的价格在证券市场上买进一张面值100元,年利率为8%的证券,银行在持有该证券1年后将该证券卖出,请试算该证券的收益率;解：Y＝I1/P0＋P1－P0/P0＝1008%/100＋105－100/100＝13% 1．某投资者在银行办理了一笔50000元,期限为一年期的定期储蓄存款,存款利率为2%,到期后银行利息收入应缴纳个人所得税,个人所得税率为20%,用单利率方法计算名义收益率和实际收益率各是多少解：在单利率方法下名义收益率与存款利率相同,即是2%;P1＝500002%1－20%＋50000＝50800元P0＝50000元实际收益率＝P1－P0/P0＝50800－50000/50000＝1．6% 3、关于基础货币、货币乘数,存款创造必须牢牢掌握以下关系：法定存款准备金=存款准备金—超额存款准备金派生存款=存款总额—原始存款M=m·B； M=C+D； B=C+RR=R d+R t+E法定活期存款准备+法定定期存款准备+超额准备m=1+c/r d+r t·t+e+c其中,c=C/D； e= E /D； t=T/D例5：设某商业银行资产负债简表如下：假定该存款为原始存款,客户不提现,也不转为定期存款,其他因素不予以考虑;若活期存款法定准备率为10%,问：该商业银行现在的超额准备金是多少亿元该商业银行若尽最大可能,能创造出派生存款多少亿元由活期存款法定准备率为10%可知,法定存款准备金应为100,因而：超额准备金=180—1000·10%=80亿元银行尽最大可能表示其不保留超额准备金,则,存款乘数为1/10%=10所以,派生存款=1000·10—1000=9000亿元例6：已知现金占活期存款的比率c为20%,活期存款法定准备率r为10%,问：1根据已知的条件计算相应的货币乘数；2若增加基础货币200亿元,货币供给量增加多少亿元分析：已知条件仅有c和r,则不必考虑超额准备、定期存款;m=1+c/r+c==4若基础货币增加200亿元,货币供给量增加200·4=800亿元1．当原始存款为10000元,法定存款准备率为20%时,计算派生存款倍数是多少解：存款派生倍数＝10000/20%/10000＝52．当原始存款为10000元,法定存款准备率为20%时,计算商业银行的存款总额和创造派生存款总额;解：存款总额＝原始存款/存款准备率＝10000/20%＝50000元派生存款总额＝存款总额－原始存款＝50000－10000＝40000元3．如果原始存款为12000元,法定存款准备金为6%时,计算派生存款倍数和创造的派生存款的总额;解：存款总额＝12000/6%＝200000元派生存款倍数＝200000/12000＝17创造的派生存款总额＝200000－12000＝188000元1．设原始存款为500万元,法定存款准备金率6%,超额存款准备金率为6%,提现率为8%,试计算整个银行体系创造的派生存款总额;解：存款总额＝原始存款1/法定存款准备金率＋提现率＋超额存款准备率＝5001/6%＋8%＋6%＝2500万元派生存款总额＝存款总额－原始存款额＝2500－500＝2000万元1．某商业银行吸收原始存款5000万元,其中1000万元交存中央银行作为法定准备金,1000万元作为存款准备金,其余全部用于发放贷款,若无现金漏损,请计算某商业银行最大可能派生的派生存款总额;CH11解：存款总额＝原始存款/存款准备率＋超额准备率＝5000/1000/5000＋1000/5000＝12500万元派生存款总额＝12500－5000＝7500万元;2．某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款,法定存款准备金率为6%,出于避险的考虑,该行额外增加中央银行存款3万元,后来存款单位提出1万元现金发放工资,试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额;解：超额存款率＝3/100＝3% 提现率＝1/100＝1%存款总额＝1001/6%＋3%＋1%＝1000万元派生存款额＝1000－100＝900万元10．当原始存款为1000万元,现金提现率为10%,存款准备率为5%,试计算货币乘数;解：货币乘数＝C/D＋1/C/D＋R/D＝10%＋1/10%＋5%＝7．33 16．已知法定准备金为15亿元,超额准备金为5亿元,流通于银行体系之外的现金为20亿元,在不考虑其他因素的情况下,全社会货币供给量达到800亿元,试算货币乘数;解：货币乘数＝货币供应量/基础货币＝800/15＋5＋20＝20 18．在不考虑其他因素的情况下,银行派生后的存款总额达到2000万元,此时,法定存款准备金率为5%,超额准备金率为15%,提现率为20%,试算原始存款的数额;解：2000＝原始存款/5%＋15%＋20%原始存款＝800万元4、货币供给假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：CH11一各项存款 120645企业存款 42684其中：企业活期存款32356企业定期存款5682自筹基本建设存款4646机关团体存款5759城乡居民储蓄存款63243农村存款2349其他存款6610二金融债券 33三流通中的现金 13894四对国际金融机构负债 391请根据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少解：M0＝流通中的现金＝13894M1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款＝13894＋32356＋2349＋5759＝54358亿元M2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款＝54358＋5682＋4646＋63243＋6610＝134593亿元12．假定流通中有货币量为100亿元,原计划商品销售总额为1000亿元,由于生产发展,商品销售总额将增长10%,加之政策调节,将使物价水平上升5%,在货币流通速度为10次的情况下,需要增加投放多少货币解：1000＋100010%1＋5%/10＝115．5亿元115．5－100＝15．5亿元5.单利、复利2．2002年5月1日,某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万元,若三年期定期存款年利率为4%,请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时,此人存满三年的实得利息额;CH3解：单利法：利息额＝10034%＝12万元利息税＝1220%＝2．4万元实付利息额＝12－2．4＝9．6万元复利法：本金利息额＝1001＋4%3＝112．49万元利息额＝112．49－10＝12．49万元利息税＝12．4920%＝2．498万元实付利息额＝12．49－2．498＝9．992万元1．2000年10月1日,某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元,当日三年期定期储蓄年利率为3%,请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额;CH3解：单利法：利息额＝1033%＝0．9万元利息税＝0．920%＝0．18万元实付利息额＝0．9－0．18＝0．72万元复利法：本金利息额＝101＋3%3＝10．93万元利息额＝10．93－10＝0．93万元利息税＝0．9320%＝0．186万元实付利息额＝0．93－0．186＝0．744万元．第一年初向银行借款2万元,第二年初向银行追加借款1万元,年复利结息一次,第三年初偿还本利和34128元,求借款的年利率;解：21＋R2＋1＋R＝3．4128 R＝0．08 借款的年利率为8%1．某人拥有资金1000元,存入银行2年,年利率为8%,每半年复利一次,问两年后是多少解：每半年利率＝8%/2＝4% 复利次数＝22＝410001＋4%4＝10001．17＝1170元15．某人将10000元存于银行,年利率为6%,试用单利法和复利法分别计算此人存满3年的实际利息额;解：单利法：100006%3＝1800元复利法：100001＋6%3－10000＝11910．16－10000＝1910．16元3．某人1999年3月17日在银行存入定期存款10000元人民币,存期3个月,该储户的实际取款日期为1999年8月27日;3个月期存款利率为1．98%,活期存款利率为0．66%,利息税率为20%,试计算该储户应得利息为多少解：含税利息额＝100001．98%3/12＋100000．66%70/360＝62．33元扣除利息税后利息额＝62．33－62．3320%＝49．86元4．某人在债券市场以110元购入10年期国债696品种10手1手＝100元面值,持有整整一年后以140元卖出,期间还享受该品种每年一次的付息,利率11．8%,此人的年均收益率是多少解：总收益＝140－11010＋1001011．8%＝418元收益率＝418/1100100%＝38%5．某甲在银行办理了10000元的定期存单,存期为5年,年利率为3%;每年计息一次,用单利和复利计算存单到期日某甲的本利和;解：用单利计算本利和：100001＋53%＝11500元用复利计算本利和：100001＋3%5＝11592元6．某甲2000年5月15日在银行存入定期存款10000元人民币,存期为3个月,该储户实际取款日期2000年9月28日,3月期存款的利息为1．98%,活期存款利率0．66%,利息税率为20%,试计算该储户应得利息为多少解：三月期含税利息额＝1000031．98%/12＝49．5元逾期以活期存款计息：含税利息额＝10000430．66%/360＝7．88元含税利息总额＝49．5＋7．88＝57．38元扣除利息税后利息额＝57．38－57．3820%＝45．9元7．一张面额为100元的债券,券面年利率为10%,期限为2年,到期一次还本付息,某甲持有满一年后,急需用钱,以111．8元的价格把该债券卖给某乙,试计算两人的收益率不考虑交易费用;解：某甲的收益率＝111．8－100/100100%＝11．8%某乙的收益率＝100＋10010%2－111．8/111．8100%＝7．3% 5．根据2000年7月13日市场汇率,100美元＝772．6港元,1英镑＝1．49美元,试计算外汇市场上该日英镑对港元的外汇牌价;解：1美元＝7．726港元 1英镑＝1．49美元1英镑＝1．497．726＝11．512港元3、某面值1000元债券,利随本清复利计息,期限2年,年利率10%;其持有人在离到期日还有3个月时到银行贴现,在年贴现率9%的条件下能得到多少现款银行贴现付款额=1210×1-9%/12×3=元面值1000元、期限5年、年利率10%的债券,每满一年付息一次;假设某投资者在发行满2年时以1060元购入并持有到期;试计算该投资者的单利最终收益率;100+1000-1060/3÷1060=%某公司发行债券面额为1000元,期限为5年,票面利率为10％单利计息,现以960元发行价格向社会公开发行,求：1投资者在认购债券后到期满时可获得的当前收益率；2若投资者在认购后持至第2年末以990元市价出售,求该持有者持有期的收益率；3投资者在认购债券后到期满时可获得的到期收益率;1000×10%/960=%100+990-960/2÷960=%100+1000-960/5÷960=%某投资者平价购入一张面额为1000元、期限为2年、年利率为10%单利、到期一次性还本付息的债券,离到期日还有整2个月时向银行贴现,问：1该债券到期的本利和为多少元2若年贴现率为8% ,银行贴现付款额为多少元3若银行贴现后持有这张债券至到期日,则银行实现了多高的年收益率求解11000×1+2×10%=1200元21200-1200×8%×2/12=1184元31200-1184/1184×12/2×100%=%某投资者购买某看跌股票期权1000股,期限为半年,期权执行价格为每股35元,期权费4%;该股票现货交易价格为40元;半年后,该股票现货价格下跌到25元,请计算该投资者的损益情况;解答：由题意得：期权费=1000×40×4%=1600元看跌股票投资者的收益=股票数量×执行价格-股票数量×市场价格-期权费 =1000×35-1000×25-1600=8400元年10月1日,某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元,当日三期定期储蓄存款年利率为3%,请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额解：单利计算法：利息额=本金×利率×存期 =10万元×3%×3=万元 2复利计算法：利息额=本金×1+利率存期-本金 =10万元×1+3%3-10万元 =10万元×万元 =万元实得利息额=×80%=万元2.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款,法定存款准备率为6%,出于避险的考虑,该行额外增加在中央银行存款3万元,后来存款单位提出1万元现金发工资,试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额;.解：①超额存款准备率=3万元/100万元=3% ②现金漏损率=1万元/100万元=1% ③存款总额=100万元×1/6%+3%+1%=1000万元④派生存款额=1000万元-100万元=900万元4. 银行发放一笔金额为100万元的贷款,为筹集该笔资金,银行以8%的利率发行存单,发放和管理该笔贷款的经营成本是2%,可能发生的违约风险损失为2%,银行预期的利润水平为1%,试计算银行每年收取该笔贷款的利息是多少解、贷款利率=8%+2%+2%+1%=13%,利息=10013%=13万元5. 某客户向银行申请500万元的信用额度,贷款利率为15％,银行要求客户将贷款额度的20％作为补偿余额存入改行,并对补偿余额收取1％的承担费,请计算该银行的：1.贷款收入；2.借款人实际使用的资金额；3.银行贷款的税前收益率;解、贷款收入：50015％＋1001%=76万元实际使用资金额：500-50020％＝400万元税前收益率：76/400100％＝19％6. 某银行有贷款余额300万元,其中正常贷款200万元,可疑贷款50万元,次级贷款50万元,银行贷款准备金提取的比例为：可疑贷款50％,次级贷款20％,普通贷款5％,请计算该行的呆帐准备金;解、专项呆帐准备金：5050％＋5020％＝25+10＝60万元普通呆帐准备金：300－605％＝12万元呆帐准备金总量：60+12＝72万元7. 根据某中央银行的有关资料显示,流通中现金为100亿元,现金提取率为1％,存款准备金率为4％,请计算： 1.基础货币；2. 银行存款；3. 货币供应量；4. 货币成数;解：根据 C＝100,C/D＝1％,R/D＝4％,所以R＝C4＝1004＝400；1.基础货币B＝C+R＝100+400＝5002.银行存款D＝C/1％＝100/1％＝100003.货币供应量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝101004.货币乘数m＝Ms/B＝10100/500＝,或者m＝C/D+1/ C/D+ R/D＝1％+1/1％+4％＝8. 某投资者以每股10元的价格买了1000股A公司的股票,一年后以每股13元卖出,期间享受了一次每10股派元的分红已扣税,请计算在不考虑交易费用的情况下,该投资者这一年的收益率和收益额;解、收益率＝资本收益率+股息收益率＝｛卖出价格－买入价格+每股收益｝/买入价格＝｛13-10+10｝/10＝％收益额＝资本收益+股息收益＝100013-10+100010＝3150元9. 某人持一张1万元的,半年后到期的银行承兑汇票到银行办理贴现,银行半年贴现率为年率％,请计算该人获得的融资额;解、融资额＝到期值－到期值贴现率到期期限＝10000－10000％1/2＝9725元;10. 假设某商业银行吸收到100万元的原始存款,经过一段时间的派生后,银行体系最终形成存款总额500万元;若商业银行的存款准备金率为15%,试计算提现率存款总额=原始存款/法定准备率+提现率解、提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15％＝20％－15％＝5％11. 若流通于银行体系之外的现金500亿元,商业银行吸收的活期存款6000亿元,其中600亿元交存中央银行作为存款准备金,试计算货币乘数;解、.m＝C+D/C+R=500+6000/500+600=。
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1.某日英国伦敦的外汇市场报价如下：英镑对美元的即期汇率为：1GBP＝USD1.5392 / 1.5402，2个月的远期点数21/24；英镑对法国法郎的即期汇率为：1GBP＝FRF7.6590 / 7.6718，2个月的远期点数252/227，试计算：英镑对美元以及英镑对法国法郎两个月的远期汇率分别为多少？英镑对美元两个月的远期汇率1GBP＝USD（ 1.5392+0.0021）/ （1.5402+0.0024）
•1GBP＝USD1.5413/1.5426
•英镑对法国法郎两个月的远期汇率1GBP＝FRF(7.6590-0.0252) /
(7.6718-0.0227)
•1GBP＝FRF7.6338/7.6491
2.该客户希望在伦敦的银行用英镑购买1000万2个月的远期法郎，他应支付多少英镑？
间接标价法：1GBP＝FRF7.6338为银行卖出外币法郎的汇率
那么客户买入1000万法郎需要130.9964万英
3.该客户希望在伦敦的银行卖出200万2个月的远期美元，他将取得多少英镑？
•答案：间接标价法：1GBP＝USD1.5426为银行买入外币美圆的价格
•那么客户卖出200万美圆可以得到129.6512万英镑。
4.设某日外汇市场上汇率标价为：USD/JPY=131.70—131.80, USD/HKD=7.7850—7.7860, •求HKD/JPY？•JPY/HKD?
•HKD/JPY =16.9150-16.9300
•JPY/HKD=0.0590-0.0591
4.已知某日外汇市场行情：
•美元对日元的汇率为USD1=JPY88.8600/88.8700
•美元对欧元的汇率为EUR1=USD1.4837/1.4847
•计算欧元对日元的汇率？
•EUR1=JPY131.8416/131.9453
5.已知：即期汇率USD/CNY=
6.8278/89，3个月远期点数为25/18，
•即期汇率USD/GBP=0.6278/87，3个月远期点数为12/10。
•计算GBP/CNY的3个月远期汇率和远期汇水。
• 6.即期汇率USD/CNY=6.8278/89,即期汇率USD/GBP=0.6278/87,GBP/CNY汇率•USD/CNY的3个月远期汇率为:
•USD/CNY=6.8253/71
•USD/GBP的3个月远期汇率为:
•USD/GBP=0.6266/77
•GBP/CNY的3个月远期汇率为：
•GBP/CNY=10.8735、10.8955
•GBP/CNY的3个月远期汇水为133/180
7.已知纽约外汇市场：U SD100＝FRF500.0000
•巴黎外汇市场：GBP1＝FRF8.5400
•伦敦外汇市场：GBP1＝USD1.7200
•现一套汇者用100万美元进行套汇，则（1）是否存在套汇机会，为什么？（2）若有，写出该套汇者的套汇路线。
（3）若不考虑套汇所需的交易费用，试计算进行套汇所得的利润。
•（1）纽约外汇市场：USD1＝FRF5
•巴黎外汇市场：FRF1=1/8.54GBP
•伦敦外汇市场：GBP1＝USD1.7200
•因为5×（1/8.54）×1.72=1.0070
• 1.0070大于1，所以存在套汇机会
（2）USD→FRF→GBP→USD
（3）USD→FRF→GBP→USD
USD100→FRF500→GBP500/8.54→USD(500×1.72/8.54)(500×1.72/8.54)-100=0.7026万美元=7026美元
8.已知6月3日纽约外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=0.9430/0.9440，3个月的
远期点数为20/10。
•假定一美国出口商当天向德国出口价值100万欧元的机器设备，三个月后即9月4日收款。
若9月4日纽约外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=0.9210/0.9220。
•（1）如果美国出口商现在不采取避免汇率变动风险的保值措施，则3个月后（即9月4日）收到的欧元货款可以折算成多少美元？
•（2）如果美国出口商采取远期外汇交易来避免汇率变动风险，则3个月后收到的欧元货款可以折算成多少美元？
•（3）该出口商是否应该采取远期外汇交易来规避风险，请说明原因。
• 1.本币折算外币时,用买入价
• 2.外币折算本币时,用卖出价
• 3.以一种外币折算另一种外币,按国际外汇市场所在地确定本币和外币，然后再按照上面的两项原则来处理
•例题:
•巴黎外汇牌价:
•USD1=FRF4.4350-404550 •纽约外汇牌价:
•USD1=FRF4.4400-4.4450 ••根据巴黎市场牌价:
•1USD折FRF=1x4.4550=4.4550 •1FRF折USD=1/4.4350=0.2255 •根据美国市场牌价：
•1FRF折USD=1/4.4400=0.2252 •1USD折FRF=1X4.4450=4.4450
•进出口商在即期汇率下如何进行外币折算与报价
•例题：
•某日香港外汇牌价USD1=HKD7.7920-7.8020.香港某出口商出口机床原报价为100000港币，现外国进口商要求以美元报价，则为多少？
•解题：
•1HKD折USD=1/7.7920=0.1283
•应报价为：0.1283X100000=12830USD。