国际财务管理公式
财务管理公式大全
财务管理公式大全
2、营业利润率（Gross Profit Margin）公式：GPM = 营业利润（Gross Profit）÷ 营业收入（Revenue）*100%
5、投资回报率（ROI）公式：ROI = （投资收益（Investment Gains）- 投资成本（Investment Cost））÷ 投资成本（Investment Cost）
*100%
6、权益乘数（Equity Multiplier）公式：EM = 总资产（Total Assets）÷ 所有者权益（Owner's Equity）
7、应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）公式：A/R Turnover = 年度销售额（Annual Sales）÷ 平均应收账款（Average Accounts Receivables）
8、存货周转率（Inventory Turnover）公式：I/T = 年度成本销售（Annual Cost of Goods Sold）÷ 平均存货（Average Inventory）
9、固定资产回收期（Fixed Assets Turnover）公式：FAT = 年度销
售额（Annual Sales）÷ 平均固定资产（Average Fixed Assets）
10、资本周转率（Capital Turnover）公式：CT = 年度销售收入（Annual Sales Revenue）÷ 总资本（Total Capital）
11、负债比率（Debt Ratio）公式：DR = 总负债（Total
Liabilities）÷ 总资产（Total Assets）*100%。
注会《财务管理》公式汇总
注会《财务管理》公式汇总《财务管理》是一个重要的专业课程，涉及到许多核心概念和公式。
在这篇文章中，我将为您汇总一些常见的财务管理公式，并为每个公式提供详细的解释。
1. 未来价值（Future Value，FV）公式：FV=PV×(1+r)^n未来价值是指在给定的时间期限内，现金流的价值。
FV代表未来价值，PV代表现值（即现在的价值），r代表利率，n代表时间期限。
这个公式可以帮助我们计算未来现金流的价值。
2. 现值（Present Value，PV）公式：PV=FV/(1+r)^n现值是指未来的现金流在当前时间的价值。
这个公式可以将未来现金流的价值折算为当前时间的价值。
3. 年金的现值（Present Value of Annuity）公式：PV=PMT×(1-(1+r)^-n)/r年金是指在一段时间内以固定间隔出现的现金流。
PMT代表每期的现金流，r代表利率，n代表时间期限。
这个公式可以计算年金现值。
4. 年金的未来价值（Future Value of Annuity）公式：FV=PMT×((1+r)^n-1)/r这个公式可以计算年金的未来价值。
5. 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）公式：IRR=CF0+∑(CFT/(1+IRR)^t)内部收益率是指使得净现值等于零的利率。
CF0代表初始现金流，CFT代表每期的现金流，t代表时间期限。
通过计算IRR，可以确定投资项目的回报率。
6. 净现值（Net Present Value，NPV）公式：NPV=∑(CFT/(1+r)^t)-CF0净现值是指将未来现金流折现到当前时间后，减去初始现金流的结果。
这个公式可以帮助我们评估投资项目的价值。
7. 简单收益率（Simple Rate of Return）公式：Simple Rate of Return = (Ending Value - Beginning Value + Cash Flows) / Beginning Value这个公式可以计算给定一段时间内的简单收益率。
财管公式大全及解释
财管公式大全及解释
以下是一些常见的财务管理公式及其解释：
1. 成本与销售价格之间的关系：
成本利润率 = (销售价格 - 成本) / 销售价格
利润率是用于衡量每单位销售额中的利润占比。
这个公式可以帮助企业确定其销售价格是否能够覆盖成本，并提供足够的利润。
2. 资本结构：
资本结构比率 = 长期资金 / (长期资金 + 短期债务)
资本结构比率用于衡量企业使用长期资金与短期债务的比例。
这个公式可以帮助企业估算其财务风险和借贷偿还能力。
3. 资本成本：
加权平均资本成本 (WACC) = (E/V) * Re + (D/V) * Rd * (1 - Tc) WACC是衡量企业使用资金的成本。
这个公式结合了股本的
成本和负债的成本，并考虑了企业所得税。
4. 期望回报率：
期望回报率 = (期望收益 - 投资成本) / 投资成本
期望回报率用于衡量投资项目的回报率。
这个公式可以帮助企业决定是否应该对某个投资进行。
5. 偿债能力：
流动比率 = 流动资产 / 流动负债
流动比率用于衡量企业用于偿还短期债务的流动资产的能力。
这个公式可以帮助企业评估其偿债能力和流动性。
以上只是一些财务管理公式的例子，还有很多其他的财务指标和公式，具体使用要根据实际情况进行选择。
财务管理公式大全及其各字母的含义
财务管理公式大全及其各字母的含义2009-05-23 15:44:05| 分类：理论常识| 标签：|字号大中小订阅1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）^-n]} 或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[（F/p）^1/n]-1 （一次收付款项）i=A/P （永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、标准方差：（P44）20、标准离差率：（P45）21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）或：Ki=i（1-T）（当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）42、长期债券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km - Rf）式中：Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/（C+R）62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。
国际财务管理公式
国际财务管理公式国际财务管理是指在跨国经营中，通过投资决策、资本结构优化、风险管理等手段来实现全球化经营的财务目标的管理过程。
在国际财务管理中，有一些重要的公式被广泛应用，用于计算和评估不同财务指标、风险和回报等。
本文将介绍一些常见的国际财务管理公式。
1.货币汇率变动影响公式在国际财务管理中，货币汇率的波动对企业的进出口贸易、海外投资、财务报表等都有重要影响。
下面是一个简单的货币汇率变动影响公式：变动利率=（当前汇率-原始汇率）/原始汇率2.资本预算公式资本预算是指企业决策是否投资于不同项目或资产的过程。
以下是国际财务管理中常见的资本预算公式：NPV（净现值）=∑[CFt/(1+r)^t]-CCF：现金流量r：折现率t：时间C：初始投资IRR（内部收益率）：使净现值等于零的折现率3.财务风险公式企业在国际经营中面临着各种财务风险，如汇率风险、利率风险、流动性风险等。
以下是一些财务风险公式：汇率风险=∑（外汇资产*汇率变动率）利率风险=∑（债务*利率变动率）流动性风险=1/流动性比率4.资本结构优化公式资本结构是指企业在融资时使用不同的债务和股权比例的组合。
以下是一些资本结构优化公式：权益乘数=资产总额/净资产总额债务比率=债务/（债务+净资产）权益比率=净资产/（债务+净资产）WACC（加权平均资本成本）=E（权益成本）*（市值权重）+D（债务成本）*（市值权重）5.国际投资评估公式当企业面临不同国家的投资决策时，需要考虑各种因素，并对不同投资进行评估。
ROI（投资回报率）=（投资净收益/投资成本）*100%ROE（净资产收益率）=净利润/净资产*100%IRR（内部收益率）：使净现值等于零的折现率Payback Period（回收期）：投资回收所需的时间以上是国际财务管理中一些常用的公式，用于计算和评估不同财务指标。
企业在做出财务决策或评估投资项目时，可以根据具体情况使用这些公式来进行分析和决策。
国际财务管理
一、集权管理模式含义：集权管理模式的财务管理是将国际企业的财务决策权集中在企业的总部，子公司或分部的财务机构只负责日常的财务事务。
优点：保证下属分支企业的财务活动更好地服从企业的总体目标。
缺点：管理线过长，反应不及时。
不利于对分支机构的绩效考察。
二、资金时间价值的含义及存在的理由含义：货币经历了一定时间的投资和再投资所增加的价值。
存在的理由：通货膨胀减少了未来1元钱相对于当前1元钱的购买力收款日期越久，能否收到货币的不确定性就越大机会成本因素三、风险的概念及其理解风险价值计算（最后）概念：风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。
理解：（1）风险是事件本身的不确定性，具有客观性。
（2）风险是一定条件下的风险（3）风险的大小随着时间延续而变化，是“一定时期内”的风险；（4）风险和不确定性有区别。
（5）风险可能给投资人带来超出预期的收益，也可能带来超出预期的损失四、外汇风险的含义及其类型含义：也称汇率风险，在国际经济交往中，以外币计价的资产或负债，由于市场汇率变动而蒙受损失的可能性类型：经济风险：汇率变动对企业的产销数量、价格、成本、费用等产生影响，从而导致业未来现金流量发生改变的风险交易风险：汇率变动对企业已经发生尚未结算的外币债权、债务的价值产生影响，从而导致企业未来收入或支出的现金价值发生改变的风险折算风险：企业在合并财务报表时，将不同货币计价的财务报表折算成同一货币计价的会计报表的过程中企业报表价值和利润价值发生改变的风险五、交易风险的含义及其管理含义：在运用外币计价的交易中，由于外币与本币之间以及外币与外币之间汇率发生变动，使交易者蒙受损失的可能性。
管理：1、可供签订合同时选择的防范措施（选择好合同货币、加列合同条款、调整价格或利率）2、金融市场操作（远期外汇交易、期货交易、利用借款与投资方式保值、利用外汇期权保值）3、其他管理方法（提前或错后收付外汇、设置再开票中心、保险）六、交易风险的衡量、计算看书本七 、外国债券、欧洲债券的区别 外国债券：指外国的借款者在某一国国内的资本市场所发行的债券，并以发行地当地的货币（local currency ）作为计价货币 。
国际财务管理公式
1.企业价值的计算：n 1 FCFV≈-------V=∑FCF t------可化简为t=1 (1+i)t iFCFt：年企业报酬；t：取得报酬的具体时间；i:与企业相适应的贴现率；n：取得报酬持续的时间；在持续经营假设的条件下，n为无穷大。
2.企业偿债能力分析：（可分为长期；短期）★短期偿债能力分析：指企业偿付流动负债的能力；评价企业短期偿债能力的财务比率主要有：①流量比率；②速度比率；③现金比率；④现金流量比率；⑤到期债务本息偿付比率等；流动资产①流动比率=------------；流动负债流动资产流动资产-存货②速动比率=-----------=---------------流动负债流动负债可立即动用的资金③现金比率=-----------------流动负债经营活动现金净流量④现金净流量比率=------------------流动负债（注：如果有在一年内到期的长期负债，则应视为流动负债）★长期偿债能力分析：指企业支付长期负债的能力。
（企业长期偿债能力与企业的盈利能力、资金结构有关）评价企业长期偿债能力分析：①资产负债率；②长期负债比率；③所有者权益比率；负债总额①资产负债率=---------- X100%；（资产负债率越高，说明偿债能力越差）资产总额长期负债总额负债总额-短期负债②长期负债比率=------------ X 100%=-----------------X 100%（此比率越低说明企业偿债能力越强）资产总额资产总额所有者权益总额③所有者权益比率=--------------- X100%（此比率越高越好，所有者权益比率的倒数又称为权益乘数）资产总额（注:上述的资产总额都为资产净值总额，根据分析得出，因此在分析长期负债能力时，应结合盈利能力的指标进行，也要充分的考虑到长期租赁、担保责任等对长期偿债能力的影响）3.企业负担利息能力的分析:（指企业所实现的利润支付利息的能力）★一般是运用利息的保障倍数来反映；息税前盈余税前利润+利息费用利息的保障倍数=-----------=-----------------利息费用利息费用（注：利息保障倍数至少大于1，否则就难以偿还债务及利息）4.企业盈利能力分析：（指企业赚取利润的能力。
财务管理基本公式大全
财务管理基本公式大全
1.利润公式：
利润=销售收入-成本-费用
销售收入=售价×销量
成本=直接成本+间接成本
费用=固定费用+变动费用
2.成本公式：
直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用间接成本=管理费用+销售费用
总成本=直接成本+间接成本
3.利润率和利润率分析公式：
利润率=利润/销售收入×100%
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100%
净利率=利润/销售收入×100%
资产利润率=利润/资产总额×100%
4.资本结构和财务杠杆公式：
资本结构=负债/资产×100%
杠杆倍数=资产总额/净资产
财务杠杆=杠杆倍数-1
5.现金流量公式：
净现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出
自由现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出-资本支出
6.资本预算公式：
净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^n)
投资回收期=投资额/年平均现金流量
内部收益率=投资现金流量的折现率使净现值等于0
7.股票估值公式：
市盈率=市场价格/每股收益
市净率=市场价格/每股净资产
市销率=市场价格/每股销售收入
8.财务指标公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产周转率=销售收入/资产总额
应收账款周转率=销售收入/应收账款
这些公式只是财务管理中的部分基本公式，财务实践中还有更多专业和复杂的公式适用于不同的情况和需求。
根据具体的问题和目标，可以选择相应的公式进行计算和分析，以支持合理的决策和财务管理。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1.企业价值的计算：n 1 FCFV=∑FCFt------ 可化简为V ≈---t=1 (1+i)t iFCFt ：年企业报酬； t ：取得报酬的具体时间；i:与企业相适应的贴现率； n ：取得报酬持续的时间； 在持续经营假设的条件下，n 为无穷大。
2.企业偿债能力分析：（可分为长期；短期）★短期偿债能力分析：指企业偿付流动负债的能力；评价企业短期偿债能力的财务比率主要有：①流量比率；②速度比率；③现金比率；④现金流量比率；⑤到期债务本息偿付比率等；流动比率=流动资产流动负债流动比率等于2时最佳。
速动比率=速动资产流动负债 =流动资产－存货流动负债（酸性试验比率） 速动比率等于1时最好。
现金比率=可立即动用的资金流动负债该比率是对短期偿债能力要求最高的指标。
主要适用于那些应收账款和存货的 变现能力都存在问题的企业。
这一指标越高，短期偿债能力越强。
现金净流量比率=经营活动现金净流量流动负债现金净流量是年度内现金净流量扣减现金流出量的余额，可通过企业的现金流 量表获得。
该指标越高，说明企业支付当期债务的能力越强，企业财务状况越好。
（注：如果有在一年内到期的长期负债，则应视为流动负债）★长期偿债能力分析：指企业支付长期负债的能力。
（企业长期偿债能力与企业的盈利能力、资金结构有关）评价企业长期偿债能力分析：①资产负债率； ②长期负债比率；③所有者权益比率；①资产负债率＝负债总额资产总额×100% （资产负债率越高，说明偿债能力越差） ②长期负债比率=长期负债总额资产总额 ×100% = 负债总额▬短期负债资产总额×100%（此比率越低说明企业偿债能力越强） ③所有者权益比率=所有者权益总额资产总额 ×100%＝资产总额－负债总额资产总额×100% 此比率越高越好，所有者权益比率的倒数又称为权益乘数）（注:上述的资产总额都为资产净值总额，根据分析得出，因此在分析长期负债能力时，应结合盈利能力的指标进行，也要充分的考虑到长期租赁、担保责任等对长期偿债能力的影响）3.企业负担利息能力的分析:（指企业所实现的利润支付利息的能力）★一般是运用利息的保障倍数来反映；利息的保障倍数= 息税前盈余利息费用 =税前利润+利息费用利息费用（注：利息保障倍数至少大于1，否则就难以偿还债务及利息）4.企业盈利能力分析：（指企业赚取利润的能力。
）★与销售收入有关的盈利能力指标：（销售毛利率；销售净利率。
）①销售毛利率=销售毛利销售收入净额 ×100%=销售收入净额－销售成本销售收入净额×100%（此指标越大获得利润能力越大） ②销售净利率=净利润销售收入净额×100% （此指标越高，企业通过销售获取的收益能力越强） 净利润=利润总额 ×（1-所得税率）★ 与资金有关的的盈利能力指标：（投资报酬率；所有者权益报酬率；）① 投资报酬率（资产报酬率）=净利润资产总额（净资产）×100% （此比率越高说明企业的营运能力越强） ② 所有者权益报酬率（自有资金报酬率、股东权益报酬率、权益资本报酬率）=税后利润所有者权益总额×100% 指标越高，营运能力越强）★与股票数量或股票价格有关的盈利能力指标：(指由企业的利润与股票数量或股票价格进行对比所定的比率)（主要有：每股盈余；每股股利；市盈率；）① 普通股每股盈余（每股盈余、每股利润）=税后净利－优先股股利普通股流通在外股数该指标的高低，对股票价格会产生重大影响。
② 普通股每股股利（每股股利）= 支付给普通股的现金股利普通股流通在外股数每股股利的高低，取决于公司盈利能力的强弱以及公司股利政策和先进是否充裕。
③ 市盈率= （价格盈余比率）=普通股每股市价普通股每股盈余 普通股每股市价=所有者权益总额普通股流通在外股数该指标是反映股份公司盈利能力的重要财务比率。
5.企业营运能力分析（常用方法：存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等）★存货周转率：（是由销货成本和存货成本平均占用额进行对比所确定的一个指标）① 存货周转次数=销货成本存货平均占用额（正指标） 销货成本=期初商品盘存+本期进货-进货退出-进货折让-进货费用-期末商品盘存存货平均占用额=期初存货余额＋期末存货余额2（反指标） 存货周转天数=360存货周转次数 ＝存货平均占用额×360天销货成本（存货的周转次数越多，说明存货周转越快，存货利用的越好，而存货的周转天数越少，说明存货运转的越好） ★应收账款周转率（是企业赊销收入净额与应收账款平均占用额的比率，反映其周转速度；有周转次数和周转天数两种表示方法）② 应收账款周转次数=赊销收入净额应收账款平均占用额应收账款平均占用额=期初应收账款＋期末应收账款22 应收账款周转天数=360应付账款周转次数 ＝应付首张平均占用额×360天赊销收入净额营业周期＝存货周转天数＋应收帐款周转天数营运资金＝流动资产－流动负债（公式中的赊销净额是指收入扣除销货退回、销货折扣及折让后的赊销净额，周转次数越多，说明应收账款的周转越快，周转天数越少，同样周转越快，应用效果越好。
）③ 流动资产周转率（流动资产周转的次数越多越好）★流动资产周转率：（是销售收入预留洞资产平均占用额的比率，反映的是全部流动资产的利用效率）流动资产周转次数=销售收入流动资产平均占用额流动资产周转天数=-360天流动资产周转次数流动资产平均占用额=期初流动资产＋期末流动资产2④ 固定资产周转率（该比率主要用于分析对厂房、设备等固定资产的利用效率，该比率越高，说明利用率越高，管理水平越好。
如果偏低，可能会影响企业的盈利能力）★固定资产周转率（也称固定资产利用率，是企业销售收入与固定资产平均净值的比率）固定资产周转率=销售收入固定资产平均净值固定资产平均净值=期初固定资产净值+期末固定资产净值2⑤ 总资产周转率(利用率高好)★总资产周转率（也称资产利用率，事业也销售收入与资产平均总额的比率）总资产周转率=销售收入（净额）资产平均总额资产平均总额=期初资产总额+期末资产总额2远期外汇升水与贴水的计算： 远期升水或贴水（每年）=远期汇率－即期汇率即期汇率× 12n ×100% 看涨期权 获利或损失额=交易金额×（即期价格－协定价格）－期权费看跌期权 获利或损失额=交易金额×（协定价格－即期价格）－期权费6.汇率计算升值与贬值升值百分比=期末汇率－期初汇率期初汇率×100%（如果是负数就贬值了） Y=－X 1＋YY:一种货币相对于另一种货币的升值或贬值 X ：另一种货币相对于前一种货币的贬值或升值7.购买力评价说（人们之所以需要货币是因为它具有对一般商品的购买力，因此对两国货币的评价主要取决于两国货币的购买力比较）设e0 为当前均衡率，P 为本国价格水品，P*为外国价格水平。
则：e0＝P P*8.国际费雪效应（费雪认为；每一国家名义利率等于投资者所要求的实际利率与预期的通货膨胀率之和。
因此两国的利率之差等于两国的通货膨胀率之差，称之为费雪方程式，可用于预测浮动汇率制下的即期汇率，即国际费雪效应）e1：即其汇率 i ：本国利率 i*：外国利率e1- e0 e0 = i －i* 1+i9.利率平价说（利率与汇率之间的关系非常密切，这种关系是通过国际间的套利性资金流动产生的凯恩斯和爱因齐隔通过分析抛补套利引起的外汇交易提出的利率平价说，来说明远期汇率的决定。
可分为：抵补利率评价和非抵补利率评价）★抵补利率评价：（认为远期差价是由两国利率差异决定的。
且高利率货币在外汇市场上表现为贴水,低利率货币在外汇市场上表现为升水.）e ’：为远期汇率 e ：为即期汇率 i ：为本国利率 i*：为国外利率抵补利率评价：e ’e = 1＋i 1＋i* e ’－e e = i －i*1＋i*化简可得： e ’－e e =i —i *即汇率之差等于两国利率之差。
★非抵补利率评价：（预期的汇率远期变动率等于两国的货币利率之差.）e ’为远期汇率 e ：为即期汇率 i ：为本国利率 i*：为国外利率 et ：预期的及其汇率et- e e=i-i* 即预期汇率变化等于两国之差。
10.名义利率（指包含对通货膨胀补偿的利率。
以为物价不断的上涨市一中旁边的趋势；所以名义利率一般都高于实力利率，两者关系可表示为：）★K=i+IP （K ：名义利率； i ：实际利率； IP ：表示预计的通货膨胀率）11.未来利率水平预测（一般而言，资金的利率一般由三个部分组成：①纯利率；②通货膨胀补偿；③风险报酬）★ 利率计算公式为： K=K 。
+IP+DP+LP+MPK:利率（名义利率）； K 。
：纯利率 ； IP ：通货膨胀补偿 ； DP:违约风险报酬LP ：流动性风险报酬； MP ：期限风险报酬12.通货膨胀率★短期无风险证券利率=纯利率+通货膨胀率（RF =K 。
+IP ） (政府发行的短期无风险证券；如：国库券) 计算这一平均数的方法有（算数平均数和几何平均数）① 算术平均数（是用各种通货膨胀率之和与年数之比来计算平均通货膨胀率的一种方法）IP=x1＋x2＋x3＋……＋xn nXi ：第i 年的通货膨胀率； n ：年数； IP:平均通货膨胀率；② 几何平均法（利用统计学原理学中的几何平均远离来计算平均通货膨胀率的一种方法） IP=n （1＋x1）（1＋x2）（1＋x3）……（1＋xn ） －113.利息成本（基本利率；高于基本利率；）★利率的计算方法（一次支付法；贴现法；附加法；补偿余额法）①一次支付法： 实际利率=支付利息贷款数量×100％（实际利率等于名义利率） ② 贴现法： 实际利率=支付利息贷款数量－支付利息×100％ ③ 附加法： 实际利率＝借款本金＊名义利率/（借款本金/2）＝名义利率＊2假设还款期为11期，每期等额还款，利率为10%。
则企业手动$10000贷款，必须归还$11000，从第一期期末等额归还。
实际上，企业只有第一期是用的贷款是$10000，以为第一期末，必须归还$10000（11000÷11），在以后的是十期中，每期都以相等的金额归还，知道归还为止。
④ 补偿余额法：（短期无保障贷款常要求贷款企业要在银行中保留一定顶的补偿余额一般为贷款的10%-20%）贷款数量 = F －NDB 1－C F:企业需要的资金； NDB:企业正常情况下的存款数量 ；C:补偿余额的要求（通常为百分比）补偿条件下的实际贷款利率=利息支付额 借款数量--（补偿金要求的金数额—企业正常存款）14.MM 理论（美国财务管理学家毛帝林尼和米勒与1958年创建）及其基本符号（原始的MM 理论，也就是您说的MM 理论是没有考虑公司税的；修正的考虑了公司税；前者的重要结论是，企业通过借债和发行股票两种方式融资的成本是相同的，也可以说企业价值与其资本构成情况是不相关的；（1）无公司税时MM 理论指出，一个公司所有证券持有者的总风险不会因为资本结构的改变而发生变动。