2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第85套)
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第98套)
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.( )可以测量对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件对投资组合的冲击。
A.压力测试B.预期损失C.风险测量D.跟踪误差2.在签署远期合约之前，双方可以就( )和合约标的资产的质量等细节进行谈判，以便尽量满足双方的需要。
Ⅰ 交割地点Ⅱ 到期日Ⅲ 交割价格Ⅳ 交易单位A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ3.( )的划分没有统一的标准。
A.机构投资者B.个人投资者C.金融机构D.政府机构4.我国在( )推出货币互换合约，之后推出利率互换合约。
A.20世纪50年代B.20世纪60年代C.20世纪70年代D.20世纪80年代5.远期利率表示投资者在未来特定日期购买的( )的到期收益率。
A.零利息债券B.贴现债券C.附息债券D.零息票债券6.下列对正态分布的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低Ⅱ 正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线Ⅲ 正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏Ⅳ 正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ7.收益率存在名义收益率与( )之别。
A.实际收益率B.即期收益率C.到期收益率D.年化收益率8.由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在一定的( )。
A.相关性B.无关性C.不确定性D.偶然性9.( )在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第60套)
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
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5、答案与解析在最后。
姓名: _____________考号: _____________得分评卷人一、单选题（共70题）1.下列选项中，属于另类投资的局限性的是（）。
A.监管严格B.信息透明度低C.收益率低D.与传统资产相关度低2.价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值（）特定数量负债的市场价值的策略组成。
A.高于B.低于C.等于D.没关系3.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的（）。
A.到期收益率B.即期收益率C.远期收益率D.贴现率4.下列关于有效前沿的说法中，不正确的是（）。
A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的B.如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的C.如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合D.有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合5.下列（）不属于影响特雷诺比率的因素。
A.平均收益率B.平均无风险收益率C.系统性风险D.非系统性风险6.在投资收益组合中使用（）来测度两个风险资产的收益之间的相关性。
A.均值B.方差C.协方差和相关系数D.期望7.若不考虑无风险资产，由风险资产构成的有效前沿在标准差一预期收益率平面中的形状为（A.抛物线B.扇形区域C.双曲线上半支D.射线8.对利润表的说法中，错误的是（）。
A.利润表反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果B.利润表揭示企业财务状况发生变动的直接原因C.利润表是一个静态报告D.利润表反映企业在一定时间的业务经营状况9.下列对于收益率曲线的说法中，正确的是（）。
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案1.()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
A.风险价值B.风险敞口C.信用风险D.利率风险答案：A解析：风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
故选A。
2.按照实物商品种类的不同，商品期货不包括()。
A.能源期货B.农产品期货C.金属期货D.化工期货答案：D解析：按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：①农产品期货;②金属期货;③能源期货。
3.利润表是反映在( )财务成果的报表。
A.某一特定日期B.某一特定时间C.某一确定时间D.一定会计期间答案：D解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
4.下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是()。
A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查答案：D解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
5.以下叙述正确的是()。
A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低D.基金风险程度越高，基金管理费率越高答案：D解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比; 不同及不同囯家或地区的基金，管理费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。
乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》精选练习题
1、股票投资过程中，以下属于非系统性风险的为( )。
A.汇率大幅波动
B.股票大盘指数的波动风险
C.上市公司财务投资失败
D.央行颁布新的货币政策
答案：C
2、在单笔交易规模较大的债券市场中，比较适合的结算方式是( )。
A.双边净额结算
B.逐笔交易
C.券款净额结算
D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
答案：B
A.交易机制
B.投资限制
C.托管费率
D.业绩比较基准
答案：C
10、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。
A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债
B.股票以面值发行成为平价发行
C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系
D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额
答案：D
8.关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()
A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制
B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制
C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制
D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制
答案：D
9.关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是()
B.贴现率
C.名义利率
D.股息率
答案：B
18、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是( )
A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令
B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节
C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》备考试题及答案
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》备考试题及答案1、根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为()内。
A.一个月B.二个月C.三个月D.四个月答案：C2、封闭式基金募集不成功，()必须承担基金募集费用。
A.基金发起人B.基金持有人C.基金托管人D.基金经管人答案：D3、某投资者欲通过基金经管人以现金认购10000份ETF份额，认购费率为1%，那么他需要准备的金额为()元。
A.10000B.10100C.10050D.9950答案：B4、投资者赎回申请成功后,基金经管人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项,赎回款项在自受理基金投资者有效赎回之日起不超过()个工作日的时间内划往赎回人资金账户。
A.3B.5C.7D.9答案：C5、开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于()。
A.1亿元B.2亿元C.5亿元D.10亿元答案：B6、由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于()。
A.禁止现金替代B.可以现金替代C.必须现金替代D.可能现金替代答案：C7、投资者申购基金成功后,注册登记机构一般在()日为投资者办理增加权益的登记手续,投资者自()日起有权赎回该部分基金。
A.T+0，T+1B.T+0，T+2C.T+1，T+1D.T+1，T+2答案：D8、目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为()元。
A.100B.1000C.500D.10000答案：B9、根据《证券投资基金法》的要求，国务院证券监督经管机构应当自受理封闭式基金之日起()作出核准的决定。
A.2个月内B.4个月内C.6个月内D.8个月内答案：C10、投资者T日提交认购申请后，一般可于()日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3答案：C11、目前,我国债券型基金的认购费率通常在()以下。
A.0.5%B.1%C.1.5%D.2%答案：B12、我国封闭式基金的募集期限一般为()个月。
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共50题）1、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。
在95%的概率下。
月度净值增长率的区间是( )。
A.+3%～+2%B.+3%～0C.+5%～-1%D.+8%～-5%【答案】 D2、下列不属于私募股权投资的战略形式的是（）。
A.成长权益B.并购投资C.价值投资D.危机投资【答案】 C3、（）是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风险。
A.利率风险B.财产风险C.经营风险D.投资交易过程中的合规风险4、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。
A.无法刻画基金收益率不达目标的风险B.只能选用0作为目标收益率C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差D.只能基于日交易数据计算【答案】 C5、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于( )正式实施。
A.发布之日起B.发布当月起C.当年12月1日起D.次年1月1日起【答案】 C6、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险” 投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。
关于两人的说法，以下表述正确的是（）。
A.两者均不正确B.A经理的说法错误，B经理的说法正确C.A经理的说法正确，B经理的说法错误D.两者均正确7、按照股东权利分类，股票可以分为（）。
A.记名股票和无记名股票B.有面额股票和无面额股票C.普通股和优先股D.参与优先股票和非参与优先股票【答案】 C8、关于基金估值责任，以下表述正确的是（）。
A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任B.基金托管人是基金的估值的第一责任人C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序D.基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值【答案】 D9、以下关于股票的特征不正确的是（）。
2020证券投资基金基础知识练习题及答案完整篇.doc
2016证券投资基金基础知识练习题及答案以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
第1题()亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。
A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表【正确答案】B【答案解析】(P139)利润表亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。
第2题流动比率的公式是()。
A.流动比率=流动资产/流动负债B.流动比率=(流动资产-存货)/流动负债C.流动比率=流动负债/流动资产D.流动比率=(流动负债-存货)/流动资产【正确答案】A【答案解析】(P144)流动比率是最广为人知、应用最广泛的比率之一，其公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率。
第3题净利润除以所有者权益等于()。
A.销售利润率B.净资产收益率C.资产收益率D.总资产收益率【正确答案】B【答案解析】(P147)销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润;资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润;净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。
第4题()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。
A.应收账款周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.营运效率【正确答案】D【答案解析】(P146)营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。
第5题下列不属于常用的财务杠杆比率的是()。
A.资产负债率B.权益乘数和负债权益比C.利息倍数D.资产收益率【正确答案】D【答案解析】(P144～145)财务比率分析是指用财务比率来描述企业财务状况、盈利能力以及流动性的分析方法。
2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题及答案
2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题及答案1.利率风险对长期债券的影响比对短期证券的影响()。
A：要大(√)B：要小C：要稍小D：相同2.利率风险是固定收益证券的()。
A：次要风险B：主要风险(√)C：无影响因素D：以上答案均不对3.信用风险最小的债券是()。
A：中央政府债券(√)B：地方政府债券C：金融债券D：公司债券4.在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对()的补偿。
A：信用风险B：购买力风险(√)C：经营风险D：财务风险5.期限相同的企业债券利率比政府债券的利率高，这是对()的补偿。
A：信用风险(√)B：通胀风险C：利率风险D：经营风险6.由于货币贬值经投资者带来实际收益水平下降的风险属于()。
A：利率风险B：经济周期波动风险C：购买力风险(√)D：违约风险7.由于公司融资不当而导致投资者预期收益下降的风险属于()。
A：财务风险(√)B：经营风险C：违约风险D：利率风险8.当市场利率提高时，已发债券价格将()。
A：提高B：降低(√)C：不变D：不确定9.通常情况下，证券的收益率()。
A：与偿还期成正比，与风险性成反比B：与偿还期成反比，与风险性成反比C：与偿还期成正比，与风险性成正比(√)D：与偿还期成反比，与风险性成正比10.以下几种金额资产的风险按从低到高的顺序为()。
A：银行存款、国债、公司债券、股票B：国债、银行存款、公司债券、股票(√)C：股票、公司债券、国债、银行存款D：国债、银行存款、股票、公司债券1.发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为()。
A：一级市场[对]B：二级市场[错]C：二板市场[错]D：三板市场[错]2.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()。
A：发行市场与流通市场[对]B：场外市场与交易所市场[错]C：主板市场与二板市场[错]D：二板市场与三板市场[错]3.广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。
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2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.( )是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字B.通货膨胀C.利率D.汇率2.下列哪一项不属于在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中投资者的投资范围( )。
A.股票B.债券C.人力资本D.无风险借贷安排3.( )是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。
A.预期价值B.预期风险D.预期收益4.( )年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。
A.2000B.2001C.2012D.20135.当企业处于( )时，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。
A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期6.下列关于跟踪误差和主动比重的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常的范围内Ⅱ 主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度Ⅲ 主动比重为0意味着该投资组合与基准完全不同Ⅳ 指数基金的跟踪误差较低A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ7.若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格( )，交割价格( )，直至套利机会消失。
A.上涨；上涨B.上涨；下降D.下降；下降8.下列属于有效市场的类型的是( )。
Ⅰ 弱有效市场Ⅱ 强有效市场Ⅲ 半弱有效市场Ⅳ 半强有效市场A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ9.名义利率是指包含对( )的利率。
A.通货紧缩补偿B.通货膨胀补偿C.通货风险补偿D.风险补偿10.对普通股的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 普通股代表公司股份中的所有权份额Ⅱ 普通股的持有者享有股东的基本权利和义务Ⅲ 股东凭借股票可以获得公司的分红Ⅳ 普通股股东无权参加股东大会和对特定事项进行投票A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ11.( )，中国证券业协会公布了第一批具有协会会员资格的基金评价机构名单。
A.2011年7月B.2010年5月C.2011年5月D.2010年7月12.下列有关系统性风险和非系统性风险判断中，错误的一项是( )。
A.总风险=系统性风险+非系统性风险B.投资者要求在承担风险的时候得到风险补偿，即风险溢价C.承担非系统性风险可以得到风险补偿D.无论资产的数目有多少，系统性风险都是同定不变的13.根据货币时间价值概念，下列不属于货币终值影响因素的是( )。
A.计息的方法B.现值的大小C.利率D.市场价格14.夏普比率数值越小，表示单位总风险下超额收益率( )。
A.越高B.越低C.不变D.无法说明15.互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的( )的合约。
A.标的资产B.金融资产C.现金流D.货币16.下列关于理解远期、期货、期权和互换的区别的说法中，错误的是( )。
A.远期合约具有较高的灵活性，交易成本较高B.期货合约可以被称为远期承诺C.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性D.远期合约和互换合约通常用现金结算17.下列不属于目前常用的风险价值估值方法的是( )。
A.历史模拟法B.回归分析法C.参数法D.蒙特卡洛模拟法18.下列关于GIPS特点的说法中，错误的是( )。
A.GIPS条款条约与当地法律法规有冲突，则以GIPS条款条约为准B.GIPS标准包含两套C.除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩D.GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性19.技术分析方法长期以来一直是投资决策的( )。
A.核心工具B.辅助工具C.关键工具D.主要工具20.现金流量表的作用不包括( )。
A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力21.净现金流(NCF)等于( )。
A.NCF=CFO+CFI+CFFB.NCF=CFO+CFI-CFFC.NCF=CFO-CFI-CFFD.NCF=CFI-CO-CFF22.普通股股东分配多少股利取决于( )。
Ⅰ 公司的经营成果Ⅱ 公司的财务报表Ⅲ 再投资需求Ⅳ 管理者对支付股利的看法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ23.下列关于β系数局限性的相关说法中，有误的一项是( )。
A.β系数通常是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的B.对于投资管理人来说，要在短期内达到一个特定的β系数目标，是非常困难的C.在应用β系数进行投资组合对比时，可以不计所使用数据的时间区间D.β系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化24.在时间区间T内某投资组合收益的概率分布中，给定的置信水平为X一般来说意味着( )。
A.有X%的把握保证时间区间T内投资的损失会大于VB.有X%的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于VC.有(1-X%)的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于VD.有(1-X%)的把握保证时间区间T内投资的损失会大于V25.以下说法正确的是( )。
Ⅰ 银行通过销售理财产品获得的理财资金可以独立进行投资管理Ⅱ 企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制Ⅲ 寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常投资于风险较低的资产Ⅳ 私募基金的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ26.下列不属于专业投资者的是( )。
A.持牌金融机构及其发行的理财产品B.养老基金C.公益基金D.没有投资经验的投资者27.使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的( )减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。
A.综合值B.市场指标C.全部价值D.单位净值28.下列对于收益率曲线的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 收益率曲线是以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上将利率期限结构表示出来Ⅱ 上升收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较低．而长期债券收益率较高Ⅲ 反转收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低Ⅳ 水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ29.若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过( )标的资产现货、( )远期来获取无风险利润。
A.买入；卖出B.卖出；买入C.卖空；买入D.买入；卖空30.投资政策说明书中，关于投资政策执行的具体细节的部分是( )。
A.业绩考核指标与业绩比较基准B.流程C.资产配置D.投资指导方针31.期货交易清算价即每个营业日收盘前( )秒或( )秒内成交的所有交易的价格平均数。
A.30：60B.30；90C.45；60D.45；9032.以下关于风险的说法不正确的是( )。
A.风险管理的基础工作是测量风险B.选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础C.风险指标可以分为事前与事后两类D.事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况33.某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合( )。
A.在1年中的损失有5%的可能不超过95%B.在1年中的损失有5%的可能不超过5%C.在1年中的最大损失为5%D.在1年中的损失有95%的可能不超过5%34.如果股票指数上涨或下跌1％，某基金的净值增长率上涨或下跌1％，若β系数为( )，则说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当。
A.-1B.2C.0D.135.在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是( )。
A.均值B.不确定C.无区别D.中位数36.效用函数的常见形式为( )。
(A为某投资者的风险厌恶系数，U为效用值)。
A.U=E(r)-1／2Aσ2B.U=E(r)-1／2AσC.U=E(r)-AσD.U=E(r)+1／2Aσ237.GIPS输入数据相关规定包括自2011年1月1日起，组合必须以( )进行实际估值。
A.历史成本B.预期价值C.平均价值D.公允价值38.( )是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。
A.预算赤字B.通货膨胀C.失业率D.汇率39.下列( )不属于影响特雷诺比率的因素。
A.平均收益率B.平均无风险收益率C.系统性风险D.非系统性风险40.对优先股的说法中，正确的是( )。
Ⅰ 优先股代表对公司的所有权Ⅱ 优先股持有人分得公司利润的顺序先于普通股Ⅲ 优先股的股息率随着公司经营业绩的好坏而变动Ⅳ 在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ41.远期利率指的是资金的( )。
A.远期价格B.即期价格C.交割价格D.远期价值42.A公司需要借入5年期1500万美元借款，B公司需要借入5年期1000万欧元借款，若双方进行互换(银行不收取费用)。
那么通过互换，A和B公司能够节约成本共( )。
A.0．5％B.0．8％C.1．1％D.1．3％43.货币互换需要在( )交换本金。
A.期初B.期末C.期中D.期初和期末44.对即期利率的说法中，正确的是( )。
Ⅰ即期利率是金融市场的基本利率Ⅱ 即期利率是指零息票债券的即期收益率Ⅲ 即期利率表示的是从现在(t=0)到时间t的年化收益率Ⅳ 考虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行贴现A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ45.假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是( )。
A.A证券对市场指数的敏感性较强B.B证券对市场指数的敏感性较强C.A所获得的收益较高D.B所获得的收益较高46.( )和标准差是估计资产实际收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。
A.均值B.方差C.协方差D.期望47.下列关于特雷诺比率的说法中，正确的是( )。
A.使用的是系统风险B.使用的是总体风险C.使用的是单一风险D.使用的是非系统风险48.( )是股票市价与销售收入的比率。