2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第85套)

2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：

1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:___________

考号:___________

一、单选题(共70题)

1.( )是政府支出和政府收入之间的差额。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

2.下列哪一项不属于在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中投资者的投资范围( )。

A.股票

B.债券

C.人力资本

D.无风险借贷安排

3.( )是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。

A.预期价值

B.预期风险

D.预期收益

4.( )年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。

A.2000

B.2001

C.2012

D.2013

5.当企业处于( )时，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

6.下列关于跟踪误差和主动比重的说法中，正确的是( )。

Ⅰ 跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常的范围内

Ⅱ 主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度

Ⅲ 主动比重为0意味着该投资组合与基准完全不同

Ⅳ 指数基金的跟踪误差较低

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7.若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格( )，交割价格( )，直至套利机会消失。

A.上涨；上涨

B.上涨；下降

D.下降；下降

8.下列属于有效市场的类型的是( )。

Ⅰ 弱有效市场

Ⅱ 强有效市场

Ⅲ 半弱有效市场

Ⅳ 半强有效市场

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9.名义利率是指包含对( )的利率。

A.通货紧缩补偿

B.通货膨胀补偿

C.通货风险补偿

D.风险补偿

10.对普通股的说法中，正确的是( )。

Ⅰ 普通股代表公司股份中的所有权份额

Ⅱ 普通股的持有者享有股东的基本权利和义务

Ⅲ 股东凭借股票可以获得公司的分红

Ⅳ 普通股股东无权参加股东大会和对特定事项进行投票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

11.( )，中国证券业协会公布了第一批具有协会会员资格的基金评价机构名单。

A.2011年7月

B.2010年5月

C.2011年5月

D.2010年7月

12.下列有关系统性风险和非系统性风险判断中，错误的一项是( )。

A.总风险=系统性风险+非系统性风险

B.投资者要求在承担风险的时候得到风险补偿，即风险溢价

C.承担非系统性风险可以得到风险补偿

D.无论资产的数目有多少，系统性风险都是同定不变的

13.根据货币时间价值概念，下列不属于货币终值影响因素的是( )。

A.计息的方法

B.现值的大小

C.利率

D.市场价格

14.夏普比率数值越小，表示单位总风险下超额收益率( )。

A.越高

B.越低

C.不变

D.无法说明

15.互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的( )的合约。

A.标的资产

B.金融资产

C.现金流

D.货币

16.下列关于理解远期、期货、期权和互换的区别的说法中，错误的是( )。

A.远期合约具有较高的灵活性，交易成本较高

B.期货合约可以被称为远期承诺

C.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性

D.远期合约和互换合约通常用现金结算

17.下列不属于目前常用的风险价值估值方法的是( )。

A.历史模拟法

B.回归分析法

C.参数法

D.蒙特卡洛模拟法

18.下列关于GIPS特点的说法中，错误的是( )。

A.GIPS条款条约与当地法律法规有冲突，则以GIPS条款条约为准

B.GIPS标准包含两套

C.除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩

D.GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性

19.技术分析方法长期以来一直是投资决策的( )。

A.核心工具

B.辅助工具

C.关键工具

D.主要工具

20.现金流量表的作用不包括( )。

A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势

C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况

D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

21.净现金流(NCF)等于( )。

A.NCF=CFO+CFI+CFF