动力煤期货交易有关规定
大商品期货交易所规则要点整理
大商品期货交易所规则要点整理IMB standardization office【IMB 5AB- IMBK 08- IMB 2C】三大商品期货交易所交易规则要点1.交易时间（1）一个完整的交易日交易日：从前一个工作日的连续交易开始至当天日盘结束。
如果遇到法定节假日，按照常理法定节假日的前一天没有夜盘交易时间。
（2）期货交易所品种交易时间2.交易指令限价指令：指交易所计算机撮合系统执行指令时按限定价格或更好价格成交的指令。
市价指令：指交易所计算机撮合系统执行指令时以涨（跌）停板价格参与交易的买（卖）指令。
交易指令的单笔最大下单手数3.撮合机制交易所计算机撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序，当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。
交易所交易系统的撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。
即:当bp≥sp≥cp，则最新成交价=sp；当bp≥cp≥sp，则最新成交价=cp；当cp≥bp≥sp，则最新成交价=bp。
4.交易保证金交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。
当买卖双方成交后,交易所按持仓合约价值的一定比率或者交易所规定的其他方式收取交易保证金。
交易所在各交易时间段收取交易保证金比例的规定交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的规定5.涨跌停板某期货合约以涨跌停板价格申报时，成交撮合原则实行平仓优先和时间优先的原则。
注：上期所平今仓不适用本原则。
新合约上市当日至成交首日，涨跌停板为正常涨跌停板的2倍。
涨（跌）停板单边无连续报价（以下简称单边市）是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。
连续的两个交易日出现同一方向的涨（跌）停板单边无连续报价情况，称为同方向单边市;在出现单边市之后的下一个交易日出现反方向的涨（跌）停板单边无连续报价情况，则称为反方向单边市。
电力企业利用动力煤期货的模式
第二部分 通过动力煤期货建立新型电煤购销模式
传统电煤现货购销模式的局限性
• 我国传统的煤炭交易市场以现货市场为主导，长期协议为辅，其中现 货交易主要以现货电子交易和面对面交易为主。
1、 煤炭、电力等相关企业经营模式的转变
在此背景下，诸如长期协议价格如何形成等一系列问题能否得到解决 ，不但关系到“无重点合同时代”煤炭产、运、需能否有效衔接，更 是煤炭市场化改革能否有序推进的重要影响因素。
2、期货市场的功能 • （1）规避风险的功能
• （2）价格发现的功能
3、上市动力煤期货通过形成公正、透明、权威的中远期价格体系，从而 有效发挥期货市场价格发现和规避风险的市场功能，能够为煤炭、电 力等上下游企业签订长、短期协议提供有效参考，减少定价分歧、降 低交易成本、提高市场效率。同时，企业还可以利用动力煤期货参与 套期保值，以规避现货贸易的风险。
因而，所谓的hedge无法规避价格剧烈波动的风险，而它实际的功 能是企业通过持有与其现货头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其 现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式，最终 帮助企业实现财务利润目标。
二、电力企业原材料波动风险
• 当前我国电价由国家调 控，即电价基本是固定 的，因而，煤炭作为火 力发电的原材料，其价 格波动将电力企业面临 的主要风险。
一、期货套期保值的功能
在实际运作中，我们发现，经常无法实施保值。例如，当钢价涨至 5000元/吨时，钢厂已经能够实现盈利，于是在期货市场卖出，但是随 后钢价又涨至5300元/吨，这样显然少盈利了300元/吨，因而钢厂也指 责说，不保值比保值的效果好。
动力煤交割流程介绍
标准仓单充抵保证金注意的问题
标准仓单每次充抵期限为6个月 充抵期限必须在标准仓单的有效期内 仓单充抵增加充抵资金、解除充抵减少 充抵资金，每日收盘结算时予以增减 一笔充抵不能分次解除，如需使用已充 抵仓单的部分，则需要对该笔充抵全部 解除后，再重新办理充抵手续。
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买方交割客户关键点
（1）最后交易日配对：下午1：30—2:30自助配 对，配对未必能抢到合适货物；配对数量：拼船 --补货—成本增加 （2）货物质量能心中有数吗？配到不理想的质量 未必不划算 （3）建议最好期转现。 （4）配对后买方：7个工作日到锚地；滞纳金 （5）买方一定要根据月底能够完成交割的时间确 定持仓数量；增值税
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动力煤厂库仓单交割流程—交割日
通知日后的下一交易日（即交割日）买方客户将客户名称和税 务登记证号等开票资料事项通过所在期货公司提交给卖方客户 。 卖方客户通过所在期货公司提供的买方客户开票资料，按照《 交割结算清单》开具发票。收盘后，卖方客户收到80%货款， 20%余款在买方客户确认收到卖方客户开具的增值税专用发票 时结清。
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动力煤车船板交割流程—通完毕后，卖方一次 性提交此次交割货物数量、质量、增值税发票流转及 应划转货款等信息，买方在规定时间内进行确认。交 易所按双方确认结果进行资金划转、释放买卖双方的 剩余资金。 不委托交易所结算的，交易所退还买卖双方交易保证 金和买方货款。买卖双方终止交割。
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动力煤交割费用
车（船）板动力煤交割时，动力煤装至 车（船）板（汽车、轮船）前的一切费用 由卖方客户承担，之后的一切费用由买方 客户承担。 厂库仓单动力煤出库时，用汽车或轮 船提货的，动力煤装至车（船）板前的 一切费用由厂库承担，之后的一切费用 由买方客户承担；用火车提货的，动力 煤装至短倒车辆车板前的一切费用由厂 库承担，其余费用由提货方承担。 动力煤厂库仓储费为 0.05 元/吨/天。 动力煤交割手续费为 1 元/吨。
动力煤交易指南系列之四——动力煤的运输情况
动力煤交易指南系列之四——动力煤的运输情况四、动力煤运输我国动力煤的运输方向是“北煤南运”和“西煤东运”，以铁水联运为主从西北到东南呈扇形分布。
煤炭根据其依赖的运输方式可分为铁路煤、下水煤和公路汽运煤，煤炭通过铁路、水路、公路或单方式直达运输形式,或铁-公-水多式联运形式完成整个煤炭销售运作过程。
从市场份额看,铁路煤炭运输量约占整个煤炭运输总量的60%左右,水运为30%左右,公路为10%。
1、中国动力煤运输概况我国动力煤资源北多南少，西富东贫，动力煤生产和供应主要集中在“三西”（山西、陕西、内蒙古西部）地区，并且今后煤炭的生产有向西北部地区转移的趋势。
而煤炭尤其是动力煤消费却相对集中在经济发达的东部和中南部地区，这种错位布局形成了长期以来我国动力煤运输“北煤南运、西煤东运”的基本格局，造成动力煤生产和消费对运输的高度依赖。
就运输方式而言，动力煤运输由铁路、公路、水路（海运、内河）等几种运输方式共同组成。
2、铁路运输铁路运输在动力煤运输中的地位举足轻重。
铁路运输是动力煤运输的主要方式，通常铁路运力瓶颈以及运输占用的费用也是影响动力煤价格运行的主要因素。
铁路的动力煤运输量占全国动力煤运输量的70%以上。
“三西”地区的煤炭外运可分为北通路、中通路和南通路三个运输通道以及其他地区如东北煤炭出关通道和华东地区煤炭运输通道。
在煤炭运输中，“三西”煤炭外运是重中之重。
图表13：历年来铁路煤炭发运量表数据来源：中华人民共和国《2003-2011年铁路统计公报》“三西”煤炭外运主要通道有：（1）北通路。
大秦线、京原线、神朔黄线、丰沙大线和集通线以动力煤为主。
主要运输大同、平朔、准格尔、河保偏、神府、东胜、乌达、海勃湾等矿区和宁夏的煤炭。
煤炭通过北通道运往京津冀、华北、华东地区以及至秦皇岛、唐山、天津、黄骅等北方港口。
其中大秦线是北通路中最主要的运输线路。
（2）中通路。
石太线和邯长线以炼焦煤和无烟煤为主。
主要运输西山、阳泉、晋中和吕梁地区以及潞安、晋城和阳泉等矿区的煤炭。
中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会、国内贸易部关于国有企业、事业单位参与期货交易的规定
中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会、国内贸易部关于国有企业、事业单位参与期货交易的规定文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会,国家经济贸易委员会(已撤销),国内贸易部(已撤销)•【公布日期】1994.12.05•【文号】证监发字[1994]179号•【施行日期】1994.12.05•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】期货正文*注：本篇法规已被《中国证券监督管理委员会关于废止部分证券期货规章的通知(第四批)》（发布日期：2003年11月20日实施日期：2003年11月20日）废止中国证券监督管理委员会国家经济贸易委员会国内贸易部关于国有企业、事业单位参与期货交易的规定（１９９４年１２月５日证监发字〔１９９４〕１７９号）各省、自治区、直辖市和计划单列市政府期货监管部门，经贸委（经委），商业、物资、粮食厅（局、总公司），供销社：为了防止国有企业、事业单位盲目参与期货交易，造成国有资产流失，根据国办发〔１９９４〕９２号文件关于“从严控制国有企业、事业单位参与期货交易”的精神，现对国有企业、事业单位参与期货交易特作如下规定：一、国有企业、事业单位参与期货交易要经主管部门或公司董事会批准。
各交易所要审核批准文件，会员也要严格审核委托客户中的国有企事业单位参与期货交易的批准文件。
自本规定下发之日起，中国证监会、国家经贸委和国内贸易部将根据各自的职责进行不定期检查。
二、国有企业、事业单位参与期货交易，要以套期保值为主。
经营亏损的国有企业、事业单位只能从事套期保值业务，不得进行投机性交易。
三、国有企业、事业单位参与期货交易，必须有专门的机构、健全的管理规章和完善的帐目管理制度。
企业、事业单位主要负责人要经常检查本单位参与期货交易的情况。
四、国有企业、事业单位参与期货交易，持仓额超过其营运资金（流动资产减去流动负债）五倍时，必须得到主管部门或公司董事会的批准。
本规定所称国有企业、事业单位参与期货交易，限指国有企业、事业单位作为期货交易所会员所从事的期货自营业务，以及国有企业、事业单位作为期货交易所会员的客户所从事的期货交易。
煤炭交易新规则2024全条款协议版
20XX 专业合同封面COUNTRACT COVER甲方：XXX乙方：XXX煤炭交易新规则2024全条款协议版本合同目录一览第一条煤炭交易概述1.1 交易双方1.2 交易品种1.3 交易数量1.4 交易质量第二条交易规则2.1 交易时间2.2 交易价格2.3 交易方式2.4 交易结算第三条煤炭质量与检验3.1 质量标准3.2 检验方法3.3 检验机构3.4 质量争议处理第四条价格调整机制4.1 价格变动因素4.2 价格调整方式4.3 价格调整时间4.4 价格调整通知第五条运输与交付5.1 运输方式5.2 交付地点5.3 交付时间5.4 运输费用承担第六条付款与结算6.1 付款方式6.2 结算周期6.3 发票开具6.4 违约金计算第七条合同的生效与终止7.1 合同生效条件7.2 合同终止条件7.3 合同终止后的处理7.4 合同解除第八条违约责任8.1 违约行为8.2 违约责任认定8.3 违约赔偿金额8.4 违约解决方式第九条争议解决9.1 争议解决方式9.2 仲裁机构9.3 仲裁地点9.4 仲裁费用第十条合同的修改与补充10.1 修改条件10.2 补充内容10.3 修改生效程序10.4 修改通知第十一条保密条款11.1 保密信息范围11.2 保密期限11.3 保密义务11.4 泄露后果第十二条法律适用与争议解决12.1 适用法律12.2 争议解决方式12.3 诉讼地点12.4 诉讼费用第十三条其他条款13.1 合同的传递13.2 合同的生效13.3 合同的保管13.4 合同的复印件第十四条合同的签署14.1 签署日期14.2 签署地点14.3 签署人14.4 签字盖章第一部分：合同如下：第一条煤炭交易概述1.1 交易双方1.2 交易品种1.3 交易数量本合同的交易数量为：__________吨。
1.4 交易质量甲乙双方同意按照本合同附件一《煤炭质量标准》约定的质量标准进行交易。
第二条交易规则2.1 交易时间本合同煤炭交易时间为：__________年。
煤炭市场的国际贸易规则
煤炭市场的国际贸易规则煤炭是全球最重要的能源资源之一，其在国际贸易中具有重要地位。
为了保障煤炭国际贸易的顺利进行和各方的利益，国际社会逐渐形成了一系列的贸易规则和条款。
本文将探讨煤炭市场的国际贸易规则，以及其对全球煤炭贸易的影响。
一、货物合同的形成在煤炭国际贸易中，货物合同的形成是首要的一环。
货物合同是指供应商和购买方就煤炭的销售和采购达成的一种法律关系。
合同中通常包括以下要素：交货地点、交货方式、数量、质量标准、价格、付款条件和交货时间等。
同时，合同中还应明确双方的权利和义务，以及解决争议的方式。
二、国际贸易支付方式在煤炭市场的国际贸易中，支付方式的选择对于交易双方的利益影响深远。
常见的支付方式包括信用证支付、预付款、托收和电汇等。
信用证支付是一种保障双方利益的方式，通过银行的信用证作为支付担保，确保买卖双方的权益得到保障。
而预付款则是指购买方在收到货物之前先支付一定比例的款项，以降低风险。
三、质量检验与合格证书在国际煤炭贸易中，质量检验和合格证书的重要性不可忽视。
买卖双方通常会约定第三方机构进行质量检验，并且要求出具合格证书。
合格证书是证明煤炭质量符合双方约定标准的重要凭证，为买卖双方提供了保障，确保交易的合法性和可靠性。
四、国际贸易纠纷解决在煤炭国际贸易过程中，由于各种原因可能会发生纠纷。
为了解决这些纠纷，国际社会形成了多种纠纷解决机制，其中包括仲裁、诉讼和协商等。
仲裁是一种常见的解决纠纷方式，通常通过国际商会仲裁庭或者煤炭行业相关的国际仲裁机构进行。
双方也可以选择通过司法诉讼解决纠纷，但这通常是较为耗时和费用较高的方式。
五、环境和可持续发展要求随着环境保护和可持续发展意识的提升，国际煤炭市场对环境和可持续性的要求也日益增加。
许多国际贸易规则和标准要求煤炭供应商遵守环境法规，减少对环境的污染。
同时，一些国家还鼓励采用清洁能源替代传统煤炭，促进能源结构转型和可持续发展。
六、国际贸易保护主义倾向当前，国际贸易保护主义倾向上升，对煤炭市场的影响也日益显现。
动力煤期货是q5500大卡吗 动力煤期货标准是多少卡
动力煤期货是q5500大卡吗动力煤期货标准是多少卡
交割标准：基准交割品为收到基低位发热量5500千卡/千克的动力煤。
上市时间动力煤期货合约自2013年9月26日(星期四)起上市交易。
合约及挂牌基准价首批上市交易合约为TC312、TC401、TC402、TC403、TC404、TC405、TC406、TC407、TC408、TC409，各合约挂牌基准价均为520元/吨。
上市当日涨跌停板和保证金根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第四条和第十六条规定，上市当日涨跌停板幅度为合约挂牌基准价的±8%，交易保证金为5%。
动力煤基准交割品;收到基低位发热量为5500千卡/千克，且干燥基全硫小于或等于1%，全水小于或等于20%的动力煤。
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动力煤期货交易有关规定一、保证金制度动力煤期货合约的最低交易保证金标准为5％。
期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的“一般月份”（交割月前一个月份以前的月份）、“交割月前一个月份”、“交割月份”三个期间依次管理。
三个期间动力煤期货合约的交易保证金标准见下表：交易过程中，当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金。
当日结算时，该期货合约的所有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。
某期货合约所处期间符合调整交易保证金要求的，自该期间首日的前一交易日闭市起，该期货合约的所有持仓按照新的交易保证金标准收取相应的交易保证金。
某期货合约按结算价计算的价格变化，连续四个交易日（即D1、D2、D3、D4 交易日）累计涨（跌）幅（N）达到期货合约规定涨（跌）幅的3 倍或者连续五个交易日（即D1、D2、D3、D4、D5 交易日）累计涨（跌）幅（N）达到期货合约规定涨（跌）幅的3.5 倍的，交易所有权提高交易保证金标准；提高交易保证金标准的幅度不高于期货合约当时适用的交易保证金标准的3 倍。
N 的计算公式如下：N=（Pt—P0）/P0×100％t=4，5P0为D1 交易日前一交易日结算价Pt为t 交易日结算价，t=4，5遇法定节假日休市时间较长的，交易所可以在休市前调整期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。
某期货合约交易行情特殊致使市场风险明显增大时，交易所可根据某期货合约市场风险情况采取下列措施：（一）限制出入金；（二）限制开、平仓；（三）调整该期货合约交易保证金标准；（四）调整该期货合约涨跌停板幅度。
当某期货合约市场行情趋于平缓时，交易所可以将上述措施恢复到正常水平。
交易所调整交易保证金标准或者涨跌停板幅度的，应予公告，并报中国证监会备案。
同时适用本办法规定的两种或者两种以上有关调整交易保证金标准的期货合约，其交易保证金标准按照最高值收取。
会员未能按时足额交纳交易保证金的，交易所有权对其相关期货合约持仓执行强行平仓，直至保证金能够维持其持仓水平为止。
二、涨跌停板制度期货交易实行价格涨跌停板制度，由交易所规定各上市期货合约的每日最大价格波动幅度。
各品种期货合约每日涨跌停板幅度为前一交易日结算价的±4％。
新期货合约上市当日，涨跌停板幅度为期货合约实际执行的涨跌停板幅度的2 倍（±8％）.当日如有成交，下一交易日恢复到规定的涨跌停板幅度。
当日如无成交，下一交易日继续执行前一交易日涨跌停板幅度。
某期货合约以涨跌停板价格成交的，成交撮合原则为平仓优先和时间优先。
某期货合约在某一交易日收盘前5 分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况，称为涨（跌）停板单方无报价（以下简称单边市） .某期货合约在某一交易日（该交易日称为D1 交易日，以下几个交易日分别称为D2、D3、D4 交易日）出现单边市的，D1 交易日结算时和D2 交易日该期货合约交易保证金标准在原交易保证金标准基础上提高50％；D2 交易日该期货合约的涨跌停板幅度在原涨跌停板幅度基础上扩大50％。
D2 交易日该期货合约未出现同方向单边市的，当日结算时交易保证金标准恢复到调整前水平；D3 交易日涨跌停板幅度恢复到调整前水平。
D2 交易日出现同方向单边市的，当日结算时和D3 交易日维持提高后的交易保证金标准不变，D3 交易日涨跌停板幅度维持提高后的涨跌停板幅度不变。
D3 交易日该期货合约未出现同方向单边市的，当日结算时交易保证金标准恢复到调整前水平；D4 交易日涨跌停板幅度恢复到调整前水平。
D3 交易日该期货合约仍出现同方向单边市的（即连续三个交易日出现同方向单边市），D4 交易日该期货合约暂停交易一天。
根据市场情况，D4 交易日交易所决定在D4 交易日或D5 交易日对该期货合约选择采取相应措施。
在D4 交易日强制减仓。
在D5 交易日分别采取下列措施：（一）提高交易保证金标准；（二）调整涨跌停板幅度；（三）暂停开、平仓；（四）限制出金；（五）限期平仓；（六）其他风险控制措施。
强制减仓是指D4 交易日结算时，交易所将D3 交易日闭市时以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，且该客户（包括非期货公司会员，下同）该期货合约单位持仓亏损大于或者等于D3 交易日结算价一定比例（该期货合约规定的最低交易保证金标准）的所有持仓，以D3 交易日涨跌停板价，与该期货合约盈利持仓按规定方式和方法自动撮合成交。
强制减仓前，同一客户在该期货合约的双向持仓首先自动对冲。
强制减仓后，下一交易日该期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度按照调整前水平执行。
强制减仓造成的经济损失由会员及其客户承担。
强制减仓的方法和程序：（一）申报数量的确定D3 交易日收市后，已在计算机系统中以涨（跌）停板价申报但没有成交的，且该客户该期货合约的单位持仓亏损大于或者等于D3交易日结算价一定比例（该期货合约规定的最低交易保证金标准）的所有申报平仓数量的总和。
因自动对冲客户双向持仓造成客户持仓少于平仓单所报数量时，系统自动将平仓数量进行调整。
客户不愿按上述方法平仓的，可在收市前撤单，不作为申报的平仓报单。
客户单位持仓盈亏的计算方法：客户该期货合约持仓盈亏的总和（元）=客户该期货合约单位持仓盈亏/客户该期货合约的持仓量（手）客户该期货合约持仓盈亏总和，是指客户该期货合约的持仓按其实际成交价与当日结算价之差计算的盈亏总和。
（二）持仓盈利客户平仓范围的确定根据上述方法计算的客户单位持仓盈利的投机持仓（包括跨期套利持仓）以及客户单位持仓盈利大于或等于期货合约规定价幅2倍的保值持仓都列入平仓范围。
（三）平仓数量的分配原则及方法1。
平仓数量的分配原则（1）在平仓范围内按盈利的大小和投机与保值的不同分成四级，逐级进行分配。
首先分配给属平仓范围内单位持仓盈利大于或者等于期货合约规定价幅（以D3 交易日结算价计算，下同）2 倍的投机持仓（以下简称盈利2 倍的投机持仓）.其次分配给单位持仓盈利大于或者等于期货合约规定价幅1 倍的投机持仓（以下简称盈利1 倍的投机持仓）.再次分配给单位持仓盈利大于或者等于期货合约规定价幅1 倍以下的投机持仓（以下简称盈利1 倍以下的投机持仓）.最后分配给单位持仓盈利大于或等于合约规定价幅2 倍的保值持仓（以下简称盈利2 倍的保值持仓）.（2）以上各级分配比例均按申报平仓数量（剩余申报平仓数量）与各级可平仓的盈利持仓数量之比进行分配。
2。
平仓数量的分配方法及步骤若盈利2 倍的投机持仓数量大于或者等于申报平仓数量，根据申报平仓数量与盈利2 倍的投机持仓数量的比例，将申报平仓数量向盈利2 倍的投机客户等比例分配实际平仓数量。
盈利2 倍的投机持仓数量小于申报平仓数量，则根据盈利2 倍的投机持仓数量与申报平仓数量的比例，将盈利2 倍的投机持仓数量向申报平仓客户分配实际平仓数量；再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法向盈利1 倍的投机持仓分配；还有剩余的，再向盈利1 倍以下的投机持仓分配；若还有剩余，再向盈利2 倍的保值持仓分配；仍有剩余的，不再分配。
具体方法与步骤见本办法附件。
分配平仓数量以“手”为单位，不足一手的按如下方法计算。
首先对每个交易编码所分配到的平仓数量的整数部分进行分配，然后按小数部分由大到小的顺序“进位取整”进行分配。
采取上述措施后该期货合约风险仍未释放的，交易所宣布进入异常情况，并按有关规定采取风险控制措施。
新期货合约成交首日期货合约出现单边市的，该期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金标准不受本章以上条款限制。
除动力煤外，进入交割月前一个月中旬起期货合约出现单边市的，该期货合约的交易保证金标准不受本章以上条款限制。
某期货合约在交割月的最后交易日出现第三个连续同方向单边市的，则当日闭市后，交易所根据市场情况，决定对该期货合约先执行强制减仓之后配对交割或者直接配对交割。
三、限仓制度期货交易实行限仓制度。
限仓是指交易所规定会员或者客户按单边计算的、可以持有某一期货合约投机持仓的最大数量。
期货合约的限仓数量按照该期货合约上市交易的“一般月份”、“交割月前一个月份”、“交割月份”三个期间的不同，分别适用不同的限仓标准。
期货公司会员三个期间各品种期货合约限仓统一规定见下表：非期货公司会员各品种期货合约限仓规定见下表：客户各品种期货合约限仓规定见下表：不得交割的客户具体见《郑州商品交易所期货交割细则》相关规定。
交割月前一个月的最后一个交易日收盘前，会员及客户应当将其期货合约持仓调整为最小交割单位的整倍数；自进入交割月起，会员及客户的持仓应当是最小交割单位的整倍数。
交易所可根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其持仓限额。
持仓限额=基数×（1+信用系数+业务系数）基数：是期货公司会员持仓限额的最低水平，由交易所规定。
信用系数：以期货公司会员净资产1 亿元为底数（此时信用系数为0），在此基础上，每增加1000 万元净资产，则信用系数相应增加0.1，信用系数最大值不得超过0.5；业务系数：期货公司会员业务系数以年交易金额800 亿元、客户数1000 个为底数（此时业务系数为0），在此基础上，期货公司会员年交易金额及客户数达到规定水平，则相应提高其业务系数。
业务系数的最大值不得超过0.5。
具体见下表：期货公司会员的持仓限额，由交易所每一年核定一次。
期货公司会员须在当年4 月15 日前向交易所提供上一年度期末净资产金额的证明文件（会计师事务所审计报告）。
交易所统计上年1 月1 日至12 月31 日期货公司会员的交易量，核定持仓限额后于当年4 月20 日前通知期货公司会员，并予公布；该持仓限额适用于其当年4 月21 日起至次年4 月20 日止期间（含起、止日）的各品种期货合约的交易。
到期未提供证明文件、统计材料或所提供证明文件、统计材料无效的，则均以基数水平论。
交易所调整持仓限额报中国证监会备案后实施。
期货公司会员名下全部客户所有持仓的合计数（多头部位、空头部位分别计算，下同），不得超出该会员的限仓数额。
同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓的合计数，不得超出一个客户的限仓数额。
会员或者客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额。
非期货公司会员或客户超过持仓限额的，交易所按有关规定实行强行平仓。
期货公司会员达到或超过持仓限额的，不得同方向开新仓。
四、大户报告制度期货交易实行大户报告制度。
会员或者客户持有某期货合约数量达到交易所对其规定的持仓限量80％以上（含本数）或者交易所要求报告的，应当向交易所报告其资金、持仓等情况。
根据市场风险状况，交易所可调整持仓报告水平。
交易过程中，会员或者客户符合大户报告条件的，应当主动于下一交易日向交易所报告。