金融创新与风险管理
银行业金融创新与风险管理
银行业金融创新与风险管理随着金融市场的不断发展和经济的稳步增长，银行业金融创新成为了一个不可避免的趋势。
金融创新的出现无疑为我们带来了便利和福利，但与之同时也带来了一系列的风险和挑战，因此，如何有效地管理金融风险成为了银行业金融创新的必备条件。
一、银行业金融创新银行业金融创新指的是银行在金融产品设计、金融服务、银行业务管理、金融科技等方面进行创新。
银行业金融创新通过引入新技术、新产品、新服务以及优化管理模式，提升了银行竞争力和服务水平，为广大客户创造了更多的价值。
在金融科技领域，随着人工智能、区块链等技术的发展，银行业金融创新的方式也在逐渐改变。
比如，在金融产品的设计中，银行可以提供更为灵活、个性化的产品，比如根据客户的需求设计贷款、理财产品等。
在金融服务方面，银行可以借助人工智能技术和大数据，设计更为个性化的金融服务，快速响应客户的需求。
在银行业务管理方面，银行可以使用区块链技术，实现信息的安全共享和准确追踪，提高业务效率。
二、金融风险管理银行业金融创新的过程中，随之而来的也是一系列的风险。
因此，金融风险管理成为了银行业金融创新的重点与难点。
金融风险管理涉及到市场风险、信用风险、操作风险等多个方面，要实现有效的风险管理，需要全面而系统的风险管理体系。
首先，银行需要针对风险情况进行风险评估。
通过建立科学的评估机制，对各项风险进行客观分析和评估，及时发现风险隐患，采取相应的措施进行风险的控制和防范。
其次，银行需要建立完善的内部控制机制。
内部控制机制是银行控制风险的重要手段，它可以帮助银行有效地识别、评估和管理风险。
银行应加强内部审计，加强业务流程管理，保障风险管理制度的有效执行。
再次，银行应建立科学的风险管理制度体系。
制度体系包括完善的风险管理流程、严格的内部控制规范和有效的风险管理措施等。
银行应根据实际情况，制定相应的风险管理制度，加强风险意识和风险文化建设。
最后，银行应加强员工培训，提高员工风险意识和风险管理能力。
金融风险管理与金融创新
金融风险管理与金融创新一、金融风险管理的概述金融风险是指金融机构经营业务过程中所面临的各种不确定性和可能造成损失的因素。
这些因素可能包括市场风险、信用风险、流动性风险等，它们影响着金融机构的盈利、稳健性和长期的发展。
因此，金融机构必须实施有效的风险管理，以减少损失、保障客户利益并满足监管要求。
金融风险管理的核心在于预测和管理风险，防范潜在的损失，在不影响机构正常经营的前提下获得最大的收益。
有效的风险管理需要结合法律法规、经济环境和企业实际情况，运用各种工具和手段，适应不断变化的市场环境，提高风险管理水平和风险管理能力。
现代金融机构必须具备强大的风险管理和监测能力，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
二、金融风险的类别与管理1.市场风险市场风险是指金融机构在交易、投资和资产负债管理等活动中面临的价格波动、利率风险和汇率风险等可能引起的损失。
市场风险管理主要采用基于价值与风险的策略，运用各种衍生品工具和模型进行风险测量，以便及时控制，减少市场波动对机构运营的影响。
2.信用风险信用风险是指金融机构在向客户提供贷款、承担保证或参与发行债券等活动过程中可能面临的客户违约、借款人风险等导致的损失。
信用风险管理主要基于信用评级、风险分析、信用担保等手段进行预测与管理，以达到最大程度的控制和减少损失。
3.流动性风险流动性风险是指金融机构在业务运营中，因临时性的资金缺口无法满足支付等需求，而面临的经营风险及潜在的损失。
流动性风险管理主要采取以流动性风险监测、流动性风险预测、流动性风险管理等手段进行控制和管理。
三、金融创新与风险管理金融创新是指为了满足市场需求和提高金融机构效益，创造新的金融产品、服务和技术，改善金融业的现有模式和业务流程，从而推动金融市场的发展。
但是，金融创新中也有明显的风险，如创新产品的缺乏经验、风险定价难度大、盈利模式复杂性高等问题。
因此，金融创新需要立足于有效的风险管理基础上，把握市场机遇，控制风险，不断提高自身的风险管理水平和风险管理能力。
金融产品创新与风险管理
金融产品创新与风险管理随着金融业的迅速发展，金融产品的创新也变得越来越重要。
各类金融产品不断涌现，投资者的选择越来越丰富。
但是，金融产品的创新也带来了一定的风险。
因此，金融产品创新与风险管理就成了当前金融业面临的重要问题。
一、金融产品创新金融产品的创新可以说是金融业的生命力所在。
随着金融市场的变化和投资者的需求不断变化，金融机构需要不断推出新产品来适应市场的需求，增加市场份额。
同时，新产品的推出也让金融机构在竞争中保持领先地位。
金融产品的创新主要包括两方面，一是产品本身的创新，二是金融技术的创新。
在产品本身的创新方面，常见的包括发行券商业务、资产管理方面的创新、保险公司的新险种推出等。
例如，国内的基金管理公司不断推出各类创新型基金，例如ETF、LOF、QDII等，满足投资者不同的需求。
此外，还有P2P等互联网金融产品的兴起，极大地满足了投资者的多样化需求。
在金融技术的创新方面，随着互联网和移动设备的普及，金融科技也得到了充分发展。
金融科技的发展使得交易成本降低、交易速度加快、交易效率提高等。
例如，在线支付、电子银行、区块链等技术的出现，使得金融服务变得更加普及和便捷。
二、金融产品创新与风险管理虽然金融产品的创新带来了极大的市场机遇，但也存在着一定的风险和挑战。
因此，金融产品的创新与风险管理是紧密联系的。
一是市场风险。
市场风险是指金融产品在市场投资环境下变动引起的风险。
随着金融产品创新的加速，各种创新产品的价格和波动性也变得更加不可预测。
例如，P2P平台的崩盘、股票市场的剧烈波动等，都是市场风险的表现。
为降低市场风险，需要金融机构要具备较强的市场预测能力和风险敞口控制能力。
二是信用风险。
信用风险是指债务人不能按时、按量偿还债务而产生的风险。
例如，借款人无法还款、所购买的金融产品付息或本金不能按时兑付等。
在新型金融市场中，P2P平台、热门基金等也都有一定的信用风险。
为防范信用风险，需要金融机构严格的信用评价和风险管理制度。
金融创新与金融风险管理
金融创新与金融风险管理一、引言近年来，金融创新的快速发展推动了金融市场的进一步繁荣。
然而，金融创新也带来了新的金融风险，给金融体系的稳定性带来了挑战。
针对这一问题，本文将探讨金融创新与金融风险管理的关系，并提出相应的建议。
二、金融创新的意义金融创新作为提高金融效率、推动经济发展的重要手段，在现代经济体系中起到了不可忽视的作用。
金融创新通过推动金融产品和服务的创新，满足了不同市场主体的需求。
它为企业提供了多样化的融资渠道，帮助企业降低融资成本，提高生产效率。
同时，金融创新也为个人提供了更多元化和个性化的理财产品，满足了个体消费和投资的需求。
因此，金融创新对于提升金融体系的运行效率以及促进经济增长具有重要意义。
三、金融创新带来的风险尽管金融创新带来了许多好处，但也伴随着一定的风险。
首先，金融创新可能会引发新的市场失灵现象，如信息不对称、道德风险等，进而导致金融市场的不稳定。
其次，金融创新可能加剧系统性风险，特别是在金融产品和服务复杂度增加的情况下。
此外，金融创新还可能导致金融监管的滞后性，监管者在面对新兴金融产品和业务时可能缺乏足够的规范和监管手段。
四、金融风险管理的必要性面对金融创新带来的风险，金融风险管理变得尤为重要。
金融风险管理是通过制定和实施一系列的风险管理措施，有效地识别、衡量、监控和控制金融风险，以确保金融体系的稳定运行。
金融风险管理的核心是要建立完善的风险管理体系，包括风险识别与评估、风险监测与预警、风险控制和溢出管理等方面，以防范和化解金融风险。
五、金融创新与金融风险管理的关系金融创新和金融风险管理是相辅相成的关系。
金融创新可以促使金融风险管理更加高效地识别和处理风险，从而提高金融市场的稳定性。
同时，金融风险管理也为金融创新提供了保障，通过合理的风险管理措施，减少了金融创新的潜在风险，为金融创新提供了更加可持续的发展和实施环境。
六、建议和措施1. 健全风险管理体系：建立全面、科学的风险管理框架，包括风险识别、风险评估、风险监测和风险应对等环节，提高金融风险管理的针对性和灵活性。
金融创新与金融风险管理研究
金融创新与金融风险管理研究金融创新是金融发展的重要动力，它推动了金融业的转型升级，促进了经济的持续发展。
然而，金融创新也带来了更多的风险，需要加强风险管理和监管。
本文将探讨金融创新和金融风险管理的关系。
一、金融创新的概念和特点金融创新是指利用新技术、新产品、新服务和新业务模式等手段，创造新的金融产品和服务，以满足消费者和投资者不断变化的需求。
金融创新与传统金融业务相比，具有以下几个特点：1. 创造性：金融创新是创造性的过程，需要创新者有创新意识和创新能力。
2. 高风险：金融创新的风险比较高，因为新产品和服务可能出现一些意想不到的问题，需要承担更高的风险。
3. 市场化：金融创新是市场化的过程，需要符合市场需求和规律。
4. 长期性：金融创新是一个长期过程，需要不断调整和优化，才能真正发挥其作用。
二、金融创新的影响1. 推动金融业的发展。
金融创新可以满足消费者和投资者不断变化的需求，提高金融服务的质量和效率，从而推动金融业的发展。
2. 提高金融风险的管理能力。
金融创新可以提供新的金融工具和方法，强化金融风险的管理能力。
3. 增加金融市场竞争。
金融创新可以带来新的竞争者，增加市场竞争，促进金融市场的健康发展。
4. 增加金融市场的不确定性。
金融创新可能导致金融市场的不确定性增加，引发风险。
三、金融风险管理的意义金融风险指由于市场波动、债务违约、管理失误等因素带来的投资损失。
金融风险管理是指采取控制和规避风险的方法，减少金融风险的发生和扩大。
金融风险管理的意义如下：1. 保障金融市场的稳定。
金融风险管理可以减少金融市场的波动，保障金融市场的稳定，提高市场信心。
2. 促进金融市场的健康发展。
金融风险管理可以降低金融市场的风险水平，促进金融市场的健康发展。
3. 保护投资者的权益。
金融风险管理可以降低投资者的风险，保护投资者的权益。
金融创新和金融风险管理是密切相关的，二者相辅相成，共同推动金融业的发展。
具体包括以下几个方面：1. 加强风险管理。
金融风险管理与金融创新之间的平衡
金融风险管理与金融创新之间的平衡金融领域作为经济发展的重要支撑，既具备创新发展的潜力，又存在着不可忽视的风险。
金融风险管理作为保障金融系统稳定运行的重要手段，与金融创新相互作用，共同促进金融领域的健康发展。
本文将从不同角度探讨金融风险管理与金融创新之间的平衡。
一、金融风险管理对金融创新的影响金融风险管理是保护金融体系健康运行的关键环节，尤其在金融危机时期更显其重要性。
风险管理侧重于提前规避和防范潜在金融风险，保护金融系统的稳定性。
在金融创新的过程中，风险管理的作用不容忽视。
金融创新在满足市场需求的同时，也会带来新的风险，如信用风险、市场风险等。
因此，金融机构需要建立健全的风险管理体系，以平衡金融创新所带来的风险。
二、金融创新对金融风险管理的挑战金融创新是金融领域发展的重要动力，它能够提高金融市场的效率和活跃度，并推动金融服务的升级。
然而，金融创新也带来了诸多挑战，特别是对金融风险管理的挑战。
金融创新的产品和业务形式多样化，往往伴随着信息不对称、道德风险等问题，给风险管理带来复杂性。
因此，金融机构应积极应对金融创新带来的挑战，加强风险管理能力，保证金融体系的稳定。
三、平衡金融风险管理与金融创新的措施为了平衡金融风险管理与金融创新之间的关系，需要采取一系列措施，以确保金融体系的稳定和经济的可持续发展。
1. 加强监管与监督能力：金融监管部门应充分了解金融创新的基本原理和风险特征，加强对金融产品和业务的监管和评估，提高风险管理能力。
2. 完善风险管理体系：金融机构应建立并完善科学的风险管理体系，包括风险评估、风险监控、风险防范等，提前预警和应对金融风险。
3. 加强信息披露与透明度：金融机构应加强对金融产品和业务的信息披露，提高市场透明度，减少信息不对称对风险管理的影响。
4. 强化人才培养与技术支持：金融机构应注重培养优秀的金融人才，提高风险管理水平，并借助科技手段，如大数据、人工智能等，提高风险管理的效率和准确性。
金融创新的监管与风险管理
金融创新的监管与风险管理一、引言金融创新的快速发展，在为经济发展带来新的动力的同时，也给金融监管带来了挑战。
为了防范金融风险，保护投资者利益，各国政府和监管机构都在加强金融创新的监管与风险管理。
本文将从金融创新与监管的关系、金融风险与风险管理入手，探讨金融创新的监管与风险管理问题。
二、金融创新与监管金融创新是金融市场的常态化现象，它能够为市场创造出更多的机会，但同时也会在一定程度上带来金融风险与不确定性。
对此，金融监管机构需要通过监管手段来引导金融创新的方向，并确保金融市场的稳健运行。
金融创新与监管的关系相辅相成，监管是金融创新的前提和保障，而金融创新则为监管提供了新的需求和挑战。
近年来，金融监管机构已经从传统的反垄断和风险监管向更为全面和综合的监管转变，以适应金融行业及其创新的变化。
此外，监管机构还需要与业界保持紧密联系、掌握最新的技术和市场动态，以更好地发挥监管作用。
三、金融风险与风险管理金融风险是指金融市场在运行过程中可能出现的各种风险，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等。
由于金融市场存在着不确定性和复杂性，一旦这些风险得不到有效管理，将会对金融市场和金融机构造成极大的影响。
金融风险管理是指金融企业或金融市场在日常经营中，控制风险发生的概率和损失的程度，以维护其稳健运营和盈利能力。
风险管理的核心在于控制风险规模，降低风险损失，同时不影响企业的盈利能力。
四、金融创新的监管在金融创新层出不穷的背景下，金融监管机构需要采取严格的监管措施，以防范金融风险。
金融创新的监管应当具有以下几个特点：（一）前瞻性监管。
监管机构需要及时了解金融市场的变化和最新创新，确保监管工作的及时性和有效性。
在监管过程中，监管部门应当在保持宏观稳定的前提下，兼顾各类金融业务的需求和发展，维护投资者的合法权益。
（二）协同性监管。
金融创新的监管不应当是孤立的，而应当与其他相关监管机构形成联动，达到全面监管的目的。
比如，与人民银行、证监会等机构加强合作，打击金融欺诈和非法集资等违法行为。
金融创新与金融风险管理工作措施
金融创新与金融风险管理工作措施随着金融的发展和金融市场的不断扩大，金融创新已经成为了各国金融机构重要的发展方向之一，金融创新通过给金融市场注入新的元素，不断创造新的金融工具和金融产品，促进了金融市场的健康发展。
与此同时，金融创新也带来了一定的风险，对金融市场的稳定性和健康发展造成了一定的影响。
因此，金融机构需要采取一系列的金融风险管理措施，以应对各种风险。
一、金融创新的意义1.为金融机构带来新机遇。
金融创新能够满足不同客户和用户的金融需求，让金融机构能够通过创新金融产品及服务不断拓展业务范围，增加收入。
2.增加金融市场的流动性。
金融创新能够提高金融市场的流动性，使市场更加活跃，增加各种资产交易的便捷性和透明性。
3.推动金融市场的国际化。
金融创新能够推动国际化，让本国金融机构的业务与国际接轨，促进国际金融市场的稳定性和发展。
4.抗击金融危机风险。
金融创新可以激发金融机构创造力，快速的推出适应市场情况的金融工具。
二、金融创新的风险金融创新也面临着一定的风险，需要采取切实可行的措施进行管理，其中包括以下三大方面：1.市场风险。
由于金融创新存在新的金融产品和服务，这些产品对于风险因素可能没有被充分考虑，或市场需求短期内发生剧烈改变，导致投资者风险增加。
2.信用风险。
金融创新可以产生新的信用风险，尤其是对于那些没有经过市场检验的新产品和服务。
这些新产品和服务，可能会被过度认可，而忽略了被认为不正常的改变或风险因素。
3.操作风险。
金融创新可能包含新的技术和复杂的工程，这些新事物可能会带来系统性风险，需要对人员、技术、信息安全等方面进行有效的管理。
三、金融风险管理措施金融机构在实施金融创新时需要采取以下风险管理措施：1.制定全面、科学的风险管理制度及管理体系，要对金融创新产品的规则、流程、操作要求做出详细的说明和制度安排, 并制定相应的产品销售及发行规定。
2.在产品设计环节中，应充分考虑产品适应性、市场需求动态性和持续性，将和产品设计的风险评估贯穿于产品整个生命周期中，从源头上控制风险。
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第三节商业银行金融创新理论研究随着20世纪50年代金融创新的兴起以及20世纪70年代以后金融创新的蓬勃发展，西方经济学家对大量金融创新进行了实证和理论研究，提出了许多观点并形成了不同的理论。
由于经济学家们所处的历史阶段及对金融创新的理解不同等原因，他们对金融创新的研究也从不同方面进行，但总体上显得零散，缺乏系统性。
其主要成果集中于对金融创新动因的研究。
一、约束诱导型金融创新理论西尔柏（）主要是从供给角度来探索金融创新的。
西尔柏研究金融创新是从寻求利润最大化的金融公司创新最积极这个表象开始的，由此归纳出金融创新是微观金融组织为了寻求最大的利润，减轻金融约束而采取的“自卫”行为。
这里的金融约束主要包括：一是外部约束，主要指政府制定的经济制度和市场地位对企业实现最优化的限制，前者会对金融企业的经营范围和行为方式产生直接影响，而后者则通过金融产品的定价方式和供求数量来影响金融企业经营目标的实现，外部约束的存在会使金融企业的效率降低和机会成本上升，因而要通过创新来弥补这些损失。
二是内部约束，主要指金融企业内部制定的利润目标、增长率目标、资产比等指标，金融企业主要通过这些指标来约束自己的行为，避免经营风险，以保证经营的稳定，但是另一方面，金融企业为了实现这些目标，需要克服现实中的种种限制，从而形成了对创新的需求。
西尔柏使用线性规划模型（Linear Programming Model）来解释约束诱导理论。
在模型中，金融创新被认为是各种约束因子的函数，金融企业受制于金融约束引起的成本增加而产生了金融创新的需求，因而金融创新是为了降低各种约束所引起的上升成本。
西尔柏还认为技术和立法也在金融创新中起到了重要作用。
西尔柏的约束诱导理论是从微观金融组织的行为分析入手，侧重于金融工具和金融业务创新研究，以此来解释金融企业的“逆境创新”，但对于金融市场和金融制度创新涉及较少。
但是，金融创新是金融领域内各种要素的重新组合，要使创新规范化和合理化，还需要有制度创新作保障。
二、规避型金融创新理论凯恩(J·Kane)提出了规避型金融创新理论(Circumventive Innova-tion Theorem)。
所谓“规避创新”,就是经济主体为了回避各种金融规章和管制的控制而产生的一种创新行为。
凯恩认为,现实中,政府为了保持均衡和稳定的宏观局面,制定了各种经济立法和规章制度,从而对经济主体的行为产生了各种约束。
但经济主体总是要追求自身利益最大化的,为此,会有意识地寻找绕开政府管制的方法和手段来对政府的各种限制作出反应,从而产生了规避创新。
例如60年代美国的Q 条例规定银行定期存款利率必须低于市场利率,使得当时银行存款受到巨大冲击,大量存款被转移到金融市场投资于短期证券。
为了改变不利局面,花旗银行于1961年推出了大额可转让定期存单(Certifi-cates of Deposit),凯恩把这看作是规避型创新的经典之作。
他认为,如果说政府管制是有形的手,规避则是市场无形的手。
政府管制与控制实质上是一种隐含的税收,阻碍了金融机构从事现有的盈利性活动和利用管制以外的利润机会,因此金融机构会千方百计地通过规避创新来争取这些机会。
事实上,金融公司对各种规章制度的规避能力是很强的。
管制与规避引起的创新总是不断交替,形成一个动态的均衡,这即是规避型金融创新的一般形态。
三、制度学派的金融创新理论这一理论流派的学者较多，主要以戴维斯（S.Davies）、塞拉（R.Sylla）和诺斯（D.North）等为代表。
这种金融创新理论认为，作为经济制度的一个组成部分，金融创新应该是一种与经济制度互为影响、互为因果关系的制度改革。
基于这样一种观点，金融体系的任何因制度改革的变动都可以视为金融创新。
因此，政府行为的变异都会引起金融制度的变化，如政府货币政策要求金融稳定和防止收入分配不均等而采取的金融改革，虽然是以建立一些新的规章制度为明显的特征，但它的意义已经不是以往的“金融压制”概念，而带上了“创新”印记。
最明显的例子是，1919年美国联邦储备体系和1934年存款保险金制度的建立，它们都是作为政府当局为稳定金融体系而采取的有力措施。
它们虽然是金融监管的一部分，但也可以认为是金融创新的行为。
该学派将政府行为也视为金融创新的成因，实际上将金融创新的内涵扩大到包括金融业务创新与制度创新两方面。
较之其它理论，该理论对金融创新研究的范围更广，但该学派的观点亦容易引起争议，将制度创新与金融创新紧密相联，并视为金融创新的一个组成部分，特别是将带有金融管制色彩的规章制度也视为金融创新，这令人难以接受。
因为金融管制本身就是金融创新的阻力和障碍，作为金融管制象征的规章制度应是金融革命的对象。
四、交易成本创新理论希克斯（）和尼汉斯（J.Niehans）提出的金融创新理论的基本命题为“金融创新的支配因素是降低交易成本”。
这个命题包括两层含义：（1）降低交易成本是金融创新的首要动机，交易成本的高低决定金融业务和金融工具是否具有实际意义。
（2）金融创新实质上是对科技进步导致交易成本降低的反应。
交易成本的概念较复杂。
一种观点认为，交易成本是买卖金融资产的直接费用（其中包括各方面转移资产所有权的成本、经纪人的佣金、借人和支出的非利率成本，即“机会成本”）。
另一种观点认为，交易成本应考虑以下因素，即投资风险、资产的预期净收益、投资者的收入和财产、货币替代品的供给。
总之，他们认为持有货币是低收入经济个体以既定转换成本避免风险的方式。
交易成本内涵的复杂并没有降低人们研究它的兴趣。
希克斯把交易成本和货币需求与金融创新联系起来考虑，得出了以下的逻辑关系。
交易成本是作用于货币需求的一个重要因素，不同的需求产生对不同类型金融工具的要求，交易成本高低使经济个体对需求预期发生变化。
交易成本降低的发展趋势使货币向更为高级的形式演变和发展，产生新的交换媒介、新的金融工具，不断地降低交易成本就会刺激金融创新，改善金融服务。
因此，可以说金融进化的过程，就是不断降低交易成本的过程。
希克斯的交易成本创新理论侧重于从企业内部降低交易成本的动机来解释金融创新的成因,抓住了科技进步对金融创新的有效推动作用,及电子技术在金融领域的广泛应用促进金融创新扩张的事实。
70年代以来随着计算机技术应用而产生的自动转帐服务(ATS)、现金管理帐户(CMA)、超级可转让支付命令帐户(SNOW)等都是因科技进步、交易成本降低的结果。
交易成本理论把金融创新完全归因于金融微观经济结构变化引起交易成本的下降有一定局限性, 因为它忽视交易成本降低并非完全由科技进步引起，竞争也会使得交易成本不断下降，外部经济环境的变化对降低交易成本也有一定的作用。
总之，交易成本理论单纯地以交易成本下降来解释金融创新原因，把问题的内部属性看得未免过于简单了。
但是，它仍不失为研究金融创新的一种有效的分析方法。
五、技术推进论韩农（）和麦道威（）从技术创新的角度来探索金融创新的动因,他们通过实证研究发现20世纪70年代美国银行业新技术的采用和扩散与市场结构的变化密切相关,从而认为新技术的采用,特别是计算机、通信技术的发展及其在金融业的广泛采用为金融创新提供了物质和技术上的保证,这是促成金融创新的主要原因。
新技术在金融领域的引进和运用促进金融业务创新的例子很多,如信息处理和通信技术的应用,大大减少了时空的限制,加快了资金的调拨速度,降低了成本,促使全球金融一体化,使24小时全球性金融交易成为现实;又如自动提款机和终端机,极大地便利了顾客,拓展了金融业的服务空间和时间。
但这两位学者的研究对象过于集中,对金融创新的相关性研究不足,因而他们的研究是局部的、不系统的。
此外,促成金融创新的因素是多方面的,“技术推进论”无法解释因竞争和政府放宽管制而出现的金融创新。
六、货币促成论货币学派的代表人物弗里德曼在《通货膨胀与金融创新》中认为:“前所未有的国际货币体系的特征及其最初的影响,是促使金融创新不断出现并形成要求放松金融市场管理压力的主要原因”。
20世纪70年代的通货膨胀和汇率、利率反复无常的波动,是金融创新的重要原因。
金融创新是作为抵制通货膨胀和利率波动的产物而出现的。
总之,货币方面因素的变化促成了金融创新的出现。
例如, 20世纪70年代出现的浮动利息票据、浮动利息债券、与物价指数挂钩的公债、外汇期货等对通货膨胀、利率和汇率具有高度敏感性的金融创新工具的产生,便是为了抵制通货膨胀、利率和汇率波动冲击,使人们在不安定因素干扰的情况下,获得稳定收益。
该理论能够解释20世纪70年代布雷顿森林体系解体后出现的各种转嫁价格风险和市场风险的金融工具,但对20世纪70年代以前的规避管制及20世纪80年代产生的信用和股权类金融创新却无法解释。
七、金融中介创新理论格利（J．Gurley）和肖（E．Shaw）认为，金融中介是经济增长的重要推动力量。
金融创新是盈余或赤字企业的需求和偏好于金融部门提供的服务相匹配的结果。
肖还认为，当旧的融资技术不适应经济增长的需要时，它表现为短期金融资产的实际需求静止不变，因此必须在相对自由的经济环境中，用新的融资技术对长期融资进行革新。
事实上，经济增长本身又为长期融资创造了市场机会，而金融创新是对这种机会做出的反应。
“需求是创新之母”，金融自由化或金融深化可以扩大金融机构满足需求或增强适应需求的能力，从而有利于金融创新的开展。
八、西方金融创新理论的缺陷西方的金融创新理论对金融创新的研究主要侧重于研究金融创新的成因，而对金融创新的效应及影响很少涉及，因而其研究不够系统。
在金融创新成因的分析中各种理论多是从某一历史阶段某一个侧面来分析金融创新成因的，而没有将宏观与微观层面、供给与需求因素结合起来，因而其研究不够全面。
大部分理论流派都未涉及金融机构的趋利动机这一重要因素。
事实上，即使在先进的技术设备（如前苏联）或严格的金融管制下（如中国计划经济体制时期），如果金融机构不是独立的经济实体，没有盈利的主观动机，金融创新也不会活跃甚至无从产生。
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