透过量能看止跌
量学理论的概述
量学理论的概述一个多世纪以来，很少有其他的人类活动像金融交易市场那样，有那么多的人类精英，从那么多的角度，做过那么多的深入研究。
人们一直在寻找，并且继续不断地寻找一种安全可靠的方法，用于评估市场的现状和运行趋势，试图发现可以盈利的股票和精准地确定买入它们的时机。
然而无论是专业人士还是一般的交易者，他们当中的绝大多数人均以失败告终。
究其原因是他们使用错误的工具试图预测出股价的正确走势，结果可想而知。
逻辑学的基本定理之一就是你“不能用A来预测A”。
然而绝大多数的市场分析人士不厌其烦地、日复一日地玩着“用价格来预测价格”的游戏。
他们中的佼佼者玩的似乎更高级一些，用“以价格为变量的各种指标来预测价格”的走势，尽管玩的花样有所不同，但是最终的结果却别无二致！王子先生的“量价阴阳循环理论”（简称“量学”）却另辟蹊径，研究的是价柱结构和量柱结构的阴阳互动——四维立体看盘。
仅此就比国内外的大多数相关著作棋高一着（其实国内能称之为著作的原创作品真是不多）。
这大概也是使用量学原理操盘的股友们实战中屡创佳绩的主要原因吧：使用正确的工具并使其功能最大化，实盘操作中大概没有比这更重要的了。
王子先生的《量柱擒涨停》、《量线捉涨停》和《伏击涨停》，构成了一套完整的量学理论体系和实战交易系统。
近一个半世纪以来，尽管交易市场和交易环境发生了巨大的变化，但是体现交易本质的市场规律和规则并无明显的变化，这是缘于人性不变这一基本事实（大多数国人似乎对此并无足够的认识）。
问题在于您是否发现并掌握了这些最本质的规律和规则，哪怕仅是其中的一部分。
世界上那些最成功的交易大师们，如杰西.利物莫、维克托.斯波郎迪、拉里.威廉姆斯····等等，哪位不是因为掌握了某些市场规律而获得成功的呢！量学理论和实践的成功就在于它揭示的是市场运行的内在规律。
《伏击涨停》的基础是量柱结构、价柱结构和量线体系。
价柱结构大家比较熟悉，下面将简述量柱结构和量线原理。
止跌企稳的判断方法
止跌企稳的判断方法
判断一个资产或市场是否正在经历止跌企稳的过程是投资者和交易者经常关注的问题。
尽管没有绝对准确的方法，以下是一些常用的判断方法：
1.技术指标：通过分析技术指标可以获得一些市场趋势和反
转的信号。
例如，关注股价或指数走势图形中的底部形态
（如双底形态）或其他形态（如头肩底形态），结合成交
量、移动平均线等指标，观察价格和指标的信号变化。
2.成交量：市场底部常伴随着成交量的放大或逐步缩小的趋
势。
当市场下跌过程中成交量放大，但随后市场开始企稳
时，成交量逐渐减少，这可能表明市场情绪开始改变。
3.趋势线和支撑位：从价格的变化中观察支撑位或趋势线的
突破，可能意味着市场正在止跌企稳。
如果价格成功突破
前期的阻力位或趋势线，并且保持一段时间的稳定，可能
表明市场的趋势发生了变化。
4.市场情绪指标：观察市场情绪指标，如投机客多空比率等，
可以提供一些市场底部的信号。
当多空比率出现明显的转
折，多空力量逐渐平衡，可能暗示市场即将企稳。
5.经济数据和基本面：关注与资产相关的经济数据和基本面
因素，如利率政策、就业数据、企业盈利等，可能对判断
市场是否止跌企稳提供一些参考。
需要注意的是，这些判断方法并不是绝对准确的，市场和资产
的走势往往受到多种因素的影响。
因此，投资者和交易者在决策和判断时应充分考虑多个因素，并结合个人的风险承受能力和投资目标做出决策。
此外，使用止跌企稳的判断方法时，也可以结合其他交叉验证的指标或方法，以增加判断的准确性。
量能指标——精选推荐
量能指标量是成交量能是资金动能成交量有两种衡量方式一是成交股票总张数如果以委托买卖单张数来除它还可得到平均每笔买单张数，及平均每笔卖单张数都算是成交量指标如果均买张数大於均卖张数，表后市看好，反之即看坏二是成交总金额资金动能也有两种衡量方式一是成交总金额，同上二是市场投入股市准备投资的资金实际上无从得知准备投资的正确金额究竟有多大但我们可以从M2年增率跟M1年增率的变化来测度如果M1年增率大於M2年增率，表示金融体系活期性存款增加，我们就说股市资金量能上涨，后市可能会有一泼资金行情反之，如果M2年增率大於M1年增率，表示金融体系活期性存款减少，我们就说资金量能退潮，量能萎缩量能指标很典型的就是OBV能量潮指标一只股票的升幅，一定程度上由介入资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。
那么，如何估算庄家仓位轻重呢？下面有几种方法：1、根据吸货期的长短判断。
对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量＝吸货期×每天成交量（忽略散户的买入量）。
吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。
因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常黑马在默默吃草。
有些新股不经过充分的吸货期，其行情难以持续。
2、根据换手率判断。
在低位成交活跃、换手率高、而股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。
此间换手率越大，主力吸筹越充分，“量”与“价”似乎为一对互不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。
3、根据大盘整理期该股的表现来分析。
有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。
这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断，长城电工去年上市后逐波下行，吸货期不明显，5－6月份的拉升明显属于庄家行为，7－9月份大盘调整，而该股6月底在12元附近，9月底依然固守在12元附近的整理区，跌幅小于大盘，庄家介入程度深；再看该股流通股达8000多万，对这样的偏大盘股主力亦“调教”自如，持筹量可见一斑。
K线战法之双K止跌
K线战法之双K止跌1.1.1 重点解读当股价在下跌的趋势中斜率很陡，不断出现空头的低点时，看最低K线的高点，隔天是否出现“阳包阴”，有通常就是空头的卖力耗尽，在这种情况下，空头的反作用力--多头会进来，进而推升股价的上涨。
双K止跌在两种不同趋势中的解读：一种是在股价不断破低的空方趋势下，出现阳包阴（实体过高）很有可能就是卖力耗尽；另一种就是涨升过程当中，由于正乖离过大拉回修正回档的卖力耗尽，两种不同趋势下的卖力一旦耗尽，空方的反作用力多方就会进场，推升股价的上涨。
图1.1-1案例分析图1.1-2如图1.1-2所示为厦华电子日K线图。
图中可以看到，在下跌趋势中，股价一路下跌最低下探到5.43然后止跌，量能并呈现急缩（卖力耗尽），隔天突破前一天最低点K线的高点，出现“阳包阴”卖力耗尽的止跌转强，这时反作用力的多头进场，接下来推动股价的上涨。
图1.1-3如图1.1-3所示为厦华电子日K线图。
图中可以看到，在正乖离过大的空回档的趋势中，股价拉回至二十天趋势线出现小阳的止跌，隔天小幅上涨，并实体过高，这是拉回修正卖力耗尽的一种表现，接下来股价呈现一波快速的拉升。
图1.1-4如图1.1-4所示为晶盛机电的日K线图。
图中可以看到，股价最低下探到7.89，然后几天出现阳线，股价没有进一步下跌，很明显看到，第一次突破前面最低点K线的高点，是转强信号，而不是转多，然后拉回没有破低最低点的低点，进而拉升并突破前面转强K线的高点，这是“一过高二拉回三过高”得转多讯号，股价随后一波拉升。
图1.5-6如图1.1-6所示为奥克股份的日K线图。
图中可以日K线看到股价最低下探到5.46，隔天没有破低，而且小幅上涨并站上前一天最低点K线的高点，，随后虽然没有一波快速的拉升，但是就是短期的转强信号，而不是转多。
接下来第八天上跳空小量封至涨停板：小量表示上涨的筹码比较安定，整体拉升意愿强烈，上跳空就是主力拉升的决心，也是对前面突破的确认，是进一步转多的讯号，随后一波的大幅拉升。
技术5分钟战法
与一般的价涨量增的股价运行规律不同，中线黑马由于多数筹码被主力锁定，导致盘中筹码稀少，仅须较小的成交量就能将股价推高，并且越推高成交越小。我们可以看到均价线不断上行而均量线不断下行的特别现象。
三、高位地量——中线黑马的最佳介入点
在主力基本完成吸筹洗盘之后，主力的控盘程度已经达到拉升的临界状态，此时主力往往会停止行动，测试盘中卖压大小。这种情况一般会形成较高位置的底量成交。例如天兴仪表单日仅成交9万股，次日即展开拉升，最大升幅达120%，天香集团单日仅成交9万股，次日展开拉升，最大涨幅达40%。
连续三下即三只乌鸦下挫走势，可能跌停逢反弹，立即出货随时出局
二上一下即二阳一小阴震荡走势，后势看好逢高减筹，逢低吸纳注意阴线要小
一上二下即二只乌鸦拉高出货，后市看坏逢高减筹，后市下跌注意阳线要小
二下一上即二阴一阳急跌控底，后势不明逢高减筹，观望为主观察阴线与阳线形态
一下二上即一阴二阳震荡控底，后市趋好观望为主，谨慎吸纳观察阳线与阴线形态
[20:20:28]
[20:20:46]
中线黑马的K线形态特征
日K线图是研判股票走势的重要工具，中线黑马的吸筹周期较长，
虽然主力一定会刻意掩饰，但是仍然有许多迹象会泄露主力的真实意图。
一、阳线量大，阴线量小，阳多阴少。
与一般股票不同中线黑马股的K线图上阳线的成交量数倍于阴线成
交量，特别醒目。提示该股买入意愿强烈而卖压极轻——供不应求股价即将上涨。
二、中级底部的日线RSI特征
由于连续大幅下挫，RSI指标快速下行，6日RSI到达10或更底，
但此时指数并未止跌，略微反弹后继续下跌一般击溃众人心目中最后的防线，创出新低，而此时RSI指标不再同步创出新低，出现明显的底被弛——表明杀跌动能耗尽，底部即将确立。
量价关系精讲
②下跌趋势中
地量与地价
①下跌趋势中（熊市）
出现在长时间下跌的中后期，下跌动能已得到释放，股价接下来可能进入熊市筑底阶段（量有所上升）。
筑底阶段来临后，逢低抄底。
②上量缩至某个低位后，股价企稳回升，回调结束，重拾升势。
积极伺机买入。
跌
①原下跌已多，近期跌幅减少。
多方虽不力，空方亦减弱（地量见地价）。可能已见底，将反弹。
多以关注，行情回暖介入。
②原下跌已多，近期回稳或反弹。
抢反弹不坚决，如日后量升价增，后市仍看好。
观望。
③原上涨已多，现高位回落。
追涨买盘退缩，量迅速减少更是明显。
卖出。
④原上涨或下跌均可。
如留有较长上影线，行情难乐观；若留有较长下影线，次日比前日最高点收盘，可能止跌回升。
量价关系精讲
一、量价关系的九种情况
量的
形态
价的
形态
股价走势
市场研判
操作要点
增
升
①下跌已多，底部盘整。
探底止跌的征兆，资金开始入场。
关注，结合其他指标，特别是均线走好买入。
②上涨初期或中期阶段。
筹码良性的换手，仍将继续上升。
缩量回调时，结合指标的支撑买入。
③上涨已多。
特别是带有上影线，主力可能趁高出货。（天量见天价）
卖出
平
①连续急涨后。
很大可能即将变盘的征兆。
短线应卖出。
②连续急跌后。
很大可能即将变盘的征兆。
短线应买进。
减
升
①连续上涨已多。
高位已缺乏人追涨，续涨无力，将出现下跌。
坚决卖出。
②涨停。
市场惜售严重，后市续涨。
股票九种量价关系
（1）九种量价关系之一——量增价涨2010-04-04 21:13股价在多头格局中，成交量会因为股价上升跟着放大（批注：量在价先，应是反过来吧），属于正常行为，称为“量增价涨”或“量价齐扬”。
而当股价走势能够出现量增价涨，就代表股价在上涨过程中，投资人追价意愿强烈，（批注：此处表述大大的有问题，应该是意愿强烈决定量，而量决定了价2010.07.11）因此量能可以随着增加，所以我们看见的是多头的气势不断被延续，股票的筹码通过良性换手后（批注：所谓的“良性换手”如何理解？主力拉抬或是主力的外围力量轮流上阵？？2010.07.11），股价自然就随着垫高。
特别注意的是量增幅度不宜过度放大，只能以适当的比率合理而温和地增加，万一突然冲出大量，就必须定位量能结构已经产生变化。
因为突然冲出大量有可能是短期出货，也有可能是换手（批注：突然放大量反而应警觉，但个人认为这要结合股价位置研判，例如在低位突破下降通道上轨或股价前期高点或一个平台时就可能放大量甚至是巨量，随之而来的才可能是洗盘。
总之，这整个第一段表述原则性错误，有误导作用。
2010.07.11），分析的关键基础请参阅本书第二章。
一般量增价涨的走势，通常会发生在多头初升段、多头整理结束、多头末升段、空头盘整反弹与空头末期的盘底等五种行情结构中。
(1)多头初升段：当股价完成底部，从空头行情转为多头走势时，通常定位此为初升段行情，若股价出现上涨信号，宜伺机切入做多，此时出现的新高量，往往会有新高价，可以期待。
(2)多头整理结束：当股价已经从底部翻扬上涨一大段之后，代表股价属于回升行情，若利用黄金螺旋测量估计股价处于相对高位，应该注意股价容易针对上涨波段做拉回修正的行情，当股价修正结束后呈现再度上涨的多头走势，仍会伴随量增价涨的现象，只是此时如果出现创新高价的走势，不一定会跟随着出现新高量。
（批注：图中4~5不一定量增价涨，如果出现量价背离，要小心已是头部出货期.2010.07.11）(3)多头末升段：当股价整理后续涨，在相对满足区出现成交量暴增，接着成交量迅速萎缩，价格却略为创高后便迅速拉回，暗示未来有机会将要进入强势修正的征兆。
穿透曲线各部分解释
穿透曲线各部分解释全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：穿透曲线是一种图形，常用于金融领域中对股票价格走势的分析。
它由多条曲线组成，每条曲线代表不同的时间周期或不同的移动平均线。
通过观察穿透曲线的走势，我们可以更好地了解股票价格的趋势和可能的未来走势。
穿透曲线通常由以下几部分组成：价格线、均线和交叉点。
下面我们将分别解释这几部分的含义及其在分析中的重要性。
首先是价格线，它是穿透曲线图形中的基础部分之一。
价格线就是股票的实时价格走势线，它反映了股票的价格波动情况。
通过观察价格线的走势，我们可以了解股票的价格走势是否处于上升趋势、下降趋势或震荡走势，从而为投资决策提供参考依据。
其次是均线，均线是穿透曲线中非常重要的一部分。
均线是计算出来的移动平均值，它可以帮助我们过滤掉价格波动中的噪音信号，更好地把握股票价格的整体走势。
通常我们会使用不同的时间周期均线来分析股票价格的不同层面，例如5日均线、10日均线、20日均线等。
通过比较不同时间周期均线的走势，我们可以更好地判断股票价格的走势。
最后是交叉点，交叉点是穿透曲线中的一个重要指标。
交叉点指的是短期均线和长期均线在图形中交叉的地方。
当短期均线从下方向上穿越长期均线时，称为“金叉”，这通常被解释为价格可能会上涨；相反，当短期均线从上方向下穿越长期均线时，称为“死叉”，这通常被解释为价格可能会下跌。
交叉点的出现可以帮助我们更准确地预测股票价格的走势。
在利用穿透曲线进行股票价格分析时，我们通常会结合价格线、均线和交叉点这几部分来综合判断股票价格的走势，制定合理的投资策略。
当价格线与均线同向运动且交叉点形成“金叉”时，往往是一个买入信号；相反，当价格线与均线反向运动且交叉点形成“死叉”时，往往是一个卖出信号。
穿透曲线是一种重要的技术分析工具，通过对价格线、均线和交叉点的分析，我们可以更好地理解股票价格的走势，制定合理的投资策略，提高投资的成功率。
投资者在进行股票价格分析时可以结合穿透曲线的相关知识，更好地把握市场走势，获取更好的投资收益。
量价十八则的口诀
精心整理量价十八则的口诀
1.上升波量递增是常态暴量则寿命减短下跌波量递减是常态量急缩则跌速减缓
2.只要价能涨量不创新高又何妨要是价续跌频频放量也无解
10.跌势的量能潮一波比一波低若后量超越前量提防后市杀得更凶
11.标准涨势及价先创高量再创高先创高量则高价不远
12.标准跌势是价先创低量再创低先创低量则低价不远
论涨势：无量则无价有量才有价量续增价续扬量暴增则价沸腾
来源网络，仅供个人学习参考
精心整理
论跌势：量退潮人气冷价跌如水往下流急冻量可让水结冰结成冰不易往下滑
13.价量同时筑底时间越久，日后反弹力道越持久
14.价量回稳后的最佳介入点乃是第一根量鞥温和放大之长红（如果量猛暴非佳象，行情跑不远）
来源网络，仅供个人学习参考。
量能博弈理论
量能博弈理论第一讲：成交量的概述和表现形式课程目录：一：成交量的概述二：成交量变化的表现形式一：成交量的概述1.成交量是指单位时间内股票交易市场或个股买卖的交易总量。
2.成交量的大小反映了多空双方对当前价格的认同程度，成交量大外表多空双方分歧大，成交量小则外表多空双方分歧小。
3.成交量的大小可以反映市场或个股的交易活跃程度，根据不同位置的成交量的变化来判断主力的动向，从而做出自己的买卖决策。
4.成交量是股票市场的原动力，没有成交量的配合，股价如同无本之木，是投资者必须研究掌握的理论。
5.成交量不是孤立存在的，单一研究成交量没有任何意义，必须结合股价、时间、空间、〔所谓的量价时空〕来进行综合分析，才能得出结论。
二：成交量变化的表现形式1.持续缩量：一般当日成交量低于前一日成交量的10%以上为缩量。
一种情况是看好后市，买进的人多，而卖出的人少导致缩量。
多发生在下跌中后期〔空方动能衰竭所致〕、加速上涨期〔主力锁仓拉升型〕。
一种情况是看淡后市，卖出的人多，买进的人少导致缩量。
多发生洗盘初期〔主力惜售所致〕、上涨末期〔场外跟风不足所致〕。
—2.周期性缩量：一种是指股价阶段性创新高而成交量却比前期萎缩，导致量价背离，说明买盘越来越不足，随时有变盘可能。
另一种是指股价阶段性不断创新低而每次反弹成交量都出现萎缩，说明市场做多动能不足。
—3.地量：地量是缩量极端的表现形式。
是指股价一段时间内交易极为清谈，一般发生在熊市末期或主力卧底吸筹阶段。
4.温和放量：是指成交量阶梯式放大10%—15%左右，一般发生在主力底部启动初期或在洗盘之后的突破压力位的启动阶段。
温和放量是放量上涨中最为安全稳健的上涨模式。
—5.周期性放量：指股价阶段性不断创新高而每次创新高都伴随着成交量不断放大，说明市场做多欲望强烈，后市仍看好。
—6.巨量：是指当日创造出相当于近期或过去一段时间以来好几倍的巨大的成交量。
一般出现在低位主力试盘或准备启动，如果出现在高位不管阴量还是阳量都有出货嫌疑，此时要谨慎。
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透过量能看止跌
上周四早盘股市仍然维持弱市特征，缓慢下行。
但午后开盘后，随着指标股、科技股及次新股等的再度走强，股指展开新一轮反弹行情，终于将大盘重新拉抬至1400点上方。
由于在最近三个月的持续下跌行情中，大盘屡见反弹，但每次反弹都引发更大的做空动力，导致股市如瀑布般“飞流直下三千尺”。
股民对目前的反弹已经感觉麻木，很多人认为这只不过是下跌浪潮中的一朵浪花而已。
那么，目前的股市能否在这里止跌企稳呢？
大盘是否能止跌企稳，成交量是一个关键因素，大盘企稳的首要因素就是成交量的调整到位，成交量的调整到位并非仅仅指成交量创地量，常见的“地量见地价”的说法并不准确。
地量只是成交量调整到位前所必须经历的一个过程，而成交量即使见地量，股指也未必能调整到位。
此时，如果指数停止下跌，而成交量在创出地量后开始有效的温和放量，成交量与指数之间形成明显的协调走势时，才能说明成交量调整到位。
对于大盘能否真正见底的量能分析，投资者不妨参考VROC指标。
VROC指标又名量变动速率指标，是以今天的成交量和N天前的成交量比较，通过计算某一段时间内成交量变动的幅度，应用成交量的移动比较来测量成交量运动趋向，达到事先探测成交量供需的强弱，进而分析成交量的发展趋势及其将来是否有转势的意愿，属于成交量的反趋向指标。
计算方法：
成交量减N日前的成交量，再除以N日前的成交量，放大100倍，得到VROC 值。
具体计算公式：
VROC＝（成交量－N日前的成交量）÷N日前的成交量×100
参数设置：N值表示间隔天数,一般取12。
VROC的应用技巧：
1. VROC向下跌破零，预示有主流资金撤退迹象。
2. VROC向上突破零，预示有主流资金介入迹象。
3.股价创新高，VROC未配合上升，显示上涨动力减弱。
4.股价创新低，VROC未配合下降，显示下跌动力减弱。
5.股价与VROC从低位同时上升，表示趋势仍有上升动能。
6.股价与VROC从高位同时下降，表示趋势仍有下跌动能。
量能指标VROC于实际应用中需要注意的是：当VROC指标在大盘处于整理阶段时会与0轴线粘合缠绕在一起，这时VROC指标的分析效果不明显。
它主要用于对较大级别行情的头部和底部的判断，及对趋势发展和转向的研判上比较有效。
大盘从5月末开始量能曾经一度极为萎缩，但股指仍然不能遏止下跌的惯性，并在6月初再次出现一轮快速跳水行情。
近日大盘走出反弹行情，仅仅从成交量的绝对值看，似乎量没有放大，但量能指标VROC在此之前却逐渐缓步上移，底背离特征明显，预示股指已经接近底部区域。