《投资银行理论与实务》考试试卷
投资银行理论与实务+投资学考试1
《投资银行理论与实务》课程结课考试题〔开卷〕一、简要答复〔要求：只要答复要点，每题6分〕1、投资银行的经济功能投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
2、投资银行的业务模式投资银行的主要业务模式〔一〕总部集中模式总部集中模式的特点是：投资银行人员较少，主要集中在总部，人员之间并不存在地区、行业、职能方面的分工。
〔二〕地域分工模式地域分工模式的特点表现在不同的地区设立投行业务部，各地的投行业务部在行政上隶属于投资银行总部或地区业务总部，在业务上接受投资银行总部的规划和指导，但各自在所分工的“辖区”内开展业务。
这是目前国内投资银行最普遍采用的分工模式。
〔三〕行业分工模式行业分工模式的特征是按不同的行业设置投资银行的二级部门或项目组，每个行业部〔组〕向所服务的行业内客户提供所有服务。
〔四〕业务分工模式业务分工模式的特点在于按投行业务种类的不同，设置不同的业务部门。
〔五〕职能分工模式该模式的特点是按投资银行业务环节进行设置部门。
〔六〕复合模式券商投资银行的组织模式也不是一成不变的，而应随着环境的变化而作出相应的调整。
3、股票发行与承销的一般流程基本步骤〔一〕选择发行人〔二〕在竞争中获选成为保荐人及主承销商〔三〕组建IPO小组〔四〕制定股票发行计划与承销方案〔五〕尽职调查〔六〕制定与实施重组方案〔七〕拟定发行方案〔八〕编制募股文件与申请股票发行〔九〕路演〔十〕确定发行价格〔十一〕确定发行方式〔十二〕组建承销团与确定承销报酬〔十三〕稳定价格〔十四〕墓碑广告4、确定股票发行价格的方法股票发行价格确实定是股票发行计划中最基本和最重要的内容、它关系到发行人与投资者的根本利益及股票上市后的表现。
假设发行价过低，将难以满足发行人的筹资需求，甚至会损害原有股东的利益；而发行价太高，又将增大投资者的风险，增大承销机构的发行风险和发行难度，抑制投资者的认购热情。
大学—投资银行理论与实务——考试题库与答案
单选题投资银行在资产证券化中的作用是：B.优化资产霸菱事件引起投资银行开始重视：D.操作风险我国目前可以从事证券承销业务的是：B.综合类证券公司我国经纪类证券公司可以从事的业务是：收藏A.证券经纪业务在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：D.普通债券百富勤破产的直接导火线是：D.亚洲金融危机下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：收藏A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券套利商的首要风险是：D.收购失败风险1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：B.国外的代理行我国目前可以从事证券承销业务的是：D.综合类证券公司证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：B.流动性风险保证业务得以继续和朝前推进的是：收藏A.分析师在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：B.投资银行合约潜在的非法性会给投资银行带来：B.法律风险保密的重要手段是：收藏A.隔离对猎物公司估值较为常用的方法的是：C.现金流量贴现法网络经纪首次在华尔街出现是在：收藏A.1994年投资银行建立良好的人力资源政策首先要：B.知人善用债券按发行主体可分为：收藏A.政府债券投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：B.下降在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：D.首次公开发行的股票股票质押贷款的平仓线是：收藏A.120％投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：B.成为证券交易所的会员人力资源政策中的中期规划主要针对C.中低级管理层基金资产配置的第三个层次是：C.个别资产的选择从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：B.高盛公司从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：收藏A.承担的风险大小投资银行的本源业务是：B.证券承销我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：D.1996年属于债券的特征是：C.偿还性英国推出“大爆炸”改革措施是在：收藏A.1986年发行总额固定的基金是：C.封闭式基金采取银证综合型模式的国家有：C.德国附属于商业银行旗下的投资银行是：B.瑞银华宝按照股东权利股票可以分为：收藏A.普通股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：B.对所处环境作一般分析衍生产品交易的主要特征是采用：收藏A.保证金制度实行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：C.欧洲债券市场投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：B.兼并与收购部商业银行的利润根本来源是：B.存贷利差期货期权是一种：B.二级衍生工具承购包销始于：收藏A.1991以下属于对投资银行常规管理内容的是：C.经营报告制度人力资源政策中的短期规划主要针对：C.普通员工为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：收藏A.新创法行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：C.创新证券部门我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：B.1997年股票质押贷款的警戒线是：B.130％决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：C.推销现代公司制投资银行的最高权力机构是：D.股东大会我国投资银行的监管主体是：收藏A.证监会自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：C.6个月内在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：收藏A.普通股美国绝大部分基金属于：C.公司型基金互换业务最初的形式为：收藏A.货币互换投资银行的内部控制和核算中心是:D.职能部门投资银行普遍应用的风险技术工具是：收藏A.风险价值模型一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：D. 5％金融衍生产品中，持仓量最大的是：C.远期交易基金资产配置的第一个层次是：B.政策性资产配置最早的投资银行型业务可以追溯到大约：D.3000多年前从性质上看，股票质押可以归入有担保的：B.同业拆借投资银行的利润创造中心是:B.功能部门我国目前的证券监管部门是：B.证监会我国规定股票质押率最高不能超过：C.60％1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：D.“青岛啤酒”的上市基金管理业务的一项最重要的任务是：收藏A.基金资产的管理投资银行研究机构中发展最快的是：D.固定收益证券研究部门被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：C.反收购业务投资银行比较注重：B.开拓性与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：D.晚半个世纪并购活动成功的起点是：C.制定战略目标保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：D.越高做市的报酬收益在很大程度上取决于：C.竞争对手的多寡从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：收藏A.投资基金17世纪后的国际贸易和金融中心是：B.荷兰的阿姆斯特丹狭义的毒丸是指：C.股份购买权利计划招标发行始于：C.1995百富勤的破产根本源于：D.高风险高收益战略1998年华尔街被迫联手拯救的是：D.长期资本管理公司以下不属于英国自律监管系统的机构是：收藏A.金融服务监管局在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：收藏A.投机商BOT模式起源于：C.20世纪80年代20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：B.国外的分支机构可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：B.组合法人力资源政策中的长期规划主要针对：D.中高级管理层及业务骨干由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：D.市场风险创造新型金融工具的是：D.创新者“金边债券”是指：B.国债契约型基金中契约的订立双方是：C.基金管理公司与基金保管公司基金起源于：收藏A.英国在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：B.政策性资产配置我国网上经纪业务正式起步于：C.1998年并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：B.出售“皇冠明珠”猎手公司的出价上限是：收藏A.并购后增加现金流量的现值现代公司制投资银行的最高决策机构是：B.董事会融券交易属于：D.信用交易奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：B.1933年如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：C.佣金契约型基金的投资者是：D.受益人采取银证分离型模式的国家是：C.美国投资银行经营方针政策的直接执行者是：B.中层管理人员股票的特征：收藏A.不可偿还性我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：D.1999年在投资银行起着承上启下作用的是：D.中层管理人员按照股票绩效股票可分为：B.垃圾股罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：C.第二广义的定义资产管理业务的一般运作程序是：收藏A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托第一笔正式的利率互换出自：B.德意志银行1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：D.百富勤高盛公司上市是在：C.1999年最早开展网上经纪业务的国家是：C.美国我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：收藏A.组合法违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：D.逐日盯市制度投资银行的利润根本来源是：C.佣金生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：B.横向并购持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：B.欧式期权投资银行最本源的业务是：D.证券承销按照投资主体股票可分为：C.国有股属于横向信息交流的是：C.不同职能部门之间的信息流我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：收藏A.国债一级自营商美国司法机关通常支持的反并购之举是：B.安排“白护卫”的护驾对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：C.越高摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：D.风险管理委员会案例分析柯诺科公司在连续遭遇同业多姆石油公司和加拿大西格雷公司的敌意收购后，深感在劫难逃，于是主动向杜邦公司归顺。
《投资银行理论与实务》第08章在线测试
A B C D A B C D A B C D A B C D A B C DD、苏黎士集团取消注资E、芝加哥第一银行取消贷款2、VaR模型的优势在于：A、帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸B、可以应用于多种市场风险检测C、能够精确地模拟所有交易组合的市场风险因素D、能反映组合分散后所带来的风险减少E、包含的内容多，但易于分解和解释3、雷曼兄弟公司的风险管理委员会组成人员包括：A、首席执行官B、全球证券分部经理C、财务总监D、信贷总监E、全球风险管理经理4、与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：A、瑞士联合银行第三季度损失7.18亿B、许多投资银行98年股价跌去50％有余C、原拟98年上市的高盛公司推迟上市计划D、1998年9月24日道琼斯指数跌1.87％E、1998年9月24日恒生指数跌2.12％5、1997年百富勤为扩大债券业务付出的成本有：A、边际利润低至不足1％B、债券价格下跌C、债券存货大幅度增加正确错误正确错误正确错误正确错误正确错误投标人在《招标投标法实施条例》中应重点关注的19个法律问题《招标投标法实施条例》（以下简称《条例》）日前已公布，将于2012年2月1日起施行。
《条例》的出台，填补了我国招标投标法律体系在行政法规层面的空白，是我国招标投标立法进程中的重要里程碑，必将对我国招标投标市场产生深远的影响。
在《条例》即将施行的背景下，应重点关注哪些法律问题，成为招标投标市场各主体特别关心的问题。
本文试图以投标人的角度，通过解读《条例》的相关规定，从投标文件准备阶段、投标阶段以及开标、评标和定标等阶段对上述问题进行阐述和分析。
一、投标文件准备阶段投标人应重点关注的法律问题1、资格预审文件、招标文件不得以营利为目的，天价标书有望成为历史实践中，一些招标项目尤其是施工招标中招标文件内容和数量都比较多，招标代理机构为了回收编制的成本，会向购买标书的投标人收取一定金额的费用。
投资银行理论与实务试卷和答案
第-题、单项选择题〔毎題1分,5道题共5分）k采取粮证分惠型模式的国家是：BA. B.美園C、瑞士D、荷兰2、以卜属丁对投资银行自背业务管理内容的是：DA. 禁止对发行介业乩收过高的费用B.未经委托不能自作卞鞭替彎门买卖证券C. 紳营报告制度D宾行委托优先和客户优先原唧3、以下不属于英国白卸监骨系统的机构是：BA. 证券交易所协会B.金融服务监曾刑C.股权转让和合并专业小组D、证券业理出会4. 实行東中统一监管税式的国家是m CA.英国B.德国C.美国D.总人利5, 从理论上讲*投资保险糕僉中并投资银行应缴纳的款顼姒公平合理的依tE是；CA.绅沿毛利的定比例B.背业额的定比例G 祇担的风険人小D、猱利人小踌二题、务项选择题（每题2分.5道题共10分）k对投资恨行自营业务的沖理内容Tb ABCEA.限制承担的処险B.禁止慄纵证券价搭C.实行委托优先和客户优先原則D. 保靈嫌则E,维持市场隐宦和市场秩序2. 投资恨行保险制度的内容冇：ABCDEA. 设立专门的、非盈利性的投资锻行保险机构B、建立匕门的、山投资蚩行保险机构皆理的投资保险基金C.设立投资银分报;*制度D、允许投资银行保険机构6紧急情况K向财政部或小央银仃融資E、对客户赔偿制度3、政府曲管和fiiriEi??的区别足：ACDEA＞性质不同&冃的不同G 监骨范稠不同D、采取的处罚不同E、监管依抿不同4, 对投资恨行证券承带业务的管理内容有：ABDLA.禁止欺i仁班弊、操纵市场和内蒋交易B,承担诚仁义务C.限制承担的风险D,禁止过度投机E.禁止时发行企业站收过高的费用5. 枚府监管和自律监管的1K系在于：ACDEA.目的一致B.性质相同n投资银行眾本源的业铮是；AAs证券承销乩证芬交易G兼并与枚购臥基金管理2, 在同零条件下*承带相等金额的下列证券毛利差額前百分比最大的是:AA、首次公开陵行的股宗B「再次发行的股票C.可转换债券g普通债券礼互换业务加初的形式为；AA,货币互换取商品互换C.利率互换D、胶票互换4. 可转换债券的推酎足采用创新产屈刃发模或中的：BA.模估法B.组合法U新创祛D.专家沬5. 为了享受到新卩品推出时带来的超额利润.投资崔行开发新产品应采取’ C扎、模仞法B、纽合法C、新创法6 专家法第二臥多项选择题（每题2处5逍题人10分）k在二级市场中、投资楸行粉演的角色冇：BCDA.承销|我B.做市商C.经纪商D.交搦商E、代理者2、投资银行为殆手公司從供的服务右：ABCDEA、物色牧购对彖B.堤出收憾血仪G利喑物企司的讀出或人胶永接触D,编制有黄的公告E.建应收购财务计划詆投资按行在对每一项业务的具休分析时，应谏考虑的问也仃；ABCDEX、法律上的限制B*町能的市场规揆C.滋爭和市场份额D,收益的计算E.风险4＞投资很行业与基金业的黄系彳A ARCEA、作为慕金的发起人氏泮珅自己笈行的菽金C. 金的承销人D,作为皐金的交易人仪作为慕金的受托怦理人5、投资银行参与企业的并购祜动可以做的」.作的；A BCDA.寻找并购对象B,向猎手公创提供咨询G向第物公司提供番询D、楷助殆节公司答東協佥Er寻找猎于公司第二题、判断題（毎题1育* 5道題共5分〉♦决定啟销报酬的最主姿因素是发行成本”错许2. 互换业势的发展更梦采用的足纽合法的开仪模式「1&K3. 从本质上看•毛利差额也足…种働金口正确4. 施榊完毕后.投资很行-右义务维持读ij「券的市场价格稳定’止确5. 事部门的产品创新淸动可・单號突进。
投资银行理论与实务(农大资料整理)
简答：5＊8=40，案例分析题30分，综合题30分第一章1．投资银行的作用：（1)沟通资金供求;（2）构造证券市场；(3）推动企业并购；（4）促进产业集中和规模经济形成;（5)优化资源配置。
2．投资银行的发展趋势：（1）投资银行业务的多样化趋势；（2）投资银行的国际化趋势；（3）投资银行业务专业化趋势；（4)投资银行集中化趋势。
34存在问题：（1）自由资本少,融资能力差（2）业务范围窄，国际化程度低（3)缺乏专业的投资银行业人才和业务经验（4)法制不健全，操作不规范。
发展趋势：（1）业务的多样化趋势（2）国际化趋势（3）业务专业化趋势(4）集中化趋势第二章1.投资银行承销功能：（1)购置功能：承销商以某一特定的价格，将发行公司所需出售的证券先予以承购，即一般所谓的风险承销功能；（2）分销功能：承销商能否将企业发行的证券向投资者成功的分售；（3）顾问功能：为发行公司、投资者提供投资参考信息；（4）保护功能：有利于保护投资者使其不买到发行价格偏高的证券，有利于帮助发行公司募集资金，有利于保持资本市场价格的稳定.2.投行承销的作用:（1)资金需求者与资金供给者的桥梁（2）加速资金集中（3）降低投资人的投资风险（4）协助发行公司掌握投资时机。
3.股票发行承销的程序：（1）立项；(2)改制;(3）上市辅导；（4）申请公开发行；（5）签订承销合同;（6）巡回推介定价；（7）组织配售；(8）网上发行；(9）持续督导。
4.股票发行定价的影响因素：（1）公司的业绩和预期增长表现;（2）行业特征；（3）股票市场状况；(4)股票售后市场运作。
第三章1。
融资融券的定义：又称为保证金交易、信用交易,是指客户在买卖证券时，只向证券商交付一定数额的款项或证券作为保证金,应交付价款与证券不足的差额部分，由证券商提供融资或融券的交易。
2.融资融券与资本市场的关系:（1)有助于市场内在价格稳定机制的形成；(2）增加了证券市场的流动性；(3）为投资者提供了新的交易方式,可以改变证券市场单边市的状况；（4）提高金融资产运用效率；(5)缓解市场资金压力;（6)增加证券商收入。
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试第一篇：《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试《投资银行理论与实务》第01章在线测试第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、投资银行比较注重： D A、稳健性 B、安全性 C、流动性 D、开拓性2、我国投资银行的监管主体是： A A、证监会 B、银监会 C、保监会 D、中央银行3、附属于商业银行旗下的投资银行是： D A、美林 B、摩根斯坦利添惠 C、高盛 D、瑞银华宝4、我国目前可以从事证券承销业务的是： B A、信托投资公司 B、综合类证券公司 C、经纪类证券公司 D、商业银行5、我国经纪类证券公司可以从事的业务是：AA、证券经纪业务B、证券自营业务C、证券承销业务D、并购业务第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、罗伯特·库恩对投资银行下的第二广义定义中，属于投资银行业务的是：ABC A、证券承销业务B、证券投资与交易业务C、兼并收购业务 D、保险业务 E、抵押业务2、投资银行和债券市场的关系有：ABCDE A、进行债券承销B、代客买卖债券 C、成立专门进行债券投资的基金D、为自己的投资组合购买债券E、通过发行垃圾债券（高收益债券）帮助其客户从事兼并与收购3、美国著名的商人银行有：DE A、美林B、培基证券C、普惠证券 D、黑石集团 E、瓦瑟斯坦·潘里拉公司4、罗伯特·库恩对投资银行下的最狭义定义中，属于投资银行业务的是： AB A、证券承销业务 B、证券交易业务 C、兼并收购业务 D、保险业务 E、资产管理业务5、投资银行和保险公司的关系在于：ABCDE A、作为保险公司的财务顾问 B、帮助保险公司进行证券买卖C、自己发起组织基金时与保险公司存在激烈的竞争D、承销的证券中有很大一部分由保险公司购买E、并购融资中经常依靠保险公司提供的资金第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、库恩认为证券经纪公司不能称作投资银行。
投资银行理论与实务B卷及答案
在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题（B）一、简要回答（以下问题任选8题作答，每题7分，计56分）1、投资银行的经济功能2、金融业分业经营的利弊分析3、股票承销业务的一般流程4、确定股票发行价格的方法5、证券经纪业务及其特征6、做市商制度、特点以及做市商的作用7、直接并购和间接并购8、收购要约前的反并购对策9、股票回购的定义及其类型10、项目融资的基本业务流程二、论述题（以下问题任选2题作答，每题22分，计44分）1、企业并购的动因及作用2、信贷资产证券化的核心内容及其基本环节3、上海证券交易所上市流程在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（B）一、简要回答1、投资银行的经济功能投资银行素有“资本市场的心脏”之称，向来在资本市场上扮演着一个最活跃、最富有创造力的角色。
投资银行是联系筹资者和投资者的极为重要的金融中介，在现代金融体系中执行着其他金融机构所无法替代的职能，使当之无愧的现代金融体系的核心。
在国民经济中，投资银行的经济功能可以概括为：资金供需的媒介者、证券市场的构造者、资源配臵的优化者、产业集中及整合的促进者。
2、金融业分业经营的利弊分析利：⑴能有效地降低整个金融体系运行中的风险。
分离型模式通过限制商业银行经营证券业务，划清证券业与银行业的资金来源，从而有效地控制商业银行的信用扩张风险和投资风险。
⑵有利于维护证券市场的“三公”（公正、公开、公平）原则。
⑶在一定程度上说，投资银行与商业银行分业促进了金融行业内的专业化分工，凸现了投资银行与商业银行本源业务的实质性区别，使其能各司其职，充分利用各自的有限资源，来拓展自己的业务领域。
⑷分离型经营模式严格的业务分离弱化了金融机构之间的竞争，客观上降低了金融机构因竞争被淘汰的概率，从而有助于金融体系的稳定。
弊：分离型经营模式最致命的缺陷就是它限制了银行的业务活动，从而制约了本国银行的发展壮大，严重影响和削弱了本国金融机构的国际竞争力。
投资银行理论与实务试卷
《投资银行理论与实务》考试试卷教学点学生学号本试卷共有三道题，满分100分；考试时间为120分钟。
一、填空题（本大题共15小题，每小题2分，共30分）1、投资银行的本源业务是。
2、金融危机爆发后，被美联储批准转为银行控股公司的投资银行有、摩根士丹利。
3、证券发行管理的基本原则包括、公平原则、公正原则。
4、公正原则要求做到反欺诈、反操纵、。
5、作为股份有限公司首次公开发行股票的条件之一，公司应自成立后持续经营时间在以上。
6、作为再次发行股票的条件之一：前次募集资金投资项目的完工进度不低于。
7、在我国综合类证券公司的设立要求注册资本最低限额为人民币元。
8、招股说明书的有效期为。
9、承销定价是以为基础来进行的。
10、我国股票发行定价方式为。
11、投资银行的主要作用包括资金的中介、、市场的构建、信息的中介。
12、是投资银行的组织形式中最为普遍的。
13、证券公司在自营业务中由于投资决策或操作失误，管理不善或内控不严而使自营业务受损的风险，称为。
14、我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：自营股票规模不得超过净资本的。
15、我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的。
二、名词解释（本大题共有5小题，每小题5分，共25分）1、集合型委托理财：2、横向并购：3、杠杆收购：4、“金降落伞”法：5、风险投资：三、简答题（本大题共有5小题，每小题9分，共45分）1、我国投资银行与真正意义上的投资银行有哪些差距？2、试述证券发行的主要目的。
3、证券经纪商的行为规范主要包括哪些？4、简述证券交易所的功能。
5、操纵市场的行为方式主要有哪些？。
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《投资银行理论与实务》考试试卷
（第一套）
课程号
考试时间
100 分钟
次发行总量的（ ）。
A 、10% B 、20% C 、15% D 、50%
2、最常用的并购方式是（ ）。
A 、用现金购买资产 B 、用股票交换股票 C 、用股票购买资产 D 、用现金购买股票
3、在公司并购业务中，公式A+B=C 表示的并购结果是（ ）。
A 、新设合并 B 、控股与被控股 C 、交换发盘 D 、吸收合并
适用专业年级（方向）：
考试方式及要求： 闭卷考试
4、以下不属于次广义定义的投资银行业务的是（）。
A、证券承销
B、兼并与收购
C、不动产经纪
D、资产管理
5、根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。
a
A、特大型投资银行
B、大型投资银行
C、次大型投资银行
D、专业型投资银行
6.投资银行最本源、最基础的业务活动是（）
A、证券承销
B、兼并与收购
C、证券经纪业务
D、资产管理
7、按照我国《证券法》设立综合类证券公司,注册资本最低为（）。
A、10亿元
B、5亿元
C、20亿元
D、1亿元
8. 商业银行发行次级定期债券，须向( )提出申请。
A、中国银监会、
B、中国证监会
C、中国人民银行
D、国家发展和改革委员会
9、股票发行采取溢价发行的，股票的发行价格由( )确定。
A、证监会
B、发行人
C、主承销商
D、发行人与承销的证券公司协商
10、在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择( )。
A、公司内部自由资金
B、银行贷款筹资
C、股票筹资
D、债券筹资
二、多选题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
A、整体规模偏小
B、盈利模式同质
C、行业集中度过大
D、证券公司治理结构和内部控制机制不完善
E、整体创新能力不足
2、影响承销风险的因素一般有（）。
A、市场状况
B、证券潜质
C、承销团
D、发行方式设计
3、以下属于混业经营运作的前提条件是（）。
A、银行本身具备较强的风险意识
B、银行具备有效的内控约束机制
C、当局的金融监管体系完善高效
D、法律框架健全
4、投资银行从业人员的职业道德包括（）。
A、诚信
B、守密
C、守法
D、能力
E、隔离
5、收购过程中，并购企业主要面临的风险有( )。
A、整合风险
B、市场风险
C、融资风险
D. 法律风险
三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
2、目前还在延续的第五次购并热潮主要以纵向合并为主，并购金额十分巨大。
3、首次公开发行股票的持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自股票上市申请被批准之日起计算。
4、敌意收购的价格一般比股票的市场价高出10%——20%。
5、收购要约约定的收购期限不得少于20日并不得超过60日。
四、名词解释（本大题共10小题，每小题3分，共30分）
1、尽职调查
2、保荐制
3、MBO
4、毒丸战术
5、绿鞋
6、借壳上市
7、全额包销
8、注册制
9、杠杆收购
10、焦土政策
四、简答题（本大题共3小题，共25分）
1、投资银行与商业银行的比较（10分）
2、上网定价发行流程（7分）
3、我国对投资银行的业务监管（8分）。