技术分析之RSI指标

当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时， RSI线在低位向上突破长期RSI线时 3、当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时，市场则是由 空头市场向多头市场转换； 空头市场向多头市场转换； 当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线时， RSI线在高位向下突破长期RSI线时 4、当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线时，市场则是由 多头市场向空头市场转换； 多头市场向空头市场转换；
技术分析之RSI指标 技术分析之RSI指标 RSI
王 卓
RSI指标
相对强弱指数是根据一定时期内上涨和下跌幅度之和的比率制作
出的一种技术曲线。能够反映出市场在一定时期内的景气程度。 出的一种技术曲线。能够反映出市场在一定时期内的景气程度。 相对强弱指数RSI最早被用于期货交易中,后来人们发现用该指标 相对强弱指数RSI最早被用于期货交易中, RSI最早被用于期货交易中 来指导股票市场投资效果也十分不错, 来指导股票市场投资效果也十分不错,并对该指标的特点不断进行 归纳和总结。现在,RSI ,RSI已经成为被投资者应用最广泛的技术指标 归纳和总结。现在,RSI已经成为被投资者应用最广泛的技术指标 之一。RSI的应用法则表面上比较复杂 包括了交叉、数值、 的应用法则表面上比较复杂, 之一。RSI的应用法则表面上比较复杂,包括了交叉、数值、形态 和背离等多方面的判断原则,但由于RSI RSI几乎囊括了所有常用指标 和背离等多方面的判断原则,但由于RSI几乎囊括了所有常用指标 的判断方法,因此,如果投资者能够全面掌握RSI的应用法则, RSI的应用法则 的判断方法,因此,如果投资者能够全面掌握RSI的应用法则,则会有 助于对其他技术指标的理解和应用。关于RSI的使用, RSI的使用 助于对其他技术指标的理解和应用。关于RSI的使用,首先是观察 两条或多条不同参数曲线的位置关系RSI RSI不同参数曲线的使用方法 两条或多条不同参数曲线的位置关系RSI不同参数曲线的使用方法 完全与移动平均线的法则相同,参数较小的短期RSI RSI曲线如果位于 完全与移动平均线的法则相同,参数较小的短期RSI曲线如果位于 参数较大的长期RSI曲线之上,则目前行情属多头市场；反之, RSI曲线之上 参数较大的长期RSI曲线之上,则目前行情属多头市场；反之,则为 空头市场。由于参数较大的RSI计算的时间范围较大, RSI计算的时间范围较大 空头市场。由于参数较大的RSI计算的时间范围较大,因而结论会 更可靠。 更可靠。
由上面算式可知RSI指标的技术含义， 由上面算式可知RSI指标的技术含义，即以向上的力量与向 RSI指标的技术含义 下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升； 下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升； 若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。 若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。
三、RSI分析要领
运用VR指标应该综合其它技术指标共同分析
相对强弱指数值在0～100之间波动。一般相对强弱指数的变 化范围在30～70之件，其中又以40～60之件的机会较多，超过80 或低于20的机会很少。 当市场经过一段下跌行情，相对强弱指数也随之从高位持续 跌至30以下，如果由低位向上突破60并或确认，则表明多头力量 重新占据上锋。 当市场经过一段上涨行情，相对强弱指数也随之从低位涨至 80以上后，如果从高位向下跌破40，则表明空头力量重新占据上 锋。
一、RSI原理及计算：
相对强弱指标RSI是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及 相对强弱指标RSI RSI是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及
指标。 指标。

计算公式： 计算公式： N日内收盘涨幅的平均值 RSI＝────────────────────× N日RSI＝────────────────────×100 N日内收盘涨幅均值＋N日内收盘跌幅均值 日内收盘涨幅均值＋
二、RSI的应用
1、由算式可知，0≤RSI≤100。RSI＝50为强势市场与弱势市场分界点。通常设RSI>80为超买 由算式可知，0≤RSI≤100。RSI＝50为强势市场与弱势市场分界点。通常设RSI>80为超买 为强势市场与弱势市场分界点 RSI>80 市势回挡的机会增加；RSI<20为超卖区 市势反弹的机会增加。 为超卖区， 区，市势回挡的机会增加；RSI<20为超卖区，市势反弹的机会增加。 2、一般而言，RSI掉头向下为卖出讯号，RSI掉头向上为买入信号。但应用时宜从整体态 一般而言，RSI掉头向下为卖出讯号，RSI掉头向上为买入信号。 掉头向下为卖出讯号 掉头向上为买入信号 势的判断出发。 势的判断出发。 3、RSI的Ｍ形走向是超买区常见的见顶形态；Ｗ形走向是超卖区常见的见底形态。这时， RSI的 形走向是超买区常见的见顶形态；Ｗ形走向是超卖区常见的见底形态。这时， ；Ｗ形走向是超卖区常见的见底形态 往往可见RSI走向与价格走向发生背离。所以，背离现象也是一种买卖讯号。 RSI走向与价格走向发生背离 往往可见RSI走向与价格走向发生背离。所以，背离现象也是一种买卖讯号。 4、RSI由下往上走，一个波谷比一个波谷高构成上升支持线；RSI由上往下走，一个波顶 RSI由下往上走，一个波谷比一个波谷高构成上升支持线；RSI由上往下走， 由下往上走 由上往下走 比一个波顶低构成下降压力线。跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。 比一个波顶低构成下降压力线。跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。 5、RSI上穿50分界线为买入信号，下破50分界线为卖出信号。 RSI上穿50分界线为买入信号，下破50分界线为卖出信号。 上穿50分界线为买入信号 50分界线为卖出信号 RSI的 值常见取5 14日。Ｎ值愈大趋势感愈强 但有反应滞后倾向，称为慢速线； 值愈大趋势感愈强， 6、N日RSI的N值常见取5～14日。Ｎ值愈大趋势感愈强，但有反应滞后倾向，称为慢速线； Ｎ值愈小对变化愈敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。因此，可将慢速线与快速 值愈小对变化愈敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。因此， 线比较观察，若两线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为 线比较观察，若两线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强； 买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。 买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。 7、由于RSI设计上的原因，RSI在进入超买区或超卖区以后，即使市势有较大的波动，而 由于RSI设计上的原因，RSI在进入超买区或超卖区以后，即使市势有较大的波动， RSI设计上的原因 在进入超买区或超卖区以后 RSI变动速率渐趋缓慢 波幅愈来愈微，即出现所谓钝化问题。尤其是在持续大涨或大跌时， 变动速率渐趋缓慢， RSI变动速率渐趋缓慢，波幅愈来愈微，即出现所谓钝化问题。尤其是在持续大涨或大跌时， 容易发生买卖“操之过急”的遗憾。解决这个问题的办法，仅就RSI RSI指标本身而言是调整超买 容易发生买卖“操之过急”的遗憾。解决这个问题的办法，仅就RSI指标本身而言是调整超买 区或超卖区的界定指标，如90以上、10以下；二是加大Ｎ的取值 区或超卖区的界定指标， 90以上、10以下；二是加大Ｎ 以上 以下
长短期RSI线的交叉情况 线的交叉情况 长短期
短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。 短期RSI是指参数相对小的RSI 长期RSI是指参数相对较长的RSI RSI是指参数相对小的RSI， RSI是指参数相对较长的RSI。
比如， RSI即为短期RSI，12日RSI即为 即为短期RSI 比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即为短期RSI，12日RSI即为 RSI和12日RSI中 长期RSI 长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。 RSI。 RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法 长期RSI。长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。 当短期RSI>长期RSI RSI>长期RSI时 市场则属于多头市场； 1、当短期RSI>长期RSI时，市场则属于多头市场； 2、当短期RSI<长期RSI时，市场则属于空头市场； 当短期RSI<长期RSI RSI<长期RSI时 市场则属于空头市场；
对RSI的曲线进行形态分析
当RSI曲线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶(底)的形态 RSI曲线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶 曲线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶(
可以考虑进行买卖操作。这些形态出现的位置离50 50中轴线越 时,可以考虑进行买卖操作。这些形态出现的位置离50中轴线越 信号的可信度就越高,出错的可能性也就越小。对于K 远,信号的可信度就越高,出错的可能性也就越小。对于K线的所 有常规的形态分析方法,在对RSI曲线进行分析时都是适用的。 RSI曲线进行分析时都是适用的 有常规的形态分析方法,在对RSI曲线进行分析时都是适用的。例 线图上的趋势线也一样可以用在RSI RSI中 RSI曲线在上升和 如,在K线图上的趋势线也一样可以用在RSI中。RSI曲线在上升和 下降中所出现的高低点可以连接成趋势线, 下降中所出现的高低点可以连接成趋势线,这条趋势线同样起着 支撑和压力线的作用,一旦被突破,就可以参考K 支撑和压力线的作用,一旦被突破,就可以参考K线的分析方法来 判断前期的趋势是否结束。 判断前期的趋势是否结束。 最后,就是从RSI与价格的背离方面来判断行情。 RSI的各 最后,就是从RSI与价格的背离方面来判断行情。在RSI的各 RSI与价格的背离方面来判断行情 种研判方法中, RSI与价格的背离来判断行情最为可靠 与价格的背离来判断行情最为可靠。 种研判方法中,用RSI与价格的背离来判断行情最为可靠。在价格 不断走高的过程中,如果RSI处于高位, RSI处于高位 不断走高的过程中,如果RSI处于高位,但并未跟随股价形成一个 比一个高的高点,这预示价格涨升可能已经进入了最后阶段, 比一个高的高点,这预示价格涨升可能已经进入了最后阶段,此时 顶背离出现是一个比较明确的卖出信号。 顶背离出现是一个比较明确的卖出信号。与这种情况相反的是底 背离。RSI的低位缓慢出现盘升 虽然价格还在不断下降, RSI已 的低位缓慢出现盘升, 背离。RSI的低位缓慢出现盘升,虽然价格还在不断下降,但RSI已 经不再创出新低,这时表示跌势进入尾声, 经不再创出新低,这时表示跌势进入尾声,可以考虑适当时机进行 建仓。 建仓。