中小企业融资新模式
拓宽中小企业融资渠道的新方式
拓宽中小企业融资渠道的新方式拓宽中小企业融资渠道的新方式1. 引言中小企业是经济发展的重要组成部分，它们在推动就业增长、促进创新和创造经济增长方面起着至关重要的作用。
，中小企业往往面临融资难的问题，缺乏融资渠道限制了它们的发展。
，拓宽中小企业融资渠道是促进经济发展的关键问题之一。
本文将介绍一种新的方式，用于拓宽中小企业的融资渠道。
2. 传统融资渠道的挑战2.1 银行贷款银行贷款是中小企业最常见的融资方式之一。
，由于中小企业在信用记录和抵押物等方面的限制，许多企业往往无法满足银行的贷款要求，导致融资困难。
2.2 股权融资股权融资是中小企业获取资金的另一种方式。
但是，股权融资往往涉及到一系列的程序和法律规定，手续繁琐且时间较长。
，中小企业通常不愿意将企业的控制权交给其他投资者或股东。
2.3 债券融资债券融资是通过发行债券来筹集资金。
，对于中小企业来说，发行债券的成本较高，且需要具备较高的信用评级才能顺利进行。
3. 新方式：P2P借贷平台P2P借贷平台通过互联网技术连接有闲余资金的个人和需要借款的中小企业，为中小企业提供了一种新的融资渠道。
3.1 优势P2P借贷平台在拓宽中小企业融资渠道方面具有以下优势：- 更低的门槛：相较于传统融资渠道，P2P借贷平台降低了中小企业融资的门槛，大大减少了信用记录和抵押物等的要求。
- 更快的融资速度：中小企业在P2P借贷平台上可以更快地获得融资，因为整个过程都在互联网上进行，不需要繁琐的手续和审批流程。
- 更多的选择：P2P借贷平台上汇聚了大量的投资者和借款者，中小企业可以从中选择最适合自己的资金来源。
3.2 注意事项使用P2P借贷平台融资也需要注意一些事项：- 风险管理：投资者和借款者都需要对风险进行深入了解，并采取相应的风险管理措施，包括分散投资风险和借款用途明确等。
- 平台选择：选择正规、合规的P2P借贷平台进行融资活动，避免陷入非法或不合规的平台，保护自身合法权益。
对中小企业融资担保新形式的研究
１ ．中小企业 融资渠道狭窄 ， 发展 主要依靠 自身内部积 累。 据
世 界银 行 下 属 的 国 际 金 融 公 司 的调 查 显 示 ，中 国 私 营公 司 的发
展资金 ， 绝大部分来 自于业 主资本和 内部 留存收益 ， 近年来一直 保持在 ５ ％ ６ ％以上 ，而公司债券和外部股权融资等直接融 ０ ０ 资则不 到 １ 银行贷款大约占 ２ ％左右。 ％， ０ ２ ．银行贷款是 中小 企业 最重要 的外部融资渠道 ， 但银行主 要提供 的是 流动资金 以及 固定 资产更新 资金 ．而很少提供长期
中小企业融 资难是一 个普遍 的世界性难题 ，同时银行拥有 大量 的可贷资金 ， 却找不到优质企业 ， 因此存在 中小企业和创业 者缺少 资金 ， 银行有钱却贷不出去 的这样一个相悖的问题 。 理论 界认 为由于信 息不对称导致 的资金供求矛盾 的问题可 以借助担
保 来解 决 。
担保是指对某一特定事项所做 出的承诺保证 。信用担保即 借贷活动 的信用保证 ，是融资活动 中担保机构 以一定 的财产为基础约定的保证债务 的履行和保证债权人实 现债权 的各项法律措施和手段 。信用担保是担保 中最
之间， 远低 于商业 性担保机构 ２ 一 ． ％ ２５ ％的标准 。 ②会员企业 获
得贷款时 间大大缩短 ， 最长不会 超过 １ ０天 。 ③在利率上 ， 企业所 要支付的利率也低于一般的商业担保 。 比其他 的融资模式 ， 对 会 员制担保非常适合 中小 民营企业 ，既能有效帮助中小民营企业
为基 础 的部 分 。
表 １ ９ ９ ９年 中 国北 京 、 都 、 德 、 州 四地 私 营 企 业 融 资 结构 成 顺 温
从 １９ 年开始 ，在中央和各地政府积极扶持下 ， ９２
中小微型企业融资难题及银行信贷新模式论文
探究中小微型企业融资难题及银行信贷新模式摘要：当前融资难题仍是阻碍中小微型企业发展的重要问题，本文对其原因进行分析，并讨论几种银行信贷新模式，以表征银行信贷只有在适应于中小微型企业信贷特点，并以优惠政策支撑的条件下，才能够使中小微型企业尽快走出融资难困境。
关键词：中小微型企业融资困境银行信贷新模式中小企业是国民经济发展的主要助推力，也是国家金融竞争力的重要指标，但是在中小微型企业自身经济实力、融资力量以及银行贷款条件等因素的作用下，中小微型企业融资难、难融资的问题，制约着中小微型企业的发展，而银行作为中小微型企业的关键融资渠道，要减轻自身负担、帮助中小微型企业解决融资困难，必须进行银行信贷模式改革。
1.中小微型企业融资难题分析在微型企业标准划分和金融财税政策的支持下，“引导和帮助小型、微型企业文件经营、增强盈利能力和发展后劲”，中小微型企业的融资途径得到一定开拓，在其影响下，银行等金融机构对中小企业的信贷力度不断增加，在一定程度上改善了中小微型企业的融资状况，但是在中小微型企业的自筹途径、金融体系和企业经济力的作用下，中小微型企业仍处于融资难的困境。
1.1金融体系不健全现行银行组成中，国有独资银行即为中国银行、工商银行、建设银行和农业银行在存贷款市场中占据绝对优势，但是出于银行效益和安全性的考虑，他们往往将贷款放置给大型企业，因为相对于中小微型企业来说，大型企业具有稳定的经济基础、固定资产保障、较高的诚信认可、一定的偿还能力，这就造成中小微型企业无法取得自身要求的资金。
1.2信贷体制不完善银行出于自身效益的实现，往往以稳定性和经济性的方式进行贷款，在其信贷管理体系中，一般要求抵押、担保，但是中小企业的规模性特征决定了其在市场上的竞争地位的低劣性，在抵押方面，中小微型企业没有能力提供丰富的抵押物，而抵押物高折扣、抵押手续开支、高收费等因素，则使中小企微型企业不敢抵押；中小企业的经济效益不稳定性或是低效益，使得他们很难找到担保公司，而担保公司所承担的高费用，也使得各种企业不愿意作为担保人。
中小企业融资的途径有哪些？
中小企业融资的途径有哪些？1.金融租赁：金融租赁在解决企业融资问题方面具有其他中小企业融资手段所不具备的特殊优势，是解决当前企业融资难的可行选择。
2.融资担保公司。
3.风险投资。
4.担保贷款。
相较于大型企业而言，由于中小企业在设立之初，资源有限，故而设立资本是比较少的，在中小企业存续期间，若想得到发展，则必然需要采取适当的方式进行融资。
融资之前需要进行市场分析，在确定市场形势后，才能采取适当是途径进行融资，那么就目前来说，中小企业融资的途径有哪些?中小企业融资的途径：1、银行贷款是中小企业主要的融资来源国家日益关注中小企业的发展，相继出台了一系列的政策和措施，促进中小企业的发展，改善中小企业的融资环境。
银监会等金融机构要求各商业银行积极创新，通过实施差别利率、灵活的还款方式、下放审批权限等做法，为中小企业提供资金支持，此外还要求各银行成立专门的部门或安排专人负责中小企业的贷款工作。
抵押和担保贷款成为中小企业的主要贷款方式;针对中小企业的金融服务模式不断涌现，桥隧模式、路衢模式、金融仓健服务模式从不同的视角创新性地解决了中小企业贷款难的问题。
虽然近几年，中小企业信贷融资缺口在总量上有所缓解，但与中小企业相匹配的中小金融机构数量不足，无力满足中小企业对金融服务的需求，并且银行推迟放款的现象十分普遍，最长的要等半年，中小企业银行贷现状仍需进一步的改善，据调查目前全国有70%的城市出现中小银行停贷现象。
2、直接融资逐渐成为中小企业新的融资渠道随着我国金融市场的不断完善，融资工具和手段越来越多样化。
中小版与创业板的成功推行，“新三版”的范围扩大，以及中小企业集合债券、集合票据、集合信托等融资方式的开展，中小企业的直接融资开始向多样化、综合化发展，从单一的股份制、股份合作制改造等发展到上市融资、风险投资、创新基金、资产证券化等多种方式，随着我国金融市场的不断完善，将会出现更多适合中小企业的直接融资方式。
目前我国资本市场处于不成熟阶段，对于新三板上市的中小企业来说门槛较高，实现上市融资的企业少之又少，而且新三板直接融资功能有限，非上市企业不能公开发行股票，只允许定向增资，但程序繁琐。
中国中小企业融资二十八种模式与实务运作PPT
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第十五种模式
买壳上市融资
买壳上市融资是非上市公司在境内外资本市场通 过收购控股上市公司来取得合法的上市地位，然后进 行资产和业务重组进行发行配股的一种融资模式。
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壳公司的特点
（1）经营业绩差 （2）行业前景不佳 （3）产品市场萎缩 （4）股价长期低迷 （5）企业债务过重 （6）自身无回天之力
目前，许多中小企业都说融资难， 中小企业融资到底难不难？ 实际上大家听了我的讲座后会感悟到：
融资是一门技术，赚钱是一门艺术。 难者不会，会者不难！
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蒙牛为什么“牛”？ 黄光裕、陈天桥为什么成为中国的首富？
因为他们掌握了融资的技术、把握了赚钱的艺术。 所以蒙牛用短短的5年时间就“牛”起来。 所以陈天桥32岁、黄光裕36岁就成为中国首富。
（七种模式）
第 十 六 种 模式：留存盈余融资 第 十 七 种 模式：资产管理融资 第 十 八 种 模式：票据贴现融资 第 十 九 种 模式：资产典当融资 第 二 十 种 模式：商业信用融资 第二十一种模式：国际贸易融资 第二十二种模式：补偿贸易融资
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第四类：项目融资和政策融资模式（
六种模式）
第二十三种模式：项目包装融资 第二十四种模式：高新技术融资 第二十五种模式：BOT项目融资 第二十六种模式：I FC国际融资 第二十七种模式：专项资金融资 第二十八种模式：产业政策融资
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第三类
内部融资与贸易融资模式
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第十六种模式
留存结余融资
留存结余融资是指企业收益缴纳所得税后形 成的、其所有权属于股东的未分派利润，又投入于 本企业的一种内部融资模式。
中小企业海外融资新方式—SPAC模式
中小企业海外融资新方式—SPAC模式作者：张艳伟郭苗苗来源：《现代企业》2011年第10期中小企业是推动我国国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的基础力量。
特别是当前，在确保国民经济适度增长、提高就业率、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。
但是，由于中小企业有其自身局限性，并且国内频繁加息，商业银行屡次提高存款准备金率，使得中小企业的融资问题愈发严重。
在经济全球化的今天，海外融资为中小企业提供了更广阔的融资途径，新型海外融资模式也应运而生。
SPAC模式融资是20世纪90年代出现的金融创新，SPAC（Special Purpose Acquisition Company），直译为“特殊目的收购公司”，SPAC是由投资银行以信托形式发行普通股、优先股与期权给市场合格投资者，以信托基金的方式托管确保不准挪用，从而创造一个只有现金而没有实业资产的特殊目的公司，然后寻找具有发展潜力并且需要融资的实业企业，在规定的时间内收购该企业并将资产注入到这个特殊目的公司里去，在资产置入满足上市最低标准后，即可申请转到主板上市，这个过程就是SPAC模式融资。
这个融合了直接上市、合并、反向收购、私募等金融产品于一体的融资方式，为中国企业提供了一种新型的海外融资模式。
同时，具有中国概念的SPAC近年来也受到越来越多美国投资者关注。
目前，SPAC对于国内大多数企业还很陌生，推介适用于中小企业的融资创新SPAC模式，将为中小企业融资提供多一种选择，帮助中小企业解决融资难问题。
一、SPAC的运作机制1.选择有经验的基金管理团队组织整个SPAC交易并安排股份配售。
在SPAC融资过程中，基金管理团队通常是指投资银行，其首要任务就是设立空壳公司，并安排其在场外柜台交易系统挂牌上市，通过吸收合格投资者的资金进行融资，然后支付巨额现金收购具有发展潜力的目标实业公司，成为其控股母公司并安排这家特殊目的公司上市。
2.设立空壳公司。
小微企业融资模式及方案
小微企业融资模式及方案
随着社会经济的发展，小微企业形成了新兴市场，但由于多种
原因，小微企业很难得到融资，导致其发展受限。
因此，为了协助
小微企业更好地获得融资，必须采取有效的融资模式和方案。
本文
将介绍小微企业融资的常见模式和方案，以期帮助小微企业获得融资，进一步促进小微企业的发展。
一、常见融资模式
1.银行贷款
银行贷款是小微企业最常见的融资方式。
小微企业可以向银行
申请资金，用于企业的扩大或发展。
银行将审核企业的财务状况、
借款用途等方面的信息，然后根据企业的信用评级等综合因素来确
定贷款金额，同时借款方必须还款利息。
2.债券融资
债券融资指的是企业发行债券，并由投资者购买。
债券是一种
有限期的证券，通常会在约定期限内每年支付固定利率的息票，并
在到期时向债券持有人偿付本金。
小微企业可以通过发行债券来增
加资本，但需要承担高额的费用和利息支出，同时也要接受外部资
本的影响。
3.股权融资
股权融资是企业发行股票的方式，以向投资者募集资金的手段。
小微企业通过将股权出售给投资者，来增加企业的资本，这样融资
风险就由投资者承担。
小微企业通过股权融资获得的资金没有限制，。
科技型中小企业融资模式创新分析
营销界科技型中小企业融资模式创新分析王乐（天津斯坦雷电气科技有限公司）摘要：科技型中小企业在推动我国经济高质量发展，建设创新型国家等方面具有重要的作用。
但是，由于科技型中小企业本身所具有的规模小、资产轻以及风险高等特征，导致科技型中小企业一直面临着融资渠道狭窄、融资难以及融资贵等问题，严重阻碍了企业的持续发展。
基于此，本文在阐述科技型中小企业概念和特征的基础上，介绍了科技型中小企业的传统融资模式以及局限性，提出了科技型中小企业的创新融资模式，构建了科技型中小企业不同生命周期的融资模式，希望能够帮助科技型中小企业有效缓解融资约束，推动科技型中小企业创新发展。
关键词：科技型中小企业；融资模式；融资创新科技型中小企业概述一、科技型中小企业的概念科技型中小企业主要是指依托一定数量的科技人员来从事科技研发活动，获得自主知识产权并将其转化为信息技术产品或服务的中小企业。
我国《科技型中小企业评价办法》主要对企业员工人数、年销售收入、资产总额、科技人员指标、研发投入指标以及科技成果指标等方面进行了限制。
二、科技型中小企业的特征1.具有高投入和高成长性。
与其他企业相比，科技型中小企业往往具有实物资产少，而无形资产多等特点，在经营发展过程中主要是依赖科技人员和高新技术产品，但无论是科技人员的薪酬，还是科技的研发投入以及转化等，都需要前期投入大量的资金，耗费较长的时间，但是一旦研发出符合市场预期的产品，其又会凭借着产品附加值高、科技含量高等产品优势，迅速占领市场，推动企业持续增长。
2.具有高风险和高收益性。
由于科技型中小企业前期需要投入较高的资源和成本，以及普遍具有人员数量较少、资产规模不大等特点，其在经营发展过程中也面临着较大的风险，一旦研发失败或者研发产品不符合市场需求，将会给企业带来较大的风险，科技型中小企业也会凭借着技术垄断等给企业带来较大的收益和市场竞争优势。
3.管理机制比较灵活但整体管理水平不高。
由于科技型中小企业具有无形资产多、实物资产少、规模不大等特点，所以经营管理机制相对比较灵活。
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中小企业融资新模式
【摘要】《欧洲货币》杂志将供应链金融形容为近年来“银行交易性业务中最热门的话题”。
过去银行对中小企业进行融资，只关注融资主体本身，把融资企业的财务数据视为重点，但由于中小企业的财务信息透明度较低，资信不足，以及其自身发展的局限性和社会信用体系不健全等原因，很难从金融机构融资，获得所需资金，这使中小企业的资金链条非常紧张。
因此为了解决这一问题，供应链金融应运而生。
供应链金融的发展一方面缓解了中小企业融资难的问题，运用供应链金融将原本在传统融资中信用等级不高的中小企业通过所处供应链的整体情况增加了其信用等级，同时减少了银行所承担的金融风险。
现代企业的竞争已突破传统的单个企业之间的竞争，演化为供应链与供应链间的竞争。
另一方面，供应链融资也拓展了商业银行的业务范围，尤其是为中小银行提供了未来发展的途径。
面对银行间的竞争，占企业数大头的中小企业融资市场，将成为银行业未来发展的“蓝天”。
【关键词】融资中小企业财务
一、供应链金融的概念界定
供应链金融是银行等金融机构基于企业供应链管理需要而发展
出来的创新金融服务，是市场竞争由企业间的竞争发展到产业链之间的竞争的产物，同时也是为解决中小企业融资难问题制定的创新金融产品。
从供应链的发展来看，供应链金融是物流和金融相结合的产物，通过银行、第三方物流和供应链上各节点企业的信息流、
物流、资金流的互补，突破了传统的地域限制，使供应链上的信息流、物流、资金流在封闭流程中运作，迅速提高运营效率，降低运营成本，达到多方共同获利的目的。
从为中小企业融资的角度考虑，供应链金融是指以核心企业为中心，视其作为供应链的支撑点，将资金注入核心企业周围的上、下游企业，使核心企业及上、下游企业贯通起来，看作一个整体，以提升整个供应链的竞争能力和内在价值的服务理念。
同时，将物流、资金流、信息流统一起来，有效地整合到供应链管理中，为供应链各个环节的企业提供资金融通等各种金融服务。
供应链金融正是依托于核心企业将资金注入到弱势的中小企业中，解决中小企业供应链中资金分配的不平衡和整个供应链的资金融通问题。
二、供应链金融的参与主体
供应链金融的参与方包括商业银行、第三方物流企业、核心企业和中小企业。
①商业银行：供应链金融作为商业银行的创新型业务，为供应链上各节点企业提供资金融通服务。
供应链金融与传统银行融资业务的区别主要在三个方面：首先，对供应链成员的信贷准入评估不是孤立的，银行首先评估核心企业的财务实力、行业地位以及对整个供应链的管理效率；其次，对供应链成员的融资严格局限在其于核心企业的交易活动；再次，供应链金融还强调授信还款来源的自偿性，即引导销售收入直接用于偿还授信。
②第三方物流企业：第三方物流是供应链管理中不可或缺的部分，对实施企业供应链一体化有着重要的作用。
在供应链管理中，第三方物流企业是指
通过以加强物流仓储、分拣、包装的综合业务操作能力，提供完整的第三方物流综合解决方案而获取利润和竞争优势的企业。
③核心企业：核心企业在供应链上发挥着至关重要的作用，银行是通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的。
因此，在供应链融资中核心企业需要具备自身资质和规模较强的条件，具有一定采购和销售能力，且在供应链或产业链上能起到核心的作用。
④中小企业：由于中小企业在供应链中的从属和弱势地位，经常会出现在项目竞标或订单获取的过程中，交易对手对企业缺乏一定的了解和信任；在原材料采购的过程中，企业没有足够的周转资金、品牌信用、对手信息和谈判地位；在生产经营的过程中，企业没有足够的资金和精力来扩大产能、管理存货；在产品销售的过程中，企业没有较好的交易条件和账款回收的能力等。
对于中小企业的上述问题，商业银行开展的供应链金融业务，可以为其出借银行信用或借助较强势上下游企业的信用为企业进行信用增级，提高企业的资信水平和谈判地位，通过存货及强势采购商的付款能力为企业进行短期融资等服务，直接为该类中小企业解决资金周转问题，间接为上下游较强势企业稳定了交易对手，扩大了采购和销售能力。
三、商业银行供应链金融的发展现状
供应链金融业务早期主要是深发展银行、中信银行、招商银行、华夏银行等中小银行推行。
这些中小银行迫于生存与发展的双重压
力，在传统金融业务领域无法与各大商业银行竞争“大企业、大行业和大项目”等优质客户。
它们的创新实践，推动了供应链金融业务的快速发展。
2006年深圳发展银行推出了供应链金融业务。
2006年上海浦东发展银行通过对象、行业和产品的不同纬度，为企业提供多方位的组合服务方案。
2007年，浦发银行在整合资源的基础上继续创新服务内涵.提出了“供应链金融”的整体服务理念。
民生银行于2005年11月成立了贸易金融部，定位于“走专业化道路，做特色贸易金融”。
近年来，我国各大商业银行竞相成立自己的供应链金融业务部门及研发机构，研发供应链金融交易系统，拓展适合自己特色的供应链金融业务。
2008年，深发展银行启动了线上供应链金融项目。
2010年9月，深圳发展银行宣布经过试运行后，该行推出的线上供应链金融业务正式突破1000家用户，意味着其线上供应链金融服务平台正式启动。
2011年，深发展银行线上供应链金融系统与中铁现代物流管理系统实现了直接对接上线，供应链交易过程中产生的相关物流信息，将通过中铁现代物流管理系统实时反馈到深发展线上供应链金融系统中，银行能够及时掌控到质押物流通和仓储的状况，由此可以减少银行供应链金融的相关风险。
2012年2月中信银行也推出了“电子供应链金融”的线上供应链金融服务。
供应链金融迎来了线上“革命”，国内供应链金融创新逐渐走向在线作业新时代。