企业债券招标指引
附件二：企业债券招标发行业务指引（暂行）第一章 总则第一条 为规范企业债券的招标发行行为，保护参与各方的合法权益，依据《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》（国务院第121号令）和《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》（发改财金[2004]1134号）等，制定本指引。
第二条 获得国家发展和改革委员会（以下简称“发改委”）核准，在中华人民共和国境内以招标方式发行的企业债券，适用本指引。
本指引所称招标发行，是指企业债券发行人（以下简称“发行人”）根据市场情况，经与主承销商协商确定招标方式、中标方式等发行规则，按照参与各方签订的相关协议规定，通过企业债券招标发行系统（以下简称“招标系统”）向投标人公开发行债券，投标人按照各自中标额度承购债券的方式。
第三条 企业债券招标发行参与人包括发行人、主承销商、承销团其他成员、直接投资人及其他投资人。
投标人包括主承销商、承销团其他成员及直接投资人。
第四条 在企业债券招标发行过程中，参与人应遵循“公开、公平、公正”原则，遵守相关管理规定，接受发改委的监督管理。
不得有不正当利益输送、破坏市场秩序等行为。
第五条 企业债券招标发行应使用中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央结算公司”）提供的招标系统进行。
投标人应办理系统联网和开通投标相关权限，相关工作人员应获得中央结算公司的发行业务资格。
第六条 中央结算公司应做好企业债券发行支持、总登记托管、结算、代理本息兑付及信息披露等相关服务工作。
第二章 承销团其他成员有关要求第七条 承销团其他成员应尽职配合主承销商的询价工作，及时将其他投资人的需求真实、准确地反馈给主承销商。
第八条承销团成员应将企业债券发行业务与投资交易业务、资产管理业务进行分离，在业务流程和人员设置两个方面实现有效隔离，并符合有关法律、法规的要求。
第九条承销团其他成员应健全内控制度，制定并完善相关业务操作规程，防控企业债券发行过程中的潜在风险。
第十条承销团其他成员应按照其他投资人委托进行投标，并做好分销及缴款工作。
第三章 直接投资人有关要求第十一条直接投资人是指承销团成员以外，可直接通过招标系统参与企业债券投标的投资人。
直接投资人可根据自身投资需求，参与所有企业债券的招标发行。
直接投资人不能进行分销。
第十二条直接投资人应积极配合主承销商的询价工作，及时准确地反馈自身的投资需求。
第十三条 上一年度末AA+级（含）以上和AA级（含）以下两类企业债券持有量排名各前30名的投资人，自愿申请成为直接投资人。
第十四条直接投资人应健全内控制度，制定并完善相关业务操作规程，防控企业债券发行过程中的潜在风险。
第四章 其他投资人有关要求第十五条 其他投资人应积极配合企业债券发行的询价工作，及时、准确地将自身的投资需求反馈给承销团成员。
第十六条其他投资人如对当期企业债券有投资意愿，应与承销团成员签订代理投标协议并委托其代理投标。
第十七条 其他投资人通过代理投标方式获得债券后，应与承销团成员签订分销协议，完成分销过户，并履行缴款义务。
第五章 招标现场管理第十八条招标发行应使用中央结算公司提供的专用场所。
第十九条招标现场应独立于一般办公场所，符合安全、保密要求。
招标现场应提供招标系统终端和其他专用设备，包括但不限于录音电话、传真机、打印机等。
第二十条发改委或委托机构派出观察员，对招标发行进行现场监督。
观察员的主要职责是监督发行人和其他招标现场有关人员按照本指引规定，开展招标发行工作。
第二十一条“企业债券招标现场工作人员名单”中的发行人工作人员和观察员应于招标发行开始前，在专门区域统一存放所有通讯设备，并登记进入招标现场。
第二十二条在企业债券招标发行期间，任何人不得携带电子设备进入招标现场，场内人员与外界沟通应全部使用招标现场内所提供的专用通讯设备。
第二十三条在企业债券招标发行期间，场内人员不得离开招标现场，任何人不得以任何方式向外界泄露或暗示与招标发行有关的信息。
第二十四条在企业债券招标发行期间，中央结算公司相关工作人员原则上不得进入招标现场，如确需进入现场提供技术支持的，应征得观察员同意并履行登记手续，直至招标结束后方可离开招标现场。
第二十五条观察员应切实履行招标现场监督职责，保证招标发行有序进行。
第六章招标规则第二十六条发行人应根据发行文件和相关协议要求，通过招标系统发送招标书。
投标人应在规定的招标时间内通过招标系统招标。
第二十七条招标发行方式包括定价招标和数量招标。
定价招标标的包括利率、利差和价格。
数量招标标的为投标人的承销量。
第二十八条 定价招标的中标方式包括统一价位中标、多重价位中标。
招标标的为利差时，中标方式只能采用统一价位中标。
第二十九条中标分配原则。
定价招标时，招标系统按照利率、利差由低至高或价格由高至低原则，对有效投标逐笔累计，直到募满计划招标额为止。
如果没有募满，剩余发行量按照事先签订的相关协议处理。
第三十条中标方式为统一价位时，所有中标机构统一按照最高中标利率（利差）或最低中标价格进行认购，最高中标利率（利差）或最低中标价格为票面利率（利差）或票面价格。
中标方式为多重价位时，若标的为利率，则全场加权平均中标利率为票面利率，中标机构按照各自实际中标利率与票面利率折算的价格认购；若标的为价格，则全场加权平均中标价格为票面价格，中标机构按照各自中标价格认购并计算相应的缴款金额。
第三十一条如投标总量未达到计划发行额且当期债券有余额包销的约定，则负有包销义务的承销机构，应按照协议约定的价格，将剩余的本期债券全部自行购入。
第七章 异常情况和应急处理第三十二条招标发行前如出现政策调整或市场大幅波动等异常情况，发行人经与主承销商协商决定取消、推迟发行或调整招标发行利率（价格）区间的，应报经发改委同意，并通过中国债券信息网向市场公告。
第三十三条中央结算公司应密切监控招标系统与通讯线路等各方面的运行情况。
第三十四条投标人应熟练掌握招标系统投标，应急投标等相关业务操作，加强投标客户端的日常维护，保证网络连接通畅和设备正常。
在以下两种情况下，投标人可通过应急方式进行投标：（一）尚未与招标系统联网；（二）已与招标系统联网，但出现系统通讯中断或设备故障。
第三十五条采用应急方式投标的投标人应在发行人公告的投标截止时间前将带有密押的应急投标书传至招标现场。
招标系统或通讯线路等出现故障时，发行人经请示观察员同意后，可根据具体情况适当延长应急投标时间。
第三十六条投标人一旦采用应急方式投标，在该场次企业债券投标中即不能再通过招标系统客户端修改或撤销投标书。
如确有必要修改或撤销的，仍应通过应急方式进行。
第三十七条 发行人应审核确认应急投标书中各要素准确、有效、完整，中央结算公司工作人员应该对密押无误。
应急投标书经发行人和观察员签字确认后，发行人可输入应急投标数据。
第三十八条通过应急方式投标的投标人，须在招标结束后三个工作日内向中央结算公司提供加盖单位法人公章的应急投标原因说明书。
原因说明书应具体列明尚未联网、系统通讯中断或设备保障等情况。
第八章企业债券分销和缴款第三十九条中标的承销团成员应按照发行公告及相关文件设定的分销期，在中标额度内进行分销。
承销团成员应确保企业债券的分销对象符合法律法规、部门规章及其他有关规定。
第四十条 中标的承销团成员对获得的企业债券额度负有包销义务。
第四十一条企业债券分销必须签订书面协议，价格由双方自行商定。
企业债券通过证券交易所网上销售，应按照证券交易所有关规定办理。
第四十二条中标的投标人应按照有关协议约定在缴款日按时向发行人缴款。
若出现未能及时缴款的情况，按照有关规定处理。
第九章 附则第四十三条发行人应妥善保存招标发行各环节的相关文件和资料。
中央结算公司应保存电话录音、出入登记相关文件，保存期至当期企业债券付息兑付结束后五年止。
第四十四条在企业债券招标发行过程中，发行人、主承销商发现异常情况应及时向发改委报告。
第四十五条发改委对企业债券招标发行业务实施监督管理。
接收簿记建档参与人的举报。
发改委视情节轻重予以诫免谈话、通报批评、警告处分并责令改正。
第四十六条本指引未尽事宜应按照发改委的相关规定处理。
第四十七条本指引由发改委财金司负责解释。
第四十八条本指引自发布之日起执行。
附件1（机构名称）年企业债券簿记现场工作人员名单序号姓名性别职务部门联系电话身份证号123456注：1.工作人员名单应按年度报备，有效期自中央结算公司收到报备工作人员名单当日起，截至申报当年年末结束；2.工作人员名单超过有效期后自动失效；3.有效期内报备的工作人员数量不得超过8人。
（单位公章）年月日附件2企业债券招标发行承诺函____（我机构）_____于_____年度使用企业债券招标发行系统招标发行债券。
我机构承诺严格遵守《企业债券招标发行业务指引》，并要求所属相关工作人员严格遵守上述管理规定，服从观察员监督，不泄露任何债券发行相关信息。
债券招标发行期间，如我机构及所属相关工作人员有违反有关法律法规的行为，我机构承担个别和连带的法律责任。
特此承诺。
（单位公章）年 月 日。
国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行工作的通知
国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行工作的通知文章属性•【制定机关】国家发展和改革委员会•【公布日期】2013.08.02•【文号】发改办财金[2013]1890号•【施行日期】2013.08.02•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】金融债券正文国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行工作的通知（发改办财金[2013]1890号）各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，各有关单位：为贯彻党的十八大提出的深化行政审批制度改革的有关精神和第四次全国金融工作会议关于加快债券市场发展的有关精神，推进行政审批制度改革，切实转变职能，切实转变作风，提高行政效率，加强债券监督管理，遵循权力和责任同步下放，调控和监管同步加强的指导思想，按照完善制度、公开透明、简化手续、优化程序、在线运行、限时办结、权责对等、严控风险、探索创新的基本原则，经广泛征求意见和认真研究，决定将地方企业申请发行企业债券预审工作委托省级发展改革部门负责。
各省级发展改革部门要深刻认识企业债券预审工作改革的重要意义，认真履行职责，加强制度建设，切实提高效率，增加工作透明度，同时，着力规范市场秩序，坚持依法廉洁行政，推动企业债券市场稳定健康发展。
为做好上述工作，加强事中、事后监管，特制定《关于省级发展改革部门开展企业债券预审工作有关问题的意见》和《关于进一步规范企业债券发行行为及贯彻廉政建设各项要求的意见》，现印发你们，请认真贯彻执行。
附件：1、关于省级发展改革部门开展企业债券预审工作有关问题的意见2、关于进一步规范企业债券发行行为及贯彻廉政建设各项要求的意见国家发展改革委办公厅2013年8月2日附件1关于省级发展改革部门开展企业债券预审工作有关问题的意见为了贯彻党的十八大提出的深化行政审批制度改革的有关精神和第四次全国金融工作会议关于加快债券市场发展的有关精神，推进行政审批制度改革，切实转变职能，切实转变作风，提高行政效率，加强债券监督管理，按照完善制度、公开透明、简化手续、优化程序、在线运行、限时办结、权责对等、严控风险、探索创新的基本原则，将地方企业申请发行企业债券预审工作委托省级发展改革部门负责。
报价系统非公开发行公司债券业务指引
报价系统非公开发行公司债券业务指引目录第一章总则 (2)第二章投资者适当性管理 (3)第三章发行与转让 (5)第四章登记结算 (11)第五章信息披露 (16)第六章持有人权益保护 (20)第七章特别规定 (22)第八章业务管理 (25)第九章附则 (28)第一章总则第一条为规范非公开发行公司债券在机构间私募产品报价与服务系统（以下简称“报价系统”）发行、转让相关业务，保护投资者合法权益，根据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）等相关法律、行政法规、部门规章、自律规则及报价系统相关业务规则，制定本指引。
第二条本指引所称非公开发行公司债券（以下简称“债券”），是指公司依照法定程序非公开发行、约定在一定期限（含一年以下）还本付息的有价证券。
债券在报价系统发行、转让的，适用本指引。
法律、行政法规、部门规章、自律规则及报价系统相关业务规则另有规定的，从其规定。
第三条发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信，发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定权利与债券募集说明书约定的权利，并对违规违约行为依法承担相应责任，不得进行利益输送，不得欺诈投资者。
增信机构应当按照相关规定与约定，履行增信义务。
第四条为债券发行、转让提供服务的证券经营机构、受托管理人、资信评级机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等专业机构与人员应当勤勉尽责，严格遵守职业规范与监管规则，按规定与约定履行义务。
第五条报价系统为债券提供发行、转让服务，不表明对该债券发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及债券的投资风险或收益做出判断或保证。
第六条中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称“中证报价”)对在报价系统开展的债券业务进行日常管理。
第二章投资者适当性管理第七条债券申请在报价系统发行、转让的，不得采用广告、公开劝诱与变相公开方式。
参与债券认购与转让的投资者应当为合格投资者。
发行、转让后持有同次发行债券的合格投资者合计不得超过二百人。
债券招标理解
债券招标理解一、荷兰式招标（单一价位招标）➢主要用于金融债招标。
➢关键点（1）标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期发行价格，各中标机构均按发行价格承销。
（2）一般设定利率步长：0.01%，每标位最低投标量：1000万元，每标位最高投标量：100000万元；（3）一般投标人可在25个标位内进行不连续投标，最高有效投标价位与最低有效投标价位之间所包含的价位点不超过25个标位。
➢实例：以2010年国家开发银行（第二十九期）金融债券为例进行具体说明，本次招标采用的是荷兰式利率(单一利率)招标，招标结果如下：现模拟本次投标情形如下：计算方法：1、如上图，将投标利率按由低到高的顺序排列，逐一满足投标数量。
2、若到15号时，累计投标数量达到本次计划发行量150亿，其对应的投标价位即为本次最高中标价位（2.9%），同时也就确定了本次的票面利率（2.9%），则其他（16号-25号）标位落标。
3、最后，各中标机构均按面值（100元）承销。
对于单一价格招标而言，首先，将投标价格按由高到低排列逐一满足投标数量，然后，当累计投标数量达到本次计划发行量时，将其对应的投标价位确定为本次最低中标价位，即本次的发行价格，最后，各中标机构均按面值承销。
与上述单一利率招标的流程基本一致，因此不再以实例进行说明。
二、美国式招标（多重价位招标）➢主要用于贴现国债招标。
➢关键点：（1）招标方式。
采用多种价格美国式招标方式，标的为价格，全场加权平均中标价格为本期国债的发行价格，各中标机构按各自中标价格承销。
低于发行价格20个以上（不含20个）的标位，全部落标。
（2）投标限定。
一般投标标位变动幅度为0.002元。
每一承销团成员最高、最低投标标位差为连续的30个标位。
背离全场加权平均投标价格60个以上（不含60个）的标位视为无效投标。
➢实例：以2010年记账式贴现（十九期）国债为例进行具体说明，本次招标采用的是美国式价格招标，招标结果如下：计划招标发行总量：200亿元投标量：197.9亿元实际发行总量：167.6亿元最高中标价位：99.226元最低中标价位：99.072发行价格：99.111参考收益率：3.67691、如上图，将投标价格按由高到低的顺序排列，逐一满足投标数量。
银行间债券场招标发行工作规范
银行间债券市场招标发行工作规范第一章总则第一条为规范和优化招标发行服务，健全招标发行服务体系，加强管理，降低操作风险，根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1号）、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令[2008]第1号）和《银行间债券市场债券招标发行管理细则》（银办发[2011]128号）等相关规则，制定本规范。
第二条招标发行工作应坚持公平、公正、有序原则，保护招标发行参与各方的合法权益。
第三条中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）经中国人民银行授权，负责为债券招标发行提供技术支持、信息披露服务及信息安全管理。
第四条本规范适用于中央结算公司、使用中国人民银行债券发行系统（以下简称发行系统）发行债券的各类机构（以下简称发行人）和投标的各类机构（以下简称投标人）。
第二章发行人规范第五条发行人使用发行系统前，应就严格管理所属工作人员不泄露债券投标相关信息、服从中国人民银行观察员监督等事项，按主管部门相关规定签订承诺函，并将其列入公开披露的文件目录予以公开披露。
第六条发行人使用中国人民银行债券发行系统前，应将向中国人民银行报备后的工作人员名单原件于招标前提供给中央结算公司。
第七条银行间债券市场债券招标发行现场（以下简称发行现场）包括发行室、密押核对室、值守室三个区域。
发行现场只允许经过报备的发行人工作人员、中国人民银行观察员和中央结算公司工作人员进入，其他人员经中国人民银行同意后，方可登记进入发行现场。
第八条发行人应参加中央结算公司组织的发行业务相关培训。
第九条发行人应向中央结算公司提供相关主管部门的发行批准文件（见附件1）。
第十条发行人应不迟于首次招标发行前三个工作日与中央结算公司签订《债券发行、登记及代理兑付服务协议》（以下简称协议）。
发行人在签署协议时，应注意以下事宜:（一）需按所发行券种领取相应版本协议，其中条款内容不得修改；（二）需填写发行人全称及注册地址，在签章处加盖公章及法人签章；（三）若协议由授权代表签章，需另提供企业法人代表出具的授权委托书原件一份；（四）协议一式两份，中央结算公司和发行人各留存一份。
企业债券主承销商招标文件
企业债券统包承销商招标方案发行人：二0一七年七月目录招标说明 (2)第一章招标事项说明 (3)第二章招标工作流程 (5)第三章评标小组与评标规则 (6)第四章评标标准 (7)第五章投标文件 (8)第六章投标人资格条件 (8)投标人须知附表 (10)招标说明一、通过评标小组客观、公正的评估、比较，确定发行企业债券的统包承销商。
二、评审出的统包承销商能够尽职尽责高效圆满的完成本期企业债券的发行工作、组织承销团完成承销工作，并完成组织律师、审计和评级等机构完成本期金融债券的发行、上市和登记托管等工作。
三、该统包承销商的工作能够使在本次发行的利益最大化。
四、评选中侧重点为考量统包承销商的发行方案策划、项目重视程度以及发行总体费用等。
五、如无特别声明，本文件中“”可简称“南湖城投”或“我司”。
第一章招标事项说明一、招标事项通过评标小组评估、比较，确定我司发行企业债券的统包承销商。
二、工作任务统包承销商负责组织中介机构设计发行方案、制作本期发行申报材料、获得国家发展改革部门的审批及批复、组织承销团承销，并负责完成本期企业债券的发行、上市和登记托管等工作。
三、法律依据本招标文件中相关名词的含义依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》及其他相关法律、法规和规范性文件。
四、投标费用不论评选的结果如何，投标单位自行承担所有编写和提交投标文件有关的费用。
五、本工作方案的修改在接收投标文件截止日期之前的任何时候，无论出于何种原因，我司可主动地或在解答投标券商提出的问题时对本工作方案进行修改。
本工作方案的修改将以书面形式（包括信函、传真）通知所有参加投标的券商，并对其具有约束力。
参加投标的券商收到上述通知后，应立即向我司回函确认。
为使参加投标的券商有充分时间对投标文件的修改部分进行研究，招标人可以自行决定是否推迟投标资料接收的截止日期。
六、投标文件的撤销参加投标的券商可在投标材料接收截止日期前撤销投标，在投标材料接收截止日期后不可撤销参选。
《企业债券招标发行业务指引(暂行)》
企业债券招标发行业务指引(暂行)第一章总则第一条为规范企业债券的招标发行行为，保护参与各方的合法权益，依据《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》(国务院第121号令)和《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》(发改财金[2004]1134号)等，制定本指引。
第二条获得国家发展和改革委员会(以下简称“发改委”)核准，在中华人民共和国境内以招标方式发行的企业债券，适用本指引。
本指引所称招标发行，是指企业债券发行人(以下简称“发行人”)根据市场情况，经与主承销商协商确定招标方式、中标方式等发行规则，按照参与各方签订的相关协议规定，通过企业债券招标发行系统(以下简称“招标系统”)向投标人公开发行债券，投标人按照各自中标额度承购债券的方式。
第三条企业债券招标发行参与人包括发行人、主承销商、承销团其他成员、直接投资人及其他投资人。
投标人包括主承销商、承销团其他成员及直接投资人。
第四条在企业债券招标发行过程中，参与人应遵循“公开、公平、公正”原则，遵守相关管理规定，接受发改委的监督管理。
不得有不正当利益输送、破坏市场秩序等行为。
第五条企业债券招标发行应使用中央国债登记结算有限责任公司(以下简称“中央结算公司”)提供的招标系统进行。
投标人应办理系统联网和开通投标相关权限，相关工作人员应获得中央结算公司的发行业务资格。
第六条中央结算公司应做好企业债券发行支持、总登记托管、结算、代理本息兑付及信息披露等相关服务工作。
第二章承销团其他成员有关要求第七条承销团其他成员应尽职配合主承销商的询价工作，及时将其他投资人的需求真实、准确地反馈给主承销商。
第八条承销团成员应将企业债券发行业务与投资交易业务、资产管理业务进行分离，在业务流程和人员设置两个方面实现有效隔离，并符合有关法律、法规的要求。
第九条承销团其他成员应健全内控制度，制定并完善相关业务操作规程，防控企业债券发行过程中的潜在风险。
第十条承销团其他成员应按照其他投资人委托进行投标，并做好分销及缴款工作。
企业债券主承销商招标文件
企业债券主承销商招标文件尊敬的各位投标人：感谢各位对我司企业债券主承销商的招标活动表现出的浓厚兴趣。
我司将通过本招标文件详细介绍招投标的过程和要求，希望能够与贵公司达成合作。
一、招标背景我司正在进行一笔规模为XXX亿的企业债券发行计划，预计发行期为XX个月。
因此，我司需要选择一家合法合规、资金充足，具备一定承销实力和资格的主承销商作为合作伙伴，共同完成这个发行计划。
本次招标的目的就是为了选择出一家优秀的主承销商。
二、投标要求1.资格要求：（1）投标人为注册公司，具有独立法人资格。
（2）投标人必须具备证券经纪业务的相关资格。
若为外资机构，必须持有外资证券投资业务资格证书。
（3）投标人须在具有证券交易所交易权的证券公司，或全国证券经营机构协会会员单位、全国中小企业股份转让系统的登记机构注册，并取得相应的业务经营资格。
2.资金要求：（1）投标人应具有一定资金实力以及良好的信誉和财务状况。
应在最近三年中无重大违规记录及涉诉事项。
（2）投标人应具有与发行企业同等甚至更高的承受风险能力，且无法填补可能出现的资金缺口。
3.技术要求：（1）投标人应提供与主承销工作相关的证券交易、结算、清算等系统技术支持或与第三方合作具有相应经验;（2）投标人应拥有良好的的全面化服务经验，包括发行计划执行、市场营销、业务洽谈、客户服务、电子化服务等方面。
三、投标文件内容1.投标书：（1）投标人应提供资公司综合情况介绍及本次承销计划的营销策略，并提供投标人总部及所在地主管部门颁发的证书。
2.申请资料：（1）投标人营业执照副本；（2）证券经纪业务相关资质证书；（3）最近三年的财务报表；（4）证券市场表现数据；（5）客户作品及服务业绩介绍。
四、投标流程1.投标人应在规定日期前将投标文件交至招标部门，逾期不予受理。
2.我司将在规定日期召开开标会议，并对所有的投标文件进行全方位审查。
如有疑问，我司有权咨询。
3.经过审查和评估，我司将选取得分最高的一家主承销商，签署合同并正式启动发行计划。
中央国债登记结算有限责任公司关于公布2016年企业债券直接投资人名单的通知
中央国债登记结算有限责任公司关于公布2016年企业
债券直接投资人名单的通知
文章属性
•【制定机关】中央国债登记结算有限责任公司
•【公布日期】2016.03.01
•【文号】中债字[2016]17号
•【施行日期】2016.03.01
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
中央国债登记结算有限责任公司关于公布2016年企业债券直
接投资人名单的通知
中债字[2016]17号各市场成员：
为落实《企业债券簿记建档发行业务指引（暂行）》和《企业债券招标发行业务指引（暂行）》中的直接投资人制度，根据《关于2016年直接投资人申请事宜的通知》，我公司收到“2015年末AA＋级（含）以上”及“AA级（含）以下”企业债券持有量排名各前30名投资人提交的《直接投资人申请函》25份。
直接投资人可参与企业债券投标和申购，并对中标和获配额度承担缴款责任，资格有效期为2016年3月1日至2017年2月28日。
“2016年企业债券直接投资人名单”（见附件）经报发改委财金司备案，现予以公布。
特此通知。
附件：2016年企业债券直接投资人名单
中央国债登记结算有限责任公司
2016年3月1日。
公司债券(含企业债券)规则及业务安排培训
公司债券(含企业债券)规则及业务安排培训在金融市场中，公司债券（包括企业债券）是一种非常重要的金融工具，它为公司筹集资金提供了一个重要的途径。
公司债券市场的规则和业务安排对于投资者、发行公司和金融机构都具有重要意义。
本文将从公司债券的基本概念、发行与交易规则、风险管理和监管制度等方面进行全面评估，旨在帮助读者深入了解公司债券市场的重要性和复杂性。
1. 公司债券的基本概念公司债券是指由公司发行的、具有一定期限的债务工具。
作为一种长期融资工具，公司债券通常具有固定的利率和到期日，投资者可以通过持有公司债券获得债券发行人支付的利息收入，同时在债券到期时获得本金收回。
公司债券的特点包括固定收益、低风险、流动性好等，因此备受投资者青睐。
2. 公司债券的发行与交易规则公司债券的发行通常需要遵循一定的规则和程序。
发行公司需要通过招标、发行簿管理、定价等步骤来确定债券的发行细则，并在监管机构的审批下完成债券的发行。
债券的交易通常在证券交易所或交易评台上进行，投资者可以通过证券公司或交易所进行购买和销售。
3. 公司债券的风险管理投资公司债券需要对债券发行人的信用风险、利率风险等进行全面评估。
通常来说，信用评级机构会对公司债券进行评级，投资者可以通过评级结果来了解债券发行人的信用状况。
利率的变动也会对公司债券的价格产生影响，投资者需要做好利率风险的管理。
4. 公司债券市场的监管制度公司债券市场的监管制度对于保障市场秩序、保护投资者利益具有重要意义。
监管部门通常会出台相关规定，对债券的发行、交易、信息披露等方面进行监管。
监管部门还会对公司债券市场进行风险监测和预警，以防范市场风险。
总结回顾：通过本文的介绍，读者可以更全面地了解公司债券市场的基本概念、发行与交易规则、风险管理和监管制度。
公司债券作为一种重要的融资工具，具有固定收益、低风险等特点，受到投资者的青睐。
在投资公司债券时，投资者需要对债券发行人的信用状况和利率风险进行全面评估，并且需要关注监管部门对于公司债券市场的监管制度。
京证券交易所债券招标发行业务操作指引
京证券交易所债券招标发行业务操作指引
为了规范京证券交易所债券招标发行业务操作，依据相关法规，制定如下指引：
一、招标公告发布
1. 发布单位应当在本地区广泛发布相关招标公告，包括但不限于报纸、电视、网站等，确保广大投资人知晓。
2. 招标公告应当包含招标标的、详情介绍、评标指标、招标截止日期及相关要求等详细信息，并注明公告发布日期。
3. 招标公告在发布后至少持续5个工作日。
二、投标资格审核
1. 申请投标的投资人应当在截止日期前向招标单位提交资格审核申请并提供相关材料，包括但不限于身份证明、财产状况证明、业务经验等。
2. 招标单位应当对提交的申请材料进行审查，确保投资人符合投标条件，并在3个工作日内告知申请结果。
3. 获得投标资格后的投资人应当按要求缴纳保证金，并在规定时间内提交投标文件。
三、评标程序
1. 由专业人员组成评标委员会，严格按照招标文件及评标标准进行评审。
2. 评标委员会应当认真评审各投标人的投标文件，给出评价意见，并依据评价意见确定中标人。
3. 中标人应当按规定与招标单位签订合同，并缴纳应缴纳的款项。
以上为京证券交易所债券招标发行业务操作指引，供参考。