农村金融市场均衡理论及对中国的启示
农村金融发展对乡村振兴的促进意义与路径选择
农村金融发展对乡村振兴的促进意义与路径选择近年来，乡村振兴战略成为中国经济发展的重要支撑。
而农村金融发展，则是乡村振兴的关键一环。
本文将从多个方面探讨农村金融发展对乡村振兴的促进意义和路径选择。
一、农村金融发展的意义农村金融发展对乡村振兴具有深远的意义。
首先，农村金融发展能够有效解决农民资金需求，为农村产业发展提供充足的资金支持。
其次，农村金融发展有助于提高农村居民的金融素养，增强他们的可持续发展能力。
此外，农村金融发展也能够推动农村经济结构的优化升级，促进农村产业升级和农业现代化。
二、农村金融发展的路径选择农村金融发展的路径选择需要考虑实际情况和发展需求。
一是加强金融机构的布局建设，包括银行、信用社等金融机构的设立和扩大发展。
二是推动金融创新，以满足农村居民多样化的金融需求。
例如，开发适合农村市场的金融产品和服务，支持农村电子商务发展，推动智能农业等。
三是加强农村金融监管，建立健全农村金融的风险防控体系，维护金融稳定发展和农村居民的合法权益。
三、加大对农村金融服务的投入为了促进农村金融发展，应加大对农村金融服务的投入。
一是加大对农村金融机构的支持力度，提供优惠政策和资金支持，引导金融机构向农村倾斜。
二是加大对农村金融创新的扶持，鼓励金融机构开发适合农村市场的金融产品和服务。
三是加大对农村金融人才的培养和引进，提升农村金融服务能力和水平。
四、构建多层次的农村金融体系为了推动农村金融发展，应构建多层次的农村金融体系。
一是完善农村金融市场，促进金融资源的有效配置和流动。
二是发展农村小额贷款和金融杠杆工具，为农村大宗交易和农民专业合作社提供便利融资渠道。
三是发展农村金融合作组织，加强乡村金融服务的基础建设，提升农村金融服务的能力和质量。
五、加强金融扶贫与农村金融创新推动农村金融发展，还需要加强金融扶贫和农村金融创新。
一是创新金融扶贫方式，注重发展农村中小微企业，鼓励农民就业创业，提高农民收入水平。
二是推动农村金融科技创新，利用新技术提升金融服务能力，例如推行手机支付、区块链等，为农村金融发展提供新动能。
农村金融体制改革及启示
农村金融体制改革及启示
农村金融体制改革是指对农村金融机构和金融服务方式进行改革，以促进农村金融市场的发展，提高农村金融服务的质量和效率。
农村金融体制改革对于农村经济发展和农民收入增加具有重要意义。
本文将从农村金融体制改革的背景、目标、措施和启示四个方面进行探讨。
农村金融体制改革的背景：中国农村经济存在许多问题，如农民没有足够的资金支持农业生产，农村金融服务机构不足，金融服务功能不完善等。
这些问题制约了农村经济的发展和农民收入的增加。
农村金融体制改革迫在眉睫。
农村金融体制改革的目标：农村金融体制改革的目标是建立健全的农村金融体系，提高农村金融服务的能力和水平。
具体目标包括扩大农村金融机构的数量和覆盖面，提供全方位、多层次的金融产品和服务，降低农村金融服务的成本和门槛，增加农民的金融收入和农产品的附加值。
农村金融体制改革的措施：农村金融体制改革的措施包括推进农村金融机构的改革和创新，推动农村金融服务的现代化。
具体措施包括加大对农村金融机构的支持力度，提高其资本实力和经营管理水平，完善农村金融市场的法律法规，建立健全的风险管理机制，推广金融科技应用，提供互联网金融服务等。
农村金融体制改革的启示：农村金融体制改革的经验和启示对其他领域的金融体制改革也具有借鉴意义。
改革是推动金融业发展的关键。
农村金融体制改革通过改革和创新，为农村经济发展提供了有力支持。
金融服务的现代化是金融体制改革的重要方向。
农村金融体制改革通过加大科技投入，提升金融服务的质量和效率。
风险管理是金融体制改革的基础。
农村金融体制改革通过建立健全的风险管理机制，提高金融服务的安全性和可靠性。
国外农村金融体系对我国农村金融改革的启示
开放世界国外农村金融体系对我国胡农睿村金融改革的启示一、外国农村金融体系发展特色(一) 发达国家农村金融体系的特点发达国家农村金融体系发展较为成熟,各金融机构间有着严格的职能分工, 既有较好的商业性农村金融, 也比较重视政策性金融机构的支农服务, 在监管和政府参和的程度上都有值得借鉴的地方。
A. 美国: 多元化体系职能分层明确,独立监管促进农村金融机构发展美国的农村金融体系架构层次分明,商业性、政策性和合作型金融并存, 被称作“复合信用模型”, 是真正的职能协调的有效的多元化农村金融模式。
其主要特点是以私营机构及个人的信贷等农村商业金融为基础, 以农村合作金融的农业信贷系统为主导, 以政府农贷机构等政策性金融为辅助。
私营产权的农村信贷机构产权明晰, 商业化的操作手段并没有使其完全舍弃农村市场, 而是利用商业性金融的管理优势, 向具有相应资金能力的农村金融需求主体, 如大型农场主等提供资金支持, 充分满足了美国农业和农村发展的资本需要。
美国的政策性金融机构除了专门负责为农村基础设施的建设提供信贷以外, 还向一般农户或其它相对弱势的金融需求主体提供资金。
按照服务对象的不同, 政策性金融机构又进一步细化服务, 如有专门针对农户生活性信贷的农户家庭署(Farmer Home Administration), 主要向无法从商业金融借贷的农户提供数额相对较小的信贷, 也为有意给农户贷款的商业金融机构提供担保;小企业管理局(Small BusinessAdministration) 则针对信贷数额较小的涉农小型企业。
美国农村金融体系中独到的设计是建立了独立的、比较健全的农村合作金融管理体系,包括监管机构、行业自律协会、资金融通清算中心和互助保险集团。
这4种机构及其附属机构各自独立、职能各异、但目标一致,形成共同的以农村21合作金融机构为服务对象的管理服务体系。
之所以这样安排,是因为农村市场的金融需求具有信贷金额小、风险大等特点, 将农村金融机构的监管和其他商业银行的监管分离, 能保证针对农村金融市场的特殊性和实际制定出合理的监管措施, 促进农村合作金融机构的健康发展。
乡村振兴中的农村金融改革
乡村振兴中的农村金融改革随着乡村振兴战略的实施，农村金融改革成为了关键的一环。
农村金融改革旨在解决农村地区的金融服务不足和融资难题，提供全面的金融支持，促进农业农村经济的发展。
本文将从农村金融改革的意义、改革方向以及改革举措等方面进行探讨。
1. 农村金融改革的意义农村金融改革对于促进乡村振兴具有重要意义。
首先，农村金融改革可以解决农民在资金需求方面的问题。
由于农村经济发展相对滞后，农民在生产经营中常常面临融资难题，导致农业生产效率低下。
通过农村金融改革，可以为农民提供更加便捷和广泛的金融服务，帮助他们解决资金问题，推动农业现代化进程。
其次，农村金融改革可以促进农村经济的多元化发展。
传统上，农村经济主要依靠农业产业，而农村金融改革可以引入更多的金融工具和服务，为农村地区的非农产业发展提供支持。
这样可以促进乡村经济的多元化发展，提高农民的收入水平，增强农村地区的可持续发展能力。
最后，农村金融改革可以促进农村金融机构的健康发展。
通过改革，可以引入市场机制，提高金融机构的竞争力和服务水平。
这将有助于打破传统金融机构对农村金融市场的垄断局面，促进金融机构的创新发展，为农村地区提供更加完善和高效的金融服务。
2. 农村金融改革的方向农村金融改革的方向主要包括农村金融机构的改革和金融服务的改善。
在农村金融机构的改革方面，需要推动农村信用合作社等传统金融机构向多元化经营模式转变，提升其风险防范和服务能力。
同时，还需要引入商业银行、互联网金融等新兴金融机构，加强金融机构的合作和创新，提高金融机构的整体水平。
在金融服务的改善方面，需要建立健全农村金融服务体系，提供全面的金融服务。
首先，要完善农村小额贷款机制，为农民提供贷款支持。
其次，要加强农业保险和农村金融产品的开发，提供全方位的风险保障和金融选择。
此外，还需要推动农村金融机构与科技企业合作，采用现代科技手段改善金融服务体验，提高服务效率和质量。
3. 农村金融改革的具体举措农村金融改革的具体举措可以包括以下几个方面。
农村金融体制改革及启示
农村金融体制改革及启示随着我国农村经济的快速发展，农村金融体制改革也成为当前的一个重要议题。
农村金融在为农村经济发展提供资金支持、风险管理和金融服务方面发挥着重要作用。
当前我国农村金融体制存在的问题依然较多，包括服务体系不完善、金融资源配置不合理、金融产品创新不足等。
进行农村金融体制改革势在必行。
以农村金融体制改革为切入点，我们可以从以下几个方面展开讨论。
应该完善农村金融服务体系。
当前我国农村金融服务普遍存在着“三农”金融服务覆盖不足、服务水平较低的问题。
农村金融对于农村的发展至关重要，需要建立健全的农村金融服务体系，包括银行、信用社、农村合作社等金融机构，同时还需要支持和发展农村小额信贷、农村互助和合作金融等服务模式。
推动农村金融服务向偏远地区渗透，提高农村金融服务的可及性和普及性，为“三农”提供更为便捷的金融服务。
应该改革农村金融资源配置机制。
当前农村金融资源配置存在着“大脑袋”和“小脑袋”现象，即农村金融资源集中在大城市，而农村地区金融资源匮乏。
这种不合理的金融资源配置模式既不利于农村经济的发展，也不利于有效利用金融资源，应该通过改革金融资源配置机制，加大对农村金融资源的投入，支持农村金融机构发展，完善金融服务网络，提高农村金融的覆盖范围和服务水平。
应该加强农村金融产品创新。
当前，农村金融产品较为单一，主要以存款、贷款为主，金融创新不足，不能满足农村经济的多元化需求。
应该鼓励农村金融机构加大对农村金融产品的研发和创新，开发符合农村经济特点的金融产品，比如农村信用贷款、农村保险、农村金融衍生品等，为农村经济发展提供更多的金融工具和支持。
应该加强农村金融风险管理能力。
农村金融风险主要来自于农村经济的不稳定性和不确定性，以及农村金融机构的管理能力不足。
应该通过加强农村金融监管，提高农村金融机构的风险防范和管理水平，帮助农村金融机构建立风险管理体系，减少风险暴露，保护金融机构和农户的利益。
从农村金融体制改革中我们可以得到一些启示。
农村金融体制改革及启示
农村金融体制改革及启示农村金融是国民经济的重要组成部分，是农村经济的重要支撑和服务对象。
随着中国农村经济的发展和城乡差距的不断缩小，农村金融体制改革成为农业农村经济的发展的必然要求。
在农村金融体制改革的过程中，我们可以借鉴国内外的经验，总结成功的经验，吸收有益的教训，推动我国农村金融体制改革取得更大的成效。
农村金融体制改革的主要内容包括：完善农村金融法律法规、健全农村金融监管体系、拓宽农村金融服务渠道、加强农村金融风险管理、促进农村金融机构转型升级、促进农村金融产品创新等。
通过深化农村金融体制改革，可以推动资源配置更加优化，促进农村产业升级，增强农村经济发展的活力。
要加强农村金融法律法规的完善。
农村金融法律法规的完善，是农村金融体制改革的基础和前提。
要建立健全适应农村金融发展需要的法规制度体系，包括完善农村金融立法、加强农村金融监管、规范农村金融市场秩序等。
要建立健全农村金融监管体系，强化对农村金融机构和业务的监管，提高农村金融监管的科学性和有效性，加强农村金融风险预警和防范。
要拓宽农村金融服务渠道。
拓宽农村金融服务渠道，是促进农村金融可持续健康发展的重要举措。
要通过建立健全多层次的农村金融服务体系，多渠道、多元化地满足农民及农村经济的金融需求。
要支持和鼓励农村金融机构发展普惠金融，提高农村金融服务的普及性和有效性。
要积极发展农村电商金融、农村互联网金融等新型金融服务模式，推动农村金融服务向偏远地区和薄弱环节延伸。
要加强农村金融风险管理。
农村金融风险管理是农村金融体制改革的重中之重。
要建立健全农村金融风险管理制度，强化风险管理的全程全方位。
要完善农村金融风险评估和监测机制，及时发现和应对风险。
要加强农村金融风险防范和处置，提高农村金融风险防控的能力和水平。
第四，要促进农村金融机构转型升级。
农村金融机构转型升级是农村金融体制改革的内在要求。
要支持和引导农村金融机构加快转型升级，提高农村金融机构的服务水平和效益。
农村金融市场均衡理论及对中国的启示
（０ ３ ２ ０ ）认为 包括 道 路 、通讯 、教育 等在 内的农村 基 础设 施 的改 善 ，可 以降 低农 村金 融 的交 易成 本 ，从 而提 升 农户对 金 融服 务 的 需 求 。 同时 ，基 础设 施 的改 善还 能提 高 农户 参 与农产 品 市场 交 易
农村金融需求主体生产条件的优化、收入 的提高、社会福利的改
农 村 金融 的核 心 问题 是 由于 农业 生产 的 特殊 性 ，造 成农 村 的 金融供 给 不 能满 足其 巨大 的 金融 需 求。 因此 ，解决 农村 金融 服 务 的资 源配 置 问题 ， 即研 究 农村 金 融市 场及 其供 求关 系 ，是农 村 金 融 理论 研 究 的 出发点 和最 终 归宿 。 目前对 农 村 金融理 论 的研 究 多 集 中在 对 信贷 补 贴理论 、市场 竞 争理 论 和不 完全 市 场竞 争理 论 及
村 商 品化程 度低 ，农 户 自给 自足 消费 高 ，货 币化 程度 低，对商 品 的 自然 需求 不足 ，降低 了农户 对 资金 的交 易性 需 求 ；另一 方 面是
的差 异 阻碍 了双 方 信 息 的 沟通 ，从 而增 加 了农 村 金 融机 构 的签
约成本 、信息成本 、管理成本和代理成本 （ ｌｕ ｉ ｎ ａｅ— Ｃａ ｄｏ Ｇｏ ｚｌｚ
Ｖ ｇ ，２０ ）。农村 的 交通 和通 信基 础设施 比较落 后 ，需求 主体 ｅａ ０３ 往 返金 融 机构 的成 本将 因此 而大 大增 加 ，从 而增 加 了需 求主体 的 交 易成 本 ，减 少 了有 效需 求 。不 同文 化环 境 中 的种族 差异 也会 限 制 需求 主 体对 农村 金融 服 务 的需 求 ， 比如 ，在 一 些信 奉穆 斯林 的 地 区 ，在 银行 贷款 和储 蓄 都是 违反 穆斯 林 教义 规 定 的。另 外 ， 由 于 缺乏 关 于能 否获 得信 贷 支持 的 充分信 息 ，也会使 得 一些 潜在 需 求者 的 信贷 资金 需求 受到 抑制 。 因此 ，Ｃ ａ ｄｏ Ｇ ｎ ａ ｚ Ｖ ｇ ｌｕ ｉ ｏ ｚｌ － ｅ ａ ｅ
国外农村金融制度对我国的启示
国外农村金融制度对我国的启示第四节国外农村金融制度对我国的启示综观世界有代表性的发达国家和发展中国家的农村金融组织体系，我们不难看出各国农业金融组织构造是有差异的。
通过对国外的农村金融制度的比较，我们至少可以得到如下几点可资借鉴的经验: 第一，因地制宜地建立符合自身农业发展特征的农村金融组织体系模式。
农村金融组织体系是农村金融制度的基础结构，只有健全和完善的组织体系才能保证农村金融在农村经济中的作用发挥。
为了促进农村经济的发展，各国在商业银行提供农业贷款的同时，均结合本国国情建立了各不相同的农业合作金融和政策性金融组织，如日本的农业协同组合、信农联、农林中央金库和农林渔业金融公库；美国的联邦土地银行系统、联邦中期信用银行系统、合作银行系统等合作金融组织体系和农民家计局、商品信贷公司、小企业管理局、农村电气代管理局等政策金融组织体系等。
第二，政府的支持是各国建立农村金融制度的普遍做法。
一是直接出资支持，如美国联邦土地银行主要由政府出资发起成立，在经济危机中，政府曾出资认购股票进行救助；日本农林渔业所需的长期资金主要来源于日本政府的有偿拨付，农林渔业金融公库由财政投资创建而成；法国农业信贷银行在长达50多年的时间里，国家资助几乎成了它的全部中长期贷款。
二是在财政税收等方面给予优惠政策，如美国对信用社不征收营业税和所得税，法国政府对法国农业信贷银行实行减免政策。
三是政府提供担保帮助筹集资金，如法国农业互助信贷银行通过发行由政府和央行担保的债券筹集稳定的长期信贷资金。
四是实行有差别的存款准备金制度，英国、日本等国家农村金融机构上交的存款准备金比例均低于城市商业银行的上交比例，美国信用社可免交存款准备金。
五是实行利息补贴、损失补偿。
如美国、法国、日本对农业贷款普遍实行贴息制度。
第三，健全的法律法规为农村金融的发展提供了良好的法律环境。
各国通过立法形式来推动农村金融组织体系的建设，如美国依据1916年《联邦农业贷款法案》建立联邦土地银行系统；日本的农林渔业金融公库是根据1945年的《农林渔业金融公库法》设立的；印度政府通过1975年颁布的《建立地区农村银行法令》，来推动各地建立地区农村银行。
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农村金融市场均衡理论及对中国的启示*郭兴平（北京大学博士后流动站、中国农业银行博士后工作站博士后，北京，100005）摘要：农村金融问题的核心是农村金融市场的供给无法满足农村金融的需求。
本文以农村金融市场为切入点，对农村金融市场的供给、需求以及供求均衡理论进行了回顾，并应用这些理论对中国农村金融的现状进行了分析，得出了一些有益的结论。
关键词：农村金融市场供给需求均衡启示作者简介：郭兴平，北京大学博士后流动站、中国农业银行博士后工作站在站博士后，北京100005。
中图分类号：F830Rural Financial Market Equilibrium Theory andImplications for ChinaGUO Xing-ping(Postdoctoral Mobile Research Center of Peking University, Postdoctoral Research Center of Agricultural Bank of China, Beijing 100005, China)Abstract: Rural financial issue is the supply of rural financial markets can not meet the needs of rural finance. Making rural financial market as the entry point, this paper reviewed the theory of the supply, demand and supply and demand equilibrium. Then, this paper applied these theories to analyze the current situation of China's rural financial and draw some useful conclusions. Keywords: Rural financial market, supply, demand, Equilibrium, Implications农村金融的核心问题是由于农业生产的特殊性，造成农村的金融供给不能满足其巨大的金融需求。
因此，解决农村金融服务的资源配置问题，即研究农村金融市场及其供求关系，是农村金融理论研究的出发点和最终归宿。
目前对农村金融理论的研究多集中在对信贷补贴理论、市场竞争理论和不完全市场竞争理论及其政策含义的分析，而本文从微观的角度，对农村金融的市场供求均衡理论进行分析，得出的结论对农村金融政策和农村金融机构发展战略的制订将更加直接和有效。
从微观角度进行研究，也是当前发展经济学和发展金融研究的一个重大转变。
*本文是国家社科基金重大项目《大型商业银行服务‘三农’对策研究》的阶段性成果（项目号：08&ZD023）。
一、农村金融的市场需求理论农村金融服务的需求是多方面的，其中，农村信贷需求对于农村金融需求主体生产条件的优化、收入的提高、社会福利的改善有着更为重要的作用，因此，国内外对农村金融需求的研究主要集中在贷款需求方面。
由于农业生产的特殊性，影响农村金融市场主体金融需求的因素也较为复杂，学者们多从产业层面、市场层面和制度层面来分析和研究农村金融市场需求的变化特点。
（一）基于产业层面的农村金融市场需求理论农业不同于其他产业，农业生产经营的特点对农村金融需求有着特殊的影响。
农业生产的季节性决定了其对资金的需求也表现出了季节性。
农业生产容易受到各种自然灾害的威胁，农业信贷资金的风险性较大，农村金融机构需要健全的保险、抵押等风险转移和补偿机制。
农业生产的周期性较长，因此农业资金的周转时间比工商业长，农业资金积累缓慢，并且需要较长的贷款期限。
大多数发展中国家的农业生产受土地、自然环境及生产力水平的制约，其生产规模较小、农业生产附加值较低。
因此，与其他产业的金融需求相比，农业生产的金融需求具有零散性和低利性的特点，过高的利率不仅不利于发展农业生产，还会增加贷款回收的困难。
另外，农业生产要素的特点也会对农村金融需求产生影响（Claudio Gonzalez-Vega，2003）。
一个国家的农户所拥有土地的面积、所使用的农业生产技术、农村人力资本的投入等农业生产要素以及限制这些要素充分发挥作用的农业政策，会对农村金融需求产生很大的影响。
土地要素对信贷需求的影响是巨大的，国家的土地政策确立了本国农户对土地的权利，影响着土地市场作用的发挥，也影响着对种植作物的选择和土地改良的投入。
农村教育计划的实施提高了农户受教育的程度，提高了其收入水平。
农业科学技术在农业领域的应用加速了农业技术更新的步伐。
农业基础设施的投资为农业生产水平的提高创造了条件。
农业生产中上述生产要素的改进，会提高农业生产的效率，增加农户的收入和储蓄能力以及对信贷成本和风险的覆盖能力，从而增加农户对信贷资金等农村金融产品的需求。
（二）基于市场层面的农村金融需求理论农村金融市场的交易成本包括签约成本、信息成本、管理成本和代理成本（刘锡良、董青马，2008），其中，签约成本包括交通成本、申请贷款等待时间的机会成本和贷款审批成本等。
农村金融市场交易成本的研究主要是针对正规金融机构提供的商业性信贷和政策性信贷金融需求，非正规金融机构往往利用其便利的社区网络、频繁的关联交易和熟稔的人脉关系分摊和降低了交易成本。
对农村金融市场来说，影响交易成本的最重要的因素是贷款人和借款人之间在所处地理环境、种族文化和社会地位方面的差异阻碍了双方信息的沟通，从而增加了农村金融机构的签约成本、信息成本、管理成本和代理成本（Claudio Gonzalez-Vega，2003）。
农村的交通和通信基础设施比较落后，需求主体往返金融机构的成本将因此而大大增加，从而增加了需求主体的交易成本，减少了有效需求。
种族文化环境中差异也会限制需求主体对农村金融服务的需求，比如，在一些信奉穆斯林的地区，在银行贷款和储蓄都是违反穆斯林教义规定的。
另外，由于缺乏关于能否获得信贷支持的充分信息，也会使得一些潜在需求者的信贷资金需求受到抑制。
因此，Claudio Gonzalez-Vega（2003）认为包括道路、通讯、教育等在内的农村基础设施的改善，可以降低农村金融的交易成本，从而提升农户对金融服务的需求。
同时，基础设施的改善还能提高农户参与农产品市场交易的效率，从而提升潜在借款人的支付能力，增加其金融需求量。
（三）基于制度层面的农村金融需求理论麦金农针对金融与经济发展之间的互动关系，认为发展中国家的金融体制普遍存在着“金融抑制”，金融呈现出“二元性”的特征，一方面表现为相对发达的城市金融与落后的农村金融并存；另一方面表现为农村正规金融与非正规金融并存。
“金融抑制”的政策措施表现为：利率汇率限制、高准备金率、信贷配给制以及各种对金融中介的歧视性负担，因而发展中国家需要“金融深化”。
“金融抑制”的结果是国有银行垄断经营、利率扭曲、资金总量矛盾突出、金融工具严重缺乏、信用形式单一、补贴性信贷利率和信贷配给存在，资金配置效率低下（Shaw，1973）。
发展中国家普遍存在的农村金融抑制使得利率的传导机制不健全，从而影响储蓄向投资的转换，另外，也造成了农村信贷资金配置的非市场化。
农村金融的融资需求抑制，一方面是因为农村商品化程度低，农户自给自足消费高，货币化程度低，对商品的自然需求不足，降低了农户对资金的交易性需求；另一方面是制度因素造成的需求不足，这是产生需求性金融抑制的主要原因，它是政策压抑的结果，其根源在于制度供给短缺（马晓河、蓝海涛，2003)，例如由于农村资产抵质押制度以及农业保险制度的缺失，使得农村金融需求无法从正规金融机构得到满足。
二、农村金融的市场供给理论在完全市场竞争的环境下，影响农村金融机构供给的因素有产业层面和制度层面的，这些因素包括农村金融产业的先天弱质性、金融机构与农户的信息不对称、农村金融市场抵押品的短缺以及农村金融抑制。
（一）农村金融产业的弱质性对商业性的金融机构来说，由于发展中国家的农村地区通信、交通等基础设施水平较差，人口稀少，信贷交易成本很高。
农村金融机构的高交易成本，增加了资金贷出的成本，使其远高于资金使用的机会成本，这些成本只能够被较高的金融资金使用边际收益所覆盖（Cuevas and Graham，1984）。
由于农村金融市场的客户规模小、分布散，农村金融机构无法正常分摊投入金融基础设施的固定成本（Chaves and Gonzalez-Vega，1996）。
农村的客户大都没有金融知识，为了向这些没有接受过金融服务的客户提供服务，先行的农村金融机构必须在金融知识上进行“拓荒”投资，这就是农村金融市场的“拓荒成本”，例如，通过较长时间和较大的投入来建立客户的信用信息；对潜在客户进行金融知识和信用知识的培训；对于采取小额信贷方式的，需要投入时间和费用帮助建立信用小组；缺乏客户的历史信用记录，农村金融机构需要承担较大的违约风险。
而在自由竞争的市场环境下，一旦拓荒成功，或者借款人被证实有较好的信用，就会有竞争者进入，这时先行的“拓荒”型金融机构面临着巨大的拓荒成本风险。
（二）信息不对称、逆向选择与信贷配给如果按照农村金融的完全市场竞争理论，农村信贷市场将在利率的作用下趋向供给和需求的均衡。
当信贷供给大于需求时，利率会下降，这又会刺激需求增加；如果信贷需求大于供给，利率会上升，需求便会减少。
均衡的结果是农村金融机构通过向高风险者收取高利率、向低风险者收取低利率而使金融资源达到充分配置，自身也获得最大化利润。
作为完全市场竞争理论基础的古典经济学理论，一个重要的假设前提是完全信息，然而，农村金融市场却存在着严重的信息不对称。
信息不对称对农村信贷市场贷前的影响主要表现为逆向选择（adverse selection）。
农村金融机构在签订信贷合约前并不知道借款者的风险特征以及融资项目的风险概率，无法将低风险借款者从高风险借款者中分离出来，因此只能全部执行单一利率。
结果，低风险借款者会因支付过高的利率而遭受损失，或退出农村信贷市场；高风险借款者因没支付足够的风险补偿而从中受益，或者因项目的失败而无力偿还信贷资金，这就造成了农村金融市场在信息不对称下的逆向选择。
在农村金融市场上，农村金融机构通常并不能直接控制和监督借款人的行为，只能按照自己的利益来规定信贷的条件，从而造成信贷配给现象。
同时，由于逆向选择问题的存在而无法将提高利率作为信贷配给工具，这就导致非价格的信贷配给（Stiglitz and Weiss，1981）。
（三）道德风险、抵押与有限责任信息不对称对农村信贷市场贷后的影响主要表现为道德风险（moral hazard）。