期货资产管理理子公司投资管理办法
期货法律法规《期货公司管理办法》
地方证监局
负责辖区内期货公司的日 常监管，包括对期货公司 的现场检查和非现场监管 。
期货交易所
作为自律组织，负责对期 货交易进行一线监管，并 对会员进行管理。
期货公司法律责任
民事责任
期货公司因违反合同约定 或因过失造成客户损失的 ，需承担相应的民事赔偿 责任。
行政责任
期货公司违反相关法律法 规的，将受到证监会的行 政处罚，包括罚款、撤销 业务许可等。
失。
信用风险管理
对客户信用风险进行评估和控 制，防止违约风险。
操作风险管理
对因内部流程、人为错误或系 统故障等引起的风险进行管理 。
流动性风险管理
对因资金流动性不足引发的风 险进行管理，确保公司有足够
的资金应对突发状况。
03
期货公司监管与法律 责任
期货公司监管体系
01
02
03
中国证监会
作为期货市场的监管机构 ，负责制定期货市场的发 展规划和政策，对期货公 司进行全面监管。
吊销营业执照
对于构成犯罪的，证监会可吊销期货公司的 营业执照。
04
期货行业自律与市场 秩序维护
期货行业自律组织
中国期货业协会
作为全国性的期货行业自律组织，负责制定行业自律规则、监督会员行为、维护 会员利益，并开展期货从业人员资格管理和业务培训等工作。
地方性期货业协会
在各省市设立的地方性期货业协会，负责本地区的期货行业自律管理，配合地方 政府和监管部门维护市场秩序。
特点
期货公司管理办法具有全面性、系统性和规范性，涵盖了期 货公司的设立、变更、终止、业务管理、风险管理、内部控 制、合规管理等方面，为期货公司的健康发展提供了有力保 障。
目的和宗旨
期货公司资产管理业务管理规则
期货公司资产管理业务管理规则一、总则为加强期货公司资产管理业务的监管，保护投资者合法权益，规范期货公司的经营行为，根据《证券法》、《期货交易管理条例》等相关法律法规，制定本规则。
二、行业准入规定1.申请资产管理业务的期货公司应具备良好的信誉和管理能力，注册资本不少于5000万元。
2.申请资产管理业务的期货公司应具备一定资金实力和风险管理能力，净资本不少于5000万元，准备金不少于1000万元。
三、资产管理产品的设计和销售1.期货公司开展的资产管理业务应符合证券法、期货交易管理条例等相关法律法规的规定。
2.期货公司应根据市场需求和风险偏好设计资产管理产品，并详细规定产品的投资策略、风险收益特征等。
3.期货公司应向投资者提供充分的风险揭示，告知投资者资产管理产品的风险性质、风险水平和可能的风险收益特征。
4.期货公司应在销售资产管理产品之前，对投资者进行风险评估，明确其风险承受能力和投资目标。
四、资产管理业务的运作和监管1.期货公司应建立健全内部控制制度，确保资产管理业务的规范和风险控制。
2.期货公司应建立风险管理体系，对资产管理业务的风险进行评估、监测和控制。
3.期货公司应根据投资者的风险承受能力和投资目标，合理配置、分散投资风险，切实保护投资者的合法权益。
4.期货公司应严格按照合同约定的投资范围和投资比例进行资产配置，不得擅自改变投资策略或超出合同授权范围进行操作。
5.期货公司应制定资产管理业务的风险揭示和报告制度，及时向投资者披露资产管理业务的风险信息，并根据监管机构的要求提供相关报告和信息。
6.期货公司应建立完善的投诉处理机制，及时、公正地处理投资者的投诉和纠纷。
五、监督和处罚1.监管机构应加强对期货公司资产管理业务的监管，定期检查和评估期货公司的资产管理业务运作情况，并对违规行为进行处罚。
2.对于严重违法违规行为的期货公司，监管机构有权采取暂停资产管理业务、撤销从业资格等措施，并依法追究相关责任。
期货投资及资产管理办法
期货投资及资产管理办法引言期货投资是一种金融衍生品交易方式，主要通过对未来某一商品或金融指数等的价格进行投机性买卖来获取利润。
随着中国金融市场的快速发展，期货投资在资本市场中扮演着越来越重要的角色。
因此，为了规范期货投资行为，保护投资者利益，制定适当的资产管理办法是至关重要的。
本文将介绍期货投资的基本原理、风险管理和资产配置的方法，以及期货交易的流程和国内相关政策规定。
一、期货投资的基本原理1. 期货交易的定义和特点期货交易是指投资者通过交易所进行的标准化合约买卖，合约中包含了对未来某一商品或金融指数等的交割要求和约定的价格。
期货交易的特点包括高杠杆比例、交易时间灵活、价格波动大等。
2. 期货投机和套利期货投机是指投资者通过研究市场供求关系、经济政策等因素，预测期货价格的走势并进行买卖，以获取利润。
而期货套利是利用不同市场之间的价差，进行同时买入卖出来进行风险对冲和利润保证。
3. 期货的价格形成机制期货的价格形成主要受到市场供求关系、基本面因素、市场情绪等多种因素的影响。
投资者在进行期货投资时需要考虑这些因素的综合影响，进行决策。
二、期货投资的风险管理1. 风险识别和评估投资者在进行期货投资时，需要认识到期货交易具有较高的风险性。
他们需要认真研究市场情况，了解相关风险因素，并评估自身风险承受能力，以便制定合理的风险管理策略。
2. 交易策略和仓位管理投资者需要制定适合自己的交易策略，并进行仓位管理。
仓位管理是指投资者根据自身投资目标和风险偏好，合理控制投资组合中各个合约的仓位大小。
3. 止损和止盈策略在进行期货投资时，投资者需要设定合理的止损和止盈点，以控制风险和锁定利润。
止损和止盈策略的制定需要考虑市场情况、投资目标和风险承受能力等因素。
三、期货投资的资产配置方法1. 多样化投资组合资产配置是指根据个人的投资目标和风险偏好，将投资资金分配到不同的资产类别中，以实现收益最大化和风险最小化。
对于期货投资者来说，多样化投资组合可以有效分散风险。
期货投资管理办法
期货投资管理办法（试行）第一章总则第一条为了规范集团公司期货投资行为，加强业务管理，防范投资风险，保证资金安全，更好的利用资本市场的相关金融工具为企业生产经营服务，根据《证券法》、《期货交易管理条例》等法律法规和《湖北省国资委出资企业高风险投资业务管理暂行办法》的要求，结合公司实际情况，制定本办法。
第二条本办法所称的期货投资，是指集团公司及各子公司根据公司粮油食品生产经营的需要，为了锁定大宗原材料成本或制成品市场价格，有效防范和化解大宗原材料及制成品价格波动的风险，在期货市场上进行期货套期保值业务的行为。
第三条公司期货业务范围只限于公司生产经营相关的原材料及制成品，不得进行纯投机交易，公司期货套期保值业务采用对冲或实物交割方式进行交易。
第四条本办法适用于公司本部、控股子公司。
第五条从事期货投资必须遵循“规范运作、防范风险、量力而行”的原则，谨慎操作。
第六条公司期货投资资金来源应为公司自有资金。
不得动用银行信贷资金、项目资金和各项借款，更不得进行任何形式的个人集资等不符合国家法律法规和中国证监会、期货交易所规定的资金用于直接或间接的期货投资。
第七条相关农产品期权上市交易后，公司可通过期货和期权市场进行对冲，降低交易风险。
第二章投资的决策与报批第八条为加强对期货投资的监管以及保证决策的科学性，集团成立期货投资决策小组，决策小组由公司分管经理、期货部及相关业务部门人员组成，具体名单报集团经理办公会批准后存档备案。
第九条投资决策小组负责决策以下重要事项：1.期货营业部的选择；2.期货投资范围及规模的建议；3.期货套期保值交易品种的选择；4.期货套期保值交易价格区间及交易方向的建议；5.期货和期权对冲交易方向。
第十条投资决策流程：1.期货部将涉及第九条的重要事项拟定方案提交投资决策小组审议；2.方案经投资决策会议讨论商议通过后方可呈报集团董事长；3.集团董事长对投资决策方案保留否决权；4.各项方案经投资决策小组多数赞同通过后由期货部负责实施。
期货交易所资金管理制度
期货交易所资金管理制度一、总则为了规范期货交易所成员的资金管理行为，保护交易所交易的公平、公正和安全，促进期货市场的健康发展，特制定本制度。
二、资金管理责任1. 期货交易所成员应当严格遵守国家有关期货交易的法律法规和期货交易所的规章制度，妥善管理自身的资金。
2. 期货交易所成员负有保障客户资金安全的责任，不得挪用客户资金用于自身经营或投资活动。
3. 期货交易所成员应建立完善的风险控制机制，防范资金风险并主动报告和解决可能存在的风险问题。
4. 期货交易所成员应当接受交易所的监管，配合交易所对资金管理进行检查和备案。
对于发现的资金违规行为，期货交易所应积极配合有关部门进行调查处理。
三、资金监管措施1. 期货交易所应当建立完善的资金监管体系，确保每一笔资金流动的合法性和透明度。
主要措施包括：（1）每一笔资金交易都应有明确的资金流向和用途，必须经过专门人员审批，并进行记录备查。
（2）对于交易所成员的资金账户和交易账户，应当实施分账管理，严格区分客户资金和自营资金。
（3）期货交易所应当建立专门的资金监管机构，对交易所成员的资金流动进行实时监控和风险评估。
2. 期货交易所应当建立完善的资金清算体系，确保交易成本和交易损益的清算及时、准确。
主要措施包括：（1）建立专门的资金清算中心，负责期货交易所的资金结算和清算工作。
（2）资金清算中心应当和国内外的清算机构建立合作关系，确保资金清算的及时性和安全性。
（3）资金清算中心应当建立健全的风险管理机制，对可能出现的清算风险进行预防和应对。
3. 期货交易所应当建立完善的风险管理机制，对交易所成员的资金风险进行分析和评估。
主要措施包括：（1）建立联合监管机制，由期货交易所、监管部门和行业协会共同参与资金风险的监测和评估。
（2）建立完善的风险预警系统，对出现异常的资金流向和资金余额进行及时报警。
（3）对于发现的资金风险问题，期货交易所应立即启动风险应对机制，采取必要的措施予以解决。
期货公司投资管理制度
期货公司投资管理制度第一章总则第一条为规范期货公司的投资管理行为，保护投资者的合法权益，提高期货市场的稳定和健康发展，制定本制度。
第二条本制度所称期货公司，是指根据法律法规设立的经营期货业务的金融机构。
第三条期货公司应当遵循诚实信用、谨慎稳健的原则，开展投资管理业务。
第二章投资管理机构第四条期货公司应当设立专门的投资管理机构，负责投资管理业务。
第五条投资管理机构的主要职责包括：（一）研究分析市场动态，制定投资策略；（二）审查和评估各类投资品种，选择适合公司风险偏好和业务需求的投资标的；（三）进行资产配置和风险控制，确保资金安全和保值增值；（四）监督和评估各类投资绩效，定期向公司管理层和监管机构报告。
第六条投资管理机构应当建立完善的投资管理制度和内部控制制度，确保投资管理业务的合规运作和风险控制。
第三章投资管理流程第七条投资管理流程包括：（一）市场研究与分析：投资管理机构应当跟踪研究市场动态，分析宏观经济形势和行业发展趋势，为投资决策提供依据。
（二）投资标的选择：根据市场研究和风险评估，投资管理机构应当选择适合公司风险偏好和业务需求的投资标的。
（三）资产配置和风险控制：投资管理机构应当根据公司的资金规模和风险承受能力，合理配置资产比例和控制风险水平。
（四）投资执行和监督：投资管理机构应当落实投资决策，及时监督和评估投资绩效，确保资金安全和保值增值。
第八条投资管理流程应当符合以风险控制为核心的原则，注重长期收益和稳健运作，防范各类投资风险。
第四章投资管理制度第九条期货公司应当制定投资管理制度，明确各类投资行为的范围、程序和责任。
第十条投资管理制度包括：（一）投资政策：明确投资目标和策略，规定风险控制和绩效评价标准。
（二）投资流程：规定市场研究与分析、投资标的选择、资产配置和风险控制、投资执行和监督等流程和程序。
（三）投资限额：设定各类投资品种的投资限额和风险限制，明确投资风险的控制措施。
（四）投资管理团队：明确投资管理机构的组织架构和人员配置，规定投资管理人员的职责和权限。
期货公司资产管理制度
第一章总则第一条为加强期货公司资产的管理，确保资产安全、合规、高效运作，提高公司经济效益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《期货交易管理条例》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于期货公司及其所有分支机构、子公司及关联企业的资产管理和使用。
第三条期货公司资产管理的原则是：合规经营、风险控制、效益优先、责任明确。
第二章资产分类与范围第四条期货公司资产分为以下几类：（一）流动资产：包括现金、银行存款、交易保证金、应收款项、存货等。
（二）固定资产：包括房屋、土地、设备、交通工具等。
（三）无形资产：包括商标、专利、著作权、专有技术等。
（四）长期投资：包括股权投资、债权投资等。
第五条期货公司资产管理的范围包括：（一）资产取得、使用、处置和报废。
（二）资产评估、计价和会计核算。
（三）资产保全和风险防范。
第三章资产管理职责第六条公司董事会负责公司资产管理的总体决策，监督公司资产管理的实施。
第七条公司总经理负责公司资产管理的全面工作，组织实施本制度，确保资产安全、合规、高效运作。
第八条财务部门负责公司资产管理的日常事务，具体职责如下：（一）建立健全资产管理制度，制定资产管理办法。
（二）负责资产登记、统计、评估、计价和会计核算。
（三）负责资产保全和风险防范，确保资产安全。
（四）定期向公司董事会和总经理汇报资产管理工作情况。
第九条各部门负责人对本部门资产负有管理责任，确保本部门资产合规、高效运作。
第四章资产取得与使用第十条资产取得应当符合国家法律法规和公司章程的规定，经过充分论证和审批。
第十一条资产使用应当符合公司经营目标和实际需求，不得违规使用。
第十二条资产取得和使用应当遵循以下程序：（一）提出资产取得和使用申请。
（二）经相关部门审核批准。
（三）办理资产登记、计价和会计核算手续。
（四）资产使用过程中，定期检查资产使用情况，确保资产合规、高效运作。
第五章资产处置与报废第十三条资产处置应当符合国家法律法规和公司章程的规定，经过充分论证和审批。
期货公司资产管理子公司管理规则(征求意见稿)
期货公司资产管理子公司管理规则（征求意见稿）第一章总则第一条为规范期货公司设立资产管理子公司（以下简称资管子公司）的行为及资管子公司的业务行为，根据《公司法》、《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等相关法律、法规和《中国期货业协会章程》、《期货公司资产管理业务管理规则（试行）》（以下简称《管理规则》）的规定，制定本规则。
第二条本规则所称资管子公司是指期货公司依法设立的，从事资产管理业务的子公司。
第三条期货公司设立资管子公司应当充分考虑自身的财务实力和管理能力，全面评估论证，合理审慎决策。
第四条期货公司设立资管子公司实行事后备案管理。
----与证券,基金子公司设置程序存在差异，不知道是否还属于银监会代销规定中认可的持牌机构。
第五条资管子公司开展资产管理业务，应当遵守《期货公司监督管理办法》、《期货公司资产管理业务试点办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《管理规则》及中国证监会的其他有关规定。
--提及私募办法，意味着期货资管业务仍属于非公开募集基金范畴，但第一条立法依据中却没有列举《证券投资基金法》，令人不解。
第六条资管子公司开展资产管理业务，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，建立健全合规与风险控制制度，有效防范和控制风险，保护资产委托人的合法权益。
资管子公司工作人员开展资产管理业务，应当遵循诚实信用原则，恪守职业道德和行为规范，履行勤勉义务。
第七条中国期货业协会（以下简称协会）对资管子公司进行自律管理。
第八条协会对资管子公司的自律管理接受中国证监会的指导和监督，并与相关监管机构和自律组织建立监管协作和信息共享机制。
第二章登记备案第九条期货公司设立资管子公司应当符合以下条件：（一）净资本不低于人民币１亿元；（二）设立前6个月各项风险监管指标持续符合规定标准，且设立资管子公司之后各项风险监管指标持续符合规定；（三）最近一次分类监管评级不低于Ｃ类Ｃ级；（四）最近1年未因违法违规经营受到行政、刑事处罚、被采取监管措施或自律处分措施，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形；（五）期货公司持有资管子公司的股权应当超过50%并拥有管理控制权；（六）具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制，能够有效防范期货公司与其资管子公司之间出现风险传递和利益冲突；（七）中国证监会或协会根据审慎原则规定的其他条件。
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资产管理业务投资管理办法
第一章总则
第一条为建立规范、高效、专业的资产管理投资业务体系，根据国家有关法律、法规和公司有关制度，制定本办法。
第二条资产管理投资业务必须遵循合规、稳健、审慎的运营原则，坚持公平交易，避免利益冲突，禁止利益输送，以专业化投资管理塑造公司资产管理业务品牌。
第三条公司资产管理业务从业人员必须严格遵守本办法相关规定。
第二章投资决策流程
第四条公司资产管理业务采取层次分明、职责明确的二级管理体制：一级管理指公司资产管理业务决策委员会的重大决策管理；二级管理是指公司经理层的日常运营管理。
第五条公司资产管理业务决策委员会（以下简称“决策委员会”）根据公司的授权，以及相关监管指标和风控指标等确定资产管理业务规模、可承受的风险限额，审议资产管理业务产品与规模和产品运营期间的重大事项，产品的资产配置方案、评估重大风险等。
资产管理业务决策委员会的具体工作职责、人员构成、工作方式等详见《混沌天成投资管理（深圳）有限公司资产管理业务决策委员会工作办法》。
第六条经理层职责
（一）拟定资产管理业务的基本管理制度、业务流程和风险防范措施；
（二）设计资产管理业务的相关产品；
（三）组织开展产品的营销工作；
（四）按照资产管理业务的决策流程，负责产品的投资运作；
（五）研究、开发、培育资产管理业务新产品，制定新业务的研究计划、业务拓展计划等，并负责组织实施；
（六）依照相关规定向监管部门报送相关材料。
第七条资产管理业务投资决策会议原则上每月召开一次，由公司总经理召集并主持会议。
特殊情况下，可召开临时会议。
第八条资产管理投资业务实行投资经理制度，每个产品指定一名投资经理为负责人，从事具体投资管理工作。
第九条投资经理拟定的资产配置方案、投资操作方案等，要经资产管理业务投资决策会议审批。
第十条投资决策的内容
资产管理投资决策的内容分为：资产配置方案、投资操作方案。
资产配置方案为资金配置计划及重点投资品种、合约的确定，投资操作方案指在对基本面、市场趋势等方面研究基础上拟定的针对具体投资品种进行投资的操作方案，由投资经理拟定并执行。
（一）资产配置方案主要内容
1、对市场未来趋势的判断及其依据；
2、现有资产在股票、期货、债券、现金等方面的配置比例；
3、现有期货资产在趋势投机头寸、套利头寸的配置；
4、潜在风险因素分析及相应的风险控制措施。
（二）投资操作方案主要内容
1、投资对象；
2、买入、卖出或开、平仓以及止损价位的选择；
3、投资组合规模、盈利预期；
4、交易风险评估。
第十一条决策委员会审核通过的资产配置方案、投资操作方案，还需要经过总公司混沌投资审批。
第三章权限管理
第十二条公司资产管理业务实行分级授权管理。
决策委员会根据公司的授权，审核确定产品规模及是否投入运营等，监督公司资产管理业务的总体运作状况，评估业务运行风险等。
公司资产管理业务实行投资经理制度，公司在决策授权委员会授权范围内对投资经理授权，投资经理负责产品的日常投资运作。
超越自身权限范围的授权无效。
第十三条若市场或所投资商品品种的基本面发生重大变化需对投资方案作
修改时，投资经理应书面提交相应对策建议，并上报决策委员会。
如情况紧急可在口头请示后相机处理，事后补报有关材料，相关人员补签意见。
第十四条投资经理在下达投资指令时，必须明确所投资证券或期货品种、价格和投资规模。
第十五条投资操作应严格遵守以下原则
（一）投资经理在投资过程中应严格执行国家有关法规规定的行为规范和投资禁止事项。
（二）对于交易员和风险控制人员反馈的事项，投资经理应重新审核投资指令，及时修改投资指令，必要时调整投资方案。
第四章账户管理与业务核算
第十六条公司相关人员应协助托管机构开立资产管理专用资金账户和专用证券账户、期货账户等相关账户。
不同资产管理计划应单独开立账户，确保各计划资产相互独立、独立核算、分账管理。
第十七条公司相关清算人员每日接收证券、期货交易所、证券登记结算机构发放的交易、清算、交收等数据，并进行清算。
清算完毕后，按照托管协议的约定方式，与托管机构进行账户净值核对，并将清算结果报送投资经理、公司总经理。
第十八条资产管理业务的会计核算由财务部办理。
第五章资料管理
第十九条以下有关资产管理的各项资料应详尽整理、妥善归档：
（一）上报监管部门的有关资料和批复；
（二）客户开、销户资料、清算报告等档案；
（三）投资经理的交易指令等；
（四）监管部门要求的其他档案。
第六章附则
第二十条本办法由公司负责解释及修订。
第二十一条本办法自下发之日起执行。