我国中小企业筹资问题研究
我国小微企业融资问题研究[开题报告]
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毕业论文（设计）题目：我国小微企业融资问题研究一、选题的背景、意义（一）选题的背景在我国，小微企业指的是银行贷款在100万以下的个体工商户、私营企业主。
据统计，中国现在有 4000 ——5000 万家中小企业，它们所贡献的GDP 占全国GDP 的60%，同时还贡献着50% 左右的税收，解决了80％的城乡就业，出口贡献达到70％以上。
更重要的是，这一数量庞大的企业群体还解决了80% 的城乡就业，在稳定民生方面有着举足轻重的作用，是经济发展和社会健康发展的重要力量。
但是长期以来，融资难是制约小微企业生存和发展的瓶颈。
2008 年金融危机中，融资难导致小微企业生存难的问题更加凸显。
国家经济发展主体在民间，但恰恰民间资本十分紧缺。
统计数据表面，以中小企业为主的民营企业中，真正不缺乏资金的仅占12%，资金匮乏的中小企业则占到80%，其中严重缺乏者为20%。
《中国金融发展报告（2010）》数据显示，目前国内，设立仅1年的企业没有一户获得贷款，2―3年的企业有39％获得了贷款，3—5年的企业有46％获得贷款；5—10年的企业有71％获得贷款。
（二）选题的意义中国市场经济发展的推动力主要是民营企业、中小微企业。
这些企业对于安排社会就业、扩大税源、繁荣市场、社会稳定发挥了非常重大的作用，但是这些企业享受不到现代金融服务的核心。
尤其是小微企业在融资过程中，面临筹资难、筹资少、风险大的问题，使得小微企业在生存和发展时缺少强有力的助力。
利用金融学、商业银行学等理论，通过分析小微企业在融资中存在的问题，并且根据问题提出相应的解决措施，对我国小微企业在今后的发展上将有的现实意义。
二、相关研究的最新成果及动态（一）国外研究动态从目前国外文献资料来看，关于对小微企业融资问题的研究还是属于比较新的领域，所以大多数文献是以中小企业的融资问题为研究对象。
通过研究这些文献也可以找到一些相同观点：1、关于研究对象数学建模方面的研究霍尔斯特德·艾莉森（2004）的文章《以学习型社区的倡议或增长的鼓励措施来吸引微型企业》中以微型企业在社区产业园区中的人力资源利用为基数，利用参数估计和假设检验来验证人力资源对小微企业融资的影响，同样的比塞尔·米安妮（2005）也在自己的文章《对小企业和微型企业连续资本支持》中利用计量模型来验证人力资源对小微企业融资的影响。
关于中小企业筹资问题的研究
中小企 业 筹 资难 的 现 状及 原 因 分 析 一 Nhomakorabea、
（ ） 中小企 业 自身 因素 导 致筹 资 难 的 一
现 状 １ 、中小企业 管理 基础薄弱 ，缺乏 良 好 的 公 司 治 理 机 制 。 中 小 企 业 大 多 是 靠 自我 积累 、 自我筹 资 发 展 起 来 的 ，他 们 当 中 有 大 部 分 属 于 家 族 式 组 织 ， 采 用 传 统 的 家 族 观 念 来 管 理 经 营 ， 基 本 上 还 处 于 落 后 的 一 支 笔 时 代 。 且 经 营 管 理 者 自身 素 质 较 低 ， 乏 应 有 的 财 务 管 理 知 识 ，有 缺 时 为 了 应 付 监 督 检 查 ，还 要 预 备 两 套 帐 ，
甚 至 多 套 帐 ，对 重 大 的 财 务 决 策 全 凭 自 己拍 脑 袋 来 决 定 ， 没 有 合 格 的 会 计 师 及 独 立 的 审 核 委 员 会 来 参 与 公 司 的 重 夫 决 策 ， 部 控 制 制 度 不 健 全 ，致 使 管 理 非 常 内 混 乱 。 业 很 难 提 供 准 确 的 会 计 信 息 资 料 ， 行 也 无 法 摸 清 企 业 的 真 实 面 目 ，很 银 难 对 这 些 企 业 会 计 资 料 的 真 实 性 进 行 鉴 别 和 监 督 ，增 加 了银 行 对 企 业 贷 款 的 风 险。 ２ 中 小企 业 的 资 信 度 不高 。 资 信 等 、 级 是 银 行 规 避 风 险 的 重 要 判 断 依 据 。 银 行 新 增 贷 款 的 ８ ％ 一 般 都 集 中于 资信 等 Ｏ 级 高 的企 业 。但 中小 企 业 经 营 规 模 小 ，生 产 技 术 水 半 相 对 较 差 ，产 品 结 构 单一 且 科 技 含 量 低 ， 御 风 险 能 力 差 ，经 不 起 原 抵 材料 或 产 品 价 格 的 波 动 ， 经 营 风 险 较 大 。 加之 信 用 观 念 淡 薄 ， 信 息 披 露 意 识 不 强 ， 财 务 管 理 水 平 低 下 ， 信 息 缺 乏 客 观 和 透 明 。个 别 中小 企 业 还 恶 意 抽 逃 资 金 ，拖 欠 账 款 、空 壳 经 营 、悬 空 银 行 债 权 ，造 成 信 贷 资 金 流 失 ，严 重 损 害 了 中小 企 业 的 整 体 信 用 水 平 。 中小 企 业 在 经 营 过 程 巾 因 努 力 牛 存 而 产 生 的 不 规 范 行 为 影 响 了 企 业 的 资信 等 级 ，因此 中小 企 业 的 资信 等 级 偏低。 中小企业借款 的特 点是 “ 、急 、 少 频” ，银 行 常 常 因 中小 企 业 信 用 信 息 不 对 称 、 贷 款 的 交 易 和 监 控 成 本 高 且 风 险 大 而 对 中小 企 业 放 款 是 慎 之 又慎 。 ３ 、大 部 分 中小 企 业 缺 乏 叮用 １担 保 二 抵 押 的 财 产 。据 调 查 ，５ ％ 的企 业 认 为 抵 ８ 押 担 保 是 贷 款 难 的 首要 原 。 一 般 来说 ， 中小 企 业 大 多 缺 乏 足 够 的 固 定 资 产 ， 导 致 申 请 贷 款 抵 押 物 不 足 。 而 且 抵 押 的 程 序 繁 杂 、 估 费用 高 ，中小 企 业通 过 自身 评 资产抵押 获得银行 贷款相 当困难。 （ 二）国有商业银行主导 的金融政策制约 着 中小企 业筹资 的发 展 １ 、金 融 业 的谨 慎性 原 ９制 约 着 中 小 １ ｌ Ｊ 企业 的筹 资。金融业是特殊产业 ，经营的 是 资 金 这 样 一 种 特 殊 的 产 品 。 由于 资 金 或货 币在 经济生 活 中的重要 性 、涉 及面 的广 泛 性 以 及 其 对 国 民 经 济 影 响 的 全 局 性 ，各 国 都 对 金 融 业 制 定 了 较 为 严 格 的 经 营 规 则 ， 证 其 安 全 性 、 效 性 及 流 动 保 有 性 ， 以有 效 避 免 金 融 危 机 给 整 个 国 民 经 济 及 社 会 带 来 的 不 利 后 果 。 谨 慎 性 原 则 对 国 民 经 济 的健 康 发 展 非 常 重 要 ， 但 在
中小企业筹资问题研究
中小企业筹资问题研究摘要：本文首先对我国中小企业筹资中存在的问题进行阐述，进而对其成因进行剖析，并进一步提出改善中小企业筹资困境的相应对策建议。
关键词：中小企业；筹资；对策中图分类号：f127 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）06-00-01中小企业是推动地方经济发展的重要力量，是经济中最活跃的主体。
长期以来，中小企业的发展在我国国民经济建设中发挥了重要的作用，但是它的发展却受着资金的制约，解决中小企业融资难的问题对推动我国社会经济发展具有重要的现实意义。
一、我国中小企业筹资方面存在的问题(一)非正规筹资大于正规筹资目前在我国的资本市场中，适合中小企业发展的小资本市场体系尚未发展健全。
而银行采用的是面向大中小型企业统一的信用等级评价标准，其中存在着很多对中小企业资信评估不利的因素，银行在放贷时总是保守的选择一些优质行业的优质大型企业，中小企业却因为达不到标准被拒之门外。
正规筹资渠道的狭窄和阻塞使得许多中小企业为了发展不得不求助于民间借贷甚至地下钱庄等非正规筹资渠道，而非正规筹资渠道一般利率水平较高，无形中都加大了中小企业的经营负担，更加大了筹资的风险，使中小企业在市场竞争中处于不利地位。
(二)直接筹资大于间接筹资目前，中小企业上市或者发行债券受《公司法》、《证券法》各方面规定的限制因素较多，而中小企业自身实力、规模、信誉等方面条件有限，常常被拒之门外。
可以说我国中小企业在股市筹资与发行企业债券等直接融资渠道方面存在诸多现实的困难，导致企业通过资本市场直接筹资的比例很小。
鉴于股市对中小企业筹资的局限性以及中小企业发行债券的筹资困难，很多中小企业选择了转投间接筹资，大量生产、经营、周转资金依靠间接融资来完成。
使得企业筹资渠道不够畅通，企业资金来源紧张。
(三)外部筹资大于内部筹资企业筹资有内部筹资和外部筹资两种方式，内部筹资主要是依靠内部留存利润，是企业获取发展资金极其重要的途径之一。
我国中小企业筹资问题的研究
司法》 又规定 ： 限责任公 司净资产额 ６０ 万 ， 有 ００ 股份公 司净 资
中小企业经过成功创业 ， 进入发展阶段 ， 内部 已形成一 其
产额 ３０ 万 ， 样 一来 ， ００ 这 只有 少 数 中小 企业 符 合这 一 条 件。 定 的资金积 累， 筹资条件 对较 高 ， 筹资 需要量也相 对较大 。
我国 中小企业筹资的现状
、
资本是企业生存和发 展 的关键性 问题 ， 业要生 存和 发 企
金融企 业经营的是资金 ， 资金对国民经 济影响不言而喻。
展必须拥有一定数量 的资金 。 目前 ， 国金融 体制处 于新 旧 因此 ， 我 一般该行业实行 的是谨慎原 则 ， 这虽然对 国民经济的健 冲撞阶段， 筹资大环境 长期以国有企业 ， 特别 是国有大 型企业 康发展非常重要 ， 但对 风险性 较高 的 中小 企业的筹资 同样带
获得资金。
一
变性和其巨大 的 经营风 险， 其筹 资 带来 了根 本性 的影 响。 为 另外 ， 中小企 业规 模 小 ， 产 少 ， 资 负债 能力低 ； 中小企 业类 型
增加 了筹资 的成本和代价 。 （ 金融业经营原则对 中小企业筹资 的影响 四）
论， 使企业在最优筹资 中取得最佳资本结构 ， 最终 以最 低成本 多 ， 资金需求一次性量小 、 频率 高 ， 这都加大 了筹资 的复杂性 ，
对我 国中小企业来说 ， 条件十分苛刻 ， 这种筹资方式根本 无法 这时 中小企业应 当设 法从外 部筹资 ， 即通 过发行 债券或股票
实现。 的方式来筹资 。
中小企业筹资现状及对策分析
中小企业筹资现状及对策分析中小企业筹资现状及对策分析现状分析中小企业筹资一直都是一个难题。
相较于大型企业，中小企业面临着更多的筹资困难。
以下是中小企业筹资现状的主要问题：1. 银行贷款难：中小企业往往缺乏稳定的资产和信用记录，很难获得银行贷款。
2. 融资成本高：即使中小企业能够获得融资，融资成本通常较高。
高利率和复杂的融资条件对中小企业经营带来了额外的负担。
3. 缺乏投资者：相比大型企业，中小企业往往难以吸引投资者。
由于缺乏规模和知名度，投资者对中小企业进行投资的意愿较低。
4. 技术和知识限制：中小企业可能缺乏筹资方面的专业知识和技能，导致无法有效地进行筹资。
对策分析中小企业需要采取一系列的对策来解决筹资困难，以下是几项重要的对策：1. 多元化筹资渠道：中小企业应该积极寻找多元化的筹资渠道，不仅仅依靠银行贷款。
可以考虑发行债券、吸引天使投资者、寻找风险投资等方式来筹集资金。
2. 改善财务状况：中小企业应该注重提高自身的财务状况，增加稳定的资产和减少债务。
这将有助于提高企业的信用记录，获得更多的筹资机会。
3. 建立合作关系：中小企业可以通过与其他企业建立合作关系来获得筹资支持。
合作伙伴可以提供资金、技术和市场支持，帮助中小企业解决筹资问题。
4. 寻找专业支持：中小企业可以寻求专业的筹资支持，如金融顾问或中介机构。
他们能够提供筹资的专业知识和经验，帮助中小企业解决筹资问题。
中小企业筹资是一个复杂的问题，需要从多个角度来解决。
通过多元化筹资渠道、改善财务状况、建立合作关系和寻找专业支持，中小企业可以克服筹资困难，获得更多的发展机会。
中小企业筹资问题研究
一
４ ． 中小企 业普遍缺乏长期稳 定的资金来 源——不仅 仅权 益
资金的来源极为有 限 ， 而且很难 获得 长期债务 的支持 。这 主要
般 因素与源 自我国体制转 型时期经济 与金融发展 不相适应
部 门观念上的问题 ， 在实 际工作 中确实存在着对 国企贷款 出现 坏账不予追 究 、对私企贷 款出现坏账 就要 追究法律 责任 的现
２ ０ ０ ３ 年全 国乡镇 、 个体 私营 、 “ 三 资” 企业 的短期贷款 占银行全 部短期贷款 的比重仅为 １ ４ ． ４ ％。据浙江省 ２ ０ ０ １ 年统计 ， 全省 民 间投资 中 自 筹占５ ５ ． ９ ％， 银行贷款 ２ ０ ． １ ％， 直接融资不到 １ ％ 。 ３ ． 亲友 信贷 、 职工 内部集 资以及 民间借 贷等非正规金 融在 中小企业 中发挥 了重要作用 ， 但 由于各地经济发展水平 以及 民 间信用 体系建设 的差异 ， 非 正规金融在 江浙 、 中西 部地 区发 育
程度差异极大 。
象 。银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业 贷款 ， 在具体 贷款评 审中 ， 对中小企业 的风险评估也高于国有企业 。
＝、 我国中小企业融资 困境的成因
从 我国中小企业 的现状 的分析 可以看 出 ， “ 融 资难 ” 已经成
了制 约中小企业发展 的严 重“ 瓶颈” 之一 。那 么 ， 为什么我 国中
关键 词 ： 中小企业 ； 筹资难 ； 解决措施
中 图分 类 号 ： Ｆ ８ ３ ２ 文献 标 志码 ： Ａ 文章 编号 ： １ ０ ０ ０ — ８ ７ ７ ２ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ９ — ０ １ ３ ５ — ０ ２
中小企业民间融资现状、问题及对策分析
中小企业民间融资现状、问题及对策分析随着经济的不断发展，中小企业的发展也越来越重要。
然而，中小企业的发展需要资金支持，而民间融资成为中小企业融资的一个重要渠道。
本文将从中小企业民间融资现状、问题及对策分析进行探讨。
一、中小企业民间融资现状中国的中小企业民间融资一直以来都在快速发展。
根据中国互联网金融协会发布的《2021年中国互联网金融行业研究报告》，2020年全国P2P网贷行业累计成交额为1.29万亿元，其中个人消费借贷成交额为7077.24亿元，涉及总借贷人数达到1.68亿人。
此外，去年全国股权众筹平台产生的筹资金额也达到了369.80亿元，同比增长12.9%。
这些数据显示了中小企业民间融资的发展潜力和空间。
二、中小企业民间融资问题然而，中小企业民间融资仍然存在一些问题。
首先，民间融资市场的不规范和缺乏监管是当前中小企业同行业中的主要问题。
其次，对于许多中小企业来说，民间融资的利率通常比银行贷款高，这增加了他们的融资成本。
最后，中小企业在向民间融资机构申请贷款时面临的流程复杂，需要提供更多有关企业运行情况的信息。
三、中小企业民间融资对策针对中小企业民间融资的问题，需要采取一些对策。
第一，加强对民间融资市场的监管，建立健全的风险防范措施。
第二，探索和建立更多种类的中小企业民间融资产品。
例如，中小企业可以通过发行债券的方式获得资金。
银行贷款和债券融资相结合，可以降低中小企业的融资成本。
第三，增加中小企业对民间融资的了解和参与度，使企业能够充分利用民间融资渠道。
此外，政府可以出台优惠措施，鼓励银行和其他金融机构向中小企业提供民间融资服务。
四、结论中小企业的发展是中国经济发展的重要组成部分，必须解决中小企业的融资问题。
民间融资是中小企业融资的一个重要渠道，但也存在一些问题。
因此，需要通过完善监管和政策支持等方式，提高中小企业的融资成功率，促进中小企业的健康发展。
中小企业筹资难的原因及对策
中小企业筹资难的原因及对策现在，社会经济的快速发展，使得越来越多的小型企业获得了极大的发展机会，但是却也在不断地遭遇筹资难的问题。
那么，中小企业筹资难的原因是什么呢？又该怎么解决呢？接下来，我们就来分步骤阐述。
一、中小企业筹资难的原因1.保证财务的能力不足由于许多小企业缺乏充足的财务人员来管理公司财务，因此在筹资过程中，他们难以向投资者证明这笔资金将由公司可靠的方面获得回报。
2.市场营销技巧不足中小企业往往缺乏建立成功的市场营销策略的实力，这对于获得融资的成功至关重要。
没有有效的推广，可能会导致企业的品牌知名度不高。
3.行业风险过高在某些行业，特别是高科技、生物技术和环保等创新型领域，中小企业往往需要花费大量资金来调研、开发和生产。
这也是让投资者望而却步的一个因素。
二、中小企业筹资难的对策1.建立良好的财务结构企业可以请会计师事务所或资深的财务顾问来建立和维护公司财务体系。
将公司财务变得透明和清晰，提高公司的信用度和能力，从而增加融资的成功率。
2.拥抱数字化时代随着时代的改变，公司需要尽快领先于这些变化。
它们应该实现数字化转型，建立电子商务平台，通过这种方式来增加销售和品牌的知名度。
3.减少行业风险企业可以通过与投资者以及其他公司建立合作关系来减少创新型领域的风险。
如果企业能够寻找到愿意与其分享风险的人，那么融资就会变得更加容易。
综上所述，中小企业筹资难的原因有很多，但是要解决这个问题，企业应该采取相应的对策进行应对，尽快完善公司的财务和市场营销策略，以便更好地获得融资。
同时要普及特定行业的知识和技能，通过招募资深顾问等方法来减少风险，使企业在筹资的过程中更加顺利。
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我国中小企业筹资问题研究
提纲
一、中小企业筹资的内涵
（一）中小企业的内涵
（二）中小企业筹资的内涵
二、我国中小企业筹资的实证分析
（一）中小企业筹资现状
（二）我国中小企业筹资困境的原困探析
三、中小企业筹资的国际比较与借鉴
（一）政府在解决中小企业筹资困境中的作用
（二）专业化的中小企业筹资机构
（三）多样化的中小企业基金
（四）中小企业筹资的市场机制
四、WTO对中小企业筹资带来的机遇与挑战
（一）WTO对中小企业筹资带来的机遇
（二）WTO对中小企业筹资带来的挑战
五、改善我国中小企业筹资的思路与建议
（一）加强政府对中小企业的支持力度
（二）建立和完善中小企业信用担保体系
（三）完善对中小企业金融服务的法律体系（四）面对WTO健全中小企业筹资服务体系
一、中小企业筹资的内涵
(一) 中小企业的概念
1.国际上对中小企业的界定
中小企业是一个相对的概念，不同国家和地区经济发展水平不一样，对中小企业的界定不尽相同。
尽管中小企业在各国没有一个统一的标准，但各国界定中小企业的标准大概有两类:
（1）规模标准。
以企业从业人数、实收资本、一定时期销售额来界定中小企业。
在这一标准中又可分为两类:
以企业的某些客观指标为标准，主要包括:销售额、就业人数、利润、总资产、新增资本投资额等，其中使用最多的是就业人数。
美国最常用的“中小企业”指标为就业人数在500人以下；欧盟常用的指标是雇员少于250人;法国常用的指标也是500人以下。
以行业中的相对份额指标作为标准。
即不管一个行业中企业实际规模的大小，只确定一个企业数目的百分比例，凡在该百分比例以内的较小企业为中小企业。
美国常用的相对份额指标有两个:一是将每个行业中占90%的较小规模的企业定义为“中小企业”；二是将每个行业总销售额中占75%的较小规模的企业定义为“中小企业”。
（2）地位标准。
即根据企业在市场中的地位对企业进行分类。
美国1953年颁布的《中小企业法》规定:“凡是独立所有和经营，并且在某一事业领域不占支配地位的企业均为中小企业。
”英国在这一点上虽然没有法律规定，但据“波尔顿委员会”的表述，也有一个
规定，即“凡是所有者依靠个人的判断进行独立经营(不是大企业的一部分)，并且市场占有率很低的企业均为中小企业。
”
2.我国对中小企业的界定
建国以来，我国曾对企业按照规模进行过多次分类。
五十年代初期规定，凡具有机器动力，工作人员在15人以下的，没有机器动力工作人员在30人以下的企业为小型企业。
五十年代后期规定，不同部门的企业以不同的产品数量为衡量企业规模的标准。
1962年，国家根据企业的职工人数划分企业类型，具体标准为：职工人数超过3000人的企业为大型企业，职工人数在5003000人之间的为中型企业，职工人数在500人以下的为小型企业。
1978年，为加强对基建项目的管理，国家计委根据企业的综合生产能力对企业类型进行了重新划分。
1988年，国家颁发了统一的《大中小型企业划分标准》，并把企业划分为特大型、大型、中型和小型四种，其中大型和中型又分为两个层次。
我国目前使用的是1999年由国家计委牵头，国家统计局、国家经贸委和财政部共同参与制定的标准，该标准仍将企业分为四大类，其中，特大型企业为:年销售收入和资产总额均在50亿以上；大型企业为：年销售收入和资产总额均在5亿元以上；中型企业为:年销售收入和资产总额均在5000万元以上；其余的均为小型企业。
目前，社会各界对中小企业也有广义和狭义两种理解。
广义的中小企业，一般指国家确认为大型企业之外的所有企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。
狭义的中小企业不包括微型企业。
微型企业指。