我总结的一些炒股技巧,心血之作

(一) 30分钟相中一匹大黑马的八个办法 (2)

(二) 实战参与涨停板股的技巧 (2)

(三) 技术分析：挑选底部放量黑马 (3)

(四) 锅底法则引发私募共鸣：最悲观时是最乐观时 (3)

(五) 破主力出货手法积累经验 (4)

(六) 如何识别股票下跌前的逃命信号 (5)

(七) 深跌后巧觅投资良机谨记三操作要点 (6)

(八) 回避无量阴跌股票等待放量见底信号 (7)

(九) 如何分辨真假“仙人指路”？ (8)

(十) 操盘策略：短线差价操作基本技巧 (9)

(十一) 识破异动股中的陷阱 (10)

(十二) 老股民总结的十分重要的操作纪律 (10)

(十三) 如何成功逃顶 (11)

(十四) 如何才能预测热门股的兴衰 (11)

(一) 30分钟相中一匹大黑马的八个办法

在9:30开市前,通过集合竞价开盘时,我们会有几分钟的时间浏览大盘和个股，这是一天中最宝贵的时间，是扑捉当日黑马的最佳时刻!

因为能看出大盘开盘的情况(是高开还是低开),能发现个股是怎样开盘的,庄家的计划怎样,在这短短的时间内短线高手要作出迅速反应。具体方法如下:

1.在开盘前,将通过各种渠道得来的可能涨的个股输入电脑的自选股里,进行严密监视；

2.在开盘价出来后,判断大盘当日的走势,如果没问题,可选个股了；

3.快速浏览个股,首先打开两市涨跌幅榜，搜索放量高开和平开的个股进入自选股；

4.快速观察这些个股的日(周)K线等技术指标,做出评价,再复选技术上支持(趋势)上涨的个股；

5.开盘成交时,紧盯以上有潜力的个股,如果成交量连续放大,量比也大,观察卖一、卖二、卖三挂出的单子都是三四位数的大单；

6.如果该股连续大单上攻,应立即打入比卖三上的价格更高的价买进(有优先买入权,且通常比您出的价低些而成交)；

7.通常股价开盘上冲10多分钟后都有回档的时候,此时看准个股买入,能弥补刚开盘时踏空的损失；

8.如果经验不足,那么在开盘30分钟,综合各种因素,买入具备以上条件的个股更安全。

(中国证券网)

(二) 实战参与涨停板股的技巧

涨停显示股价走势较强，特别是连续涨停的个股，短期可获取丰厚收益，但大涨之后往往也会大跌，因此，参与涨停股，高收益的同时伴随着高风险。通过对近两年涨停股的分析，可发现，涨停股次日往往会顺势冲高，有人统计，涨停次日最高点平均涨幅为5.92%，因此，如果短线介入涨停股后，次日平均收益也大大高于二级市场的收益率。如何挑选涨停股呢？参与涨停股，应以短线为主，而且应选择低价、小盘股为主，这些个股一旦涨停，往往能形成持续的上升趋势，流通盘最好在3000-8000万股之间。中、大盘股涨停之后要继续拉升难度较大。

从介入的时机看，个股涨停时间离开盘越早则次日走势越佳，如果某只股票在收盘前涨停，其次日走势均不理想。况且，大部分个股涨停后在盘中总是有一次打开涨停板的机会，最佳介入时间应为再次封涨停的瞬间。

买涨停股需要注意以下几点：1、观察市场的强弱，在极强的市场中，尤其是每日都有5只左右股票涨停的情况下，要大胆追涨停板。极弱的市场切不可追涨停板。2、涨停前的形态较佳，如上市数日小幅整理、某一日忽然跳空高开并涨停的新股；或是选股价长期在底部盘整，未出现大幅上涨的底部股；或是在整理末期结束整理而涨停的强势股。3、有量能配合，盘中若发现有三位数以上的量向涨停板推进的，可立即追进。4、盘中及时搜索涨幅排行榜，对接近涨停的股票翻看其现价格、前期走势及流通盘大小，以确定是否可以作为介入对象。当涨幅达9%以上时应做好买进准备，以防大单封涨停而买不到。5、追进的股票当日所放出的成交量不可太大，一般为前一日的1-2倍为宜，可在当日开盘半小时之后简单算出。6、有号召力，整个板块启动，要追先涨停的领头羊，在大牛市或极强市场中更是如此。

一段行情低迷时期无涨停股，一旦强烈反弹或反转要追第一个涨停的，后市该股极可能就是领头羊，即使反弹也较其它个股力度大很多。涨停股的卖出时机，可在5日均线走平或转弯即可抛出股票，或者MACD指标中红柱缩短或走平时则予以立即抛出。如果第二天30分钟左右又涨停的则大胆持有，如果第二天不涨停，可在上升一段时间后，股价平台调整数日时则予以立即抛出，也可第二天冲高抛出。追进后的股票如果三日不涨，则予以抛出，以免延误战机或深度套牢。

注意：参与涨停一般在行情启动初期效果好，后期则容易出现失误。

(中国证券网)

(三) 技术分析：挑选底部放量黑马

投资者在挑选底部放量黑马时，关键是寻找适度放量的个股，成交量不放大或过度放大，都不利于该股未来的发展。因为如果个股放量过度，往往会极大地消耗该股做多的能量，使短期后继资金无法及时接力，个股的上涨将缺乏持续性的动力，从而使股价上涨往往一步到位，缺乏实际投资价值。

至于成交量放大是否适度，可以参考以下指标，做为选股的标准。

一、股价启动初期，单日成交量大于该股的前五日移动平均成交量2.5倍，大于前10日移动平均成交量3倍。

二、股价启动初期的单日盘中量比至少要达到10以上，收盘时量比至少要达到2.5以上。

三、股价启动初期成交量保持温和放大状态，量能乖离率指标VBIAS能够保持3至5天的快速持续上涨，并且在股价启动后的一段时间内，24日VBIAS能多次穿越0轴线。

四、移动平均成交量VOSC指标大于0轴线，并且逐渐缓慢上移，即使偶遇调整，VOSC 指标为正值的时间远多于为负值的时间。

五、成交量标准差指标V ST D快速上升到该股历史上罕见的极高位置时，表示该股成交量过度放大。这种极高位置由于各种股票的流通盘大小不同和成交活跃度不同而有所不同，所以没有一定的量化标准，投资者可以根据个股的VSTD指标历史表现进行比较。

六、底部放量个股的成交量虽然和前期相比有明显的增加，但和个股的流通盘相比并不大，每日成交换手率不能超过10％。

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(四) 锅底法则引发私募共鸣：最悲观时是最乐观时

壹私募网研究中心周之平

人生就像一口大锅，当你走到了锅底时，无论朝哪个方向走，都是向上的。最困难的时刻也许就是拐点的开始，改变一下思维方式就可能迎来转机。这是著名作家二月河的“锅底法则”。如今，私募界的两大主体——私募经理和私募投资者，因为锅底法则首次引发共鸣。

私募经理

最悲观时也是最乐观时

锅底法则的实质是物极必反，这是证券行业颠扑不破的赚钱真理。

从行业生存的角度看，当前的阳光私募处于前所未有的悲观时刻。2011年，全行业超过95%的产品业绩出现亏损，210只左右产品宣布清盘，90家公司濒临破产边缘，65%的私募公司颗粒无收；而从行业治理的角度看，分家潮愈演愈烈，吕俊姜广策内讧门越闹越凶。这些都预示着整个私募行业契合了锅底法则的定义。

对于顶住了去年底产品清盘潮的私募经理来说，虽然还要承受业绩的负重和信任的危机，但2012年无论如何都是一个孕育着生机的好年份。

近期春季行情出现倒春寒，但壹私募网研究中心综合各家私募的观点发现，超过七成的私募经理仍然看好今年的市场，乐观情绪指数仍然超过半数。

上年度私募冠军，呈瑞投资研究总监李世全表示，2012年将是A股见底之年。他并提出，当前要做好熊市结束的准备，迎接转机，市场正处于牛市的孕育期。

翼虎投资董事长余定恒认为，今年市场不会是单边行情，而是震荡市，基本维持震荡向上的格局。这个判断的逻辑是来自流动性改善和资本市场制度变革两方面因素的支撑。

云程泰投资总裁魏上云也乐观地看待后市，他研究国外股市和经济的发展规律后发现，美国和日本的股市都是在其GDP告别高速增长、增速下台阶之后才迎来股市的大繁荣期。

从A股过往的历史看，涨过头和跌过头都属于大概率事件，但每一次最悲观的时候总有一波最乐观的行情出现，这也是锅底法则的具体体现。

私募投资者

最绝望时也是最该坚守时

锅底法则还意味着投资的反向思维。这对于拥有丰厚财富且具有相当投资水平的大额投资者来说，并非是一个难以企及的高度。

壹私募网研究中心对投资额度500万元以上的47位私募投资者在长达1年的跟踪调研后发现，从2011年4月—2012年3月整整12个月的周期里，私募投资者的赎回（主动或被动）高峰仅有4次，分别是2011年4月、10月、12月和2012年3月；而私募投资者的投资高峰出现了3次，分别是2011年6月、12月和2012年1月。

对比这两组数据，除了2011年12月外，赎回的高峰基本上都位于反弹结束的阶段性时点，而投资的高峰期，除了2011年6月相对高点外，剩余的两次都处于市场的阶段性底部。

由此可以发现，私募投资者在最绝望的时候，绝大多数选择了坚守，当然因净值亏损而被动坚守是主因，但2011年12月和2012年1月的集中投入，除了有年终资金到位的季节性因素外，更多的是这些客户有长期布局的思路。

综上所述，货币政策的拐点、接连不断利好的出现、楼市投资的死胡同以及银行存款的大搬家，都会促使私募投资者在最绝望的时候进行最后的坚守，也许这就是锅底法则的另一种诠

释。

(五) 破主力出货手法积累经验

出货技术是大资金操盘最难以掌握的一项技术，掌握这项技术需要智多识广，心理逻辑严谨等经验作基础，不是缺乏丰富大资金经验的操盘者所能轻易使用的。下面是高手出货的一些手法，大家可以学习学习，增加一下市场经验，这些知识不是能从普通的书本中学到的.

金钩钓饵式出货法

1、规律性出货法。有的庄家为了出货，故意每天低开，全天多数时间让股价低位运行，然后尾市拉高，连续数天这样，给自以为聪明者造成短线操作适当获得丰厚的感觉，一旦某天接盘众多，果断砸盘出货。或者在K线图上搞有规律的箱体震荡，操作方法异曲同工。

2、假换庄出货法。在盘面上进行明显的不同仓号对调，造成大手笔成交不断，或者干脆利用一个周五的时间进行一笔或者几笔特别大的成交(超过百万股)，尾市上涨，同时配合著名咨询机构在电视媒体指出这种异动，天性贪婪的一些投资者很难不手痒。

3、大异动出货法。在盘面上挂出连续大买单，一分钱一分钱地把价格往上推，推到一定程

度后突然跳水，把来不及撤单的买单砸成交。或者是在买单上挂上特别大的买单，吸引那些勤快的傻子上当，当然这包括许多软件选股的人。

重大利好式出货法

1、高业绩出货法。如果可能的话，使用财务手段或者投资收益手段把上市公司的业绩公布得特别的好，当然利用股价刚刚送股出权后公布，这样还有误解业绩、公布后先涨后跌达到出货的目的。

2、大题材出货法。如果这个股票价格已经高了，先高比例送股，后改个适合当时热点的名字，其后送一个特别大的利好，紧接着出货。

3、好形态出货法。用连续的小阳线上涨，进行所谓的低位放量，研究销量较大的软件公式，吸引单一技术的痴迷者的买盘出货。

金蚕脱壳式出货法

1、新换庄出货法。目前有一些机构专门帮助一些不会出货的机构出货，条件是接货价格比市价便宜一些协议出货。有些券商干脆利用职权把货出给基金。

2、暗消息出货法。到一些大中户比较多的营业部，故意不断地买进某一只股票，让成交回报暴露，同时私下传播消息，达到出货的目的。

上述方法很可能是最常见手段的一部分，投资者不要轻易上当。即使这样，以后上当的糊涂虫也不会少，因为沪深市场缺乏的东西非常多，但贪婪者不缺。

(中国证券网)

(六) 如何识别股票下跌前的逃命信号

股价下跌前夕，市场总会发出一些警示信号，被套者常常忽略了这些市场的语言。

1、股价跌破60日均线，一般意味着一轮中级下跌行情的开始，此时宜阶段性出局。若股价跌破号称生命线的120日半年线、250日年线时，往往意味着该股长期趋势已转弱，此时即使被套，亦应退出观望为佳。

2、大盘股、基金重仓股涨幅超过30％，宜见好就收。原因在于，这些大盘股都为多家机构持有，波段操作成为住基调，股价一旦出现较大涨幅这些机构必然互相比赛出逃，跑得慢的只能被套在山顶上。

3、证劵媒体或监管部门发出“规范”、“防范风险”、“加强投资者教育”之类的讲话，通常意味着市场调整即将开始。

4、同板块有部分个股率先大跌，往往是该板块走弱的信号。特别是板块中有号召力的个股下跌，其他个股迟早会有所反应。

5、图形上从上至下突现大黑棒并破重要平台，不管第二天有反弹没反弹，还是收出十字星，都应该出掉手中的货。

6、突然放量大涨，往往易形成短线高点。这样的大涨往往是短命行情，侥幸碰对了别以为会“天长地久”。

7、重大利好往往是重大的套人机会。

(中国证券网)

(七) 深跌后巧觅投资良机谨记三操作要点

个股出现深跌之后，不少投资者时常期望在接下来的操作中，当大盘大涨时能够满仓参与强势股的反弹，若大盘大跌则希望能空仓回避跌市风险。但在实际投资中，投资者不可能都遇上这样的“好事”。在大盘充满变数、日后走势不明情况下，普通投资者只有在深跌后通过正确有效的操作，才能达到跑赢指数的目的。

仓位如何控制

一旦大盘和个股连续大涨后，部分投资者认为牛市到来，盲目看多、重仓出击，甚至追高买入；最近大跌后，这些投资者又改变初衷以为熊市将至，盲目看空、轻仓观望，甚至低位割肉。实际上，这种涨后看涨、跌后看跌，左右摇摆、追涨杀跌的做法正是炒股的大忌。

笔者认为，较为合理的控制仓位方法是，大涨后减轻仓位，越涨越卖；大跌后增加仓位，越跌越买。至于当大盘处于多少点位宜保留几成仓位，须因人而异、因资金性质而定。一般情况下，可采取以下方法予以控制：

先确定基准点位和基本仓位，再确定加（减）仓点位和加（减）仓比例。基准点位可以是2200点、2300点、2400点等；基本仓位可以是四成、五成、六成等；加（减）仓点位可以是每涨跌100点、200点、300点加（减）仓一次；加（减）仓比例可以是每次增加（或减少）5%、10%、15%等。

例如，将基准点位确定为2300点，基本仓位确定为五成，加（减）仓点位为每涨跌100点加（减）仓一次，每次增加（或减少）10%仓位，则可进行这样的操作：当指数从2300点涨至2400点时，仓位由五成降至四成；当指数从2300点跌至2200点时，仓位由五成增至六成等，以此类推。总之，指数涨得越多，仓位越轻；跌得越深，仓位越重。

品种如何选择

确定调整仓位，准备买入或卖出股票时，不同投资者对品种选择的方法往往大相径庭，一段时间后的结果往往也大不一样。

以笔者之前的操作为例。今年年初，笔者在选择持仓品种时面对两只长线关注的熟悉股票——工商银行和中海集运，最终选择后者：放弃持有工商银行（0股，年初价4.24元），重仓持有中海集运（99700股，年初价2.43元）。之所以作出这一选择，主要鉴于“弃强择弱”考虑。因为在2011年，工商银行表现抢眼，全年逆市上涨4.54%，中海集运则大跌45.76%，“一涨一跌”相差50.30个百分点。就这一条“弃强择弱”理由，为日后操作把握主动权。

之后的结果表明，工商银行和中海集运在今年一季度出现完全相反的走势。至3月30日收盘，之前的强势股工商银行不再走强，只涨2.12%，不及上证指数和深证成指涨幅，而之前的弱势股中海集运则由弱转强，大涨16.46%，不仅比工商银行多涨14.34个百分点，而且大幅跑赢上证指数和深证成指。

再以笔者最近的操作为例。3月28日、29日、30日连续三天，分别卖出中海集运11100股，价格分别为2.91元、2.84元和2.83元，使持仓总量降至66400股，同时分别买入东方航空8100股，价格3.78元、3.62元和3.56元，使持仓总量增至40500股。虽然这一操作最终对错与否未有定论，但相对之前的建仓价（4.00元和3.62元）和其它投资者的买入价（4.24元），应该说此次操作买得更低、成本更廉，符合“走”得越弱、买得越多的操作原则。

通过以上操作，笔者认为，之前走势强劲的股票将来未必继续走强，过去走势较弱的股票日后也未必继续走弱。在大盘和个股深跌后选择买、卖品种时，“强势股”应尽量少买，“弱势股”则可适当多买。

操作三要点

首先，制定交易计划、确定“心理价位”。在操作层面，深跌后若想跑赢指数，首先应有交易

计划。3月28日，笔者确定如下交易计划：卖中海集运11100股、价2.91元，买东方航空8100股、价3.81元。理由是，无论是今年一季度还是最近几个交易日，中海集运走势都比较强。与此同时，东方航空跌幅较大。这“一强一弱”无疑为笔者换股提供难得机会。另据笔者观察，某投资者在4.24元的价位上曾大量买入东方航空，此时买价显然比该投资者便宜较多。因此，笔者确定以27日的收盘价作为换股操作的“心理价位”并准备择机交易。在随后的交易中，则以首次买、卖价为基准越跌越买、越涨越卖。至于交易数量则可从原有底仓和一贯的操作风格出发灵活确定。

第二，进行分批交易、做到“好上加好”。确定的交易计划一般应分批实施，且符合“好上加好”的原则。首批执行的计划原则上应确保顺利实施。3月28日，按计划卖出中海集运11100股（2.91元）后，笔者发现东方航空正在回调，便买入8100股（3.78元），比计划价成交节省支出243元，符合“好上加好”操作要求；接着执行的计划则应力求做到卖得更高、买得更低，当二者不能“兼得”时也应确保总体上操作得更好。如29日卖出中海集运11100股（2.84元）虽然少获得777元，但买东方航空8100股（3.62元）却比计划价成交节省1539元，总体上比计划价成交节省支出762元，也符合“好上加好”操作要求；第三天（30日）执行的计划，卖中海集运11100股（2.83元），买东方航空8100股（3.56元），总体上比计划价成交节省支出1137元，更符合“好上加好”操作要求。

第三，保持适量适度、防止“两个极端”。“好上加好”操作中容易出现的问题主要有两种：一是操作到一定程度后不敢交易；二是随着交易次数的增多，容易造成仓位失控、走向极端，比如某一品种持股占比急剧上升甚至冲破事先设定的上限，或比重快速下降甚至突破下限等。两大问题的解决方法，就是要使操作做到适量适度。例如，当中海集运持仓总量降至66400股时，笔者决定不再减持，以免踏空、丢失筹码。同样，当东方航空持仓总量增至40500股时决定不再买入，以免被套、造成被动。至于上、下限的设定标准和持仓比例一般以上限

不超过30%、下限不低于10%为宜，具体情况可因人而异。

(八) 回避无量阴跌股票等待放量见底信号

无量阴跌是指成交量萎缩的情况下个股缓慢、长时间的震荡下跌，此时个股换手率较低，多数情况下市场换手率长期小于2%，中间只是偶然性地夹杂着数次很短暂的换手率略大于2%的反弹行情，无量阴跌是熊市个股趋势主要的走势特征，应该尽量回避。

在指数整体处于熊市调整趋势时，个股反弹走势的单日换手率通常较难超过10%，当单日成交量换手率超越10%时，可视为个股短线见顶步入调整的重要信号。熊市趋势里个股之所以无量阴跌的主要原因是人气涣散，做空力量远远大于做多力量，承接买盘力度有限，导致很多抛盘无法成交。

按操作经验而言，熊市无量阴跌的个股中大盘股的换手率更低，绝大多数情况下都在1%以下，而小盘股的换手率稍高，因此可以把市场单日换手率，视为熊市个股趋势是否已改变的重要提示性信号。

当个股仍然处于无量阴跌态势时，投资者应该认为个股下跌调整趋势仍将延续，不应轻易判定个股大趋势已逆转，任何没有持续性放量的反弹，都不可能改变市场原有的价格波动趋势。当个股在熊市里出现连续性单日换手率明显放大时，投资者可视为市场有强有力的承接盘介入市场。

在熊市调整中多数情况下，投资者买卖操作比较谨慎，一般不可能出现强有力买盘资金轻易入市，当单日换手率持续性放大时，必定是市场个股基本面及技术面走势状况出现重大变化导致买盘资金大规模入市。

无量阴跌是熊市调整市场里绝大多数个股的走势特点，股价在盘跌过程中始终没有放量产生大的换手率，说明多数市场筹码被锁定在相对高位，市场平均成本没有有效下移，这非常不利于个股后市的回升上涨。个股无量阴跌走势最常发生在熊市的加速下跌阶段，此时市场大盘人气极度低迷，市场承接买盘极度匮乏，因而形成股价反复阴跌，而成交量一直稀少的现象。

举例而言，招商银行从2011年4月初下跌至今的走势就是较为典型的无量阴跌趋势，日换手率始终在1%以下，整体跌势不止；安阳钢铁股价在2011年4月中旬开始，几乎单边无量阴跌至2.6元，至今仍未见市场放量承接买盘迹象。

笔者认为，在熊市中正确的操作思路应是，面对无量阴跌主跌期的个股趋势，在没有明确放量见底信号前，无论短线还是中长线操作，都不可轻举妄动。

(九) 如何分辨真假“仙人指路”？

《红周刊》特约作者姜新宁

为何K线会“一样青山两样情”

“仙人指路”，是一个美丽的股市俗语。指的是当某只股票收出一根带长上影线的K线后，往往意味着该股的股价将有可能达到上影线所指的高度。图1中信银行就拥有这样两个“仙人指路”的路牌，那么它们所指的目标实现了吗。

中信银行走势图中分别在2012年1月5日和3月22日有两根“仙人指路”的K线出现，第一个指路牌显然是指对了路——其后股价一路震荡上行；而第二个指路牌却没有形成指路效应，股价反而在本周转为破位下跌。

为什么会出现这种“一样青山两样情”的走势呢？我们还得从盘口上进行分析，因为盘口信息更能直接反映一切真实信息，所以，盘口是一种语言，是主力与市场对话的无声的语言，我们不妨把这种语言称为“盘口语言”。

现在让我们先看1月5日的那根仙人指路的情况：该根K线是一根放量的低开高走的中阳线，其成交额高达3.6亿元，是前一天成交额的五倍，说明是增量资金在进场。更重要的是，该K线是在5日均线上穿10日均线之时出现的，同时也穿越了30日均线，形成一阳穿三线的结构。再看3月22日的那根K线，虽然也是一阳穿三线，但5日均线、10日均线和30日均线已经形成了空头排列，与前者恰恰相反。从量能上说，其成交额却只有1.6亿元，是1月5日成交额的44%。大幅萎缩的成交额说明该阳线不是增量资金所为，而是存量资金的搅动行为.有意思的是该根阳线的上影线最高点恰恰与前一次的高点4.69元持平，为什么不敢创新高去解放套牢盘呢？

盘后语言显示的真相

为了进一步说明这个问题，我们可以从这两根K线的分时图来进行细致分析，分时图是K 线的“心电图”，它所记录的信息是最真实的细节，而细节决定成败。

从两张分时图中我们看到，1月5日的分时图出现以下盘口特征：当天是一个放量高开后的吸货走势，全天大部分时间形成脉冲性扫货形成的尖角短波上冲走势。尖角波是由巨量买盘的向上扫货形成的尖锐上冲图形，它所透露的盘口语言是主力在吃货，所以在能量结构上形成了一个个脉冲性的巨大分时量柱。同时也有一些圆角短波出现，圆角短波是由小资金密集向上吃掉买单形成的一个逐渐过渡的小型圆角走势，这是跟风盘留下的足迹。那天，股价大部分时间在分时均线上方运行。

而3月22日的分时图则大为不同：当天股价为低开后在前收盘下方绿盘区域横盘，横盘时多为交投清淡的锯齿波。这种懒洋洋的走势直到下午接近1:30才被打破，多头突然开始了进攻：盘中出现了大单连续吃掉上方卖单的行为，于是一个圆角脉冲波出现了，成交量此时急剧放大，股价从绿盘区两口气就冲到了红盘区的5个点，但遗憾的是，在股价达到一定高度后就突然出现了回落，之后再冲，再回，形成“剪刀波”式的典型的分时出货波形！

其在量能结构上通常出现一个三角形态，显示出庄家通过两次快速震荡迅速把下方接盘打掉之后形成的量能，成交量从爆发突增到平静后迅速萎缩的过程。这就是出货型的三角形量能结构。此时主力的意图暴露无遗：拉高出货，触碰前高，但不创新高，在你犹豫不决中，主力自己就从容出货了，两点钟后股价回到分时均线下方运行直至收盘。

看，两根相同的K线形态，却由不同的分时结构构成，形成了真假“仙人指路”——这就告诉我们：分析股票走势不能光看K线图，更要看盘口，看构成这个K线图的分时图，分时图是因，K线图是果。

（本文作者老姜实名姜新宁。资深理财名家，中国注册理财规划师，现任小财神私募基金总顾问。被私募界称为“盘口英雄”、“短线圣手”。）

(十) 操盘策略：短线差价操作基本技巧

对于短线的差价操作，不少投资者十分热衷，在具体操作时，投资者应注意以下三个基本的技巧：

第一，投资者可以参照个股30日均线来进行反弹操作。同大盘一样，个股的30日均线也较为重要，在股价上升时它是条支撑底线，个股下挫后反弹它又是条阻力线。如果个股在下调后企稳，向上反弹时冲击30日均线明显有压力，上攻30日均线时成交量也没有放大配合，股价在冲击30日均线时留下的上影线较长(表明上档阻力强)，那么投资者可以进行及时的减磅。相反，如果个股上攻30日均线有较大成交量支持，股价冲过30日均线后是可以再看几天的，也就是说在个股于30日均线处震荡时是投资者进行差价操作的好时机。

第二，注意对一些个股的操作应有利就走，这些个股就是那种累计涨幅巨大或是在反弹时涨幅较大的个股。有些个股的确在一段时间内有较大的下挫，反弹之后一些持股的投资者就认为不立即抛出风险不大，这种观点有偏差。对一只个股，我们要整体地看，绝不可单看某个时间段的表现。有些个股累计升幅大，下挫后出现反弹，不及时抛出是有风险的。这些个股在开始从高位下跌后都有过反弹，但反弹后的下跌仍是非常大的，此类个股的短差要做到有利就走。对于一些在大盘横向整理时出现较大涨幅的个股也不要恋战，而那些原来就未大涨，下调却较猛而且质地并不坏的个股，股价出现反弹后不及时抛出风险倒不是很大。

第三，做短差讲究一个“快”字还讲一个“短”字，要避免短线长做。有些投资者介入原本做短线的个股后的确马上获利，但此时往往产生获更大利的心理，因此改变自己的初衷，也打乱了原来的操作计划，一旦被套，获利转为亏损，会大大影响投资者的操作心态，这是十分不利的。长期按计划进行操作可以养成投资者良好的操作心态，形成稳定的操作思路，对投资者长期立足于股市是有很大益处的。

(中国证券网)

(十一) 识破异动股中的陷阱

在市场个股分化越来越严重的情况下，异动个股中往往能够跑出大牛股来，不过QQ股友“拔萝卜的兔子”提醒大家，异动股里也有陷阱，投资者如果把握不准就有可能掉入庄家设计的圈套，造成操作上的重大失误。

一是放量跳空低开的异动股。在早盘开盘时，有个股突然出现跳空低开5个点以上，而且在集合竞价阶段成交上百万股，面对这一异动情况股民要密切关注。如果这种异动股并不是因为政策面出现重大转折，也不是因个股出现系统性风险，就可以认定是庄家洗盘的前兆。

二是大幅跳空高开的异动股。一般来说，前一天涨停的个股，第二天都会有跳空高开的动作，但是前一天并未涨停的个股，如果第二天大幅跳空高开，则有两种可能：一种是庄家的试盘动作；第二种是庄家故意做出拉升的动作，以吸引中小投资者跟风，目的却是为了出货。

三是无故突然放量的异动个股。一些个股在盘中突然异常放量，盘口出现数千手的巨量买单和卖单，日换手率在20%以上，给人的感觉似乎是在换庄。而事实上，这种异动个股除大幅放量之外，股价还存在明显的滞涨现象，因而可以认定是庄家想吸引中小投资者参与而刻意制造的交易量放大假象。

(十二) 老股民总结的十分重要的操作纪律

经过多年失败教训，借鉴很多高手经验，形成自己必须遵守的投资纪律，严格执行；经常空仓，认真工作，快乐生活，才是投资。否则就是投机了，投机就是赌博，赌博胜算的概率多大？如果不是神仙，就要以投资为主。本文主要借鉴猪帅及诚信先生思路较多，希望能给新散户一个提示，一定要培养自己良好的投资纪律。

1、只买上升轨道的品种，不买下降轨道的，如果一直在上升轨道，就永远持有，永远不要卖！

2、在上升轨的下沿买进，然后持有，到上升轨发生明显的变化，卖出。

3、局面复杂看不清时，千万不要进去。

4、不要把所有的钱一次性买进同一只股票，即便你非常看好它，而且事后证明你是对的，也不要一次性买进。总有可能买得更低，或者有更好的机会买进。

5、如果误买了下降通道的品种，赶紧卖出，避免损失扩大。

如果没有损失，也赶紧退出观望。

6、不是上升通道的，根本不要看。管它将来怎么样，不要陪主力去建仓。没时间陪他们耗着。

7、赢钱时加仓，输钱时减码，如果你不想死的快而想赚得块，这是唯一的方法。

8、不要相信业绩，那只代表过去，不代表将来。

9、炒股是炒将来，不是过去。

10、不要幻想老是去做短线，每天进进出出。频繁进出，可能给你带来快感，但会让你损失

很多的钱，唯一受益的是证券公司，而且你不会有那么高的水准，你也不是庄家。不要买太多的股票，最好不要超过五只。你没有那么多精力看着她们。如果你想娶五个老婆，即便你身体够好，你也满足不了你的老婆们。韦小宝的故事只发生在小说里。

11、跌了很多了，不是你买入的理由，永远不是，他还可能更加便宜！

12、涨了很多了，也不是你拒绝买入或者卖出的理由。他还可能涨得更高

(十三) 如何成功逃顶

以下是摘录中国股市无诚信先生的一段经典法则，他在燕园连续发了五篇成功逃顶的文章，希望新朋友多读几遍，才能学得真经。

我为什么总能成功逃顶？因为我总逃错顶。我在多次逃错小顶中，逃对大顶。

我的方法只适合我。我不做长线，中线。我只做短线和超短线。就是今天买明天卖的那一种。我有一整套炒股绝招。和指数涨跌没有关系。

当指数在年线下方，同时又在20日均线下方，必须空仓。这是我以前的空仓点。（在熊市中，我的赚钱方法没有失灵的时候，我不收手）。

如果你不认同我的空仓点，没有关系。但你必须有你自己的空仓点。不管你是做长线，中线，短线，也不管你是机构，大户，散户，都必须有属于自己的空仓点。这样，当中国股市再来一次从6124点跌到1664点时，你能保命。

中国股市平均每4到5年，发生一次大的股灾。1429--386。1558----325。1052--512。2245--998。6124--1664。3478---？

退一万步讲：市场有的时候骗你，你都得认。为什么？因为你是人，不是神。

学会休息，才能积聚能量，做旁观者，一定要管住自己的手，只有趋势形成时才能大胆做多，像998点-6124点的大牛市，何时再有，也许明天，也许更长。最牛的老师昨天已经把6000点推至两年后，我们还有何理由做木头人，只能树立中短线思维做短线波段，做趋势投资者。我平时的操作纪律，主要是技术指标、趋势线、果断逃顶、慎抢反弹多休息、盘感等结合确定操作方式。

(十四) 如何才能预测热门股的兴衰

在股市上摸爬滚打过的人都知道，各种股票往往此起彼伏。在某一特定时期，某些股票特别走红，其他股票涨势则相对较弱。但过一段时间后，这类股票的地位又可能被其他股票所代替。为什么股票像走马灯似的轮番表演？这是因为随着经济、社会、心理等各方面因素的变化，在特定时间内总是有一两个题材是投资者最为看重的，那么这类题材就成为这一时期的炒作主题，这类题材的股票就叫做主题股(或热门股)。

投资者如果想靠热门股获利，必须具备两个条件：一是要善于发现炒作主题，预测哪一类股票将会走红；二是要尽可能早而准确地判断现在的热门股是否会退化、何时退化，以便不失时机地卖掉它。否则你不仅不会赚到钱，反而还会吃大亏。因为热门股上涨快，跌得也快。

那么，如何才能预测热门股的兴衰？

其一，密切注视国内外经济形势的变化与发展，尤其是政府的经济政策变化。比如，近年来世界经济增长速度加快，对能源的需求上升，石油价格上涨，你就应当想一想石油工业的股票会不会成为热门股？政府鼓励某一行业或地区的发展，你就应当想到这一行业或地区的股票可能会成为炒作的热点。中国决定把汽车工业作为支柱产业，把房地产和信息产业作为新的经济增长点来培育，以及向中西部地区倾斜的政策，预计对以后的股市都将产生深远的影响。

其二，根据经济循环规律，确定即将到来的热门股大致范围。因为经济变化时，并非各行业一齐前进或倒退，其步伐也并非一致。一般来说，在经济过了低潮之后，最先复苏的行业会是建筑业，其他依次是零售业、公用事业、保险市场。因为经济低潮过后，人民生活稳定下来，收入开始改善，最明显的就是希望改善居住环境。股市在经济低潮复苏过来，第一步上升的会是建筑业和地产股。之后人民收入再改善，百货生意、零售业会出现消费上升情况，其股价亦会随之上升。第二步上升的股票会是轻工业股票，因为这些制造公司以往在经济低潮时积压了大批存货未能出售，随着经济好转，存货慢慢减少，又开始全力生产。再现生机，轻工业产品需求增加之后，制造轻工业用的机器的订单又会增加，重工业又开始大量生产。整个经济发展经历是由消费带动轻工业，由轻工业带动重工业这样一个过程。不过，当重工业公司利润增加的时候，股市牛市差不多到尽头了。所以，关注经济发展，把握时代脉搏，是及时准确捕捉热门股的关键。

其三，了解股市投资大众动态，培养留意别人喜好的习惯。凯恩斯有一句名言：“股票投资好比是选美投票。”这是指买卖股票要仔细认真地挑选，全面了解各类股票的素质，买入自己最中意的股票。但需要注意的是，股票投资虽似选美投票，但是自己的喜好必须放在其次。比如说，自己喜欢巴西小姐，但观众中的多数人却更喜欢法国小姐，那么，法国小姐获得的票数自然会多。对于炒股而言，不能感情用事，如果你不想拿自己的钱开玩笑，那就必须立即改投法国小姐的票，否则将无法获利。股票市场永远是按“多数人决定的原理”而波动，即使这多数人都有错，但股票价格仍然会上涨。因此，应顺应多数人的意见，购买大家都喜欢的股票。

其四，常做技术分析，注意图表变化。