存款利率市场化对银行存款市场份额的影响
利率市场化对银行的影响
利率市场化对银行的影响随着中国金融市场改革的持续推进，利率市场化已成为金融市场改革的重要一环。
自2013年起中国开始逐步放开存款利率浮动上限, 利率市场化的脚步越来越近。
金融机构与市场在利率市场化下的争夺和竞争，也对银行的业务模式、盈利模式带来了深远影响。
在传统银行体系下，银行的利润主要来自于资金融通业务。
银行通过吸收存款，再将这些资金贷出去，通过贷款利率与存款利率的利差来赚取差额利润。
在利率市场化下，存款利率和贷款利率都将面临市场化定价，银行的利润空间将受到一定挑战。
利率市场化将推动贷款利率的市场定价，银行在放贷过程中将受到更多市场竞争的影响。
传统上，银行在制定贷款利率时主要参考市场利率、央行的基准利率，因此贷款利率相对固定。
在市场化利率下，银行需要更加灵活地调整贷款利率，以应对市场竞争。
过高的贷款利率会使客户流失，而过低的利率则会降低贷款的盈利性，因此银行需要更加精准地把握市场，调整贷款利率以维持盈利水平。
存款利率市场化也将对银行的盈利模式造成影响。
传统上，银行依靠吸收存款来获取低成本资金，并通过放贷来获取高利润。
在利率市场化下，存款利率的市场竞争将增加，银行需要更加灵活地调整存款利率来吸引资金，这可能会增加银行的成本。
市场利率的波动也会对银行负债端的利润造成影响。
在利率市场化下，银行需要更加优化他们的资产负债结构，寻求更加灵活的融资渠道。
在这种情况下，银行将需要更加积极地发展更多金融产品和服务，以弥补传统融资业务所受到的影响。
银行还需要不断优化风险管理和资金运作，以应对市场化利率给银行盈利模式带来的挑战。
二、利率市场化对银行风险管理的影响利率市场化下，市场利率的波动将会对银行的风险管理带来一定挑战。
市场利率的变动将对银行的资产负债表结构产生影响，使得银行的资产负债匹配面临更大挑战。
市场利率的波动可能会对银行的资产负债结构产生影响。
在利率上涨的情况下，银行的负债成本将上升，而资产所产生的收益可能没有相应上涨，从而影响银行的盈利情况。
利率市场化对银行的影响
利率市场化对银行的影响
市场化利率是指由市场供求关系决定的利率水平，而非由政府干预或控制的利率。
1. 利润受压力：市场化利率下，银行存贷款利率的浮动范围增大，银行的利润空间变窄。
银行利润主要来自于存贷款利差，利差越大，银行的利润越高。
而市场化利率下，存贷款利率的浮动更加灵活，银行的利润空间被压缩。
这对于以传统存贷款为主要业务的银行来说，利润可能会受到较大的影响。
2. 风险管理能力提升：市场化利率下，银行需要对市场利率的波动进行风险管理，采取合适的对冲措施。
银行需要灵活调整存贷款利率，以应对市场利率的波动。
这要求银行具备较强的风险管理能力和灵活的资金运作能力。
市场化利率的引入对银行的风险管理提出了更高的要求，相关的风险测量和压力测试等工具和方法也需要不断改进和完善。
3. 竞争加剧：市场化利率打破了对利率的统一定价，允许银行自由竞争。
这使得市场上的竞争更加激烈，各家银行之间的利率差异缩小，银行产品和服务的差异化竞争将成为银行获得竞争优势的重要手段。
银行需要通过提供更好的金融产品和服务，降低成本、提高效率、加强创新等方式来提升竞争力，吸引更多的客户和资金。
4. 利率风险增加：市场化利率使利率更加敏感，更受到市场变动的影响。
银行存贷款利率的波动将直接影响银行的利润和资产负债表的风险敞口。
银行需要加强对利率风险的管理，通过利率敞口管理和利率对冲等手段，降低利率风险对银行的影响。
市场化利率对银行既带来了机遇，也带来了挑战。
银行需要适应利率市场化的变革，提高自身的竞争力和风险管理能力，同时也需要面对利润受压力和利率风险等挑战，以适应和应对市场的变化。
利率市场化对中国银行业的影响
利率市场化对中国银行业的影响中国是一个金融市场不断发展的国家，随着经济的发展和金融市场不断完善，利率市场化也越来越受到重视。
利率市场化对中国银行业的影响是非常深远的，这篇文章将从不同方面来探讨这一问题。
一、利率市场化的概念和意义所谓利率市场化，就是将银行部门的资金价格（包括贷款利率和存款利率）完全市场化，由市场自主确定，不再受政策控制或限制。
利率市场化被认为是一种有效的市场化手段，能够提高市场资源的配置效率，促进经济的发展。
二、利率市场化对中国银行业的影响1. 提高银行业竞争力在利率市场化下，银行可以自主确定贷款利率和存款利率。
这种市场化的竞争能够提高银行业的竞争力，促进银行业的发展。
由于竞争的存在，银行会努力提高自身服务质量和产品创新，以吸引更多的客户。
2. 促进银行业发展和创新利率市场化有利于银行业的发展和创新。
银行为了在市场竞争中获得更多的市场份额，必须自主确定贷款利率和存款利率，自主制定各种创新性的金融产品来满足客户需求。
3. 提高银行资本金的离散性在利率市场化下，银行可以自主决定贷款利率和存款利率，这使得银行的贷款和存款市场变得更加开放。
银行业的资本金可以从不同的市场获得资金，从而提高了银行业的资本金离散性，减少了银行的风险。
4. 调动市场的资金资源利率市场化对银行业的影响还表现在调动市场的资金资源上。
由于市场自主决定贷款利率和存款利率，对于银行业来说，资金的流动性也变得更加灵活。
5. 刺激实体经济的发展利率市场化的推行是为了刺激实体经济的发展和提高金融资源的配置效率。
在利率市场化下，市场的有效竞争可以刺激实体经济的发展，提高经济的效益。
三、利率市场化的挑战和问题1. 需要完善金融市场的支持利率市场化需要支持金融市场的完善。
这就需要完善银行间市场体系，建立完善的市场准则和监管制度，提高银行业融资活动的效率和透明度。
2. 需要提高银行业的风险管理能力利率市场化的推行会增加银行的风险。
银行业需要提高自身的风险管理能力，控制贷款和存款的风险，降低银行业的风险等级。
利率市场化对银行的影响
利率市场化对银行的影响随着中国金融改革的不断深入，银行利率市场化的进程也在逐步加快。
利率市场化所带来的影响，不仅将改变银行的经营模式和风险管理方式，更将重塑银行与客户的关系，进而对整个金融体系产生广泛的影响。
1. 银行经营模式的变革传统上，银行的贷款和存款利率由央行通过统一的基准利率来指导。
然而，在利率市场化的背景下，央行将取消存款基准利率和贷款基准利率，并引入LPR（贷款市场报价利率）作为新的贷款利率基准。
这将促使银行经营面临一定的不确定性和市场竞争，有利于银行优化资产负债结构，提高市场敏感度和竞争力。
银行在利率市场化的情况下，应加强风险评估，强化资产质量管理，控制资金成本，减少利率波动风险，维护稳健经营。
同时，利率市场化还将促使银行建立更为成熟的风险管理体系和提高风险管理能力。
2. 银行与客户的关系重塑银行在利率市场化背景下，将与客户之间的关系发生较大的变革。
传统情况下，银行与客户之间的利率协商通常是银行占据主导地位。
但利率市场化后，客户将能够更加灵活地选择最优惠的贷款利率和存款利率，银行需要深入了解客户需求和市场变化，为客户提供更加个性化的服务。
从而，实现了客户与银行之间的平等交易和双赢的局面。
3. 影响金融市场稳定的风险利率市场化将为银行市场竞争带来压力，可能引发银行业内的资金流失。
同时，银行也可能面临不良贷款率上升等风险。
如果银行不能承受风险时，可能会向市场寻求融资，更会具有不稳定因素，最终将会影响到金融市场的稳定。
总之，利率市场化的实施，将为银行带来长期的竞争压力，引发银行经营模式和风险管理模式的变革，并通过银行与客户之间的关系发生变化，进而对整个金融体系产生广泛的影响。
因此，银行需要积极应对，顺应时代潮流，不断优化营销模式，提高服务质量，掌握市场变化，适应新的利率市场化环境，实现稳健的经营。
利率市场化对银行的影响
利率市场化对银行的影响随着中国金融市场的不断发展和改革，利率市场化已成为金融改革的重要方向之一。
利率市场化是指利率的形成和调整完全由市场机制决定，不再受到政府干预和控制。
利率市场化的实施对银行业产生了深远的影响，从风险管理、盈利模式到市场竞争，都带来了巨大的挑战和机遇。
一、风险管理利率市场化对银行的风险管理提出了更高的要求。
市场利率的波动性增加了银行的利率风险。
过去，银行的利率常常受到政府的干预和控制，远离市场实际风险。
但是在市场化环境下，利率的波动性增加了银行在存款、贷款、理财产品等方面的风险，需要加强对利率风险的管理和控制。
利率市场化导致了银行资产负债结构的变化。
传统上，银行以存款为主要来源，贷款为主要资产，形成了一种传统的资产负债结构。
但是在市场化环境下，银行通过债券发行、同业拆借、资产证券化等方式，多样化了资金来源，因此银行的资产负债结构也发生了重大变化。
这就需要银行更加关注资产负债匹配，防范资金风险。
利率市场化也对资产质量管理提出了更高的要求。
市场化利率下，银行的盈利更加依赖于风险管理和资产质量，因此银行需要加强对贷款、理财产品等资产的质量管理，降低不良资产的风险。
二、盈利模式利率市场化对银行的盈利模式带来了巨大的变化。
以往，银行的盈利模式主要依赖于利差收入，即通过贷款利率和存款利率之间的差额获取盈利。
但是在市场化环境下，银行的利差收入受到挑战，利率市场化导致了银行的利差收入不断缩小。
银行需要通过多元化的盈利模式来获取收入。
银行需要加大资金运作和管理的力度。
在市场化的环境下，银行通过更多的资金运作来赚取资金利息，比如货币市场的投资、同业拆借、债券发行等方式。
这对银行的风险管理提出了更高的要求，因为这些资金运作在增加收益的同时也增加了资金的风险。
银行需要加大手续费和佣金业务的发展。
在市场化的环境下，银行需要寻找新的盈利模式，手续费和佣金业务成为了一个新的盈利增长点。
银行需要加大对非利差收入的开发，比如信贷中介、财务顾问、资产管理等业务。
利率市场化进程中的银行存款定价策略研究
利率市场化进程中的银行存款定价策略研究在当今的金融环境中，利率市场化已成为一个不可逆转的趋势。
这一变革给银行业带来了诸多机遇与挑战，其中银行存款定价策略的制定尤为关键。
在利率市场化的浪潮中，银行如何合理地为存款产品定价，不仅关系到自身的盈利能力和市场竞争力，还对整个金融市场的稳定与发展产生重要影响。
一、利率市场化对银行存款定价的影响利率市场化打破了传统的利率管制，使得银行在存款定价方面拥有了更大的自主权。
但与此同时，也增加了银行面临的市场风险和竞争压力。
在利率管制时期，银行存款利率相对固定，银行之间的竞争主要体现在服务质量和网点分布等方面。
然而，随着利率市场化的推进，存款利率不再受到严格限制，银行可以根据自身的资金成本、市场供求关系以及客户的信用状况等因素来灵活确定存款利率。
这意味着银行需要更加精准地评估市场利率走势和自身的成本收益，以制定具有竞争力的存款定价策略。
利率市场化还加剧了银行之间的竞争。
为了吸引更多的存款资金，银行可能会竞相提高存款利率，从而导致成本上升。
如果银行不能合理控制存款成本，可能会影响其盈利能力和资产质量。
此外，利率波动的不确定性也增加了银行的风险管理难度。
银行需要建立有效的利率风险管理体系，以应对市场利率的变化。
二、银行存款定价的基本原理银行存款定价的核心目标是在保证盈利的前提下，吸引足够的存款资金以满足业务需求。
为了实现这一目标，银行通常会考虑以下几个关键因素：资金成本是银行制定存款定价策略的重要基础。
资金成本包括吸收存款所支付的利息、运营成本以及风险成本等。
银行需要准确计算各项资金成本，以确保存款利率能够覆盖成本并实现盈利。
市场供求关系对存款定价也有着重要影响。
当市场上资金供大于求时，银行可以适当降低存款利率；反之，当资金供不应求时，银行则需要提高存款利率来吸引客户。
客户的信用状况和存款金额也是银行考虑的因素之一。
信用良好的客户和大额存款客户通常能够获得更优惠的存款利率，以体现银行对优质客户的重视和回报。
利率市场化对银行的影响
利率市场化对银行的影响随着我国金融市场的不断发展和改革，利率市场化逐渐成为我国金融市场改革的重要方向之一。
利率市场化加快了金融市场对外开放的步伐，也对银行的经营产生了深远的影响。
本文将从以下几个方面分析利率市场化对银行的影响。
一、银行竞争力的增强在传统的银行体系中，央行发布的基准利率是银行的唯一融资工具和定价基准。
银行的利率水平一般都接近央行利率，由于多数银行资金来源有限，这就使得银行的存款利率和收益率很难有差异化，再加上融资需求相对较大，银行间的竞争也就相对较弱。
而随着利率市场化的推进，银行融资渠道逐渐增多，资金成本管理能力和风险控制能力也得到提升，让银行对不同市场竞争的要求得到加强。
同时，银行在放贷时可以根据市场利率来制定不同的贷款利率，这些利率的制定将逐渐反映银行的风险管理能力和市场竞争力。
二、银行资产负债管理的提升利率市场化后，银行贷款和存款利率将会相对独立。
银行可以通过不同渠道的融资使资金成本更低，同时将风险更好地分散。
相对的，银行融资成本逐渐透明化，也进一步激发了银行资产负债管理的高效性，从而优化银行的资产负债结构。
三、风险规避能力的加强银行在市场对冲中可以选择多种不同的资产，用以平衡银行的风险。
利率市场化的推行让银行更好的发挥其风险规避能力，银行可以针对自身资金流动的特性，使用利率套期保值等衍生工具进行风险管理。
在合适的时间点，银行可以通过合适的操作，消减无法承受的风险，并增加其收益。
四、银行经营模式的变革随着市场逐渐透明化，利率价格逐步合理化，银行在经营模式上的帐户管理，贷款审查，风险控制等方面也会发生改变，使得银行的经营会更加市场化。
除此之外，银行也将逐渐拓展其服务领域，发展多渠道的资金业务，包括信贷资产证券化、金融机构票据市场等。
总之，利率市场化对银行的影响是多方面的。
其主要优点是加强了银行的风险管理能力，提高了银行的竞争力和资产负债管理能力，同时也催生了银行的经营模式的变革和发展的多渠道资金业务。
利率市场化对我国商业银行的影响及应对措施
利率市场化对我国商业银行的影响及应对措施随着我国利率市场化改革的深入推进，商业银行的经营环境和经营方式也将逐渐发生变化。
本文将从影响和应对措施两方面探讨利率市场化对我国商业银行的影响。
1. 利润来源减少商业银行的主要收益来源是贷款利差和利息收入，如果利率市场化后贷款利率和存款利率均由市场决定，那么商业银行的利润来源将会大大减少。
因此，商业银行需要通过创新金融产品和服务，增加非利息收入来弥补利润的下降。
2. 风险管理能力提升利率市场化将促使商业银行通过加强风险管理来降低风险，以保障稳健的运营并提高盈利能力。
商业银行需要进一步加强风险管理体系建设，增强风险意识，提高风险管理的能力。
3. 竞争压力加大利率市场化将使得各家商业银行的贷款利率变得更加市场化，也将推动竞争加剧。
商业银行需要进一步提高产品和服务的竞争力，加强市场调研和需求分析，从而提高市场占有率和盈利水平。
4. 负债端风险加大随着利率市场化的推进，商业银行的负债端风险也将随之加大。
由于存款利率将由市场供求决定，银行面临的存款成本可能会增加，而这将会对商业银行的利润产生影响。
商业银行需要通过优化产品结构，提高理财产品的销售，降低借贷资金成本，从而降低负债端风险。
二、应对措施1. 科技创新商业银行需要通过科技创新来提高业务效率、加强风险控制和塑造品牌形象。
具体来说，商业银行可以通过大数据、云计算、人工智能等新技术来压缩运营成本和提高产品和服务的质量和效率。
商业银行需要时刻关注风险管理领域的最新动态，加强风险管理体系建设和员工培训，提高风险管理能力。
此外，商业银行还需要通过合理地分散风险、加强对新兴风险的研究和预测来提高风险管理的效果。
3. 加强产品创新商业银行需要不断创新金融产品和服务，以提高非利息收入，减轻利润减少的压力。
商业银行可以通过开发新的理财产品、推出新型支付和结算方式等来提高产品的竞争力和吸引力。
4. 拓展市场商业银行需要加强市场拓展，拓宽融资渠道，通过多元化经营、股权投资等方式来增加非利息收入。
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存款利率市场化对银行存款市场份额的影响【摘要】本文基于存款利率市场化与银行存款市场份额的关系模型，并以存款利率市场化实现的政策虚拟变量为自变量，利用FGLS方法对16家商业银行2013Q3-2017Q3的非平衡季度面板数据进行回归分析，实证研究存款利率市场化对银行存款市场份额的影响，结果表明：在整体银行存款市场和个人存款市场上，存款利率市场化的实现都对国有商业银行不利，而对股份制商业银行和城市商业银行有利，将导致在这两个存款市场上银行存款从国有商业银行转移至股份制商业银行和城市商业银行，并且转移至股份制商业银行的比例都高于城市商业银行；在企业存款市场上，存款利率市场化的实现对国有商业银行和城市商业银行都不利，只对股份制商业银行有利，将导致企业存款从国有商业银行和城市商业银行转移至股份制商业银行，并且，国有商业银行“流出”的企业存款要多于城市商业银行。
【关键词】存款利率市场化存款市场份额FGLS 非平衡面板一、引言近年来，虽然银行理财产品等有所发展，但是，由此获得的收益在我国商业银行全部收益中所占的比例仍一直很小，银行盈利的主要来源仍是由吸收存款和发放贷款这种传统的资产负债业务所获得的利差收益。
贷款是银行的盈利性资产，充足的贷款发放必须有足够的银行存款作为基础与前提，这使得能否在存款市场份额竞争中占据优势地位，决定着商业银行能否稳健经营与发展。
因此，对影响银行业存款市场份额竞争的因素进行研究，意义重大。
目前，许多学者基于定性分析认为，不同类型的商业银行在存款市场上存在着不公平竞争（Soussa，2000），尤其是在我国，相对于其他类型的银行，国有商业银行的规模较大，“大而不倒”使得国有商业银行能够享受到较多的政策和国家信用的支持（张杰，2003），导致存款市场份额竞争能力很强，因此，资产规模是影响银行存款市场份额竞争的重要因素。
而在实证分析方面，梁媛和余翊华（2006）基于10家商业银行2000 ～2004年的数据，从微观层面上研究了影响商业银行存款市场份额的因素，结果发现分支机构对于银行市场份额具有重要影响，国有商业银行由于分支机构众多，使得其市场份额高于股份制银行。
徐艺和李静婷（2015）基于15家商业银行2009Q1-2012Q4的季度数据，研究了存款保险对银行业存款结构的影响，结果发现，从存款市场份额提高的角度来看，中国建立存款保险制度只对国有商业银行有利，而对股份制银行及城市商业银行则非常不利。
而存款利率的市场化对银行存款市场份额竞争也具有重要影响。
这是因为，影响银行存款市场份额竞争能力的根本因素主要有两个：一个是银行提供的存款利率，对于提供存款利率越高的银行，其对存款人的吸引力越大，存款人越愿意将存款存入其中，使其存款市场份额越高；另一个就是银行风险，银行破产倒闭通常会给存款人带来一定损失，出于资金安全性的考虑，存款人通常会将存款存入那些风险相对较小的银行，而对于那些风险较高的银行，其在存款市场上的竞争能力则较弱，导致其市场份额较小。
而从存款利率市场化的影响来看，也具有两方面的影响：一方面对存款利率具有影响，不仅导致整体银行存款利率上升（Fry，1997），而且还导致上升幅度在不同银行间出现差异，通常认为小银行提高幅度更大；而另一方面，对银行风险也具有影响，不仅对整体银行风险有影响（Noy，2004；Lee和Hsieh，2013；左峥，唐兴国和刘艺哲，2014；王道平，2016），而且对不同类型银行的影响也有差异，如马晶（2015）利用我国38家商业银行2008～2013年的数据分析发现，存款利率市场化导致城市商业银行风险增加，国有银行和股份制银行的风险降低，而对外资银行的风险没有显著影响。
因此，通过存款利率和银行风险这两个传导渠道，存款利率的市场化对商业银行的存款市场份额竞争会产生影响。
而上面的研究都没有考虑到存款利率市场化这一重要因素，具有一定的局限性。
我国的利率市场化改革最重要和最困难的一步，就是实现人民币存款利率的市场化（Tarhan、Nathan和El？?id，2009）。
随着2013年7月20日，贷款利率市场化的基本实现，存款利率市场化的步伐不断加快，尤其是2015年，更是突飞猛进。
2015年5月11日，央行将金融机构的存款利率浮动区间上限由基准利率的1.3倍提高到1.5倍；2015年8月26日，央行进一步放开了一年期以上的定期存款利率浮动上限；同年10月24日，央行全面放开商业银行和农村合作金融机构等的存款利率浮动上限，这标志着人民币存款利率市场化在我国也基本实现。
而存款利率市场化的实现，究竟对银行存款市场份额竞争会产生什么影响？目前学者们的看法并不一致。
韩忠伟和刘妤洵（2001）通过构建存款竞争理论模型，发现存款对小银行有更大的边际效用，存款利率市场化以后，小银行会将存款利率提升至高于大银行存款利率的某个水平，从而使其存款市场份额提高。
而李蕊和王定祥（2014）通过定性分析，认为利率市场化以后，大银行凭借雄厚的资本实力，通过哄抬存款利率以提高存款市场份额，给小银行的吸存带来很大压力，导致小银行的存款市场份额减小。
上面关于存款利率市场化对银行存款市场份额竞争影响的研究都有一定的局限性，主要是因为，利用构建理论模型的方法难以利用实际数据进行量化验证，而利用定性分析的方法又带有很大的主观性。
然而，基于实证分析的研究目前还比较匮乏。
另外，从银行存款的具体构成来看，企业存款和个人存款在银行总存款中一直占有相当高的比例，这两类存款市场份额的变动对银行总存款市场份额变动具有十分重要的影响。
在存款利率市?龌?的背景下，各个银行都在进行金融业务创新：如在企业存款业务方面，通过对无贷户进行精细化管理等方式拓宽企业存款的来源；而在个人存款业务方面，积极为存款人提供类型更丰富、期限更灵活的存款产品以满足存款人的差异化需求。
受存款利率市场化的影响不同，不同银行开展金融创新所提供的创新产品利率和风险有很大差异，加之银行风险等方面的差异，导致它们在企业存款市场和个人存款市场上竞争力不同。
而存款利率市场化究竟会如何影响银行的企业存款市场份额和个人存款市场份额？目前，关于这个问题的研究也十分匮乏。
有鉴于此，本文将选取16家商业银行（其中，包括5家国有商业银行，8家股份制商业银行，3家城市商业银行）2013Q3-2017Q3的非平衡季度数据为样本，重点从总体存款市场份额、企业存款市场份额和个人存款市场份额三个方面研究存款利率市场化对不同类型银行的影响。
本文其余部分安排如下：第二部分给出本文的研究设计；第三部分给出存款利率市场化对不同类型银行存款市场份额影响的实证结果分析；第四部分给出结论。
二、研究设计（一）模型构建与变量选取为实证分析存款利率市场化对不同类型银行存款市场份额的影响，首先需要构建存款利率市场化与银行存款市场份额关系的模型。
借鉴徐艺和李静婷（2015）研究银行存款市场份额问题的思路，构建如下的面板回归模型：其中，被解释变量DEM表示银行存款的市场份额；IRL 表示存款利率市场化；GYB、GFB和CSB是三个用于区分银行性质的虚拟变量，分别用于表示是否为国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行；BAK是一组控制变量向量，由影响存款吸收能力的银行自身特性变量构成；下标i 和t分别用于区分不同银行和年份。
对于银行存款市场份额变量，本文主要选取了整体存款市场份额（用TDEM表示），它是每个银行吸收的总存款量占当期全部银行业金融机构吸收的总存款量的比例（其中，全部银行业金融机构吸收的总存款量由中资大型银行吸收的存款量和中资小型银行吸收的存款量汇总而成）。
TDEM 的值越高，说明该银行在存款市场上吸收的存款总量越多，在整体存款市场上的竞争力就越强。
为了考察具体银行存款业务受到的影响，本文还选取了个人存款市场份额（用GDEM表示）和企业存款市场份额（用QDEM表示）这两个指标，分别表示每个银行吸收的个人存款量占当期全部银行业金融?C构吸收的个人存款总量的比例和每个银行吸收的企业存款量占当期全部银行业金融机构吸收的企业存款总量的比例（其中，全部银行业金融机构吸收的个人存款量和企业存款量由中资大型银行吸收的个人存款量、企业存款量与中资小型银行吸收的个人存款量、企业存款量分别汇总而成），这两个指标越高，说明银行吸收的个人存款量和企业存款量就越多，从而在个人存款市场和企业存款市场上的竞争力就越强。
每个银行吸收的总存款量、个人存款量和企业存款量的数据都来自每个银行的财务季报，而中资大型银行及小型银行吸收的总存款量、个人存款量和企业存款量的数据都来自中国人民银行官网公布的金融机构信贷收支表。
对于核心解释变量存款利率市场化（IRL），借鉴张宗益、吴恒宇和吴俊（2012）的研究思路，根据存款利率市场化改革的进程来构建存款利率市场化的虚拟变量。
2015年10月24日，随着中国人民银行对商业银行和农村合作金融机构的存款利率管制全面放开，我国的存款利率市场化基本实现。
根据这一标志性事件，对于变量IRL，本文将2015年第四季度及以后时期赋值为1，而将2015年第四季度以前的时期赋值为0。
关于虚拟变量GYB和GFB的取值，如果银行性质为国有商业银行，则GYB取值为1，否则，GYB取值为0；如果银行性质为股份制商业银行，则GFB取值为1，否则，GFB 取值为0。
这两个虚拟变量的数据都来自国泰安数据库。
对于银行自身特性方面的控制变量，本文主要选取了不良贷款率（用NPL表示）、银行杠杆率（用LEV表示）和银行资产规模（用SIZE表示）这三个指标，其中，银行杠杆率指样本银行的股东权益资本占其总资产的比重，银行资产规模指样本银行的总资产占整个银行业金融机构资产总额的比重。
选取这三个指标主要是因为：不良贷款率反映了银行资产质量的安全性，这个值越高说明银行资产质量越差，其抗风险性越弱，从而存款吸收能力也越弱，不利于其存款市场份额扩大；银行的杠杆率在一定程度上反映了银行股东出资对存款人的保护作用，这个值越高，表明存款人存款的安全性越高，越有利于银行增强存款吸收能力，扩大存款市场份额；因不公平竞争的存在，资产规模越大的银行，越容易得到政府的支持，其整体安全性越高，存款人越愿意将存款放入其中，越有利于其存款市场份额扩大。
样本银行不良贷款率、股东权益资本和总资产的数据都来自这些银行的财务季报，而整个银行业金融机构资产总额的数据来自中国银监会官网公布的统计信息。
（二）样本选取本文旨在分析存款利率市场化的实现导致不同类型银行的存款市场份额变动情况，鉴于数据可得性的限制，本文选取了16家上市商业银行（包括5家国有商业银行、8家股份制商业银行和3家城市商业银行）2013Q3-2017Q3的季度数据进行研究。