押汇贴现福费廷三者的区别
福费廷与贴现的区别与联系
遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>福费廷与贴现的区别与联系福费廷（FORFAITING）业务，又称买断，是银行根据客户（信用证受益人）或其他金融机构的要求，在开证行或保兑行或其他指定银行对远期信用证项下的汇票承兑后，对该汇票进行无追索权的贴现。
福费廷业务包括自营业务、转卖业务及转买业务。
（一）自营业务是指自贴现日至汇票到期日在180天（含）以下，且承兑行在经办银行有金融机构额度，经办银行根据客户的要求对该汇票进行无追索权的贴现。
（二）转卖业务是指自贴现日至汇票到期日在180天（含）以下但承兑行在经办银行无金融机构额度，或自贴现日至汇票到期日在180天以上，由经办银行将汇票卖给其他金融机构。
（三）转买业务是指自贴现日至汇票到期日在180天（含）以下，且承兑行在经办银行有金融机构额度，经办银行根据其他金融机构的要求对该汇票进行无追索权的贴现。
福费廷业务币种限于美元、欧元、瑞士法郎、日元、港币等自由兑换货币。
福费廷业务的归口管理部门一般为各商业银行总行结算部。
经办行的信贷经营部门对客户的资信状况、调查材料的真实性负责，国际结算部门对信用证的有效性及票据承兑的真实性负责。
各一级分行负责所属分支机构福费廷业务的日常管理工作。
客户申请办理福费廷业务需满足以下条件：（一）具有进出口业务经营权；（二）在银行开立结算账户；（三）已与银行签订《福费廷业务协议》；（四）贸易背景真实；（五）无不良交易记录。
客户提交的单据需满足以下条件：（一）已提交《福费廷业务申请书》及《转让书》；（二）信用证及修改通知必须为正本；（三）信用证为远期议付或承兑信用证；（四）远期信用证项下汇票的承兑应由承兑行以SWIFT电文、加押电传或者银行认可的其他方式直接发送银行，或根据银行要求将已承兑汇票寄回建设银行；（五）如承兑行为发生在我国境内，应严格依照我国的《票据法》执行，应符合以下要求：1．只接受纸制汇票，不得接受承兑电文，且汇票票面必须记载：表明汇票”的字样、无条件支付的委托、确定的币别金额、付款人名称、收款人名称、出票日期、出票人签章；2．承兑人必须在汇票票面记载承兑”字样，其签章必须符合该金融机构的签字样本要求，签章核符，且将汇票寄回经办银行。
福费廷业务与其他贸易融资业务的比较_国际结算（双语）_[共4页]
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187第十章 国际保理和福费廷International Factoring and Forfaiting口商，出口商将票据背书转让给贴现行，连同提单副本、发票副本、贸易合同副本、信用证或保函副本以及出口商债权转让函等单据也一并转让。
贴现行审核单据以及签字的真实性、合法性、完整性、有效性和可转让性。
福费廷业务中转让的主体是票据，而不是信用证。
包买商审查后，若同意贴现，应将贴现款按时划入出口商指定的账户。
4．拟订并签署福费廷协议福费廷协议是保障银行合法权益的最重要的法律文件。
银行应该通过该文件的拟订，设计必要的风险控制条款。
福费廷协议应该包括以下内容：项目概况、债权凭证、贴现金额、货币种类和期限、贴现率以及承担费率、有关当事人的责任义务、违约事件及其处理、生效条款、法律适用和纠纷处理等。
福费廷协议是福费廷业务的中心法律文件，必须仔细约定，以避免合同风险和法律风险。
三、福费廷业务与其他贸易融资业务的比较为更好地理解福费廷业务，现将其与票据贴现、出口保理、出口押汇、出口信用保险等融资方式比较如下。
（一）福费廷与票据贴现商业银行可以为出口商提供远期信用证项下的票据贴现融资业务，即银行将出口商提供的银行承兑汇票买入，从贴现金额中扣除贴现利息和手续费后，将贴现净额支付给出口商。
福费廷虽然也可以说是一种特殊的票据贴现，但是它与一般意义上的票据贴现有实质性的区别。
1．有无追索权一般意义上的票据贴现是有追索权的，而福费廷则是无追索权的。
商业银行作为买入票据的善意持票人，除了有权向债务人索偿外，在债务人无力支付时，也可以向出口商（票据背书人）追索；而福费廷融资业务的根本特点就是对出口商无追索权。
2．贸易背景从贸易背景来看，国内票据贴现的票据是发生于国内经济活动中的票据，而福费廷是对国际贸易背景的票据进行贴现。
3．融资期限从融资的期限来看，国内票据贴现期一般最长不超过6个月，而福费廷的融资期限可达数年。
4．融资后的再次交易在我国，商业银行办理国内商业汇票贴现后，可以根据规定的条件向中国人民银行办理再贴现，而银行承办福费廷业务后可以向二级票据融资商转让。
国际贸易融资方式
国际进出口贸易的融资方式一、进口贸易融资：1、开证额度开证额度是指银行为帮助进口商融通资金而对一些资信较好、有一定清偿能力的进口商，根据其提供的质押品和担保情况，核定的一个相应的开证额度。
进口商在每次申请开证时可获得免收或减收开证保证金的优惠。
对外开立信用证后，对开证行来说就形成了一笔或有负债，只要出口商提交的单据满足信用证的规定和要求，开证行就要承担第一性的付款责任。
由于开证行代进口商承担了有条件的付款责任，因此银行在受理进口方开证申请时，均把开立信用证视为一种授信业务。
没有开证额度的进口商申请开立信用证时要收取100%的保证金。
进口商申请开证时，银行除审查其开证额度是否足够外，为维护银行信誉和资金安全，通常还要重点审查货物的性质及变现能力、货物保险、物权单据的控制等情况。
如发现申请书中的开证条款对银行和进口商利益形成了潜在的威胁，银行有权要求进口商加入一些保护性条款或拒绝受理开证申请。
开证额度是银行对进口商提供的开证保证金比例的融资，即期信用证项下必须付款赎单，远期信用证项下，银行将实施货物监管。
2、信托收据（TRUST RECEIPT）就是进口人借单时提供一种书面信用担保文件，用信托收据来表示愿意以代收行的受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售并承认货物所有权仍属于银行。
货物售出后所得的货款,应于汇票到期时交银行.这是代收行自己向进口人提供的信用便利，而与出口人无关。
因此，如代收行借出单据后，汇票到期不能收回货款，则代收行应对委托人负全部责任。
因此采用这种做法时,必要时还要进口人提供一定的担保或抵押品后,代收银行才肯承做.但如果出口人指示代收行借单，就是由出口人主动授权银行凭信托收据借给进口人，即所谓远期付款交单凭信托收据借单(D/P·T/R)方式，也就是进口人在承兑汇票后可以凭信托收据先行借单提货，日后如果进口人在汇票到期进拒付，则与银行无关，应由出口人自己承担风险。
这种做法的性质与承兑交单相差无几,因此,使用时必须特别慎重.3、担保提货提货担保是指进口商开出信用证后，但有时因航程过短，货比单据先到，为了能及时提货用于生产销售并免付高额滞仓费，客户可要求银行为其开出提货担保书，交承运人先行提货，待正本提单收到后向承运人换回提货担保书的一种担保业务。
押汇贴现福费廷三者的区别
押汇贴现福费廷三者的区别The following text is amended on 12 November 2020.押汇、贴现、福费廷三者的区别2009-12-19 12:55:51|分类：|字号订阅出口押汇(Export Bill Purchase)-------应用最广泛的出口贸易融资1、什么是出口押汇在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通。
中国银行办理出口押汇的范围包括：信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇。
2、出口押汇对企业有哪些好处加快资金周转——在进口商支付货款前，您就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度；简化融资手续——融资手续相对于流动资金贷款等简便易行；改善现金流量——可以增加您当期的现金流入量，从而改善财务状况，提供融资能力；节约财务费用——在中国银行办理出口押汇，您可以根据不同货币的利率水平选择融资币种，从而实现财务费用的最小化。
3、在哪些情况下宜选择出口押汇流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务；发货后、收款前遇到临时资金周转困难；发货后、收款前遇到新的投资机会，且预期收益率肯定高于押汇利率。
4g0X)V-p(V:F3q出口贴现-----------最方便易行的出口贸易融资1、什么是出口贴现银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融通的业务。
2、出口贴现能为您带来哪些好处简化融资手续——银行最愿提供的贸易融资业务，手续最简便；加快资金周转——即期收回远期债权，加快资金周转，缓解资金压力；扩大贸易机会——可为进口商提供远期付款的融资便利，扩大贸易机会。
3、在哪些情况下宜选择出口贴现远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如因临时资金周转困难而需要短期的资金融通，则宜选择出口贴现；远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如遇到新的投资机会，且预期投资收益率高于贴现利率，则宜选择出口贴现。
福费廷相关业务知识
福费廷相关业务知识福费廷是指我行无追索权地买入因商品、服务或资产交易产生的未到期债权。
通常该债权已由金融机构承兑/承付/保付。
我行福费廷业务可接受的债权形式包括：信用证、汇票、本票、有付款保函/备用信用证担保的债权、投保出口信用险的债权、IFC(国际金融公司)等国际组织担保的债权及其他可接受的债权工具。
产品功能福费廷业务在无需占用客户授信额度的情况下，为客户提供固定利率的无追索权买断，有效满足客户规避风险，增加现金流，改善财务报表，获得提前核销退税等多方面综合需求。
目前，我行福费廷业务可细分为：1.远期信用证项下福费廷。
指我行应客户申请，在远期议付、远期承兑或延期付款信用证项下，无追索权买入经开证行承兑/承付的远期应收款项。
2.即期信用证项下福费廷。
指在即期议付信用证项下，我行是指定议付行或信用证为自由议付，在严格审单，确保单证一致情况下，应客户要求买断开证行应付款项。
3.D/A银行保付项下福费廷。
指在承兑交单（D/A）项下，我行应客户要求无追索权买入经银行保付的已承兑商业汇票。
4.国内信用证项下福费廷。
指在国内延期付款信用证和可议付延期付款信用证项下，我行在收到开证行真实、有效的到期付款确认后，从客户处无追索权买入未到期债权。
5.信保项下福费廷（无追索权融信达）。
指我行对已投保出口信用保险的出口贸易，凭客户提供的单据、投保出口信用保险的有关凭证、赔款转让协议等，向客户提供的无追索权买入未到期债权的业务。
6.IFC等国际组织担保项下福费廷。
指我行作为IFC、ADB、EBRD、IDB四家国际组织全球贸易融资项目协议参与方（保兑行身份），凭国际组织担保，无追索权买入客户持有的未到期债权。
产品特点1.无追索权买断。
中国银行无追索权买断应收账款，使客户应收账款“落袋为安”。
2.规避各类风险。
客户将国家风险、买方信用风险、汇率风险、利率风险等全部转移给银行，达到规避风险的目的。
3.无需占用客户授信额度。
福费廷业务不占用客户授信额度，客户在没有授信额度或授信额度不足的情况下，仍可从银行获得融资。
远期信用证汇票贴现与福费廷的区别
远期信用证汇票贴现与福费廷的区别
远期信用证项下汇票贴现，是指银行根据客户（出口商，信用证受益人）的要求，在开证行或保兑行或其他指定银行对远期预付信用证项下的汇票承兑后，对该汇票进行有追索权的贴现。
与之对应的还有远期信用证项下应收款买入以及押汇、保理等国际贸易融资业务模式。
国际上通行的福费庭融资（Forfeiting，最初源于法语“a forfait”）与远期信用证项下汇票贴现类似，但又有所区别。
以加拿大蒙特利尔银行、中国进出口银行的福费庭融资业务（即无追索权远期信用证贴现业务）为例，两者之间主要存在以下差异：
1. 远期信用证项下汇票贴现业务中，银行会要求对贴现垫款保留追索权；而福费庭融资最突出的特点就是银行（或专业贴现商，下同）不要求保留追索权，即“买断”。
2. 远期信用证项下汇票贴现业务范围往往仅限于对跟单信用证项下银行承兑汇票的贴现；而福费庭融资业务范围可以是信用证项下或银行保函项下的汇票、本票，可以接受的票据范围更为宽泛。
3. 银行在远期信用证项下汇票贴现业务中通常只按票面金额的70%-80%付款；而福费庭融资业务除必要费用外，商业惯例上系全额支付。
4. 远期信用证项下汇票贴现业务对合同金额和期限通常没有严格要求，更大程度上属于短期融资；而福费庭融资业务适合于100万美元以上的大宗贸易合同，票据期限一般为1-5年（某些银行要求金额在50万美元以上，票据期限不少于180天），属于中长期融资。
国际结算融资的方式有哪几种国际结算融资方式
国际结算融资的方式有哪几种国际结算融资方式随着国际社会经济的发展，国际贸易的方式越来越多，结算的方式也有很多，这里给大家介绍一下国际结算融资的相关内容，希望对大家有所帮助。
国际结算中如何开展贸易融资在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。
贸易融资，是与国际结算连在一起。
一、国际结算首先要从国际结算和贸易融资是如何产生开始，银行用汇款、托收和信用证方式，于是引出了国际结算。
国际结算通过银行用货币收付清偿国际间债权债务的行为。
国际结算对比国内业务的特点有：货币的活动范围不同、使用的货币不同、所遵循的法律不同。
国际结算的发展也从现金结算发展到票据结算、从凭实物结算发展到凭单据结算、从买卖双方直接结算发展到通过银行结算。
国际结算方式细分汇款、托收和信用证。
其中汇款分为预付货款和货到付款。
其中托收分为付款交单(D/P)、承兑交单(D/A)以及其他方式。
其中信用证分为即期L/C、远期L/C和假远期L/C。
二、进出口商融资需求将三大支付方式的过程分解，加进银行融资，便产生了国际贸易融资。
这是一个复杂的过程，孕含着技术、利益和风险的过程。
对于这个过程，参与国际贸易、国际金融的人必须了解和掌握。
国际贸易融资是银行围绕着国际贸易结算的各个环节为进出口商提供的资金融通与便利。
进出口客户的深层次需求还包括防范进口商及进口国家风险、汇率等其他风险、扩大海外市场和客户，有些甚至需要国际贸易结算的专业意见和建议。
三、银行能够提供的贸易融资品种银行能提供的贸易融资品种，按进出口贸易分：进口贸易融资与出口贸易融资;按贸易结算方式分：信用证贸易融资与非信用证贸易融资。
其中出口融资按融资时点分：装运前融资和装运后融资。
为进口商提供的贸易融资品种包括：授信开证、进口押汇及提货担保;为出口地银行可以开展的融资活动包括：打包放款、出口押汇、票据贴现、出口发票融资、出口信保押汇、出口保理融资及福费廷等。
1、进口押汇进口押汇是指银行收到信用证、进口代收项下单据或汇款项下客户提供的相关单据后，向进口商提供的用于支付该信用证、代收或汇款项下金额的短期资金融通。
会计经验：出口押汇和贴现的区别
出口押汇和贴现的区别
进口押汇是指银行在收到信用证或进口代收项下单据时，应进口商要求向其提供的短期资金融通。
按基础结算方式划分，可分为进口代收押汇和信用证下进口押汇；按押汇币种分，可分为外币押汇和人民币押汇；
使用进口押汇的好处
进口押汇对进口商有下述好处：
*减少资金占压进口商在办理进口开证、进口代收后继续叙做进口押汇，等于完全利用银行的信用和资金进行商品进口和国内销售，不占压任何资金即可完成贸易、赚取利润；
*把握市场先机当进口商无法立即付款赎单时，进口押汇可以使其在不支付货款的条件下取得物权单据、提货、转卖，从而抢占市场先机；
*优化资金管理如进口商在遇到更好的投资机会，且该投资的预期收益率高于贸易融资的利息成本，使用进口押汇，既可保证商品的正常购买、转售，又可同时赚取投资收益，实现资金使用效率的最大化。
应使用进口押汇的情况
在下述情况下宜选择进口押汇：。
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押汇、贴现、福费廷三者的区别
2009-12-19 12:55:51|??分类：?贸易融资|字号?订阅
出口押汇(Export Bill Purchase)-------应用最广泛的出口贸易融资
1、什么是出口押汇？
在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通。
中国银行办理出口押汇的范围包括：信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇。
2、出口押汇对企业有哪些好处？????
加快资金周转——在进口商支付货款前，您就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度；
简化融资手续——融资手续相对于流动资金贷款等简便易行；
改善现金流量——可以增加您当期的现金流入量，从而改善财务状况，提供融资能力；
节约财务费用——在中国银行办理出口押汇，您可以根据不同货币的利率水平选择融资币种，从而实现财务费用的最小化。
3、在哪些情况下宜选择出口押汇？
流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务；
发货后、收款前遇到临时资金周转困难；
发货后、收款前遇到新的投资机会，且预期收益率肯定高于押汇利率。
4g0X)V-p(V:F3q
出口贴现-----------最方便易行的出口贸易融资
1、什么是出口贴现？
银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融通的业务。
2、出口贴现能为您带来哪些好处？
简化融资手续——银行最愿提供的贸易融资业务，手续最简便；
加快资金周转——即期收回远期债权，加快资金周转，缓解资金压力；
扩大贸易机会——可为进口商提供远期付款的融资便利，扩大贸易机会。
3、在哪些情况下宜选择出口贴现？
远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如因临时资金周转困难而需要短期的资金融通，则宜选择出口贴现；
远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如遇到新的投资机会，且预期投资收益率高于贴现利率，则宜选择出口贴现。
福费廷(Forfaiting)---------改善出口商现金流和财务报表的无追索权融资方式
1、什么是福费廷？
福费廷也称包买票据或票据买断，指中国银行作为包买商从出口商那里无追索权地购买由银行承兑/承付或保付的远期汇票，而向出口商提供融资的业务。
2、福费廷对您有哪些好处？
终局性融资便利——福费廷是一种无追索权的贸易融资便利，您一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责；同时不占用银行授信额度。
改善现金流量——将远期收款变为当期现金流入，有利于您改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力；
节约管理费用——您不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用；
提前办理退税----办理福费廷业务后您可立即办理外汇核销及出口退税手续。
规避各类风险——叙做福费廷业务后，您不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险；
增加贸易机会——您能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面；
实现价格转移——可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。
3、在哪些情况下宜选择福费廷？
为改善财务报表，需将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除；
应收帐款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费；
应收帐款收回前遇到资金周转困难，且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度。