东财《财务分析》第六章 现金流量表分析
财务报表分析之现金流量分析
Shanghai University of Finance and Economics, HR
现金流量分析的作用
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现金流量分析的作用体现在以下几个方面 ： 1．直接揭示企业当前的偿债能力和支付能力 2．对企业经营活动、投资活动和筹资活动作出评价 3．弥补权责发生制的不足，对企业收益质量作出评价 4．有利于报表使用者预测企业未来的现金流量 5．防范会计操纵
流量的最终结果，即企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是
现金流出大于现金流入。现金净流量是现金流量表反映的一个重要指标，
表明现金流量的构成，还可以通过以下公式表示：
现金净流量 = 经营活动现金净流量 + 投资活动现金净流量 + 筹资活
动现金净流量=（经营活动现金流入量－经营活动现金流出量）+（投资
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现金流量表
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在现金流量表中，现金流量被分为三大类：经营活动现金流量、投资 活动现金流量和筹资活动现金流量。 经营活动，是指企业直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动， 它们是企业取得净收益的主要交易和事项。 投资活动，是指企业长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投 资及其处置活动。 筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。 现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的 是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响，以及估量未来 的现金流量。
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第六章 现金流量分析
Shanghai University of Finance and Economics, HR
学习目的
了解现金流量分析的作用； 熟悉现金流量表的主要项目构成； 掌握现金流量的结构分析和趋势分析方法； 掌握主要的现金流量比率指标。
06财务报表分析现金流量表分析
2021/6/25
公司财务分析 复旦大学国金系 宋军
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songjun@
公司现金流量和存量之间的关系
产品和要素市场
公司
资本市场
OR
C
消费者
F
债权人
净经营资产
净金融资产
NOA
NFA
I
OE
D
供应商
股东
OR-OE=OI OI-ΔNOA=C-I
C-I-ΔNFA+ΔF=D
2021/6/25
（2）公司利用闲置资金进行证券投资，是金 融资产的投资及其处置。
这类活动基本和经营活动无关，在外部金融资 产价格上涨时，这类活动尤其活跃。但也可能 产生较大的风险。
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公司财务分析 复旦大学国金系 宋军
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songjun@
筹资活动
在有效市场中，以市价发行新股，不会影响股 东权益（投融资方，得到的价值就是付出的价 值）
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songjun@
光明乳业的11亿现金和现金等价物中大多数是可随时用于支付的银行存款， 现金等价物几乎没有。
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公司财务分析 复旦大学国金系 宋军
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songjun@
投资活动
投资活动是指公司长期资产（包括非现金等价 物、固定资产、无形资产）的构建和处置和不 包括在现金等价物范围内投资及其处置活动。
投资活动的现金流出基本上是公司主动决定， 但投资活动的现金流入存在着不确定性。
成功的当期投资活动的现金流出会产生未来的 经营活动的现金流入，该等现金流入足以弥补 现在的投资现金流出。但失败的投资活动，未 来的经营活动的现金流入根本无法弥补现在的 投资现金流出。
投向金融资产的投资活动的现金流出则将在未 来产生投资活动的现金流入。也存在风险。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要内容之一，它可以匡助企业了解和评估公司的现金流状况，为决策提供依据。
本文将介绍现金流量表的基本结构和常用指标，以及如何进行现金流量分析。
一、现金流量表的基本结构现金流量表是反映企业一定期间内现金流入和流出情况的财务报表。
它由三个部份组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是指企业从日常经营活动中产生的现金流入和流出。
其中，现金流入包括销售商品、提供劳务所收到的现金、收到的其他与经营活动有关的现金；现金流出包括购买商品、接受劳务支付的现金、支付的员工薪酬、支付的税费等。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业进行投资所产生的现金流入和流出。
现金流入包括处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金、取得投资收益所收到的现金等；现金流出包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金等。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指企业进行筹资活动所产生的现金流入和流出。
现金流入包括吸收投资者投资所收到的现金、取得借款所收到的现金等；现金流出包括偿还借款所支付的现金、支付股利、利润分配和利息等。
二、常用的现金流量分析指标现金流量分析通过运用一些指标来评估企业的现金流量状况，下面介绍几个常用的指标：1. 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是衡量企业经营活动产生的现金流量的指标，它反映了企业经营活动的现金流入和流出情况。
普通来说，经营活动现金流量净额越高，说明企业的经营能力越强。
2. 现金流量比率现金流量比率是用来评估企业偿债能力的指标，它反映了企业通过经营活动产生的现金流量来偿还债务的能力。
现金流量比率越高，说明企业偿债能力越强。
3. 现金再投资比率现金再投资比率是衡量企业利润再投资能力的指标，它反映了企业将利润转化为现金再投资的能力。
现金再投资比率越高，说明企业有更多的现金用于再投资，有利于企业的长期发展。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析一、引言现金流量分析是财务分析中的重要部分，它通过分析企业的现金流量状况，帮助分析师和投资者了解企业的偿债能力、经营活动状况以及未来的发展潜力。
本文将介绍现金流量分析的基本概念，常用的现金流量指标，以及如何进行现金流量分析。
二、现金流量分析的基本概念现金流量分析是指通过对企业的现金流量状况进行定量分析，以揭示企业经营活动的现金流入和流出情况，从而为管理者、投资者和债权人提供决策依据。
现金流量分析主要包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三个方面。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是指企业销售商品、提供劳务所收到的现金与购买原材料、支付员工工资等产生的现金支出之差额。
这个指标可以揭示企业的经营能力和盈利能力。
常用的经营活动现金流量指标包括净利润、经营活动产生的现金流量净额和经营活动现金流量比率。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业购买或出售长期资产所产生的现金流入和流出情况。
这个指标可以揭示企业的扩张和投资活动状况。
常用的投资活动现金流量指标包括投资活动产生的现金流量净额以及投资活动现金流量比率。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指企业从股东或债权人筹集资金或偿还债务所产生的现金流入和流出情况。
这个指标可以揭示企业的融资状况和负债风险。
常用的筹资活动现金流量指标包括筹资活动产生的现金流量净额以及筹资活动现金流量比率。
三、常用的现金流量指标1. 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额是指企业在经营活动中所收到的现金流入减去所支付的现金流出的差额。
这个指标可以衡量企业经营活动的现金流量状况，判断企业的盈利能力和经营能力。
2. 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是指经营活动产生的现金流量净额与营业收入之比。
这个指标可以评估企业的现金流量状况和经营效率。
较高的经营活动现金流量比率通常表明企业具有较好的盈利能力和偿债能力。
财务分析中的现金流量表解读
财务分析中的现金流量表解读现金流量表是财务报表中的一项重要内容，它反映了企业在一定时期内的现金流量情况，对于分析企业的经营状况和经营能力具有重要意义。
本文将从三个方面进行现金流量表的解读，分别是现金流量表的基本结构、重要指标分析以及现金流量表的应用。
一、现金流量表的基本结构现金流量表通常由三个部分组成，分别是经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
以下将对这三个部分进行详细解读。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是指来自企业日常经营活动的现金流入流出情况，包括销售商品或提供劳务所收到的现金、支付给员工及供应商的现金、支付的各项税费等。
这一部分反映了企业的盈利能力和现金经营能力。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指来自企业投资活动的现金流入流出情况，包括购买或出售固定资产、取得或处置子公司等与投资相关的现金交易。
这一部分反映了企业的投资情况和资本运作能力。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指来自企业筹资活动的现金流入流出情况，包括向股东支付的股利、发行或偿还债券、向银行借款等与筹资相关的现金交易。
这一部分反映了企业的融资情况和资金筹集能力。
二、重要指标分析在对现金流量表进行解读时，有几个重要的指标需要关注。
1. 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额反映了企业日常经营活动的现金流入与流出之间的差额。
这一指标可以衡量企业的盈利质量和现金经营状况，一般情况下，企业的经营活动现金流量净额为正值，说明企业能够通过日常经营赚取现金。
2. 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额反映了企业投资活动的现金流入与流出之间的差额。
这一指标可以衡量企业的投资决策和资本运作能力，一般情况下，企业的投资活动现金流量净额为负值，说明企业进行了较多的投资。
3. 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额反映了企业筹资活动的现金流入与流出之间的差额。
这一指标可以衡量企业的融资能力和资金筹集状况，一般情况下，企业的筹资活动现金流量净额为正值，说明企业能够通过融资渠道获得现金。
现金流量表的财务分析
现金流量表的财务分析现金流量表是企业财务报表中的重要组成部分，用于反映企业一定时期内的现金收入和现金支出状况。
通过对现金流量表进行财务分析，可以更加深入地了解企业的现金流动情况，为决策提供有力的参考依据。
本文将从以下几个方面对现金流量表进行财务分析。
1. 现金流量表的基本结构现金流量表主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
其中，经营活动反映了企业经营业务产生的现金流入和流出情况；投资活动反映了企业投资活动产生的现金流入和流出情况；筹资活动反映了企业筹资活动产生的现金流入和流出情况。
2. 经营活动现金流量分析经营活动现金流量是企业日常运营所产生的现金流动情况，对企业的持续盈利能力具有重要影响。
通过对经营活动现金流量的分析，可以评估企业的经营状况和盈利能力。
常用指标包括经营现金流量净额、经营现金流入比率、经营现金流出比率等。
3. 投资活动现金流量分析投资活动现金流量反映了企业资本运作的情况，包括固定资产、无形资产等的购置和出售。
通过对投资活动现金流量的分析，可以了解企业的投资项目和资本回报情况。
常用指标包括投资现金流量净额、投资现金流入比率、投资现金流出比率等。
4. 筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量反映了企业通过发行股票、债务等方式筹集资本的情况。
通过对筹资活动现金流量的分析，可以评估企业的融资能力和偿债能力。
常用指标包括筹资现金流量净额、筹资现金流入比率、筹资现金流出比率等。
5. 现金流量比率分析现金流量比率是用于评估企业现金流动性和偿债能力的重要指标。
常用的现金流量比率包括经营现金流量比率、现金再投资比率、现金流动负债比率等。
通过对现金流量比率的分析，可以全面了解企业的现金流动情况及其对企业运营和发展的影响。
6. 现金流量表与其他财务报表的关联分析现金流量表与利润表、资产负债表等财务报表密切相关，通过对现金流量表与其他财务报表的关联分析，可以更加全面地了解企业的财务状况和经营绩效。
同时，也可以发现财务报表之间的差异和潜在的风险。
现金流量表及其分析
现金流量表及其分析
现金流量表是由企业编制的一份财务报表，用以记录企业在一定时间内现金流动情况
的一份报表。
它主要包括三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现
金流量。
经营活动现金流量指的是企业通过日常经营活动产生的现金流入流出情况。
这一部分
是现金流量表中最核心的部分，也是反映企业经营能力的重要指标。
对于投资者而言，重
点关注的是企业是否能够通过经营活动获得稳定的现金流入。
投资活动现金流量指的是企业进行投资活动所产生的现金流入流出情况。
投资活动主
要包括购买或出售固定资产和长期投资等。
投资活动现金流量的表现将反映企业的投资决
策是否正确，以及企业在未来是否具备良好的发展潜力。
通过分析现金流量表，可以得出以下几个关键的指标：
1.经营活动现金流入：反映了企业通过经营活动获得的现金流入情况。
如果这一部分
的数字是正值，并且呈现上升趋势，说明企业的经营状况良好。
通过对现金流量表的分析，投资者可以对企业的经营、投资和融资情况进行综合评估，从而判断企业的发展潜力和投资价值。
现金流量表也是企业内部管理的工具，可以帮助企
业及时发现问题，并采取相应措施加以解决。
《财务报表分析》第六章__现金流量分析
各项目现金流入量占总现金流入量比重
该项目现金流入量 100 % 总现金流入量
【例6-4】 以甲公司2006年至2009年现金流 量表为基础，编制甲公司连续四年现金流入结 构表如教材表6-3所示。
二、现金流出结构分析
现金流出结构分析是指企业的各项现金支出占企业当 期全部现金支出的百分比。它具体地反映企业现金的 主要去向和各项现金流出波动情况，借以分析企业未 来财务运营能力和发展状况。 各项目现金流出量占总现金流出量比重
基期金额（或余额）
下面以甲公司现金流量数据为例，说明在不同 基期选择下的趋势百分比的计算。 【例6-2】甲公司连续三年的现金及现金等 价物余额和按照不同基期计算的趋势百分比见 表6-1所示。
【例6-3】 以甲公司2006年为基期，该年度 现金流量表各项目均为指数100%，对甲公司 连续四年的现金流量趋势进行定比分析。 甲公司连续四年的定比现金流量表见教材表62所示。
流入量和流出量的差额，称为现金流量净额。它 反映了企业现金运动的最终结果。本章节中所指现金 流量分析，是通过对现金运动结果的分析和评价，来 诠释和预测企业现金本身的运动，以实现企业所预期 的现金运动结果。 根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，一 定期间产生的现金流量进一步又划分为三类：经营活 动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
现金流量是评价企业财务状况和效绩的一个重要标准。 现金流量分析包括了现金流量趋势分析、结构分析、 质量分析及现金流量的财务比率分析。 现金流量趋势分析除了要求掌握具体分析的方法和评 价之外，还要求在应用趋势方法时注意相关事项。同 时，趋势分析要求将比较报表分析和趋势百分比分析 的结果综合起来对企业评价和判断，对企业现金流量 的趋势做出准确可行的预测。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要环节，它对企业的财务状况、经营能力和盈利能力进行全面评估。
下面将介绍现金流量分析的常用指标及其计算方法，以便更好地理解企业的现金流量状况。
1. 现金流入指标现金流入指标主要用于衡量企业的现金流入情况，包括经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入。
1.1 经营活动现金流入经营活动现金流入反映了企业主营业务的现金流入情况，通常包括销售收入、收到的利息和股息等。
1.2 投资活动现金流入投资活动现金流入主要反映了企业进行投资活动所带来的现金流入，如处置固定资产、收回投资等。
1.3 筹资活动现金流入筹资活动现金流入主要反映了企业通过筹资活动获得的现金流入，如发行股票、借款等。
2. 现金流出指标现金流出指标主要用于衡量企业的现金流出情况，包括经营活动现金流出、投资活动现金流出和筹资活动现金流出。
2.1 经营活动现金流出经营活动现金流出反映了企业主营业务的现金流出情况，通常包括购买原材料、支付员工工资等。
2.2 投资活动现金流出投资活动现金流出主要反映了企业进行投资活动所带来的现金流出，如购买固定资产、投资其他企业等。
2.3 筹资活动现金流出筹资活动现金流出主要反映了企业通过筹资活动支付的现金流出，如偿还债务、支付股息等。
3. 现金流量比率指标现金流量比率指标主要用于衡量企业的现金流量状况和偿债能力，包括经营活动现金流量比率、投资活动现金流量比率和筹资活动现金流量比率。
3.1 经营活动现金流量比率经营活动现金流量比率是经营活动现金流量净额与净利润的比率，反映了企业净利润的现金流量表现。
3.2 投资活动现金流量比率投资活动现金流量比率是投资活动现金流量净额与净利润的比率，反映了企业净利润的投资活动表现。
3.3 筹资活动现金流量比率筹资活动现金流量比率是筹资活动现金流量净额与净利润的比率，反映了企业净利润的筹资活动表现。
4. 现金流量典型分析方法现金流量典型分析方法主要包括现金流量趋势分析、现金流量比较分析和现金流量回报分析。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中非常重要的一部分，通过分析企业的现金流量情况，可以帮助投资者和管理者更好地了解企业的经营状况和财务状况。
本文将介绍财务分析中常用的现金流量分析指标，帮助读者更好地理解企业的现金流量情况。
一、经营活动现金流量分析1.1 经营活动现金流量净额：经营活动现金流量净额是企业在经营活动中所产生的现金流入和现金流出的差额。
通过分析经营活动现金流量净额，可以了解企业经营活动的盈利能力和现金流量状况。
1.2 经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率是经营活动现金流量净额与净营业收入的比率。
这个比率可以帮助投资者和管理者评估企业的盈利能力和现金流量状况。
1.3 经营活动现金流量趋势分析：通过比较不同期间的经营活动现金流量情况，可以分析企业的经营活动现金流量的趋势，帮助预测未来的现金流量情况。
二、投资活动现金流量分析2.1 投资活动现金流量净额：投资活动现金流量净额是企业在投资活动中所产生的现金流入和现金流出的差额。
通过分析投资活动现金流量净额，可以了解企业的投资活动状况和资本支出情况。
2.2 投资活动现金流量比率：投资活动现金流量比率是投资活动现金流量净额与净营业收入的比率。
这个比率可以帮助投资者和管理者评估企业的投资活动状况和资本支出情况。
2.3 投资活动现金流量趋势分析：通过比较不同期间的投资活动现金流量情况，可以分析企业的投资活动现金流量的趋势，帮助预测未来的现金流量情况。
三、筹资活动现金流量分析3.1 筹资活动现金流量净额：筹资活动现金流量净额是企业在筹资活动中所产生的现金流入和现金流出的差额。
通过分析筹资活动现金流量净额，可以了解企业的融资活动状况和偿债能力。
3.2 筹资活动现金流量比率：筹资活动现金流量比率是筹资活动现金流量净额与净营业收入的比率。
这个比率可以帮助投资者和管理者评估企业的融资活动状况和偿债能力。
3.3 筹资活动现金流量趋势分析：通过比较不同期间的筹资活动现金流量情况，可以分析企业的筹资活动现金流量的趋势，帮助预测未来的现金流量情况。
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四、现金流量表分析的内容
现金流量表一般分析
现金流量表水平分析
现金流量表分析 现金流量表结构分析 现金流量表主要项目分析 现金流量表与利润综合分析
经营活动现金流量与利润关系分析 现金流量表补充资料水平分析 经营活动现金流量与利润趋势分析 现金流量表补充资料主要项目分析 经营活动净现金流量阶段性分析
第二节
现金流入＜现金流出 （净现金流量＜ 0） 投资活动 现金流量 闲置多余 处置长期资产 维持经营、偿还债务 不利 经营活动的现金流量 自我适应能力较差 有利
筹资活动净现金流量分析应同企业理财政策以及前两项业务活 动引起的现金流量结合起来分析。
二、现金流量表水平分析
现金流量表水平分析，目的在于通过对比不 同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期 现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流量 管理的水平与特点。
加清楚地认识到企业目前所面临的财务状况如何。
支付给职工以及为职工支付的现金
该项目反映企业本期实际支付给职工的工资、奖
金、各种津贴和补贴等职工薪酬，但是应由在建 工程、无形资产负担的职工薪酬以及支付的离退
第六章 现金流量表分析
第一节
现金流量表分析的目的与内容
一、现金与现金流量表 现金流量表：以收付实现制为基础编制的，反映企业一 定会计期间内现金流量的报表 现金——广义，现金及现金等价物 现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存 款。不能随时用于支取的存款不属于现金。 现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、 易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
三、现金流量表结构分析
现金流量表结构分析，目的在于揭示现 金流入量和现金流出量的结构情况，从而抓 住企业现金流量管理的重点。
（一）现金流入结构分析
经营活动的现金流入量、投资
总流入结构
现金流入结构
活动的现金流入量和筹资活动
的现金流入量分别占现金总流 入量的比重 经营活动、投资活动和筹资活
内部流入结构 动等各项业务活动现金流入中
补充资料的编制格式为以净利润为基础调 整相关项目，得出经营活动净现金流量。 （间接法编制）
二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系
现金流量表与资产负债表和利润表之间有着内在的勾稽关系。
资产 负债 所有者权益
现金 非现金流动资产 非流动资产 流动负债 非流动负债 所有者权益
购买商品、接受劳务支付的现金
该项目反映企业本期购买商品、接受劳务实际支付的现 金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期购买商 品、接受劳务的未付款项和本期预付款项，减去本期发 生的购货退回收到的现金。
此项目应是企业现金流出的主要方向，通常具有数额大， 所占比重大的特点。将其与利润表的营业成本相比较， 可以判断企业购买商品付现率的情况，借此可以了解企 业资金的紧张程度或企业的商业信用情况，从而可以更
现金流量表分析
一、现金流量表一般分析
进行现金流量表的一般分析，就是要根据 现金流量表的数据，对企业现金流量整体情况 进行分析与评价。 通过一般分析说明企业当期现金流量产生 的原因。（哪些项目产生了现金流量）
现金流入＞现金流出 经营活动 （净现金流量＞0）
经营活动的现金流量 自我适应能力较强
现金流量
1342500 1342500 492266 300000 99089 70000 961355 346800 451000 400000 1262500 -585555
64.26%
35.94% 16.60%
16.86%
19.14% 100% 47.20% 100%
（二）现金流出结构分析
经营活动的现金流出量、投资
现金流量：现金和现金等价物的流入和流出
经营活动现金流量
根据企业经济 活动的性质
现金流入量
根据现金的 流程
投资活动现金流量
现金流出量
筹资活动现金流量
净现金流量
我国现金流量表ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ式
现金流量表主表的编制格式为按经营活动、 投资活动和筹资活动的现金流量分别归集 其流入量、流出量和净流量，最后得出企 业净现金流量。（直接法编制）
销售商品、提供劳务收到的现金
该项目反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金， 以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销 售收入和应向购买者收取的增值税销项税额）和本期预 收的款项，减去本期销售本期退回的商品和前期销售本 期退回的商品支付的现金。 此项目是企业现金流入的主要来源，通常具有数额大， 所占比例高的特点。其与利润表中的营业收入项目相对 比，可以判断企业销售收现情况。
总流出结构
现金流出结构
活动的现金流出量和筹资活动
的现金流出量分别占现金总流 出量的比重 经营活动、投资活动和筹资活
内部流出结构 动等各项业务活动现金流出中
具体项目的构成情况
一般情况下，购买商品、接受劳务支付的现金要占到较大的 比重。
四、现金流量表主要项目分析
（一）经营活动现金流量项目分析 1．销售商品、提供劳务收到的现金 2．收到的税费返还 3．收到其他与经营活动有关的现金 4．购买商品、接受劳务支付的现金 5．支付给职工以及为职工支付的现金 6．支付的各项税费 7．支付其他与经营活动有关的现金
现金 流动负债 非流动负债 所有者权益 非现金流动资产 非流动资产
从以上公式可以表明：净现金流量与非现金资产类项目呈反方 向变化；净现金流量与负债和所有者权益项目呈同方向变化。
比较资产负债表期末货币资金与期初货币资金的差额，其目的 在于分析公司一定时期 净现金流量 变动的动因。
三、现金流量表分析的目的
具体项目的构成情况
企业的现金流入量中，经营活动的现金流入量应当占有相当 大的比例，特别是其销售商品、提供劳务收到的现金应明显高于
其他经营活动流入的现金。
现金流量表垂直分析
项 目 金 额 流入 结构 流出 结构 内部 结构 100% 100% 51.21% 31.21% 10.31% 7.27% 100% 100% 100% 100% 100% 一、经营活动： 销售商品、提供劳务 现金收入合计 购买商品、接受劳务 支付给职工 支付的各项税费 支付其他现金支出 现金支出小计 二、投资活动： 现金收入小计 现金支出小计 三、筹资活动： 现金收入小计 现金支出小计 合计