关于外汇的理论知识介绍
外汇交易入门基础必学知识点
外汇交易入门基础必学知识点1. 什么是外汇交易：外汇交易是指在国际外汇市场上，以一种货币兑换另一种货币的交易活动。
2. 外汇市场：外汇市场是全球最大的金融市场，涉及各国货币的交易。
它是由银行、金融机构和个人投资者组成的网络。
3. 外汇报价：外汇报价是指货币对之间的交换比率。
常见的外汇报价形式为"货币1/货币2"，如EUR/USD表示欧元兑美元的兑换比率。
4. 外汇交易品种：外汇交易可以涉及多种货币对，包括主要货币对（如EUR/USD、GBP/USD等）和交叉货币对（如EUR/GBP、GBP/JPY 等）。
5. 外汇买卖方式：外汇交易可以通过银行、经纪商、电子交易平台等渠道进行。
投资者可以选择买入或卖出一种货币对，以赚取汇率波动带来的利润。
6. 外汇交易双向性：外汇交易的特点是可以在任何方向上买卖货币对。
如果预计货币对将上涨，投资者可以买入该货币对；如果预计货币对将下跌，投资者可以卖出该货币对。
7. 外汇杠杆交易：外汇交易通常是以杠杆方式进行的，即以小额的保证金来控制较大的交易金额。
这意味着投资者可以借助杠杆放大盈利，但同时也增加了风险。
8. 外汇交易风险：外汇交易是一种高风险投资方式，投资者可能会面临市场波动、汇率风险、杠杆风险等。
投资者应该采取风险管理措施，如设定止损和止盈点位等。
9. 外汇交易策略：投资者可以根据技术分析、基本分析等方法制定交易策略，并根据市场情况进行调整。
了解并掌握不同的交易策略对于成功进行外汇交易至关重要。
10. 外汇交易平台：投资者可以通过外汇交易平台进行交易，这些平台提供实时报价、交易工具、图表分析等功能，方便投资者进行交易。
以上是外汇交易入门基础必学的知识点，但外汇交易是复杂的金融市场，新手投资者应该在真实账户交易前进行充分的学习和准备。
外汇基础知识
外汇基础知识【外汇是什么】外汇，就是以外国货币表示，能用于国际结算的支付手段。
我国1997年1月20日发布的修改后的《中华人民共和国外汇管理条例》中规定，外汇是指：（1）外国货币，包括钞票、铸币等；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权、欧洲货币单位；（5）其他外汇资产。
从这个意义上说外汇就是外币资产简单理解外汇的条件：自由兑换自由流通，国家没有外汇管制。
【外汇的钱从哪里来】比如说，今天汇率6.3，我拿6300人民币，去银行换1000美元。
过了两天，汇率涨到6.4，我手上的1000美金，可以换成6400的人民币。
我什么都没有做6400-6300=100，是不是赚了100块？我们赚的就是汇率差。
如果+杠杆100:1 做交易，就赚了10000块外汇就是赚的各国货币之间的汇率差【外汇市场产生的原因】1、贸易与投资：企业出口进口需要货币的兑换。
2、投机：利用外汇汇率波动获取利润回报。
3、避险：外贸企业对订单合同签约后，防范风险而进行货币的套期保值，对冲。
【外汇市场的主要特点】（1）有市无场：通过网络连接银行，企业，个人。
（2）循环作业由于全球金融中心因时差的不同连成了全球24小时的交易。
（3）零和游戏这个事实就像打麻将一样，钱都会在买入货币与卖出货币间流转。
【外汇市场和参与者】外汇市场：是指从事外汇买卖的交易场所。
【全球十大主要外汇市场】1:伦敦外汇市场2.纽约外汇市场3.苏黎世外汇市场4.东京外汇市场 5.香港外汇市场 6.新加坡外汇市场 7.巴黎外汇市场 8.法兰克福外汇市场 9.惠灵顿外汇市场 10.悉尼外汇市场。
【外汇市场参与者】凡是在外汇市场上进行交易活动的人都可定义为外汇市场的参与者。
包括各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、经纪商、做市商以及大型跨国企业、投机者等。
【货币符号和货币对】美元 (USD) 日元 (JPY)欧元 (EUR) 英镑 (GBP)加元 (CAD) 瑞朗(CHF)澳元 (AUD) 纽元(NZD)在外汇市场上，外汇货币的汇率是成对出现的。
国际金融学外汇知识点总结
国际金融学外汇知识点总结引言：外汇市场是国际金融市场最大的一个分支，它涉及到不同国家和地区的货币之间的交换和交易。
外汇市场的运作对于国际贸易和国际金融体系是至关重要的。
了解外汇市场的基本知识和理论是国际金融学学习的重要内容。
本文将对外汇市场的基础知识、外汇交易、汇率制度和外汇风险管理等方面进行总结和介绍。
一、外汇市场基础知识1. 什么是外汇？外汇是指不同国家和地区的货币，在国际金融学中是指一国法定货币与另一国货币之间的兑换比率。
外汇市场是指买卖外汇的市场，也称货币市场或外汇市场。
2. 外汇市场的功能外汇市场的主要功能包括：提供货币交易；确定外汇汇率；提供对冲和风险管理工具；提供国际清算服务；提供外汇储备等。
3. 外汇市场的参与者外汇市场的参与者主要包括：银行、外汇经纪商、企业、投资者和政府等。
它们通过交易外汇获得利润，满足资金需求和风险管理等目的。
4. 外汇的清算和结算外汇交易是通过国际清算银行体系完成的，包括结算和清算两个环节。
结算是指货币转移的过程，而清算是指结算账户的交易和成交价的支付和收取过程。
5. 外汇市场的分类外汇市场可以按交易方式、交易时间和交易对象的不同而进行分类。
按交易方式分为现货外汇市场和远期外汇市场；按交易时间分为24小时市场和非24小时市场；按交易对象分为主流外汇市场和新兴外汇市场。
二、外汇交易外汇交易是外汇市场的核心内容，掌握外汇交易的基本方法和技巧对于参与外汇市场的投资者和交易者至关重要。
外汇交易的主要内容包括：1. 外汇交易的基础知识外汇交易的基础知识包括交易对象、交易时间、交易方式、交易量、交易工具和交易费用等内容。
外汇交易的交易对象主要是主要货币对，如欧元/美元、美元/日元等；交易时间是24小时市场的特点之一；交易方式包括现货交易和远期交易；交易量是指交易的数量；交易工具有外汇交易平台、外汇交易软件等；交易费用主要包括点差、手续费和滑点等。
2. 外汇交易的交易方式外汇交易的交易方式包括现货外汇交易和远期外汇交易。
外汇的基础知识
外汇的基础知识一、什么是外汇外汇是国际汇兑的简称。
外汇的概念有静态和动态之分。
动态外汇，是指把一国货币兑换成为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。
从这个意义上来说，动态外汇同于国际结算。
静态外汇分为狭义和广义。
狭义的外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。
广义的外汇泛指一切对外金融资产。
我国现行的《中华人民共和国外汇管理条例》第三条规定，外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。
其中的支付手段和资产又可以细分为以下几块：（一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产。
全球200多个国家和地区中，有30多个国家和地区的货币可以称之为外汇，其中最主流的外汇有8种：美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、澳元（AUD）、加元（CAD）和纽元（NZD）。
附:1、其他货币名称与符号货币名称货币符号货币名称货币符号人民币RMB 港币HKD俄罗斯卢布SUR 新加坡元SGD菲律宾比索PHP 韩国元KRW印尼盾IDR 马来西亚林吉特MYR挪威克朗NOK 瑞典克朗SEK泰铢THB 越南盾VND捷克克朗CZK 丹麦克朗DKK2、人民币为什么不是外汇一般外汇都是指国际储备资产，成为外汇需要具备以下条件：1、自由兑换 2、自由流通3、普遍接受用于国际结算。
而人民币显然不满足上述条件，否则中国也不会大量储备美元、日元。
我国规定：大陆居民每人每年的购汇限额是5万美元。
二、什么是汇率汇率就是两种不同货币之间兑换的折算比率。
如：EUR/USD 1.4500 其含义为 1 EUR=1.4500 USD 。
汇率可以分为以下几类：(1)按国际货币制度的演变划分，有固定汇率和浮动汇率。
①固定汇率：是指由政府制定和公布，并只能在一定幅度内波动的汇率。
外汇基础知识
外汇基础知识：汇率1.汇率是指以一国货币兑换成另一国货币的比率或比价。
（一）汇率的标价常用的标价方法包括直接标价法、间接标价法、美元标价法。
（1）直接标价法直接标价法是用一定单位的外国货币为标准来计算折合若干单位的本国货币，如我国使用“100美元=682元人民币”的汇率时，就是直接标价法。
目前在国际经济交往中，大多数国家（或地区）采用的都是这种方法，我国也采用这种标价方法。
（2）间接标价法间接标价法是以本国货币为标准，用一定单位的本国货币来计算折合若干单位的外国货币。
（二）汇率的分类（1）买入汇率买入汇率又称为买入价，是指银行向持汇人（包含企业）买进外汇时所标明的汇率。
（2）卖出汇率卖出汇率又称为卖出价，是指银行向购汇人（包含企业）卖出外汇时所标明的汇率。
（3）中间汇率中间汇率又称中间价，是买入价与卖出价的平均价格，等于买入价加卖出价之和除以2.（4）现钞汇率现钞汇率又称现钞买卖价，是银行买入或卖出外币现钞时所使用的汇率。
2.电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率（1）电汇汇率电汇汇率就是银行卖出外汇后，以电报为传递工具，通知其国外分行或代理行付款给收款人时所使用的一种汇率。
（2）信汇汇率信汇汇率就是在银行卖出外汇后，用信函方式通知付款地银行转付收款人时所使用的一种汇率。
（3）票汇汇率票汇汇率是指银行在卖出外汇时，开立一张由其国外分支机构或代理行付款的汇票交给汇款人。
3.即期汇率、远期汇率外汇汇率根据交易交割期限的时间长短可分为即期汇率和远期汇率。
（1）即期汇率（SpotRate）即期汇率就是在外汇买卖成交后的即期，也就是当天或在两个营业日内进行交割所使用的汇率。
（2）远期汇率（ForwardRate）远期汇率一般出现在远期外汇买卖中，事先由买卖双方签订合同，达成协议汇率，约定在未来一定时期进行交割，到了交割日期协议双方使用的协议汇率就是远期汇率。
4.官方汇率和市场汇率根据外汇管制情况的不同，汇率可以分为官方汇率和市场汇率。
金融外汇基础知识讲解
外汇根底知识一．外汇的概念：1二．外汇的分类2三．外汇的作用：2四、外汇汇率3五、外汇市场9六、外汇交易13七.如何判别外汇走势14八．汇率的技术分析18九、根本策略和技巧23一．外汇的概念：外汇:〔ForeignExchange，或Forex〕作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。
概括地说，外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。
外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。
外汇的动态概念，是指把一个国家的货币兑换成加外一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。
它是国际间汇兑〔ForeignExchange〕的简称。
外汇的静态概念，是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。
这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券与其长短期证券等。
国际货币基金组织的解释为：“外汇是贫币行政当局〔中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织和财政部〕以银行存款、财政部国库券、长短期政府债券等形式保有的、在国际收支逆差时可以使用的债权〞。
按照我国1997年1月修正颁的《外汇管理条例》规定：外汇，是指以下以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：〔一〕外国货币，包括纸币、铸币；〔二〕外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、公司债券、股票等；〔三〕外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；〔四〕特别提款仅、欧洲贫币单位；〔五〕其他外汇资产。
人们通常所说的外汇，一般都是就其静态意义而言。
二．外汇的分类外汇有多种分类法，按其能否自由兑换，可分为自由和记帐外汇；按其来源和用途，可分为贸易外汇和非贸易外汇；按其买卖的交割期，可分为即期外汇和远期外汇。
在我国外汇银行业务中，还经常要区分外汇现汇和现钞。
外币现钞是指外国钞票、铸币。
外币现钞主要由境外携入。
外币现汇是指其实体在货币发行国本土银行的存款##中的自由外汇。
外汇的新手入门基础知识
外汇的新手入门基础知识考!1、什么是外汇外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。
我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。
包括纸币、铸币。
②外币支付凭证。
包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。
③外币有价证券。
包括政府债券、公司债券、股票等。
④特别提款权、欧洲货币单位。
⑤其他外币计值的资产。
2、汇率与标价方式汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如：欧元EUR0.9705日元JPY119.95英镑GBP1.5237瑞郎CHF1.5003汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如：欧元EUR0.0001日元JPY0.01英镑GBP0.0001瑞郎CHF0.0001按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。
3、直接标价法与间接标价法汇率的标价方式分为两种：直接标价法与间接标价法。
（1）直接标价法直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。
就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。
包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。
在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日元。
在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。
（2）间接标价法间接标价法又称应收标价法。
它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。
外汇常识有哪些
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外汇小常识外汇(Foreign Exchange)是指外国货币和以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。
一般而言，外汇的含义包括两个方面：一是指外国货币，二是指以外币表示的外国信用工具和有价证券。
1外汇的基本特点1)外汇必须以外币表示，即外汇必须是以外币表示的国外资产;2)可偿性，即外汇必须是在国外能得到清偿的债权;3)可兑换性，即外汇必须能自由兑换成以其他货币表示的支付手段。
2影响汇率变动的因素一国货币的对外价值是货币对内价值的体现。
一国物价上涨、纸币对内贬值，在短期内不一定会引起纸币对外贬值，但在长期内必然会引起纸币对外贬值。
外汇市场汇率是由现实的外汇供求状况所决定的，而影响外汇供求的因素错综复杂，既包括经济因素，又包括政治因素和心理因素，并且各种因素之间又相互联系、相互制约。
具体的讲下面的这些因素会对汇率变动造成影响。
1)国际收支状况包括两部分：贸易帐、资本帐。
当一国国际收支出现逆差，在外汇市场表现为外汇需求大于供给，从而引起外汇升值，本币贬值。
反之，当国际收支顺差时，外汇贬值、本币升值。
2)通货膨胀率差异当一国通货膨胀高于其他国家，意味着该国货币的对内贬值和对外贬值。
这种传导机制主要是通过以下三个途径实现的：一是通货膨胀使得本和国物价上涨，从而导致出口减少、进口增加，外汇供不应求，引起贸易收支逆差，导致本币贬值;二是通货膨胀使得本币的实际利率减少和本币的国际地位下降，导致本国资金外流，这使本国对外汇的需求增加，国际市场上对本币的需求减少，引起资本项目逆差，本币贬值;三是通货膨胀表明该国货币内在价值减少，人们会预期该国货币将趋于疲软，出于保值的目的，交易者将抛售该国货币，从而造成该国货币的贬值。
3)利率差异在一国经济基本正常时，本国利率高于外国利率，将导致资本流入，外汇供过于求，本币升值;当本国利率低于外国利率时，将导致资本流出，外汇供不应求，本币贬值。
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关于外汇的理论知识介绍第一章外汇交易一、名词解释外汇交易：也称外汇买卖或货币兑换，是指在外汇市场上以外汇银行为中心，交易双方对外汇进行买卖，或者用给定货币去兑换另一种货币的活动。
现汇交易：也叫即期外汇交易，是指外汇买卖双方以当时的外汇市场价格成交后，在两个营业日内办理有关货币交割的外汇交易。
期汇交易：即远期外汇交易，是指双方先约定交易的币种、数额和汇价，并约定在未来某一时间再进行现汇实际交割的外汇交易。
择期交易：是一种可以选择交割日的远期外汇交易，交易的一方从成交日的第二个营业日起至合同到期日的任何一个营业日，可要求另一方按双方约定的远期汇率进行外汇交割。
掉期交易：也叫时间套汇，是指在外汇市场上买进或卖出一种货币的同时，卖出或买进金额相等但交割日期不同的该种货币的外汇交易行为。
套汇交易：对不同的外汇市场存在着的汇率差异进行的套取差额收益的交易行为。
套利交易：利用两国短期利率的差异，调动资金以赚取利息差额的活动。
外汇期货交易：指期货交易所内进行交易，转让的具有法律约束力的标准化外汇合约。
外汇期权交易：期权合同的买方通过支付一定的保证金给期权合同的卖方，从而享受一种在期权合同的有效期内执行或放弃某特定外汇合约的权利。
看涨期权：期权买方预测未来某外汇价格上涨，购买该外汇期权可获得在未来一定期限内以合同价格和数量购买该外汇的权利。
看跌期权：期权买方预测未来某外汇价格下跌，购买该外汇期权可获得在未来一定期限内以合同价格和数量卖出该外汇的权利。
套期保值：为了避免汇率变动的风险，对持有的外汇资产或外汇负债作卖出或买入该种货币的远期交易。
空头套期保值：又称卖出套期保值，即先在远期市场上或期货市场上卖出后再买进与收入货币币种和数量相同的远期合约或期货合同的行为。
多头套期保值：又称买入套期保值，即先在远期市场上或期货市场上买入而后卖出与支付货币币种和数量相同的远期合约或期货合同的行为。
买空卖空：外汇投机者以远期价预约买入或卖出外汇，待日后外币价格上涨或下跌后赚取差价。
套利保值：即进行抵补套利。
投资者利用远期外汇交易手段对投资资金进行保值，降低套利中的外汇风险。
也就是在买进利高货币的现汇的同时，在远期外汇市场上卖出利高货币的期汇，以获得毫无风险的利差收益。
直接套汇：又称双边套汇或两角套汇、两地套汇。
利用两个外汇市场上某种货币的汇率差异，进行货币买卖，从中赚取低买高卖利润的外汇交易行为。
间接套汇：又称多边套汇或三角套汇、交叉套汇。
利用三个及三个以上不同外汇市场上汇率的差异，同时在三个及三个以上市场上贱买贵卖，赚取汇率差额的外汇交易行为。
美式期权：持有者可在期权到期日前的任何一个工作日决定执行或不执行购买期权合约。
欧式期权：持有者只能在期权到期日决定执行或不执行购买期权合约。
双向期权：买方同时买进了看涨期权和看跌期权。
金融衍生交易：利用金融衍生工具进行的交易。
金融衍生工具：在传统的金融工具或业务中衍生或派生出的新的金融交易工具或形式。
汇水：也叫远期差价，是指远期汇率与即期汇率之间的差价。
掉期率：掉期交易中，远期汇率与即期汇率间的差价。
二、简答题1．为什么银行买入价低于卖出价？答案要点：银行买入价是指银行买入基准货币的报价。
银行卖出价是指银行卖出基准货币的报价。
买入价和卖出价的差价代表银行承担的风险的报酬。
2．外汇汇率中的“点”指的是什么？答案要点：按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“几个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“几十个点”，依此类推。
3．远期外汇交易的作用有哪些？答案要点：远期外汇交易的作用主要表现在三个方面：第一，利用远期外汇交易进行保值以防范汇率风险；第二，利用远期外汇交易保持银行外汇头寸平衡；第三，利用远期外汇交易进行投机。
4．为什么会出现远期汇率与即期汇率的差异？答案要点：导致远期汇率与即期汇率出现差异的主要原因是相交换的两种货币同期利率水平不同。
利率高的货币远期汇率表现为贴水，利率低的货币远期汇率表现为答案要点：三、论述题：1．阐述远期汇率与利率的关系。
答案要点：远期外汇交易在成交和实际交割之间存在时间差，而货币的时间价值通常是以利息表示的，因而远期汇率的定价必须考虑这段时间内相交换的两种货币的不同的利率和由此产生的不同的利息。
高利率货币能带来较高的利息收益，市场上对其现汇需求量大，即期汇率上升。
根据价格一律原理，利率高会有利率下降的可能，套利者必然在远期外汇市场抛出该种货币，即在买入高利率货币现汇的同时，卖出相同期限、相同金额的该货币期汇，使该种货币的远期货币供给增多，从而导致其远期汇率贴水；相反，低利率货币带来的利息收益低，市场对其现汇需求量小，即期汇率下降，但利率低就有上升的可能性，必然刺激该货币期汇需求量增加，从而导致其远期汇率会升水。
因此，远期汇率与有关货币的利率有密切关系，表现为利率高的国家的货币，其远期汇率必然贴水；利率低的国家的货币，其远期汇率必然升水。
远期汇率的升、贴水率大约等于两种货币的利率差。
它们之间的关系可以用公式表示为：SS F ≈I A －I B 式中，Ｓ为即期汇率，Ｆ为远期汇率，I A 国利率，I B 为Ｂ国利率。
I A 和I B 与Ｆ同期。
2．简述套利交易的条件、特点与结果。
答案要点：套利交易是指利用不同国家和地区的利率差异，将外汇由利率低的地区转移到利率高的地区以获得利差收益的外汇交易。
套利要求资金在利率较高的国家银行内存放一定的时间才会获得收益。
而在此期间一般都存在汇率波动带来的风险。
根据对风险是否进行抵补，可以将套利交易划分为两种形式：不抛补套利和抛补套利。
条件：套利的前提条件是两地利差大于升贴水年率（即掉期成本年率）。
因为进行抵补套利需要考虑升贴水年率与利率差异率的关系问题，如果升贴水年率大于两地利差，说明套利成本太高，无利可图；如果升贴水年率小于两地利差，说明利差没有完全被掉期成本抵销，套利有利可图，可以进行抵补套利。
直到两者相等，套利活动终止，外汇市场与货币市场处于均衡状态。
计算升贴水年率可用下面的公式： 升贴水年率（掉期成本年率）＝即期汇率升水或贴水具体数字×远期月数12×100％ 特点：套利交易以有关国家对货币兑换和资金转移不加任何限制为前提，即在严格外汇管制国家之间一般不会发生套利交易。
货币市场上不同国家有不同利率，套利是针对同一性质或同一种类金融工具的名义利率的高低不同，否则不具有可比性。
套利存在交易成本，如外汇经纪人作即期和远期外汇买卖时所收取的佣金；资金借贷中除了利息以外，有时还涉及其他诸如管理费、手续费、杂费等费用；去外国投资比在国内投资在纳税方面增加的支出等等，这些都需要在作套利交易时统筹考虑。
结果：套利的结果是利率在世界范围内趋向一致，套利交易使利率高的货币存在汇率下降趋势，而利率低的货币有汇率上升趋势。
原因是：高利率国家会吸引大量资金流入，使货币供给增加，市场利率必然下降。
在利率下降的预期下，套利者必然选择在远期外汇市场卖出高利率货币，其结果是高利率货币远期供给增加、汇率下降。
在高利率国家资金大量流入的同时，低利率国家资金大量流出、资金供应减少、市场利率上升。
在利率上升的预期下，套利者在远期外汇市场上又兑换成该种货币，其结果是低利率货币远期需求增加，汇率上升。
第二章外汇风险及防范实务一、名词解释外汇风险：又称汇率风险，是指在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的资产或负债由于外汇汇率的变动，导致其以本币折算的价值变化，从而给外汇交易主体带来损失或收益的可能性。
交易风险：是指在以外币进行计价成交的交易活动中，由于外汇汇率发生变动而引起的应收资产与应付债务价值变化的可能性。
转换风险：又称会计风险或折算风险，是指经济主体在对资产负债表和损益表进行会计处理中，在将功能货币转换成记账货币时，因汇率波动而呈现账面损失的可能性。
经济风险：又称为经营风险，是指意料之外的汇率变动使企业计划收益蒙受损失的可能性。
国家外汇储备风险：是指一国所有的外汇储备因储备货币贬值而带来的风险。
它主要包括国家外汇库存风险和国家外汇储备投资风险。
国家外债风险：是指国家不能或不愿意偿还到期债务的可能性。
货币保值：是指选择某种与合同货币不一致、价值相对稳定的货币，将合同金额转换为由所选货币来表示，在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币完成收付。
平衡法：是指经济主体在一笔交易发生时或发生后，再进行一笔币种、金额、收付日完全相同但资金流向正好相反的交易，使两笔交易面临汇率变动的影响相互抵销的一种方法。
组对法：是指制造一个与存在风险的货币相联系的另一种货币的反方向流动来消除某种货币的外汇风险，另一种货币与某种货币流动方向相反，但金额相同，时间相同。
福费廷：是指在延期付款的大型机器设备交易中，出口企业把经进口商承兑的、期限在半年以上的远期汇票无追索权的向出口商所在地银行或贴现公司进行票据贴现，提前获得现款的资金融通形式。
出口信贷：是由出口方银行直接或间接向进口企业提供货款垫付，其目的是通过对进口商提供资金支持促进本国的出口。
它包括买方信贷和卖方信贷。
保付代理：是指出口商以商业信用方式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关票据，卖断给经营保理业务的财务公司或专门组织，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务。
二、简答题1.外汇风险一般包括三个因素：本币、外币和时间。
在外汇业务中如发生外币收付，均须与本币进行折换，本币是衡量一个企业经济效果的共同指标，一笔业务的完成均有一个期限，这个期限就是时间因素。
在确定的时间内，本币与外币的折合比率可能发生变化，从而产生外汇风险。
2.一国的进出口商品均以本币计价，可免除外币与本币价格比率的波动，减轻外汇风险，但这要取决于商品市场的状况，如进口中如为买方市场，则容易争取；若为卖方市场，则不容易实现。
平衡法是指在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动，借以消除外汇风险。
在一般情况下，一个国际公司取得每笔交易的应收应付货币“完全平衡”是难以实现的。
一个国际公司采用平衡法，有赖于公司领导下的采购部门、销售部门与财务部门的密切配合。
在金额较大、存在一次性外汇风险的贸易中，可以采用平衡法。
3.提前滞后收付法是指根据汇率预测及相关利率，有意加速或拖延应收款或应付款，通常的规则是：对于出口商或者债权人来说，如果预测计价货币的汇率会下跌，可以争取提前收入外汇，以避免由于汇率下跌造成本币收入减少的损失；反之，如果预测计价货币的汇率将上涨，可以争取或同意延期收进外汇，以获得汇率上涨增加本币收入的好处。
对于进口商或者债务人来说，如果预测计价货币的汇率会下跌，可以争取延期支付外汇；反之，如果预测计价货币的汇率将上涨，则尽量争取提前支付外汇。